南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
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南 方 中 国 中小 盘 股 票 指数 证 券 投 资基 金
(LOF)2011 年年度报告
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2012 年3 月26 日
南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1
重 要提 示
基 金管 理 人 的 董事 会 、 董事 保 证本 报 告 所 载资 料 不 存在 虚 假记 载 、 误 导性 陈 述 或重 大 遗漏 ， 并对
其 内容 的 真 实性 、 准 确性 和 完 整性 承 担 个别 及 连 带的 法 律 责任 。 本 年度 报 告 已经 三 分 之二 以 上 独立 董
事签字同 意，并 由董事 长签 发。
基金托管 人中国 农业银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定，于 2012 年 3 月 20 日 复核了本 报告
中 的财 务 指 标、 净 值 表现 、 利 润分 配 情 况、 财 务 会计 报 告 、投 资 组 合报 告 等 内容 ， 保 证复 核 内 容不 存
在虚假记 载、误 导性陈 述或 者重大遗 漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基 金的 过 往 业 绩并 不 代 表其 未 来表 现 。 投 资有 风 险 ，投 资 者在 作 出 投 资决 策 前 应仔 细 阅读 本 基金
的招募说 明书及 其更新 。
本报告期 自 2011 年 9 月 26 日起至 12 月 31 日止。 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
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1.2 目录
§1 重 要提 示及 目 录 .......................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................................... 3
§2 基 金简 介 ...................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基 金托管 人 .................................................................................................................. 5
2.4 境外资产托管人 ................................................................................................................................. 6
2.5 信息披露方式 ..................................................................................................................................... 6
2.6 其他相关资料 ..................................................................................................................................... 6
§3 主 要财 务指 标 、基 金 净值 表 现 及利 润 分配 情 况 ...................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和 财务指 标 .................................................................................................................. 6
3.2 净值表现 ............................................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的 利润分 配情况 .......................................................................................................... 9
§4 管 理人 报告 .................................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理人及基 金经理 情况 .............................................................................................................. 9
4.2 管理人对报告期 内本基 金运作遵 规守信 情况的 说明 .................................................................... 11
4.3 管理人对报告期 内公平 交易情况 的专项 说明 ................................................................................ 11
4.4 管理人对报告期 内基金 的投资策 略和业 绩表现 的说 明 ................................................................ 11
4.5 管理人对宏观经 济、证 券市场及 行业走 势的简 要展 望 ................................................................ 12
4.6 管理人内部有关 本基金 的监察稽 核工作 情况 ................................................................................ 12
4.7 管理人对报告期 内基金 估值程序 等事项 的说明 ............................................................................ 13
4.8 管理人对报告期 内基金 利润分配 情况的 说明 ................................................................................ 14
§5 托 管人 报告 ................................................................................................................................................ 14
5.1 报告期内本基金 托管人 遵规守信 情况声 明 .................................................................................... 14
5.2 托管人对报告期 内本基 金投资运 作遵规 守信、 净值 计算、利 润分配 等情况 的说 明 ................ 14
5.3 托管人对本年度 报告中 财务信息 等内容 的真实 、准 确和完整 发表意 见 .................................... 15
§6 审 计报 告 .................................................................................................................................................... 15
6.1 审计报告基本信 息 ........................................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本 内容........................................................................................................................ 15
§7 年 度财 务报 表 ............................................................................................................................................ 16
7.1 资产负债表 ....................................................................................................................................... 16
7.2 利润表 ............................................................................................................................................... 17
7.3 所有者权益（基 金净值 ）变动表 .................................................................................................... 18
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................... 19
§8 投 资组 合报 告 ............................................................................................................................................ 37
8.1 期末基金资产组 合情况 .................................................................................................................... 37
8.2 期末在各个国家 （地区 ）证券市 场的权 益投资 分布 .................................................................... 37
8.3 期末按行业分类 的权益 投资组合 .................................................................................................... 38
8.4 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排序 的所 有权益投 资明细 ........................................ 38
8.5 报告期内权益投 资组合 的重大变 动 ................................................................................................ 57
8.6 期末按债券信用 等级分 类的债券 投资组 合 .................................................................................... 58 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
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8.7 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的前 五名债券 投资明 细 .................................... 58
8.8 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的所 有资产支 持证券 投资明 细 ........................ 58
8.9 期末按公允价值 占基金 资产净值 比例大 小排名 的前 五名金融 衍生品 投资明 细 ........................ 58
8.10 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大 小排序 的前 十名基金 投资明 细 .................................. 58
8.11 投资组合报告 附注 .......................................................................................................................... 58
§9 基 金份 额持 有 人信 息 ................................................................................................................................ 59
9.1 期末基金份额持 有人户 数及持有 人结构 ........................................................................................ 59
9.2 期末上市基金前 十名持 有人 ............................................................................................................ 59
9.3 期末基金管理人 的从业 人员持有 本开放 式基金 的情 况 ................................................................ 60
§ 10 开放 式 基金 份 额变 动 .............................................................................................................................. 60
§ 11 重 大事 件 揭示........................................................................................................................................... 60
11.1 基金份额持有 人大会 决 议 .............................................................................................................. 60
11.2 基金管理人、 基金托 管 人的专门 基金托 管部门 的重 大人事变 动 .............................................. 60
11.3 涉及基金管理 人、基 金 财产、基 金托管 业务的 诉讼 .................................................................. 60
11.4 基金投资策略 的改变 ...................................................................................................................... 61
11.5 为基金进行审 计的会 计 师事务所 情况 .......................................................................................... 61
11.6 管理人、托管 人及其 高 级管理人 员受稽 查或处 罚等 情况 .......................................................... 61
11.7 基金租用证券 公司交 易 单元的有 关情况 ...................................................................................... 61
11.8 其他重大事件 .................................................................................................................................. 62
§ 12 备查 文 件目 录 .......................................................................................................................................... 64
12.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 64
12.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 64
12.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 64
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 南方中国 中小盘 股票指 数证 券投资基 金(LOF)
基金简称
南方中国 中小盘 股票指 数(QDII-LOF)
场内基金 简称： 南方中 国
基金主代 码 160125
前端交易 代码 160125
后端交易 代码 160126
基金运作 方式 上市契约 型开放 式（LOF ）
基金合同 生效日 2011 年9 月 26 日
基金管理 人 南方基金 管理有 限公司
基金托管 人 中国农业 银行股 份有限 公司
报告期末 基金份 额总额 107,855,384.95 份
基金合同 存续期 不定期
基金份额 上市的 证券 交 易所 深圳证券 交易所
上市 日期 2011-11-01
注：本基 金在交 易所行 情系 统净值揭 示等其 他信息 披露 场合下， 可简称 为 “ 南 方中 国 ”。
2.2 基 金产 品说明
投资目标
本基金采用被动式指数化投资， 以 实 现 对 标 的 指 数 的 有
效跟踪。
投资策略
本基金为被动式指数基金，采用指数复制法。本基金按
照 成 份 股 在 标 的 指 数 中 的 基 准 权 重 构 建 指 数 化 投 资 组
合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调
整，在保持基金资产的流动性前提下，达到有效复制标
的指数的目的。本基金力争控制基金净值增长率与业绩
比较基准 之间的 日均跟 踪偏 离度不超过 0.5% ，年跟踪 误
差不超过 5% 。
业绩比较 基准 人民币计 价的中 国中小 盘指 数净收益 率（税 后） 。
风险收益 特征
本基金主要投资标的指数成份股，具有与标的指数和标
的指数所代表的股票市场相似的风险收益特 征 。 本 基 金
风险与预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基
金。由于中小盘股票的特点，一般情况下投资中小盘股
票面临的 波动要 高于投 资大 盘股票。
注：本基 金在交 易所行 情系 统净值揭 示等其 他信息 披露 场合下， 可简称 为 “ 南 方中 国 ”。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 南方基金 管理有 限公司 中国农业 银行股 份有限 公司
信息披露 负责人
姓名 鲍文革 李芳菲
联系电话 0755-82763888 010-63201510 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
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电子邮箱 manager@southernfund.com lifangfei@abchina.com
客户服务 电话
400-889-8899 95599
传真 0755-82763889 010-63201816
注册地址 深圳市福 田中心 区福华 一路 六号免
税商务大 厦塔楼 31、32 、33 层整层
北京市东 城区建 国门内 大街 69
号
办公地址 深圳市福 田中心 区福华 一路 六号免
税商务大 厦塔楼 31、32 、33 层整层
北京市西 城区复 兴门内 大街 28
号凯晨世 贸中心 东座 F9
邮政编码 518048 100031
法定代表 人 吴万善 蒋超良
2.4 境 外资 产托管 人
项目 境外资产 托管人
名称
英文 The Bank of New York Mellon
中文 纽约梅隆 银行有 限公司
注册地址 One Wall Street New York, NY10286
办公地址 One Wall Street New York, NY10286
邮政编码 10286
2.5 信 息披 露方式
本基金选 定的信 息披露 报纸 名称 中国证券 报、上 海证券 报、 证券时报
登载基金 年度报 告正文 的管 理人互联 网网址 http://www.nffund.com
基金年度 报告备 置地点 基金管理 人、基 金托管 人的 办公地 址
2.6 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
会计师事 务所 普华永道 中天会 计师事 务所 有限公司 上海市湖 滨路 202 号普华永 道中心 11 楼
注册登记 机构 中国证券 登记结 算有限 责任 公司 北京西城 区太平 桥大街 17 号
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2011 年 9 月 26 日-2011 年12 月31 日
本期已 实现 收益 745,519.98
本期利 润 -282,433.69 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
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加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0019
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.19%
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.66%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2011 年末
期末可 供分 配利 润 -713,019.05
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0066
期末基 金资 产净 值 107,142,365.90
期末基 金份 额净 值 0.9934
3.1.3 累计 期末 指标 2011 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -0.66%
注：1 、 本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （不含 公允价 值变动收 益） 扣 除相
关费用后 的余额 ，本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变 动收 益。
2 、期 末 可 供分 配 利 润， 采 用 期末 资 产 负债 表 中 未分 配 利 润与 未 分 配利 润 中 已实 现 部 分的 孰 低 数（ 为
期末余额 ，不是 当期发 生数 ） 。
3 、所 述 基 金业 绩 指 标不 包 括 持有 人 认 购或 交 易 基金 的 各 项费 用 ， 计入 费 用 后实 际 收 益水 平 要 低于 所
列数字。
4 、本基金自基 金合同 生效 日（2011 年 9 月 26 日）至报告期末 不满一 年。
3.2 净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值 增长
率标准差 ②
业绩比较 基
准收益率 ③
业绩比较 基准收
益率标准 差④
①－③ ②－④
过去三个 月 -0.68% 0.33% 3.40% 2.89% -4.08% -2.56%
自基金合 同
生效起至 今
-0.66% 0.32% 6.64% 2.87% -7.30% -2.55%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基 金 自合 同 生 效起 至 披 露时 点 不 满一 年 。 根据 相 关 法律 法 规 和基 金 合 同， 本 基 金建 仓 期 为基 金
合同生效 之日起 6 个月 内。 建仓期结 束时， 本基金 各项 资产配置 比例达 到基金 合同 的约定。 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
注：本基 金基金 合同生 效日 为 2011 年 9 月 26 日，合同生效当年 按实际 存续期 计算 ，不按整 个自然 年
度进行折 算。
3.3
过 去三 年基 金的利 润分 配情 况
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1
基 金管 理人 及其管 理基 金的 经验
南 方基 金 管 理 有 限公 司 是 经 中 国证 监 会 证 监 基字[1998]4 号文 批 准 ， 由 南方 证 券 有 限 公司 、 厦门
国际信托 投资公 司、 广西信 托投资公 司共同 发起设 立。2000 年， 经中国证监会 证监 基金字[2000]78 号
文批准进 行了增 资扩股 ，注 册资本达 到 1 亿元人 民币 。2005 年，经中国证监 会 证监基金 字[2005]201
号文批准 进行增 资扩股 ， 注 册资本达 1.5 亿元人民 币。2010 年， 经证监许可[2010]1073 号文核准深圳南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
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市 机场 （ 集 团） 有 限 公 司将 其 持有 的 30%股 权 转让 给 深 圳 市投 资 控 股有 限 公 司 。目 前 股权 结 构 ：华 泰
证券股份 有限公 司 45%、深 圳市投资 控股有 限公司 30% 、 厦门国际 信托有 限公司 15% 及兴业证券 股份有
限公司10% 。
截至报告 期末， 公司管 理资 产规模 达 1,700 多亿元，管 理 2 只 封闭式 基金—— 基金 开元、基 金天
元；30 只开放 式基金 ——南 方稳健成 长基金 、 南 方宝元 债券型基 金、南方避 险增值 基金、南方现 金增
利 基金 、 南 方积 极 配 置基 金 、 南方 高 增 长基 金 、 南方 多 利 增强 债 券 型基 金 、 南方 稳 健 成长 贰 号 基金 、
南方绩优 成长基 金、 南方 成 份精选基 金、 南方 隆元产 业 主题基金、 南方全 球精选 配 置基金 （QDII 基金） 、
南方盛元 红利股 票型基 金、 南方优选 价值股 票型基 金、 南方恒元 保本混 合型基 金、 南方沪深 300 指数
基金、南 方中证 500 指数基 金、深证 成份交 易型开 放式 指数基金 、南方 深证成 份交 易型开放 式指数 基
金 联接 基 金 、南 方 策 略优 化 股 票型 基 金 、中 证 南 方小 康 产 业交 易 型 开放 式 指 数基 金 、 中证 南 方 小康 产
业交易型 开放式 指数基 金联 接基金 、 南方 广利回 报债券 型基金 、 南方 金砖四 国指数 基金 （QDII 基金） 、
南方优选 成长混 合型基 金、 南方中证 50 债券指 数基金 、 南方 保本混 合型基 金、 上 证 380 交易型开放式
指数基金 、南方 上证 380 交易型开 放式指 数基金 联接 基金和南 方中国 中小盘 基金 （QDII 基金） ；以及
多个全国 社保、 企业年 金和 专户理财 投资组 合。
4.1.2
基 金经 理（ 或基金 经理 小组 ）及基 金经 理助理 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理 （助理 ） 期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
黄 亮
本基金
的基金
经理
2011 年9 月26 日 - 10 年
北京大学 工商管 理硕士 ， 具 有基金
从业资格 。 曾任职 于招商 证 券股份
有 限 公 司 、 天 华 投 资 有 限 责 任 公
司，2005 年 加 入 南 方 基 金 国际业
务部，负 责 QDII 产品设计 及国际
业务开拓 工作 ， 2007 年9 月至2009
年 5 月， 担 任南方 全球基 金 经理助
理；2009 年 6 月至今，担 任南方
全球基金 经理 ； 2010 年12 月 至今，
任 南 方 金 砖 基 金 经 理 ；2011 年 9
月至今 ， 任 南方中 小盘指 数 基金基
金经理。
注：1 、 对 基金的 首任基 金 经理， 其 “ 任 职日期 ”为基 金合同生 效日 ， “离 职日期 ” 为根据 公司决 定确
定 的解 聘 日 期， 对 此 后的 非 首 任基 金 经 理， “ 任 职日 期 ” 和“ 离 任 日期 ” 分 别指 根 据 公司 决 定 确定 的
聘任日期 和解聘 日期。
2 、证券从业的 含义遵 从行 业协会《 证券业 从业人 员资 格管理办 法》 的 相关规 定。 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本 报告 期 内 ，本 基 金 管 理人 严 格遵 守 《 中华 人 民 共 和国 证 券投 资 基 金法 》 、 《 证 券 投 资 基金 运 作管
理 办法》 、 《 证 券投 资 基 金 销 售 管理 办 法 》和 《 证 券投 资 基 金信 息 披 露管 理 办 法》 等 有 关法 律 法 规及 各
项 实施 准 则、 《 南方 中 国 中 小 盘股 票 指 数证 券 投 资 基金(LOF) 基金合 同 》和 其 他 有 关 法律 法 规 的规 定 ，
本 着诚 实 信 用、 勤 勉 尽责 的 原 则管 理 和 运用 基 金 资产 ， 在 严格 控 制 风险 的 基 础上 ， 为 基金 持 有 人谋 求
最 大利 益 。 本报 告 期 内， 基 金 运作 整 体 合法 合 规 ，没 有 损 害基 金 持 有人 利 益 。基 金 的 投资 范 围 、投 资
比例及 投 资组合 符合有 关法 律法规及 基金合 同的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1
公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期 内， 本基金 管理人 严格执行 《证 券投资 基金管 理公司公 平交易 制度指 导意 见》 ， 完善 相应
制 度及 流 程 ，通 过 系 统和 人 工 等各 种 方 式在 各 业 务环 节 严 格控 制 交 易公 平 执 行， 公 平 对待 旗 下 管理 的
所有基金 和投资 组合。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资风 格相 似的投 资组 合之间 的业 绩比较
本基金管 理人没 有管理 与本 基金投资 风格相 似的其 他投 资组合。
4.3.3
异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于 本报告 期内不 存在 异常交易 行为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策 略和 业绩 表现的 说明
4.4.1
报 告期 内基 金投资 策略 和运 作分析
2011 年2 月底北非和中 东局 势动荡一 度加剧，加剧了 投 资人对于 新兴市 场风险 的担 忧。 市场出 现
了 一定 程 度 的波 动 。 相比 今 年 一季 度 北 非中 东 事 件、 日 本 大地 震 而 言， 二 季 度全 球 的 政治 经 济 局势 相
对平稳， 二季度 的主线 仍然 是发达市 场经济 复苏的 疲软 和新兴市 场的调 控。美 国 的 QE2 在二季度末已
经 正式 结 束 ，在 经 济 增长 没 有 表现 出 预 期的 活 力 的情 况 下 ，美 联 储 维持 了 低 利率 的 宽 松货 币 政 策， 希
望借此降 低 QE2 结束的影响 ，维持经 济复苏 态势。 在欧 债危机的 影响下 ，全球 资本 市场在三 季度出 现
了 大幅 度 的 调整 ， 尤 其是 在 资 金从 新 兴 市场 大 幅 回流 发 达 市场 的 影 响下 ， 新 兴市 场 的 跌幅 要 远 远超 过
了 发达 市 场 。经 历 了 三季 度 大 幅下 跌 后 ，全 球 股 市在 四 季 度呈 现 了 明显 反 弹 。风 险 资 产的 价 格 反弹 和
11 月 30 日全球六大央行联 手干预市 场有密 切关系 。欧 央行在权 衡利弊 后也开 始了 隐性的量 化宽松 ，
以 稳定 欧 洲 银行 系 统 。同 时 ， 美国 和 中 国的 经 济 数据 显 示 经济 增 长 并没 有 出 现像 大 家 所担 心 的 快速 下
滑。所以 ，市场 过度下 跌后 出现反弹 是比较 正常的 现象 。
基金在 9 月底成 立后就 遭遇 到了市场 的大幅 震荡 。 本着 谨慎的原 则， 基金在 11 月 市场调整 中逐渐南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
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增加了仓 位。2012 年一季度 ， 全球 资本市 场还将 面临着 非常多的 不确定 性，我们也 将努力把 握市场 调
整的时机 完成基 金的建 仓。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期内 南方中 国中小 盘指 数基金收 益-0.66%，基金基准增长 6.64% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展 望未 来 ， 我 们认 为 中 国经 济 虽然 面 临 着 各种 挑 战 ，但 我 们的 增 长 速 度依 然 是 其他 大 多经 济 体所
难 超越 的 。 中国 企 业 也将 继 续 吸引 越 来 越多 的 投 资资 金 的 关注 ， 仍 然具 有 广 阔的 投 资 前景 。 从 目前 来
看，MSCI 中国中小盘指 数 的估值水 平已经 达到了 近几 年的低位 ，根据 彭博财 经的 数据，截 至 2011 年
12 月31 日， 该 指数的预期 PE 为 6.8 倍，PB1 倍， 预期 年派息率 3.3%。 我们 认为在 市场恐慌 情绪逐 渐
平息后，MSCI 中国中小盘 指 数的投资 机遇就 会被投 资者 重新审视，当前的 低估值 水 平也蕴含 了长期 的
投资价值 。
本 基金 管 理 团 队将 继 续 遵循 长 期、 稳 健 、 价值 投 资 的理 念 ，继 续 加 深 研究 的 层 次， 加 大研 究 的力
度，努力 挖掘投 资机会 ，为 投资者创 造更好 的回报 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本 报告 期 内 ， 本基 金 管 理人 坚 持一 切 从 规 范运 作 、 防范 风 险、 保 护 基 金持 有 人 利益 出 发， 依 照公
司 内部 控 制 的整 体 要 求， 继 续 致力 于 内 控机 制 的 完善 ， 加 强内 部 风 险的 控 制 与 防 范 ， 确保 各 项 法规 和
管 理制 度 的 落实 ， 保 证基 金 合 同得 到 严 格履 行 。 公司 监 察 稽核 部 门 按照 规 定 的权 限 和 程序 ， 通 过实 时
监 控、 现 场 检查 、 重 点抽 查 和 人员 询 问 等方 法 ， 独立 地 开 展基 金 运 作和 公 司 管理 的 合 规性 稽 核 ，发 现
问题及时 提出改 进建议 并督 促业务部 门进行 整改， 同 时 定期向董 事会和 公司管 理层 出具监察 稽核报 告。
本报告期 内，本 基金管 理人 内部监察 稽核主 要工作 如下 ：
（1 ）进一步完 善公司 各项 内部管理 制度
本 年度 监 察 稽 核部 加 强 公司 各 项内 部 管 理 制度 的 制 订、 修 订工 作 ， 对 公司 各 业 务部 门 的内 部 控制
制 度提 出 修 改意 见 和 建议 ， 并 关注 制 度 的健 全 性 和有 效 性 ，进 一 步 完善 了 公 司内 控 制 度， 达 到 更好 地
防范风险 的目的 。
（2 ）内部审 计和开 展 SAS70 国际专项认 证工作
按 照证 监 会 的 要求 对 公 司投 资 、研 究 、 交 易、 信 息 技术 、 基金 会 计 、 注册 登 记 、人 力 资源 、 基金
销 售等 主 要 业务 进 行 定期 稽 核 工作 。 同 时， 对 投 资研 究 、 信息 技 术 、基 金 直 销、 后 台 运营 等 相 关业 务
开 展了 专 项 稽 核工 作 ， 检查 业 务开 展 的 合 规性 和 制 度执 行 的有 效 性 等 。经 过 一 年多 的 努力 ，SAS70 项
目圆满完 成，普 华永道 会计 师事务所 于 2011 年 3 月 15 日出具了 无保留 意见的 SAS70 内部控制报 告。 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
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（3 ） 采取事 前防范 、 事中 控 制和事后 监督等 三阶段 工作 ， 加强了 对日常 投资运 作的 管理和监 控，
保 证投 资 遵 循既 定 的 投资 决 策 程序 与 业 务流 程 ， 基金 投 资 组合 及 个 股投 资 符 合比 例 控 制的 要 求 ，严 格
执行分级 授权制 度，保 证基 金投资独 立、公 平。
（4 ）继续做好 反商业 贿赂 工作，从 源头上 控制销 售风 险
本 年度 ， 我 公 司积 极 开 展反 商 业贿 赂 工 作 ，对 公 司 旗下 基 金的 代 销 、 直销 业 务 进行 自 查， 此 项工
作有利于 更好地 控制销 售风 险。
（5 ）对各业务 部门进 行了 相关法律 法规培 训和职 业道 德培训
本 年度 ， 我 公 司采 取 外 聘专 家 和内 部 专 业 人士 相 结 合的 方 式， 对 各 业 务部 门 进 行了 相 关法 律 法规
培训和职 业道德 培训， 进一 步提高了 我司从 业人员 的合 规素质和 职业道 德修养 。
（6 ） 全 面 参 与新 产 品 设计 、 新业 务 拓 展 工作 ， 负 责日 常 合同 审 查 ， 监督 客 户 投诉 处 理。 积 极参
与证监会 新规定 出台前 的讨 论并提出 修改建 议。
（7 ）信息披露 和投资 者关 系管理工 作
完 成各 基 金 及 公司 的 各 项信 息 披露 工 作 ， 保证 所 披 露信 息 的真 实 性 、 准确 性 和 完整 性 ；重 视 媒体
监督和投 资者关 系管理 工作 。
通 过以 上 工 作 的开 展 ， 在本 报 告期 内 本 基 金运 作 过 程中 未 发生 禁 止 性 关联 交 易 、内 幕 交易 ， 也不
存 在本 基 金 管理 人 管 理的 各 基 金之 间 的 违规 交 叉 交易 ， 基 金运 作 整 体合 法 合 规。 在 今 后的 工 作 中， 本
基 金管 理 人 承 诺 将 坚 持诚 实 信 用、 勤 勉 尽责 的 原 则管 理 和 运用 基 金 资产 ， 不 断提 高 内 部监 察 稽 核工 作
的科学性 和有效 性，努 力防 范各种风 险，为 基金持 有人 谋求最大 利益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根 据中 国 证 监 会相 关 规 定和 基 金合 同 约 定 ，本 基 金 管理 人 应严 格 按 照 新准 则 、 中国 证 监会 相 关规
定 和基 金 合 同关 于 估 值的 约 定 ，对 基 金 所持 有 的 投资 品 种 进行 估 值 。本 基 金 托管 人 根 据法 律 法 规要 求
履 行估 值 及 净 值计 算 的 复核 责 任。 会 计 师 事务 所 在 估值 调 整导 致 基 金 资产 净 值 的变 化在 0.25% 以 上时
对 所采 用 的 相关 估 值 模型 、 假 设及 参 数 的适 当 性 发表 审 核 意见 并 出 具报 告 。 定价 服 务 机构 按 照 商业 合
同 约定 提 供 定价 服 务 。其 中 ， 本基 金 管 理人 为 了 确保 估 值 工作 的 合 规开 展 ， 建立 了 负 责估 值 工 作决 策
和 执行 的 专 门机 构 ， 组成 人 员 包括 督 察 长、 数 量 化投 资 部 总监 、 监 察稽 核 总 监及 基 金 会计 负 责 人等 。
其中， 超过三 分之二 以上的 人员具有 10 年以上 的基金 从业经验 ， 且 具有风 控、 合 规、 会 计方面 的专业
经 验。 同 时 ，根 据 基 金管 理 公 司制 订 的 相关 制 度 ，负 责 估 值工 作 决 策和 执 行 的机 构 成 员中 不 包 括基 金
经理。本 报告期 内，参 与估 值流程各 方之间 无重大 利益 冲突。 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
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4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本 基金 合 同 约 定， 本 基 金的 收 益分 配 原 则 为 ： 每 一 基金 份 额享 有 同 等 分配 权 ； 基金 合 同生 效 当年
不满 3 个月， 可不进 行收益 分配；基 金收益 分配后 基金 份额净值 不能低 于面值 ，即 ：基金收 益分配 基
准 日的 基 金 份额 净 值 减去 每 单 位基 金 份 额收 益 分 配金 额 后 不能 低 于 面值 ， 基 金收 益 分 配基 准 日 即期 末
可供分配 利润计 算截止 日； 在符合有 关基金 分红条 件的 前提下， 基金收 益分配 每年 最多不超 过 12 次，
每份基金 份额每 次基金 收益 分配比例 不得低 于基金 收益 分配基准 日每份 基金份 额可 供分配利 润的10%；
基 金收 益 分 配方 式 分 两种 ： 现 金分 红 与 红利 再 投 资。 登 记 在注 册 登 记系 统 基 金 份 额 持 有人 开 放 式基 金
账 户下 的 基 金份 额 ， 可 选 择 现 金红 利 或 将现 金 红 利按 除 权 日的 基 金 份额 净 值 自动 转 为 基金 份 额 进行 再
投 资； 若 投 资者 不 选 择， 本 基 金默 认 的 收益 分 配 方式 是 现 金分 红 。 登记 在 证 券登 记 结 算系 统 基 金份 额
持 有人 深 圳 证券 账 户 下的 基 金 份额 ， 只 能选 择 现 金分 红 的 方式 ， 具 体权 益 分 配程 序 等 有关 事 项 遵循 深
圳 证券 交 易 所及 中 国 证券 登 记 结算 有 限 责任 公 司 的相 关 规 定； 法 律 法规 或 监 管机 构 另 有规 定 的 ，从 其
规定。
根据上述 分配原 则，未 有收 益分配事 项。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管南 方中国 中小盘 股票 指数证券 投资基 金(LOF) 的 过程中， 本 基金托 管人 — 中 国农业 银 行股份
有 限公 司 严 格遵 守 《 证券 投 资 基金 法 》 相关 法 律 法规 的 规 定以 及 《 南方 中 国 中小 盘 股 票指 数 证 券投 资
基金(LOF) 基金 合 同》 、 《南 方 中国 中 小 盘 股票 指 数 证券 投 资基 金(LOF)托 管协 议 》 的 约定 ， 对 南方 中 国
中小盘股 票指数 证券投 资基 金(LOF)基金管理人—南方 基金管理 有限公 司 2011 年 9 月 26 日至 2011 年
12 月 31 日基金的投资运作 ，进行了 认真、 独立的 会计 核算和必 要的投 资监督 ，认 真履行了 托管人 的
义务，没 有从事 任何损 害基 金份额持 有人利 益的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为，南方基金管理有限公司在南方中国中小盘股票指数证券投资基金(LOF) 的 投 资 运
作 、基 金 资 产净 值 的 计算 、 基 金份 额 申 购赎 回 价 格的 计 算 、基 金 费 用开 支 及 利润 分 配 等问 题 上 ，不 存
在 损害 基 金 份额 持 有 人利 益 的 行为 ； 在 报告 期 内 ，严 格 遵 守了 《 证 券投 资 基 金法 》 等 有关 法 律 法规 ，
在各重要 方面的 运作严 格按 照基金合 同的规 定进行 。 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
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5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本 托管 人 认 为 ，南 方 基 金管 理 有限 公 司 的 信息 披 露 事务 符 合《 证 券 投 资基 金 信 息披 露 管理 办 法》
及其他相 关法律 法规的 规定 ， 基金管理 人所编 制和披 露 的南方中 国 中小 盘股票 指数 证券投资 基金(LOF)
年度报告 中的财 务指标 、 净 值表现 、 收益 分配情 况、 财 务会计报 告、 投资组 合报告 等信息真 实、 准确 、
完整，未 发现有 损害基 金持 有人利益 的行为 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报表 是否经 过审计 是
审计意见 类型 标准无保 留意见
审计报告 编号 普华永道 中天审 字(2012) 第20638 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报告 标题 审计报告
审计报告 收件人 南方中国 中小盘 股票指 数证 券投资基 金(LOF)全体基金份额持有 人：
引言段
我们审 计了后 附的 南方中 国 中小盘 股票指 数证 券投资 基 金(LOF)( 以下简
称“ 南方 中国中 小盘指 数基 金 ”) 的财务 报表， 包括 2011 年 12 月31 日
的资产负 债表、 2011 年 09 月 26 日( 基金合同生效 日) 至 2011 年 12 月31
日止期间 的利润 表和所 有者 权益( 基金净 值) 变动表 以及 财务报表 附注。
管理层对 财务报 表的责 任段
编制和 公允列 报财 务报表 是 南方中 国中小 盘指 数基金 的 基金管 理人南 方
基金管理 有限公 司管理 层的 责任。 这 种责任 包括：(1)按 照企业会 计准则
和中国 证券监 督管 理委员 会( 以下简称 “中国 证监 会 ”) 发布的 有关规 定
及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 财 务 报 表 ， 并 使 其 实 现 公 允 反 映 ；(2)
设计、 执行和 维护 必要的 内 部控制 ，以使 财务 报表不 存 在由于 舞弊或 错
误导致的 重大错 报。
注册会计 师的责 任段
我们的 责任是 在执 行审计 工 作的基 础上对 财务 报表发 表 审计意 见。我 们
按照中 国注册 会计 师审计 准 则的规 定执行 了审 计工作 。 中国注 册会计 师
审计准 则要求 我们 遵守中 国 注册会 计师职 业道 德守则 ， 计划和 执行审 计
工作以对 财务报 表是否 不存 在重大错 报获取 合理保 证。
审计工 作涉及 实施 审计程 序 ，以获 取有关 财务 报表金 额 和披露 的审计 证
据。选 择的审 计程 序取决 于 注册会 计师的 判断 ，包括 对 由于舞 弊或错 误
导致的 财务报 表重 大错报 风 险的评 估。在 进行 风险评 估 时，注 册会计 师
考虑与 财务报 表编 制和公 允 列报相 关的内 部控 制，以 设 计恰当 的审计 程
序，但 目的并 非对 内部控 制 的有效 性发表 意见 。审计 工 作还包 括评价 管
理层选 用会计 政策 的恰当 性 和作出 会计估 计的 合理性 ， 以及评 价财务 报
表的总体 列报。
我们相 信，我 们获 取的审 计 证据是 充分、 适当 的，为 发 表审计 意见提 供
了基础。
审计意见 段 我们认 为，上 述南 方中国 中 小盘指 数基金 的财 务报表 在 所有重 大方面 按南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
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照企业 会计准 则和 在财务 报 表附注 中所列 示的 中国证 监 会发布 的有关 规
定及允 许的基 金行 业实务 操 作编制 ，公允 反映 了南方 中 国中小 盘指数 基
金2011 年12 月31 日的财务 状况以及2011 年09 月26 日( 基金合同生 效
日) 至2011 年 12 月 31 日 止期间的 经营成 果和基 金净 值变动情 况。
注册会计 师的姓 名
薛
竞
徐振晨
会计师事 务所的 名称 普华永道 中天会 计师事 务所 有限公司
会计师事 务所的 地址 中国上海 市卢湾 区湖滨 路 202 号企业天地 2 号楼 普华永 道中心 11 楼
审计报告 日期 2012 年3 月21 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主体 ： 南方中 国中小 盘股票指 数证券 投资基 金(LOF)
报告截止 日：2011 年12 月31 日
单位：人 民币元
资 产 附注号
本期末
2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 21,633,275.00
结算备 付金
1,840,909.09
存出保 证金
-
交易性 金融 资产 7.4.7.2 46,125,909.16
其中： 股票 投资
46,125,909.16
基金 投资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 42,996,179.99
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 61,033.56
应收股 利
11,095.56
应收申 购款
19,282.96
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
112,687,685.32
负债和所有者权益 附注号
本期末
2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
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交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
3,000,000.00
应付赎 回款
2,266,121.36
应付管 理人 报酬
96,427.95
应付托 管费
28,928.38
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 978.43
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 152,863.30
负债合 计
5,545,319.42
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 107,855,384.95
未分配 利润 7.4.7.10 -713,019.05
所有者 权益 合计
107,142,365.90
负债和 所有 者权 益总 计
112,687,685.32
注： 1. 报告截止日 2011 年12 月31 日， 基金份额净 值 0.9934 元， 基金份额 总 额 107,855,384.95 份。
2. 本财务报表的 实际编 制期间为 2011 年 9 月 26 日( 基金合同生 效日) 至2011 年 12 月 31 日。
7.2 利 润表
会计主体 ： 南方 中国中 小盘 股票指数 证券投 资基金(LOF)
本报告期 ：2011 年 9 月 26 日( 基金合同 生效日) 至 2011 年12 月 31 日
单位：人 民币元
项 目 附注号
本期
2011 年9 月26 日(基金合同生效日)至
2011 年 12 月 31 日
一、收入
664,658.07
1.利息 收入
1,651,280.65
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 54,281.61
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
1,596,999.04
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
27,195.11
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 12,874.98
基金 投资 收益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益
- 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
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衍生工 具收 益 7.4.7.14 -
股利收 益 7.4.7.15 14,320.13
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ” 号填 列） 7.4.7.16 -1,027,953.67
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
-228,698.18
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17 242,834.16
减：二、费用
947,091.76
1．管 理人 报酬
499,544.95
2．托 管费
149,863.47
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 7.4.7.18 116,393.34
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 7.4.7.19 181,290.00
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列）
-282,433.69
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
-282,433.69
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体 ： 南方 中国中 小盘 股票指数 证券投 资基金(LOF)
本报告期 ：2011 年 9 月 26 日( 基金合同 生效日) 至 2011 年12 月 31 日
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年 9 月 26 日( 基 金 合同 生 效 日) 至
2011 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益 合 计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 299,844,354.08 - 299,844,354.08
二、本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数
（本期 净利 润）
- -282,433.69 -282,433.69
三、本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变
动数（ 净值 减少 以“- ” 号 填列）
-191,988,969.13 -430,585.36 -192,419,554.49
其中：1.基 金申 购款 1,830,993.26 15,376.63 1,846,369.89
2.基金 赎回 款 -193,819,962.39 -445,961.99 -194,265,924.38
四、本 期向 基金 份额 持有 人分配 利润 产生
的基金 净值 变动 （净 值减 少 以 “-” 号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 107,855,384.95 -713,019.05 107,142,365.90
报表附注 为财务 报表的 组成 部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列 负责人 签署：
______ 高良玉______
______ 鲍文革______
____ 鲍文革____ 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
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基金管理 公司负 责人
主管会计工作负责 人
会计机构负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1
基 金基 本情 况
南方中国 中小盘 股票指 数证 券投资基 金(LOF)(以下简称 “本 基金 ” ) 经中国 证券监 督 管理委员 会( 以
下简称 “中国 证监会 ” ) 证 监 许可[2011] 第 968 号 《关于 同意南方 中国中 小盘股 票指 数证券投 资基金(LOF)
募 集的 批 复 》核 准 ， 由南 方 基 金管 理 有 限公 司 依 照《 中 华 人民 共 和 国证 券 投 资基 金 法 》和 《 南 方中 国
中小盘股 票指数 证券投 资基 金(LOF)基金合同》 负责 公 开募集 。 本基 金为上 市契约 型开放式 ， 存 续期限
不定， 首次设 立募集 不包括 认购资金 利息共 募集人 民币 299,752,082.81 元， 业经普 华永道中 天会计 师
事务所有 限公司 普华永 道中 天验字(2011)第 399 号验资报告予以 验证 。 经向 中国证 监会备案 ， 《南方 中
国中小盘 股票指 数证券 投资 基金(LOF)基金合同》 于 2011 年 9 月 26 日正式生效， 基 金合同生 效日的 基
金份额总 额为 299,844,354.08 份基金份额 ， 其中 认购资 金利息折 合 92,271.27 份基金份额 。 本基 金的
基 金管 理 人 为南 方 基 金管 理 有 限公 司 ， 基金 托 管 人为 中 国 农业 银 行 股份 有 限 公司 ， 境 外资 产 托 管人 为
纽约梅隆 银行股 份有限 公司(The Bank of New York Mellon Corporation) 。
经深圳证 券交易 所( 以下简 称 “深 交所 ” ) 深证上[2011] 第325 号文审核同意 ， 本 基 金28,537,217.00
份基金份 额于 2011 年 11 月 1 日在深交所 挂牌 交易。 未上市交 易的基 金份额 托管 在场外， 基金份 额持
有人可通 过跨系 统转托 管业 务将其转 至深交 所场内 后即 可上市流 通。
根 据《 中 华 人民 共 和 国 证券 投 资基 金 法》 、 《 合格 境 内 机 构 投资 者 境 外证 券 投 资 管理 试 行办 法 》和
《南方中 国中小 盘股票 指数 证券投资 基金(LOF)基金合同》 的 有关规 定， 本基金 主 要投资于 标的指 数的
成 份股 、 备 选成 份 股 、新 股( 一 级市 场 首 次发 行 或 增发) ， 其中 标 的 指数 成 份 股及 备 选 成份 股 的 投资 比
例不低于 基金资 产净值 的 85%，现金或者到 期日在 一年 以内的政 府债券 不低于 基金 资产净值 的 5% 。本
基金的标 的指数 为 MSCI China Free SMID Index(MSCI 中国自由投 资中小 盘股票 指数，简 称“中 国中
小盘指数 ”) 。本基 金的业 绩比较基 准为： 人民币 计价 的中国中 小盘指 数净收 益率( 税后) 。
根据 《 南方中 国中小 盘股票 指数证券 投资基 金(LOF) 基 金合同 》 的规 定， 本基金 的 投资组合 应在基
金成立 6 个月内 达到基 金合 同规定的 比例限 制。截 至 2011 年 12 月31 日止，本基金 尚处于建 仓 期。
本财务报 表由本 基金的 基金 管理人南 方基金 管理有 限公 司于 2012 年 3 月 21 日批准报出。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的 财务报 表按照 财政 部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企 业会计 准则－ 基本准 则》 和 38 项具
体会计准 则、 其后颁 布的企 业会计准 则应用 指南 、 企业 会计准则 解释以 及其他 相关 规定( 以下合 称 “企
业会计准 则 ”) 、 中国 证监 会公告[2010]5 号 《证券投资基金信 息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和 半
年度报告> 》 、 中国证 券业协 会于 2007 年 5 月 15 日颁布的 《证 券投资 基金会 计核算 业务指引 》 、 《 南方南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
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中国中小 盘股票 指数证 券投 资基金(LOF) 基金合同》和 在财务报 表附注 7.4.4 所列示的中国 证监会 发
布的有关 规定及 允许的 基金 行业实务 操 作编 制。
7.4.3
遵 循企 业会 计准则 及其 他有 关规定 的声 明
本基金2011 年09 月26 日( 基金合同 生效日) 至2011 年12 月31 日止期间的 财务报 表符合企 业会
计准则的 要求 ， 真 实、 完整地 反映了本 基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况 以及 2011 年09 月26 日( 基
金合同生 效日) 至2011 年 12 月 31 日止期间的经营 成果 和基金净 值变动 情况等 有关 信息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会 计年度 为公历 1 月 1 日起至 12 月31 日止。 本期财务报 表的实 际编制 期间 为本基金 2011
年 09 月26 日( 基金合同生效日) 至2011 年 12 月 31 日。
7.4.4.2
记 账本 位币
本基金的 记账本 位币为 人民 币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金融资产的分类
金 融资 产 于 初 始确 认 时 分类 为 ：以 公 允 价 值计 量 且 其变 动 计入 当 期 损 益的 金 融 资产 、 应收 款 项、
可 供出 售 金 融资 产 及 持有 至 到 期投 资 。 金融 资 产 的分 类 取 决于 本 基 金对 金 融 资产 的 持 有意 图 和 持有 能
力。本基 金现无 金融资 产分 类为可供 出售金 融资产 及持 有至到期 投资。
本 基金 目 前 持 有的 股 票 投资 分 类为 以 公 允 价值 计 量 且其 变 动计 入 当 期 损益 的 金 融资 产 。以 公 允价
值计量且 其公允 价值变 动计 入损益的 金融资 产在资 产负 债表中以 交易性 金融资 产列 示。
本 基金 持 有 的 其他 金 融 资产 分 类为 应 收 款 项， 包 括 银行 存 款、 买 入 返 售金 融 资 产和 各 类应 收 款项
等。应收 款项是 指在活 跃市 场中没有 报价、 回收金 额固 定或可确 定的非 衍生金 融资 产。
(2) 金融负债的分类
金 融负 债 于 初 始确 认 时 分类 为 ：以 公 允 价 值计 量 且 其变 动 计入 当 期 损 益的 金 融 负债 及 其他 金 融负
债 。本 基 金 目前 暂 无 金融 负 债 分类 为 以 公允 价 值 计量 且 其 变动 计 入 当期 损 益 的金 融 负 债。 本 基 金持 有
的其他金 融负债 包括各 类应 付款项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金 融资 产 或 金 融负 债 于 本基 金 成为 金 融 工 具合 同 的 一方 时 ，于 交 易 日 按公 允 价 值在 资 产负 债 表内
确认。 以公允 价值计 量且其 变动计入 当期损 益的金 融资 产， 取 得时发 生的相 关交易 费用计入 当期损 益；南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 21 页 共 64 页
对 于支 付 的 价款 中 包 含已 宣 告 但尚 未 发 放的 现 金 股利 ， 单 独确 认 为 应收 项 目 。应 收 款 项和 其 他 金融 负
债的相关 交易费 用计入 初始 确认金额 。
对 于以 公 允 价 值计 量 且 其变 动 计入 当 期 损 益的 金 融 资产 按 照公 允 价 值 进行 后 续 计量 ； 对于 应 收款
项和其他 金融负 债采用 实际 利率法， 以摊余 成本进 行后 续计量。
当 收取 某 项 金 融资 产 现 金流 量 的合 同 权 利 已终 止 或 该金 融 资产 所 有 权 上几 乎 所 有的 风 险和 报 酬已
转移时， 终止确 认该金 融资 产。终止 确认的 金融资 产的 成本按移 动加权 平均法 于交 易日结转 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持 有的股 票投资 按如 下原则确 定公允 价值并 进行 估值：
(1) 存在 活跃 市 场 的 金融 工 具 按其 估 值 日 的市 场 交 易 价 格 确定 公 允 价 值； 估 值 日 无 交 易， 但 最近
交 易日 后 经 济环 境 未 发生 重 大 变化 且 证 券发 行 机 构未 发 生 影响 证 券 价格 的 重 大事 件 的 ，按 最 近 交易 日
的市场交 易价格 确定公 允价 值。
(2) 存在 活跃 市 场 的 金融 工 具 ，如 估 值 日 无交 易 且 最 近 交 易日 后 经 济 环境 发 生 了 重 大 变化 ， 参考
类似投资 品种的 现行市 价及 重大变化 等因素 ，调整 最近 交易市价 以确定 公允价 值。
(3) 当金 融工 具 不 存 在活 跃 市 场， 采 用 市 场参 与 者 普 遍 认 同且 被 以 往 市场 实 际 交 易 价 格验 证 具 有
可 靠性 的 估 值技 术 确 定公 允 价 值。 估 值 技术 包 括 参考 熟 悉 情况 并 自 愿交 易 的 各方 最 近 进行 的 市 场交 易
中使用的 价格 、 参照 实质上 相同的其 他金融 工具的 当前 公允价值 、 现 金流量 折现法 和期权定 价模型 等。
采用估值 技术时 ，尽可 能最 大程度使 用市场 参数， 减少 使用与本 基金特 定相关 的参 数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本 基金 持 有 的 资产 和 承 担的 负 债基 本 为 金 融资 产 和 金融 负 债。 当 本 基 金依 法 有 权抵 销 债 权 债 务且
交易双方 准备按 净额结 算时 ，金融资 产与金 融负债 按抵 销后的净 额在资 产负债 表中 列示。
7.4.4.7
实 收基 金
实 收基 金 为 对 外发 行 基 金份 额 所募 集 的 总 金额 在 扣 除损 益 平准 金 分 摊 部分 后 的 余额 。 由于 申 购和
赎回引起 的实收 基金变 动分 别于基金 申购确 认日及 基金 赎回确认 日认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损 益平 准 金 包 括已 实 现 平准 金 和未 实 现 平 准金 。 已 实现 平 准金 指 在 申 购或 赎 回 基金 份 额时 ， 申购
或 赎回 款 项 中包 含 的 按累 计 未 分配 的 已 实现 损 益 占基 金 净 值比 例 计 算的 金 额 。未 实 现 平准 金 指 在申 购
或 赎回 基 金 份额 时 ， 申购 或 赎 回款 项 中 包含 的 按 累计 未 实 现损 益 占 基金 净 值 比例 计 算 的金 额 。 损益 平
准金于基 金申购 确认日 或基 金赎回确 认日认 列，并 于期 末全额转 入未分 配利润/(累 计亏损) 。 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 22 页 共 64 页
7.4.4.9
收入/( 损失) 的 确认 和计 量
股 票投 资 在 持 有期 间 应 取得 的 现金 股 利 扣 除股 票 交 易所 在 地适 用 的 预 缴所 得 税 后的 净 额确 认 为投
资收益。
以公 允 价值 计 量 且其 变 动 计入 当 期 损益 的 金 融资 产 在 持有 期 间 的公 允 价 值变 动 确 认为 公 允 价值 变
动 损益 ； 处 置时 其 公 允价 值 与 初始 确 认 金额 之 间 的差 额 确 认为 投 资 收益 ， 其 中包 括 从 公允 价 值 变动 损
益结转的 公允价 值累计 变动 额。
应收 款 项在 持 有 期间 确 认 的利 息 收 入按 实 际 利率 法 计 算， 实 际 利率 法 与 直线 法 差 异较 小 的 则按 直
线法计算 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的 管理人 报酬和 托管 费在费用 涵盖期 间按基 金合 同约定的 费率和 计算方 法逐 日确认。
其他 金 融 负债 在 持 有 期 间 确认 的 利 息支 出 按 实际 利 率 法计 算 ， 实际 利 率 法与 直 线 法差 异 较 小的 则
按直线法 计算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每 一基 金 份 额 享有 同 等 分配 权 。本 基 金 收 益以 现 金 形式 分 配， 其 中 场 外基 金 份 额持 有 人可 选 择现
金 红利 或 将 现金 红 利 按分 红 除 权日 的 基 金份 额 净 值自 动 转 为基 金 份 额进 行 再 投资 ， 场 内基 金 份 额持 有
人只能选 择现金 分红。 若 期 末未分配 利润中 的未实 现部 分( 包括基金 经营活 动产生 的未实现 损益以 及基
金份额交 易产生 的未实 现平 准金等) 为正 数， 则期 末可供 分配利润 的金额 为期末 未分 配利润中 的已实 现
部分； 若期末 未分配 利润的 未实现部 分为负 数， 则期末 可供分配 利润的 金额为 期末 未分配利 润( 已实现
部分相抵 未实现 部分后 的余 额) 。
经宣告的 拟分配 基金收 益于 分红除权 日从所 有者权 益转 出。
7.4.4.12 外 币交 易
外币交易 按交易 发生日 的即 期汇率将 外币金 额折算 为人 民币入账 。
外币 货 币 性项 目 ， 于 估 值 日采 用 估 值日 的 即 期汇 率 折 算为 人 民 币， 所 产 生的 折 算 差额 直 接 计入 汇
兑 损益 科 目 。以 公 允 价值 计 量 的外 币 非 货币 性 项 目， 于 估 值日 采 用 估值 日 的 即期 汇 率 折算 为 人 民币 ，
所产生的 折算差 额直接 计入 公允价值 变动损 益科目 。
7.4.4.13 分 部报 告
本 基金 以 内 部 组织 结 构 、管 理 要求 、 内 部 报告 制 度 为依 据 确定 经 营 分 部， 以 经 营分 部 为基 础 确定
报告分部 并披露 分部信 息。
经营 分部 是 指本 基金 内同 时 满足 下列 条 件的 组成 部分 ：(1) 该组成部 分能 够 在日 常 活动 中产 生收南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 23 页 共 64 页
入、 发 生费用 ；(2) 本基金 的基金管 理人能 够定期 评价 该组成部 分的经 营成果 ， 以 决定向其 配置资 源、
评 价其 业 绩 ；(3) 本基 金 能 够 取得 该 组 成部 分 的 财 务状 况 、经 营 成 果和 现 金 流 量等 有 关会 计 信 息。 如
果两个或 多个经 营分部 具有 相似的经 济特征 ，并且 满足 一定条件 的， 则 合并为 一个 经营分部 。
本基金目 前以一 个单一 的经 营分部运 作，不 需要进 行分 部报告的 披露。
7.4.4.14 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本 报告期 未发生 会计 政策变更 。
7.4.5.2
会 计估 计变 更的说 明
本基金本 报告期 未发生 会计 估计变更 。
7.4.5.3
差 错更 正的 说明
本基金在 本报告 期间无 须说 明的会计 差错更 正。
7.4.6 税项
根据财政 部、国 家税务 总局 财税[2002]128 号《关于开放式证券 投资基 金有关 税收 问题的通 知》 、
财税[2004]78 号 《关于证券 投资基金 税收政 策的通 知》 、 财税[2008]1 号 《关于企 业所得税 若干优 惠政
策的通知 》及其 他相关 境内 外税务法 规和实 务操作 ，主 要税项列 示如下 ：
(1) 以发行基金方式 募集资 金不属于 营业税 征收范 围， 不征收营 业税。
(2) 目前基金取得的 源自境 外的差价 收入 ， 其涉 及的境 外所得税 税收政 策， 按照相 关国家或 地区税
收法律和 法规执 行，在 境内 暂免征营 业税和 企业所 得税 。
(3) 目前基金取得的 源自境 外的股利 收益 ， 其涉 及的境 外所得税 税收政 策， 按照相 关国家或 地区税
收法律和 法规执 行，在 境内 暂不征收 个人所 得税和 企业 所得税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行 存款
单位：人 民 币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
活期存款 21,633,275.00
定期存款 - 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 24 页 共 64 页
其他存款 -
合计： 21,633,275.00
注：货币 资金中 包括以 下外 币余额：
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
外币金额 汇率 折合人民 币
港元 19,856,106.93 0.8107 16,097,345.89
美元 19.44 6.3009 122.49
合计 - - 16,097,468.38
7.4.7.2 交 易 性金 融资产
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 47,153,862.83 46,125,909.16 -1,027,953.67
债券
交易所市 场 - - -
银行间市 场 - - -
合计 - - -
资产支持 证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 47,153,862.83 46,125,909.16 -1,027,953.67
7.4.7.3 衍 生 金融 资产/负债
无余额。
7.4.7.4 买 入 返售 金融资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入返售金 融资 产期末 余额
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
账面余额 其中；买 断式逆 回购
交易所买 入返售 证券 3,000,000.00 -
银行间买 入返售 证券 39,996,179.99 -
合计 42,996,179.99 -
南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 25 页 共 64 页
7.4.7.4.2 期 末 买 断式逆回 购交 易中取 得的 债券
无余额。
7.4.7.5 应 收 利息
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
应收活期 存款利 息 1,544.55
应收定期 存款利 息 -
应收其他 存款利 息 -
应收结算 备付金 利息 911.24
应收债 券 利息 -
应收买入 返售证 券利息 58,577.77
应收申购 款利息 -
其他 -
合计 61,033.56
7.4.7.6 其 他 资产
无余额。
7.4.7.7 应 付 交易 费用
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
交易所市 场应付 交易费 用 -
银行间市 场应付 交易费 用 978.43
合计 978.43
7.4.7.8 其 他 负债
单位：人民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
应付券商 交易单 元保证 金 -
应付赎回 费 12,563.30
预提费用 140,300.00
合计 152,863.30
南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 26 页 共 64 页
7.4.7.9 实 收 基金
金额单位 ：人民 币元
项目
本期
2011 年9 月 26 日( 基金合同生效日) 至 2011 年 12 月 31 日
基金份额 （份） 账面金额
基金合同 生效日 299,844,354.08 299,844,354.08
本期申购 1,830,993.26 1,830,993.26
本期赎回 （以“- ” 号填列 ） -193,819,962.39 -193,819,962.39
本期末 107,855,384.95 107,855,384.95
注：1. 本基金自 2011 年 8 月 25 日至 2011 年 9 月 20 日止期间公开发 售， 共 募集有效 净认购 资金
299,752,082.81 元 。 根 据《 南 方 中 国 中 小 盘 股 票 指数证 券 投 资 基 金(LOF) 基 金 合同 》 的 规 定 ， 本 基 金
设立募集 期内认 购资金 产生 的利息收 入 92,271.27 元在本基金成 立后， 折 算为 92,271.27 份基金份额 ，
划入基金 份额持 有人账 户。
2. 根据 《南方中 国中小 盘 股票指数 证券投 资基金(LOF) 基金合同 》 的相 关规定 ， 本基金于 2011 年 9 月
26 日( 基金合同生 效日) 至 2011 年 10 月 31 日止 期间暂 不向投资 人开放 基金交 易 。 日常申购 业务和 赎
回业务自2011 年 11 月 1 日 起开始办 理。
3. 截至 2011 年 12 月31 日 止， 本 基金于 深交所 上市的 基金份额 为 3,769,635.00 份， 托 管在场 外未上
市交易的 基金份 额为 104,085,749.95 份。 上市的 基金份 额登记在 证券登 记结算 系统 ， 可选 择按市 价流
通 或按 基 金 份额 净 值 申购 或 赎 回； 未 上 市的 基 金 份额 登 记 在注 册 登 记系 统 ， 按基 金 份 额净 值 申 购或 赎
回。通过 跨系统 转登记 可实 现基金份 额在两 个系统 之间 的转换。
7.4.7.10 未 分 配利 润
金额单位 ：人民 币元
项目 已实现部 分 未实现部 分 未分配利 润合计
基金合同 生效日 - - -
本期利润 745,519.98 -1,027,953.67 -282,433.69
本期基金 份额交 易产生 的变 动数 -480,876.48 50,291.12 -430,585.36
其中：基 金申购 款 7,163.07 8,213.56 15,376.63
基金赎回款 -488,039.55 42,077.56 -445,961.99
本期已分 配利润 - - -
本期末 264,643.50 -977,662.55 -713,019.05
7.4.7.11 存款利 息 收入
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年9 月 26 日( 基金合同生效日) 至2011 年12 月 31 日 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 27 页 共 64 页
活期存款 利息收 入 47,702.25
定期存款 利息收 入 -
其他存款 利息收 入 -
结算备付 金利息 收入 6,579.36
其他 -
合计 54,281.61
7.4.7.12 股 票 投资 收益
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年9 月 26 日( 基金合同生效日) 至 2011 年 12 月 31 日
卖出股票 成交总 额 1,887,984.77
减：卖出 股票成 本总额 1,875,109.79
买卖股票 差价收 入 12,874.98
7.4.7.13 债 券 投资 收益
无发生额 。
7.4.7.14 衍 生 工具 收益
无发生额 。
7.4.7.15 股 利 收益
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年9 月 26 日( 基金合同生效日) 至2011 年12 月 31 日
股票投资 产生的 股利收 益 14,320.13
基金投资 产生的 股利收 益 -
合计 14,320.13
7.4.7.16 公 允 价值 变动收 益
单位：人 民币元
项目名称
本期
2011 年9 月26 日( 基金合同生效日) 至2011 年12 月31 日
1. 交易性金融资 产 -1,027,953.67
—— 股票投资 -1,027,953.67
—— 债券投资 -
—— 资产支持 证券投 资 -
—— 基金投资 -
2. 衍生工具 - 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
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—— 权证投资 -
3. 其他 -
合计 -1,027,953.67
7.4.7.17 其 他 收入
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年9 月 26 日( 基金合同生效日) 至2011 年 12 月 31 日
基金赎回 费收入 242,834.16
合计 242,834.16
注： 本 基金场 内部分 的赎回 费率为 0.5%， 场外部分 的赎 回费率按 持有期 间递减 ， 不 低于赎回 费总额 的
25%归入基金资产 。
7.4.7.18 交 易 费用
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年9 月 26 日( 基金合同生效日) 至2011 年 12 月 31 日
交易所市 场交易 费用
116,393.34
银行间市 场交易 费用
-
合计
116,393.34
7.4.7.19 其 他 费用
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年9 月 26 日( 基金合同生效日) 至2011 年12 月 31 日
审计费用 60,800.00
信息披露 费 75,000.00
银行划款 手续费 90.00
债券托管 账户维 护费 4,500.00
其他 40,900.00
合计
181,290.00
7.4.8 或 有 事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有 事项
截至资产 负债表 日，本 基金 并无须作 披露的 或有事 项。
7.4.8.2 资 产 负债 表日后 事项
本基金的 基金管 理人 于 2012 年 2 月 15 日宣告 分红， 向截至 2012 年 2 月 20 日止 在本基金 注册登南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 29 页 共 64 页
记 人中 国 证 券登 记 结 算 有限 责 任公 司 登 记在 册 的 全 体基 金 份额 持 有 人， 按 每 10 份 基 金份 额 派 发红 利
0.20 元。
7.4.9 关 联 方 关系
关联方名 称 与本基金 的关系
南方基金 管理 有 限公司( “ 南方基金 ”) 基金管理 人、基 金销售 机构
中国农业 银行股 份有限 公司( “中国农业 银行”) 基金托管 人、基 金代销 机构
纽约梅隆 银行股 份有限 公司( “纽约梅隆 银行”) 境外资产 托管人
华泰证券 股份有 限公司( “ 华泰证券 ”) 基金管理 人的股 东、基 金代 销机构
兴业证券 股份有 限公司 基金管理 人的股 东、基 金代 销机构
厦门国际 信托有 限公司 基金管理 人的股 东
深圳市投 资控股 有限公 司 基金管理 人的股 东
注：关联 方与基 金进行 的关 联交易均 在正常 业务范 围内 按一般商 业条款 订立。
7.4.10 本 报 告 期及 上年度 可比 期 间的 关联 方交易
7.4.10.1 通 过 关联 方交易 单元 进行的 交易
7.4.10.1.1 股票交易
无。
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 应 支 付 关联方 的佣 金
无。
7.4.10.2 关 联 方报 酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币 元
项目
本期
2011 年9 月 26 日( 基金合同生效日) 至2011 年12 月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的管 理费 499,544.95
其中：支 付销售 机构的 客户 维护费 139,417.84
注： 支付基 金管理 人南方 基 金的管理 人报酬 按前一 日基 金资产净 值 1%的年费率 计提 ， 逐日累计 至每月
月底，按 月支付 。其计 算公 式为：
日管理人报酬＝前 一日 基金资产 净值 X 1% / 当年天数。 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 30 页 共 64 页
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人 民币元
项目
本期
2011 年9 月 26 日( 基金合同生效日) 至2011 年12 月 31 日
当期发生 的基金 应支付 的托 管费 149,863.47
注： 支付基 金托管 人 中国 农 业银行的 托管费 按前一 日基 金资产净 值 0.3% 的年费率计 提， 逐日累 计至每
月月底， 按月支 付。其 计算 公式为：
日托管费＝前一日 基金 资产净值 X 0.3% / 当年天数。
7.4.10.3 与 关 联方 进行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购) 交易
无。
7.4.10.4 各 关 联方 投资本 基金 的情况
7.4.10.4.1 报 告 期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单位 ：份
项目
本期
2011 年9 月 26 日( 基金合同生效日) 至
2011 年12 月 31 日
基金合 同生 效日 （2011 年9 月 26 日 ） 持 有的 基金 份 额
20,004,500.22
期间申购 总份额 -
期间因拆 分变动 份额 -
减：期间 赎回总 份额 -
期末持有 的基金 份额 20,004,500.22
期末持有 的基金 份额占 基金 总份额比 例 18.55%
注： 本 基 金 的 基金 管 理 人南 方 基金 在 本 年 度认 购 本 基金 的 交易 委 托 华 泰联 合 办 理， 适 用费 率 为 1,000
元/ 笔( 认购金额 ≥1,000 万) 和1.1%(认购金额＜100 万) 。
7.4.10.4.2 报 告 期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单位 ：份
关联方名 称
本期末
2011 年 12 月 31 日
持有的基 金份额 持有的基 金份额 占基金 总份 额的比例
华泰证券 2,100,583.00 1.95%
7.4.10.5 由 关 联方 保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2011 年9 月 26 日( 基金合同生效日) 至2011 年 12 月 31 日 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 31 页 共 64 页
期末余额 当期利息 收入
中国 农业银行 5,535,929.11 47,702.25
纽约梅隆银行 16,097,345.89 -
注 ：本 基 金 的银 行 存 款分 别 由 基金 托 管 人 中国 农 业银 行 和 境外 资 产 托管 人 纽 约梅 隆 银 行保 管 ， 按适 用
利率或约 定利率 计息。
7.4.10.6 本 基 金在 承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
7.4.10.7 其 他 关联 交易事 项的 说明
无。
7.4.11 利 润 分 配情 况
无。
7.4.12 期末（2012 年 12 月 31 日 ） 本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.12.1 因 认 购新 发/ 增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
无。
7.4.12.2 期 末 持有 的暂时 停牌 等流通 受限 股票
无。
7.4.12.3 期 末 债 券正回购 交易 中作为 抵押 的债券
无。
7.4.13 金 融 工 具风 险及管 理
7.4.13.1 风 险 管理 政策和 组织 架构
本 基金 为 指 数 型基 金 ， 主要 采 用指 数 复 制 法跟 踪 标 的指 数 的表 现 ， 具 有与 标 的 指数 和 标的 指 数所
代 表的 股 票 市场 相 似 的风 险 收 益特 征 。 本基 金 投 资的 金 融 工具 主 要 包括 股 票 投资 等 。 本基 金 在 日常 经
营 活动 中 面 临的 与 这 些金 融 工 具相 关 的 风险 主 要 包括 信 用 风险 、 流 动性 风 险 及市 场 风 险。 本 基 金的 基
金 管理 人 从 事风 险 管 理的 主 要 目标 是 争 取将 以 上 风险 控 制 在限 定 的 范围 之 内 ，使 本 基 金在 风 险 和收 益
之间取得 最佳的 平衡以 实现 “风险和 收益相 匹配” 的风 险收益目 标 。
本 基金 的 基 金 管理 人 奉 行全 面 风险 管 理 体 系的 建 设 ，建 立 了以 风 险 控 制委 员 会 为核 心 的、 由 督察
长 、风 险 控 制委 员 会 、监 察 稽 核部 、 风 险 管理 部 和相 关 业 务部 门 构 成的 四 级 风险 管 理 架构 体 系 。本 基
金 的基 金 管 理人 在 董 事会 下 设 立风 险 管 理委 员 会 ，负 责 制 定风 险 管 理的 宏 观 政策 ， 审 议通 过 风 险控 制南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 32 页 共 64 页
的 总体 措 施 等； 在 管 理层 层 面 设立 风 险 控制 委 员 会， 讨 论 和制 定 公 司日 常 经 营过 程 中 风险 防 范 和控 制
措 施； 在 业 务操 作 层 面风 险 管 理职 责 主 要由 监 察 稽核 部 和 风控 管理 部负 责 ， 协调 并 与 各部 门 合 作完 成
运作风险 管理以 及进行 投资 风险分析 与绩效 评估。 监察 稽核部和 风控 管理 部对 公司 总经理负 责。
本 基金 的 基 金 管理 人 对 于金 融 工具 的 风 险 管理 方 法 主要 是 通过 定 性 分 析和 定 量 分析 的 方法 去 估测
各 种风 险 产 生的 可 能 损失 。 从 定性 分 析 的角 度 出 发， 判 断 风险 损 失 的严 重 程 度和 出 现 同类 风 险 损失 的
频 度。 而 从 定量 分 析 的角 度 出 发， 根 据 本基 金 的 投资 目 标 ，结 合 基 金资 产 所 运用 金 融 工具 特 征 通过 特
定 的风 险 量 化指 标 、 模型 ， 日 常的 量 化 报告 ， 确 定风 险 损 失的 限 度 和相 应 置 信程 度 ， 及时 可 靠 地对 各
种风险进 行监督 、检查 和 评 估，并通 过相应 决策， 将风 险控制在 可承受 的范围 内。
7.4.13.2 信 用 风险
信 用风 险 是 指 基金 在 交 易过 程 中因 交 易 对 手未 履 行 合约 责 任， 或 者 基 金所 投 资 证券 之 发行 人 出现
违约、拒 绝支付 到期本 息等 情况，导 致基金 资产损 失和 收益变化 的风险 。
为 了规 避 信 用 风险 ， 本 公司 在 交易 前 对 交 易对 手 的 资信 状 况进 行 充 分 的评 估 。 本基 金 的银 行 存款
存放在本 基金的 托管行 中 国农业银 行及境 外资产 托管 人纽约梅 隆银行， 与银行 存 款相关的 信用风 险不
重 大。 本 基 金在 交 易 所进 行 的 交易 均 通 过有 资 格 的经 纪 商 进行 证 券 交收 和 款 项清 算 ， 违约 风 险 发生 的
可 能性 很 小 ；在 场 外 交易 市 场 进行 交 易 前均 对 交 易对 手 进 行信 用 评 估并 对 证 券交 割 方 式进 行 限 制以 控
制相应的 信用风 险。
本 基金 的 基 金 管理 人 建 立了 信 用风 险 管 理 流程 ， 通 过对 投 资品 种 的 信 用等 级 评 估来 控 制证 券 发行
人的信用 风险， 且通过 分散 化投资以 分散信 用风险 。于 2011 年12 月31 日，本基金未持有 债券 。
7.4.13.3 流 动 性风 险
流 动性 风 险 是 指基 金 所 持金 融 工具 变 现 的 难易 程 度 。本 基 金的 流 动 性 风险 一 方 面来 自 于基 金 份额
持 有人 可 随 时要 求 赎 回其 持 有 的基 金 份 额， 另 一 方面 来 自 于投 资 品 种所 处 的 交易 市 场 不活 跃 而 带来 的
变现困难 或因投 资集中 而无 法在市场 出现剧 烈波动 的情 况下以合 理的价 格变现 。
针 对兑 付 赎 回 资金 的 流 动性 风 险， 本 基 金 的基 金 管 理人 每 日对 本 基 金 的申 购 赎 回情 况 进行 严 密监
控 并预 测 流 动性 需 求 ，保 持 基 金投 资 组 合中 的 可 用现 金 头 寸与 之 相 匹配 。 本 基金 的 基 金管 理 人 在基 金
合 同中 设 计 了巨 额 赎 回条 款 ， 约定 在 非 常情 况 下 赎回 申 请 的处 理 方 式， 控 制 因开 放 申 购赎 回 模 式带 来
的流动性 风险， 有效保 障基 金持有人 利益。
针 对投 资 品 种 变现 的 流 动性 风 险， 本 基 金 的基 金 管 理人 通 过独 立 的 风 险管 理 部 门设 定 流动 性 比例
要 求， 对 流 动性 指 标 进行 持 续 的监 测 和 分析 ， 包 括组 合 持 仓集 中 度 指标 、 组 合在 短 时 间内 变 现 能力 的
综 合指 标 、 组合 中 变 现能 力 较 差的 投 资 品种 比 例 以及 流 通 受限 制 的 投资 品 种 比例 等 。 本基 金 所 持证 券南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 33 页 共 64 页
在 证券 交 易 所上 市 ， 因此 均 能 根据 本 基 金的 基 金 管理 人 的 投资 意 图 ，以 合 理 的价 格 适 时变 现 。 此外 ，
本 基金 可 通 过参 与 证 券借 贷 交 易和 正 回 购交 易 融 入短 期 资 金应 对 流 动性 需 求 ，所 有 已 售出 而 未 回购 证
券总市值 不得超 过本基 金总 资产的 50% 。
于2011 年12 月31 日， 本 基 金所持有 的全部 金融负 债的 合约约定 到期日 均为三 个月 以内且不 计息 ，
可 赎回 基 金 份额 净 值( 所有 者 权益) 无 固 定到 期 日 且不 计 息， 因 此 账面 余 额 即为 未 折 现的 合 约 到期 现金
流量。
7.4.13.4 市 场 风险
市 场风 险 是 指 基金 所 持 金融 工 具的 公 允 价 值或 未 来 现金 流 量因 所 处 市 场各 类 价 格因 素 的变 动 而发
生波动的 风险， 包括利 率风 险、外汇 风险和 其他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率风 险 是 指 金融 工 具 的公 允 价值 或 现 金 流量 受 市 场利 率 变动 而 发 生 波动 的 风 险。 利 率敏 感 性金
融 工具 均 面 临由 于 市 场利 率 上 升而 导 致 公允 价 值 下降 的 风 险， 其 中 浮动 利 率 类金 融 工 具还 面 临 每个 付
息期间结 束根据 市场利 率重 新定价时 对于未 来现金 流影 响的风险 。
本 基金 持 有 的 利率 敏 感 性资 产 为银 行 存 款 、结 算 备 付金 及 买入 返 售 金 融资 产 等 ，其 余 金融 资 产和
金 融负 债 均 不计 息 ， 因此 本 基 金的 收 入 及 经 营 活 动的 现 金 流量 在 很 大程 度 上 独立 于 市 场利 率 变 化。 本
基金的基 金管理 人定期 对本 基金面临 的利率 敏感性 缺口 进行监控 。
7.4.13.4.1.1 利 率 风险敞 口
单位：人 民币元
本期末
2011 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
5,535,806.62 - - 16,097,468.38 21,633,275.00
结算备付 金
1,840,909.09 - - - 1,840,909.09
交易性金 融资产
- - - 46,125,909.16 46,125,909.16
买入返售 金融资 产
42,996,179.99 - - - 42,996,179.99
应收利息
- - - 61,033.56 61,033.56
应收股利
- - - 11,095.56 11,095.56
应收申购 款
1,432.01 - - 17,850.95 19,282.96
资产总计 50,374,327.71 - - 62,313,357.61 112,687,685.32
负债
应付证券 清算款 - - - 3,000,000.00 3,000,000.00
应付赎回 款 - - - 2,266,121.36 2,266,121.36
应付管理 人报酬 - - - 96,427.95 96,427.95 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 34 页 共 64 页
应付托管 费 - - - 28,928.38 28,928.38
应付交易 费用 - - - 978.43 978.43
其他负债 - - - 152,863.30 152,863.30
负债总计 - - - 5,545,319.42 5,545,319.42
利率敏感 度缺口 50,374,327.71 - - 56,768,038.19 107,142,365.90
注 ：表 中 所 示为 本 基 金资 产 及 负债 的 公 允价 值 ， 并按 照 合 约规 定 的 利率 重 新 定价 日 或 到期 日 孰 早者 予
以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风险的 敏感 性分析
本基金未 持有交 易性债 券投 资，因此 市场利 率的变 动对 于本基金 资产净 值无重 大影 响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外 汇风 险 是 指 金融 工 具 的公 允 价值 或 未 来 现金 流 量 因外 汇 汇率 变 动 而 发生 波 动 的风 险 。本 基 金持
有 以非 记 账 本位 币 人 民币 计 价 的资 产 和 负债 ， 因 此存 在 相 应的 外 汇 风险 。 本 基金 的 基 金管 理 人 每日 对
本基金的 外汇头 寸进行 监控 。
7.4.13.4.2.1 外 汇 风险敞 口
单位：人 民币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
美元 港币
人民币 合计
折合人民 币 折合人民 币
以外币计 价的资 产
银行存款 122.49 16,097,345.89 5,535,806.62 21,633,275.00
结算备付 金
- - 1,840,909.09 1,840,909.09
交易性金 融资产 - 46,125,909.16
46,125,909.16
买入返售 金融资 产 - - 42,996,179.99 42,996,179.99
应收利息
- - 61,033.56 61,033.56
应收股利
- 11,095.56
11,095.56
应收申购 款
- - 19,282.96 19,282.96
资产合计
122.49 62,234,350.61 50,453,212.22 112,687,685.32
以外币计 价的负 债
应付证券 清算款
-
- 3,000,000.00 3,000,000.00
应付赎回 款
- - 2,266,121.36 2,266,121.36
应付管理 人报酬
- - 96,427.95 96,427.95
应付托管 费
- - 28,928.38 28,928.38 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 35 页 共 64 页
应付交易 费用 - - 978.43 978.43
其他负债 - - 152,863.30 152,863.30
负债合计
-
- 5,545,319.42 5,545,319.42
资产负债 表外汇 风险敞 口净 额
122.49 62,234,350.61 44,907,892.80 107,142,365.90
7.4.13.4.2.2 外 汇 风险的 敏感 性分析
假设 除港币和 美元以 外的其 他市 场变量保 持不变
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产净 值的
影响金额( 单 位：人 民币 万 元)
本期末(2011 年12 月31 日)
港币和美 元均相 对人民 币升 值 5% 增加约 311
港币和美 元均相 对人民 币贬 值 5% 减少约 311
7.4.13.4.3 其 他 价 格风险
其 他价 格 风 险 是指 基 金 所持 金 融工 具 的 公 允价 值 或 未来 现 金流 量 因 除 市场 利 率 和外 汇 汇率 以 外的
市 场价 格 因 素变 动 而 发生 波 动 的风 险 。 本基 金 主 要投 资 于 证券 交 易 所上 市 交 易的 股 票 ，所 面 临 的其 他
价 格风 险 来 源于 单 个 证券 发 行 主体 自 身 经营 情 况 或特 殊 事 项的 影 响 ， 也 可 能 来源 于 证 券市 场 整 体波 动
的影响。
本 基金 为 被 动 式指 数 基 金， 采 用指 数 复 制 法。 本 基 金按 照 成份 股 在 标 的指 数 中 的基 准 权重 构 建指
数 化投 资 组 合， 并 根 据标 的 指 数成 份 股 及其 权 重 的变 化 进 行相 应 调 整。 本 基 金通 过 指 数化 分 散 投资 降
低其他价 格风险 ， 投 资于具 有良好流 动性的 金融工 具， 包括标的 指数的 成份股 、 备 选成份股 、 新 股( 一
级市场首 次发行 或增发) ， 其中标的 指数成 份股及 备选 成份股的 投资比 例不低 于基 金资产净 值的 85% 。
此 外， 本 基 金的 基 金 管理 人 每 日对 本 基 金所 持 有 的证 券 价 格实 施 监 控， 定 期 运用 多 种 定量 方 法 对基 金
进行风险 度量， 包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测试 本基金面 临的潜 在价格 风险 ，及时可 靠地对 风
险进行跟 踪和控 制。
7.4.13.4.3.1 其 他 价格风 险敞 口
金额单位 ：人民 币元
项目
本期末
2011 年12 月 31 日
公允价值 占基金资 产净值 比例 （% ）
交易性金 融资产- 股 票投资 46,125,909.16 43.05
交易性金 融资产 －基金 投资 - -
交易性金 融资产 －债券 投资 - - 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
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衍生金融 资产 － 权证投 资 - -
其他 - -
合计 46,125,909.16 43.05
7.4.13.4.3.2 其 他 价格风 险的 敏感性 分析
假设 除业绩比 较基准(附注7.4.1) 以外的其他 市场变 量保持 不变
分析
相关风险 变量的 变动
对资产负 债表日 基金资 产净 值的
影响金额 （单位 ：人民 币 万 元）
本期末（ 2011 年 12 月 31 日 ）
业绩比较 基准( 附注 7.4.1) 上升5% 增加约509
业绩比较 基准( 附注 7.4.1) 下降5% 减少约509
7.4.14 有 助 于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量 的金 融工具
不 以公 允 价 值 计量 的 金 融资 产 和负 债 主 要 包括 应 收 款项 和 其他 金 融 负 债， 其 账 面价 值 与公 允 价值
相差很小 。
(b) 以公允价值计量的 金融 工具
(i) 金融工具公允价 值计量 的方法
根据在公 允价值 计量中 对计 量整体具 有重大 意义的 最低 层级的输 入值， 公允价 值层 级可分为 ：
第一层级 ：相同 资产或 负债 在活跃市 场上( 未经 调整) 的 报价。
第 二层 级 ： 直接( 比如取自价格) 或间接( 比 如根 据 价 格 推 算的) 可 观 察到 的 、 除 第 一 层级 中 的 市 场
报价以外 的资产 或负债 的输 入值。
第 三 层 级 ： 以 可 观 察 到 的 市 场 数 据 以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的 资 产 或 负 债 的 输 入 值( 不 可 观 察 输 入
值) 。
(ii) 各层次金融工 具公允 价值
于 2011 年 12 月 31 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为
46,125,909.16 元, 无属于第二层级 以及第 三层级 的余 额。
(iii) 公允价值所属层 次间 的重大变 动
对 于证 券 交 易所 上 市 的 股票 ， 若出 现 重 大事 项 停 牌 、交 易 不活 跃( 包 括 涨跌 停 时 的 交 易不 活 跃) 等
情 况， 本 基 金分 别 于 停牌 日 至 交易 恢 复 活跃 日 期 间、 交 易 不活 跃 期 间不 将 相 关股 票 的 公允 价 值 列入 第
一 层级 ； 并 根据 估 值 调整 中 采 用的 不 可 观察 输 入 值对 于 公 允价 值 的 影响 程 度 ，确 定 相 关股 票 公 允价 值南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 37 页 共 64 页
应属第二 层级或 第三层 级 。
(iv) 第三层次公允 价值余 额和本期 变动 金额
无。
(2) 除公允价值外，截 至资 产负债表 日本基 金无需 要说 明的其他 重要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位 ：人民 币元
序号 项目 金额 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 46,125,909.16 40.93
其中：普 通股票 46,125,909.16 40.93
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信 托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益 投资 - -
其中：债 券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生 品投资 - -
其中：远 期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售 金融资 产 42,996,179.99 38.16
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 货币市场 工具 - -
7 银行存款 和结算 备付金 合计 23,474,184.09 20.83
8 其他各项 资产 91,412.08 0.08
9 合计 112,687,685.32 100.00
8.2 期 末在 各个国 家（ 地区） 证券 市场的 权益 投资分 布
金额 单位：人 民币元
国家( 地区) 公允价值 占基金资 产净值 比列(%)
中国香港 46,125,909.16 43.05
合计 46,125,909.16 43.05 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 38 页 共 64 页
8.3 期 末按 行业分 类的 权益投 资组 合
8.3.1 指 数投 资按行 业分 类的权 益投 资组合
金 额单位： 人民币 元
行业类别
公允价值 占基金资 产净值 比列(%)
能源 696,108.38 0.65
材料 9,145,383.50 8.54
工业 7,100,672.43 6.63
非必需消 费品 10,470,552.13 9.77
必需消费 品 3,021,409.18 2.82
保健 1,974,597.67 1.84
金融 6,906,308.72 6.45
信息技术 3,327,015.51 3.11
电信服务 356,935.00 0.33
公用事业 3,126,926.64 2.92
合计 46,125,909.16 43.05
注：本基 金对以 上行业 分类 采用全球 行业分 类标准 （GICS）。
8.3.2 积 极投 资按行 业分 类的权 益投 资组合
本基金报 告期末 未持有 积极 投资。
8.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 权益投 资明 细
8.4.1 期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有 权益 投资 明细
金额单位：人民 币元
序号 公司名称(英文)
公司名称( 中
文)
证券
代码
所在证
券市场
所
属
国
家
（
地
区）
数量( 股) 公允价值
占基
金资
产净
值比
列
(%)
1
BRILLIANCE CHINA
AUTOMOTIVE
华晨中国汽
车控股有限
公司
1114
HK
香港交
易所
中
国
128,000 869,589.25 0.81
2
ENN ENERGY
HOLDINGS LTD
新奥能源控
股有限公 司
2688
HK
香港交
易所
中
国
42,000 847,830.06 0.79
3
GOME ELECTRICAL
APPLIANCES
国美电器控
股有限公 司
493
HK
香港交
易所
中
国
579,000 844,911.54 0.79
4 COSCO PACIFIC LTD
中远太平洋
有限公司
1199
HK
香港交
易所
中
国
94,000 691,186.61 0.65 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 39 页 共 64 页
5
CHINA RESOURCES
CEMENT
华润水泥控
股有限公 司
1313
HK
香港交
易所
中
国
140,000 657,153.42 0.61
6
China Yurun Food
Group Limited
中国雨润食
品集团有限
公司
1068
HK
香港交
易所
中
国
78,000 644,992.92 0.6
7
KINGBOARD
CHEMICALS
HOLDINGS
建滔化工集
团有限公 司
148
HK
香港交
易所
中
国
34,000 633,967.40 0.59
8
ZHAOJIN MINING
INDUSTRY - H
招金矿业股
份有限公 司
1818
HK
香港交
易所
中
国
63,000 630,254.39 0.59
9
PARKSON RETAIL
GROUP LTD
百盛商业集
团有限公 司
3368
HK
香港交
易所
中
国
80,500 621,288.05 0.58
10
CHINA
BLUECHEMICAL LTD
- H
中海石油化
学股份有限
公司
3983
HK
香港交
易所
中
国
128,000 610,165.25 0.57
11
GREAT WALL MOTOR
COMPANY-H
长城汽车股
份有限公 司
2333
HK
香港交
易所
中
国
59,000 542,406.94 0.51
12
GUANGDONG
INVESTMENT LTD
粤海投资有
限公司
270
HK
香港交
易所
中
国
142,000 542,212.37 0.51
13
SHANGHAI
INDUSTRIAL HLDG
LTD
上海实业控
股有限公 司
363
HK
香港交
易所
中
国
31,000 541,588.14 0.51
14
GOLDEN EAGLE
RETAIL GROUP
金鹰商贸集
团有限公 司
3308
HK
香港交
易所
中
国
39,000 519,156.07 0.48
15
SHANDONG WEIGAO
GP MEDICAL-H
山东威高集
团医用高分
子制品股份
有限公司
1066
HK
香港交
易所
中
国
90,000 510,011.37 0.48
16
CHINA SHANSHUI
CEMENT GROUP
中国山水水
泥集团有限
公司
691
HK
香港交
易所
中
国
121,000 507,149.60 0.47
17 SOHO CHINA LTD
SOHO 中国有
限公司
410
HK
香港交
易所
中
国
120,000 502,958.28 0.47
18
CHINA EVERBRIGHT
LTD
中国光大控
股有限公 司
165
HK
香港交
易所
中
国
50,000 492,905.60 0.46
19
LONGFOR
PROPERTIES
龙湖地产有
限公司
960
HK
香港交
易所
中
国
67,500 480,461.36 0.45
20
NINE DRAGONS
PAPER (HOLDINGS)
LIMITED
玖龙纸业 （ 控
股） 有限公 司
2689
HK
香港交
易所
中
国
117,000 463,825.79 0.43
21
SHOUGANG FUSHAN
RESOURCES GR
首钢福山资
源集团有限
公司
639
HK
香港交
易所
中
国
212,000 452,013.89 0.42
22 CHINA 中国粮油控 606 香港交 中 92,000 440,793.80 0.41 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 40 页 共 64 页
AGRI-INDUSTRIES
HLDGS
股有限公 司 HK 易所 国
23
HUABAO
INTERNATIONAL
HOLDING
华宝国际控
股有限公 司
336
HK
香港交
易所
中
国
136,000 437,713.14 0.41
24
RENHE COMMERCIAL
HOLDINGS
人和商业控
股有限公 司
1387
HK
香港交
易所
中
国
604,000 435,799.89 0.41
25
YINGDE GASES
GROUP COMPANY
盈德气体集
团有限公 司
2168
HK
香港交
易所
中
国
65,000 417,875.32 0.39
26
WUMART STORES
INC-H
北京物美商
业集团股份
有限公司
1025
HK
香港交
易所
中
国
31,000 407,636.17 0.38
27
SINO-OCEAN LAND
HOLDINGS
远洋地产控
股有限公 司
3377
HK
香港交
易所
中
国
138,000 402,755.76 0.38
28
DIGITAL CHINA
HOLDINGS LTD
神州数码控
股有限公 司
861
HK
香港交
易所
中
国
41,000 400,193.95 0.37
29
FOSUN
INTERNATIONAL
复星国际有
限公司
656
HK
香港交
易所
中
国
115,500 380,161.55 0.35
30
CHINA GAS
HOLDINGS LTD
中国燃气控
股有限公 司
384
HK
香港交
易所
中
国
130,000 376,245.87 0.35
31
ANTA SPORTS
PRODUCTS LTD
安踏体育用
品有限公 司
2020
HK
香港交
易所
中
国
50,000 374,138.05 0.35
32
CHINA STATE
CONSTRUCTION INT
中国建筑国
际集团有限
公司
3311
HK
香港交
易所
中
国
82,000 366,290.47 0.34
33
FAR EAST HORIZON
LIMITED
远东宏信有
限公司
3360
HK
香港交
易所
中
国
65,000 365,179.82 0.34
34
DAPHNE
INTERNATIONAL
HOLDING
达芙妮国际
控股有限公
司
210
HK
香港交
易所
中
国
52,000 364,652.86 0.34
35
ZHUZHOU CSR TIMES
ELECTRIC-H
株洲南车时
代电气股份
有限公司
3898
HK
香港交
易所
中
国
26,000 358,750.96 0.33
36
INTIME DEPARTMENT
STORE
银泰百货 （ 集
团） 有限公 司
1833
HK
香港交
易所
中
国
55,000 354,478.58 0.33
37 DAH CHONG HONG
大昌行集团
有限公司
1828
HK
香港交
易所
中
国
47,000 348,641.54 0.33
38
ZHONGSHENG GROUP
HOLDINGS LIMITED
中升集团控
股有限公 司
881
HK
香港交
易所
中
国
33,000 346,185.11 0.32
39
BEIJING CAPITAL
INTL AIRPO-H
北京首都国
际机场股份
有限公司
694
HK
香港交
易所
中
国
108,000 341,466.84 0.32
40
SEMICONDUCTOR
MANUFACTURING
中芯国际集
成电路制造
981
HK
香港交
易所
中
国
1,104,00
0
335,629.80 0.31 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 41 页 共 64 页
有限公司
41
ZHEJIANG
EXPRESSWAY CO-H
浙江沪杭甬
高速公路股
份有限公 司
576
HK
香港交
易所
中
国
82,000 335,046.10 0.31
42
ChongQing Rural
Commercial-H
重庆农村商
业银行股份
有限公司
3618
HK
香港交
易所
中
国
100,000 325,901.40 0.3
43
CHINA
COMMUNICATIONS
SERVI-H
中国通信服
务股份有限
公司
552
HK
香港交
易所
中
国
114,000 323,469.30 0.3
44
China ZhengTong
Auto Services
Holdings Limited
中国正通汽
车服务控股
有限公司
1728
HK
香港交
易所
中
国
50,500 311,965.47 0.29
45
INTERNATIONAL
MINING MACHIN
国际煤机集
团
1683
HK
香港交
易所
中
国
45,000 311,916.83 0.29
46
POLY HONG KONG
INVESTMENTS
保利( 香港)
投资有限公
司
119
HK
香港交
易所
中
国
114,000 311,454.73 0.29
47
MINMETALS
RESOURCES LTD
五矿资源有
限公司
1208
HK
香港交
易所
中
国
116,000 309,395.55 0.29
48
CHINA RESOURCES
GAS GROUP LT
华润燃气控
股有限公 司
1193
HK
香港交
易所
中
国
34,000 305,958.18 0.29
49
JIANGSU EXPRESS
CO LTD-H
江苏宁沪高
速公路股份
有限公司
177
HK
香港交
易所
中
国
52,000 301,418.26 0.28
50
GEELY AUTOMOBILE
HOLDINGS LT
吉利汽车控
股有限公 司
175
HK
香港交
易所
中
国
215,000 296,310.85 0.28
51
SINO
BIOPHARMACEUTICA
L
中国生物制
药有限公 司
1177
HK
香港交
易所
中
国
156,000 292,143.85 0.27
52
China Shipping
Development
Company Limited
中海发展股
份有限公 司
1138
HK
香港交
易所
中
国
74,000 290,960.23 0.27
53
Dongyue Group
Limited
东岳集团有
限公司
189
HK
香港交
易所
中
国
69,000 286,404.10 0.27
54 SHUI ON LAND LTD
瑞安房地产
有限公司
272
HK
香港交
易所
中
国
145,500 278,378.17 0.26
55
SANY HEAVY
EQUIPMENT INTL
三一重装国
际控股有限
公司
631
HK
香港交
易所
中
国
54,000 277,113.47 0.26
56
AVICHINA INDUSTRY
& TECH-H
中国航空科
技工业股份
有限公司
2357
HK
香港交
易所
中
国
104,000 274,016.60 0.26
57 BEIJING 北控水务集 371 香港交 中 158,000 271,552.07 0.25 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 42 页 共 64 页
ENTERPRISES WATER
GR
团有限公 司 HK 易所 国
58
SINOFERT HOLDINGS
LTD
中化化肥控
股有限公 司
297
HK
香港交
易所
中
国
152,000 268,633.55 0.25
59
Haier Electronics
Group Co
海尔电器集
团有限公 司
1169
HK
香港交
易所
中
国
47,000 264,815.16 0.25
60
HENGDELI HOLDINGS
LTD
亨得利控股
有限公司
3389
HK
香港交
易所
中
国
128,000 263,574.78 0.25
61
CHINA ZHONGWANG
HOLDINGS LTD
中国忠旺控
股有限公 司
1333
HK
香港交
易所
中
国
116,800 251,874.76 0.24
62
FRANSHION
PROPERTIES
方 兴 地 产( 中
国) 有限公司
817
HK
香港交
易所
中
国
206,000 250,506.30 0.23
63
SHIMAO PROPERTY
HOLDINGS LTD
世茂房地产
控股有限公
司
813
HK
香港交
易所
中
国
46,500 249,934.76 0.23
64
CHINA METAL
RECYCLING
中国金属再
生资源( 控
股) 有限公司
773
HK
香港交
易所
中
国
36,600 249,241.61 0.23
65
COMBA TELECOM
SYSTEMS HOLDIN
京信通信系
统控股有限
公司
2342
HK
香港交
易所
中
国
48,000 243,599.14 0.23
66
CHINA MOLYBDENUM
CO LTD-H
洛阳栾川钼
业集团股份
有限公司
3993
HK
香港交
易所
中
国
90,000 242,237.16 0.23
67
LEE & MAN PAPER
MANUFACTURIN
理文造纸有
限公司
2314
HK
香港交
易所
中
国
118,000 240,113.13 0.22
68
CHINA EVERBRIGHT
INTL LTD
中国光大国
际有限公 司
257
HK
香港交
易所
中
国
105,000 239,197.04 0.22
69
BOSIDENG INTL
HLDGS LTD
波司登国际
控股有限公
司
3998
HK
香港交
易所
中
国
134,000 238,994.36 0.22
70
LONKING HOLDINGS
LTD
中国龙工控
股有限公 司
3339
HK
香港交
易所
中
国
111,000 235,767.77 0.22
71
UNITED ENERGY
GROUP LTD
联合能源集
团有限公 司
467
HK
香港交
易所
中
国
220,000 233,643.74 0.22
72
SIHUAN
PHARMACEUTICAL
HLDGS
四环医药控
股集团有限
公司
460
HK
香港交
易所
中
国
104,000 231,860.20 0.22
73
SKYWORTH DIGITAL
HLDGS LTD
创维数码控
股有限公 司
751
HK
香港交
易所
中
国
104,000 229,330.82 0.21
74
WINSWAY COKING
COAL HOLDINGS
LIMITED
永晖焦煤股
份有限公 司
1733
HK
香港交
易所
中
国
123,000 228,349.87 0.21
75 AGILE PROPERTY 雅居乐地产 3383 香港交 中 40,000 225,698.88 0.21 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 43 页 共 64 页
HOLDINGS LTD 控股有限公
司
HK 易所 国
76
HUNAN NON-FERROUS
METALS-H
湖南有色金
属股份有限
公司
2626
HK
香港交
易所
中
国
118,000 220,980.61 0.21
77
AJISEN CHINA
HOLDINGS LTD
味千( 中国)
控股有限公
司
538
HK
香港交
易所
中
国
31,000 214,876.04 0.2
78
HARBIN ELECTRIC
CO LTD-H
哈尔滨电气
股份有限公
司
1133
HK
香港交
易所
中
国
39,000 214,365.29 0.2
79
SHENZHEN INTL
HOLDINGS
深圳国际控
股有限公 司
152
HK
香港交
易所
中
国
517,500 213,964.00 0.2
80
CHINA LUMENA NEW
MATERIALS
中国旭光高
新材料集团
有限公司
67 HK
香港交
易所
中
国
182,000 212,468.26 0.2
81 MINTH GROUP LTD
敏实集团有
限公司
425
HK
香港交
易所
中
国
34,000 200,940.10 0.19
82 PORTS DESIGN LTD
宝姿时装有
限公司
589
HK
香港交
易所
中
国
21,000 199,869.98 0.19
83
YUEXIU PROPERTY
CO LTD
越秀地产股
份有限公 司
123
HK
香港交
易所
中
国
218,000 197,940.51 0.18
84 LI NING CO LTD
李宁有限公
司
2331
HK
香港交
易所
中
国
39,500 197,579.75 0.18
85
VINDA
INTERNATIONAL
HOLDINGS
维达国际控
股有限公 司
3331
HK
香港交
易所
中
国
24,000 193,984.30 0.18
86
NEW WORLD CHINA
LAND LTD
新世界中国
地产有限公
司
917
HK
香港交
易所
中
国
148,000 185,974.58 0.17
87
CHINA HIGH SPEED
TRANSMISSIO
中国高速传
动设备集团
有限公司
658
HK
香港交
易所
中
国
66,000 181,921.08 0.17
88
SHENZHOU
INTERNATIONAL
GROUP
申洲国际集
团控股有限
公司
2313
HK
香港交
易所
中
国
21,000 179,440.34 0.17
89
WEST CHINA CEMENT
LTD
中国西部水
泥有限公 司
2233
HK
香港交
易所
中
国
168,000 177,056.88 0.17
90
TRAVELSKY
TECHNOLOGY LTD-H
中国民航信
息网络股份
有限公司
696
HK
香港交
易所
中
国
54,000 176,862.31 0.17
91
CHINA TRAVEL INTL
INV HK
香港中旅国
际投资有限
公司
308
HK
香港交
易所
中
国
164,000 174,170.79 0.16 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 44 页 共 64 页
92
KINGBOARD
LAMINATES HOLDING
建滔积层板
控股有限公
司
1888
HK
香港交
易所
中
国
60,500 173,627.62 0.16
93
CHINA RONGSHENG
HEAVY INDUSTRIES
GROUP HOLDINGS
LIMITED
中国熔盛重
工集团控股
有限公司
1101
HK
香港交
易所
中
国
100,000 173,489.80 0.16
94
CHINA DONGXIANG
GROUP CO
中国动向 （ 集
团） 有限公 司
3818
HK
香港交
易所
中
国
162,000 173,360.09 0.16
95
HAITIAN
INTERNATIONAL
HLDGS
海天国际控
股有限公 司
1882
HK
香港交
易所
中
国
32,000 173,295.23 0.16
96
Glorious Property
Holdings Limited
恒盛地产控
股有限公 司
845
HK
香港交
易所
中
国
156,000 171,998.11 0.16
97
XINGDA INTL
HOLDINGS
兴达国际控
股有限公 司
1899
HK
香港交
易所
中
国
60,000 170,247.00 0.16
98
CHINA SHINEWAY
PHARMACEUTICA
中国神威药
业集团有限
公司
2877
HK
香港交
易所
中
国
19,000 169,744.37 0.16
99
KINGDEE
INTERNATIONAL
SFTWR
金蝶国际软
件集团有限
公司
268
HK
香港交
易所
中
国
100,000 169,436.30 0.16
100
NVC LIGHTING
HOLDINGS LTD
雷士照明控
股有限公 司
2222
HK
香港交
易所
中
国
72,000 167,523.05 0.16
101 FUFENG GROUP LTD
阜丰集团有
限公司
546
HK
香港交
易所
中
国
56,000 161,621.15 0.15
102
Greentown China
Holdings Limited
绿城中国控
股有限公 司
3900
HK
香港交
易所
中
国
59,000 161,191.48 0.15
103
REXLOT HOLDINGS
LTD
御泰中彩控
股有限公 司
555
HK
香港交
易所
中
国
375,000 155,046.38 0.14
104 TCC INTL HLDGS LTD
台泥国际集
团有限公 司
1136
HK
香港交
易所
中
国
72,000 154,681.56 0.14
105
CHINA DATANG CORP
RENEWABL-H
中国大唐集
团新能源股
份有限公 司
1798
HK
香港交
易所
中
国
136,000 154,357.28 0.14
106
CHINA POWER
INTERNATIONAL
中国电力国
际发展有限
公司
2380
HK
香港 交
易所
中
国
103,000 151,973.82 0.14
107
GLOBAL BIO-CHEM
TECHNOLOGY
大成生化科
技集团有限
公司
809
HK
香港交
易所
中
国
112,000 143,461.47 0.13
108
First Tractor
Company Limited
第一拖拉机
股份有限公
司
38 HK
香港交
易所
中
国
24,000 141,450.94 0.13 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 45 页 共 64 页
109
KWG PROPERTY
HOLDING LTD
合景泰富地
产控股有限
公司
1813
HK
香港交
易 所
中
国
66,500 141,248.26 0.13
110
Hi Sun Technology
(China) Ltd.
高 阳 科 技( 中
国) 有限公司
818
HK
香港交
易所
中
国
81,000 139,213.40 0.13
111
Hidili Industry
International
Development Ltd.
恒鼎实业国
际发展有限
公司
1393
HK
香港交
易所
中
国
74,000 138,581.06 0.13
112
SHENZHEN
INVESTMENT LTD
深圳控股有
限公司
604
HK
香港交
易所
中
国
122,000 137,478.51 0.13
113
PCD STORES GROUP
LTD
中国春天百
货集团有限
公司
331
HK
香港交
易所
中
国
158,000 137,056.94 0.13
114
CITIC RESOURCES
HOLDINGS LTD
中信资源控
股有限公 司
1205
HK
香港交
易所
中
国
158,000 135,776.04 0.13
115
China Medical
System Holdings
Limited
康哲药业控
股有限公 司
867
HK
香港交
易所
中
国
32,000 134,381.63 0.13
116
China Lilang
Limited
中国利郎有
限公司
1234
HK
香港交
易所
中
国
24,000 132,111.67 0.12
117
CHINA MODERN
DAIRY HOLDINGS
中国现代牧
业控股有限
公司
1117
HK
香港交
易所
中
国
96,000 127,636.61 0.12
118
ASIAN CITRUS
HOLDINGS LTD
亚洲果业控
股有限公 司
73 HK
香港 交
易所
中
国
38,000 125,998.99 0.12
119
Hopson
Development
Holdings Ltd.
合生创展集
团有限公 司
754
HK
香港交
易所
中
国
38,000 124,150.60 0.12
120
China Precious
Metal Resources
Holdings Co.,
Ltd.
中国贵金属
资源控股有
限公司
1194
HK
香港交
易所
中
国
106,000 123,745.25 0.12
121
KAISA GROUP
HOLDINGS LTD
佳兆业集团
控股有限公
司
1638
HK
香港交
易所
中
国
113,000 122,756.19 0.11
122
Sinotrans
Shipping Ltd.
中外运航运
有限公司
368
HK
香港交
易所
中
国
80,000 122,577.84 0.11
123
CHINA OVERSEAS
GRAND OCEANS
中国海外宏
洋集团有限
公司
81 HK
香港交
易所
中
国
22,000 121,280.72 0.11
124
Towngas China
Company Limited
港华燃气有
限公司
1083
HK
香港交
易所
中
国
35,000 119,172.90 0.11
125
China Oil And Gas
Group Ltd.
中油燃气集
团有限公 司
603
HK
香港交
易所
中
国
220,000 115,930.10 0.11 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 46 页 共 64 页
126
Anxin-China
Holdings Limited
中国安芯控
股有限公 司
1149
HK
香港交
易所
中
国
96,000 113,627.71 0.11
127
GZI Real Estate
Investment Trust
越秀房地产
投资信托基
金
405
HK
香港交
易所
中
国
40,000 111,228.04 0.1
128
BILLION
INDUSTRIAL HLDGS
LTD
百宏实业控
股有限公 司
2299
HK
香港交
易所
中
国
33,000 109,420.18 0.1
129
CHINA WATER
AFFAIRS GROUP
LIMITED
中国水务集
团有限公 司
855
HK
香港交
易所
中
国
62,000 108,568.94 0.1
130
Sino Oil and Gas
Holdings Limited
中国油气控
股有限公 司
702
HK
香港交
易所
中
国
475,000 105,897.69 0.1
131 VODone Ltd.
第一视频集
团有限公 司
82 HK
香港交
易所
中
国
128,000 105,844.99 0.1
132
Silver Grant
International
Industries
Limited
银建国际实
业有限公 司
171
HK
香港交
易所
中
国
80,000 105,715.28 0.1
133
COSCO
International
Holdings Limited
中远国际控
股有限公 司
517
HK
香港交
易所
中
国
40,000 105,715.28 0.1
134
Shougang Concord
International
Enterprises
Company Limited
首长国际企
业有限公 司
697
HK
香港交
易所
中
国
282,000 105,164.00 0.1
135
New World
Department Store
China Limited
新世界百货
中国有限公
司
825
HK
香港交
易所
中
国
29,000 104,150.63 0.1
136
YUANDA CHINA
HOLDINGS LTD
远大中国控
股有限公 司
2789
HK
香港交
易所
中
国
124,000 103,542.60 0.1
137
Anhui Expressway
Company Limited
安徽皖通高
速公路股份
有限公司
995
HK
香港交
易所
中
国
28,000 103,510.18 0.1
138
Tong Ren Tang
Technologies
Co.,Ltd.
北京同仁堂
科技发展股
份有限公 司
1666
HK
香港交
易所
中
国
15,000 103,364.25 0.1
139 SINOTRANS LIMITED
中国外运股
份有限公 司
598
HK
香港交
易所
中
国
92,000 102,926.47 0.1
140
Shenzhen
Expressway
Company Limited
深圳高速公
路股份有限
公司
548
HK
香港交
易所
中
国
38,000 101,045.65 0.09
141
AMVIG Holdings
Ltd.
澳科控股有
限公司
2300
HK
香港交
易所
中
国
30,000 100,202.52 0.09 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 47 页 共 64 页
142
TIBET 5100 WATER
RESOURCES
西藏 5100 水
资源控股有
限公司
1115
HK
香港交
易所
中
国
59,000 99,967.42 0.09
143
Maoye
International
Holdings Limited
茂业国际控
股有限公 司
848
HK
香港交
易所
中
国
78,000 99,910.67 0.09
144
Tianjin
Development
Holdings Limited
天津发展控
股有限公 司
882
HK
香港交
易所
中
国
30,000 97,527.21 0.09
145
Tianneng Power
INTL LTD
天能动力国
际有限公 司
819
HK
香港交
易所
中
国
34,000 96,473.30 0.09
146
Sino Union Energy
Investment Group
Limited
中联能源投
资集团有限
公司
346
HK
香港交
易所
中
国
220,000 94,527.62 0.09
147
Little Sheep
Group Limited
小肥羊集团
有限公司
968
HK
香港交
易所
中
国
18,000 93,830.42 0.09
148
GZI Transport
Limited
越秀交通基
建有限公 司
1052
HK
香港交
易所
中
国
34,000 93,716.92 0.09
149
PHOENIX SATELLITE
TELEVISION
HOLDINGS LIMITED
凤凰卫视控
股有限公 司
2008
HK
香港交
易所
中
国
58,000 92,160.38 0.09
150 KINGSOFT CORP LTD
金山软件有
限公司
3888
HK
香港交
易所
中
国
39,000 91,690.17 0.09
151
CHINA WIRELESS
TECHNOLOGIES
LIMITED
中国无线科
技有限公 司
2369
HK
香港交
易所
中
国
80,000 90,798.40 0.08
152
361 Degrees
International
Limited
361 度国际有
限公司
1361
HK
香港交
易所
中
国
36,000 90,182.27 0.08
153
MicroPort
Scientific
Corporation
微创医疗科
学有限公 司
853
HK
香港交
易所
中
国
29,000 90,044.45 0.08
154
Tianjin Port
Development
Holdings Limited
天津港发展
控股有限公
司
3382
HK
香港交
易所
中
国
106,000 87,652.88 0.08
155
Shanghai
Industrial Urban
Development Group
Limited
上海实业城
市开发集团
有限公司
563
HK
香港交
易所
中
国
76,000 86,258.48 0.08
156
China Suntien
Green Energy
Corporation
Limited
新天绿色能
源股份有限
公司
956
HK
香港交
易所
中
国
78,000 85,999.06 0.08
157 C C Land Holdings 中渝置地控 1224 香港交 中 73,000 85,220.78 0.08 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 48 页 共 64 页
Ltd. 股有限公 司 HK 易所 国
158
China South City
Holdings Limited
华南城控股
有限公司
1668
HK
香港交
易所
中
国
104,000 84,312.80 0.08
159
China Power New
Energy
Development
Company Limited
中国电力新
能源发展有
限公司
735
HK
香港交
易所
中
国
280,000 82,853.54 0.08
160
TCL Communication
Technology
Holdings Limited
TCL 通讯科技
控股有限公
司
2618
HK
香港交
易所
中
国
29,000 82,050.95 0.08
161
BYD Electronic
(International)
Co
Ltd.
比亚迪电子
( 国际) 有限
公司
285
HK
香港交
易所
中
国
45,000 80,624.12 0.08
162
Real
Nutriceutical
Group Limited
瑞年国际有
限公司
2010
HK
香港交
易所
中
国
39,000 80,307.94 0.07
163
Asia Cement
(China) Holdings
Corporation
亚洲水泥 （ 中
国） 控股公 司
743
HK
香港交
易所
中
国
27,000 79,675.60 0.07
164
China Rare Earth
Holdings Limited
中国稀土控
股有限公 司
769
HK
香港交
易所
中
国
62,000 77,405.64 0.07
165
Weiqiao Textile
Company Limited
魏桥纺织股
份有限公 司
2698
HK
香港交
易所
中
国
23,500 74,110.14 0.07
166
MIE HOLDINGS
CORPORATION
MI 能源控股
有限公司
1555
HK
香港交
易所
中
国
46,000 73,465.63 0.07
167
China Huiyuan
Juice Group
Limited
中国汇源果
汁集团有限
公司
1886
HK
香港交
易所
中
国
34,000 72,768.43 0.07
168
Biostime
International
Holdings Limited
合生元国际
控股有限公
司
1112
HK
香港交
易所
中
国
6,500 72,192.84 0.07
169
Beijing Capital
Land Ltd
首创置业股
份有限公 司
2868
HK
香港交
易所
中
国
58,000 71,941.52 0.07
170
Jinchuan Group
International
Resources Co. Ltd
金川集团国
际资源有限
公司
2362
HK
香港交
易所
中
国
37,000 62,691.43 0.06
171
TECH PRO
TECHNOLOGY
DEVELOPM
德普科技发
展有限公 司
3823
HK
香港交
易所
中
国
26,000 62,602.25 0.06
172
Yips Chemical
Holdings Limited
叶氏化工集
团有限公 司
408
HK
香港交
易所
中
国
12,000 56,911.14 0.05
173
Xtep
International
Holdings Limited
特步国际控
股有限公 司
1368
HK
香港交
易所
中
国
28,000 55,841.02 0.05 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 49 页 共 64 页
174
CHINA SCE
PROPERTY HOLDINGS
LIMITED
中骏置业控
股有限公 司
1966
HK
香港交
易所
中
国
43,000 55,427.56 0.05
175
Qingling Motors
Co. Limited
庆铃汽车股
份有限公 司
1122
HK
香港交
易所
中
国
32,000 53,181.92 0.05
176
Xinjiang Xinxin
Mining Industry
Co. Ltd.
新疆新鑫矿
业股份有限
公司
3833
HK
香港交
易所
中
国
31,000 52,776.57 0.05
177
Chinasoft
International
Ltd.
中软国际有
限公司
354
HK
香港交
易所
中
国
30,000 52,290.15 0.05
178
Magic Holdings
International
Limited
美即控股国
际有限公 司
1633
HK
香港交
易所
中
国
21,600 51,482.69 0.05
179
Powerlong Real
Estate Holdings
Limited
宝龙地产控
股有限公 司
1238
HK
香港交
易所
中
国
61,000 51,430.81 0.05
180
PEAK Sprot
Products
Co.,Limited
匹克体育用
品有限公 司
1968
HK
香港交
易所
中
国
31,000 51,268.67 0.05
181
Pou Sheng
International
(Holdings)
Limited
宝胜国际 （ 控
股） 有限公 司
3813
HK
香港交
易所
中
国
64,000 50,847.10 0.05
182
Sunac China
Holdings Limited
融创中国控
股有限公 司
1918
HK
香港交
易所
中
国
38,000 49,598.63 0.05
183
China Vanadium
Titano-Magnetite
Mining Company
Limited
中国钒钛铁
矿业有限公
司
893
HK
香港交
易所
中
国
40,000 49,290.56 0.05
184
Sinopec Kantons
Holdings Limited
中石化冠德
控股有限公
司
934
HK
香港交
易所
中
国
14,000 49,258.13 0.05
185
TCL Multimedia
Technology
Holdings Limited
TCL 多媒体科
技控股有限
公司
1070
HK
香港交
易所
中
国
24,000 48,252.86 0.05
186
Pacific Online
Limited
太平洋网络
有限公司
543
HK
香港交
易所
中
国
16,000 47,993.44 0.04
187
Golden Meditech
Holdings Limited
金卫医疗集
团有限公 司
801
HK
香港交
易所
中
国
68,000 47,409.74 0.04
188
CHIHO-TIANDE
GROUP LIMITED
齐合天地集
团有限公 司
976
HK
香港交
易所
中
国
14,000 46,534.18 0.04
189
TPV Technology
Limited
冠捷科技有
限公司
903
HK
香港交
易所
中
国
40,000 46,047.76 0.04 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 50 页 共 64 页
190
Xinhua Winshare
Publishing and
Media Co., Ltd.
新华文轩出
版传媒股份
有限公司
811
HK
香港交
易所
中
国
18,000 45,966.69 0.04
191
Chongqing
Machinery and
Electric Co.,Ltd.
重庆机电股
份有限公 司
2722
HK
香港交
易所
中
国
44,000 45,658.62 0.04
192
Hua Han
Bio-Pharmaceutic
al Holdings Ltd.
华瀚生物制
药控股有限
公司
587
HK
香港交
易所
中
国
43,200 45,528.91 0.04
193
DBA
Telecommunicatio
n (Asia) Holdings
Ltd
DBA 电讯( 亚
洲) 控 股 有 限
公司
3335
HK
香港交
易所
中
国
24,000 45,139.78 0.04
194
North Mining
Shares Company
Limited
北方矿业股
份有限公 司
433
HK
香港交
易所
中
国
280,000 44,718.21 0.04
195
China
Pharmaceutical
Group Limited
中国制药集
团有限公 司
1093
HK
香港交
易所
中
国
32,000 44,361.50 0.04
196
Goodtop Tin
International
Holdings Limited
万佳锡业国
际控股有限
公司
195
HK
香港交
易所
中
国
60,000 44,264.22 0.04
197
Sparkle Roll
Group Limited
耀莱集团有
限公司
970
HK
香港交
易所
中
国
72,000 43,777.80 0.04
198
China Automation
Group Limited
中国自动化
集团有限公
司
569
HK
香港交
易所
中
国
24,000 43,777.80 0.04
199
Kai Yuan Holdings
Limited
开源控股有
限公司
1215
HK
香港交
易所
中
国
300,000 43,291.38 0.04
200
China Haidian
Holdings Limited
中国海淀集
团有限公 司
256
HK
香港交
易所
中
国
70,000 43,129.24 0.04
201
Fantasia Holdings
Group Co Limited
花样年控股
集团有限公
司
1777
HK
香港交
易所
中
国
78,000 42,999.53 0.04
202
Beijing
Jingkelong
Company Limited
北京京客隆
商业集团股
份有限公 司
814
HK
香港交
易所
中
国
8,000 42,804.96 0.04
203
Greatview Aseptic
Packaging Company
Limited
纷美包装有
限公司
468
HK
香港交
易所
中
国
20,000 42,156.40 0.04
204
SHANDONG CHENMING
PAPER-H
山东晨鸣纸
业集团股份
有限公司
1812
HK
香港交
易所
中
国
13,500 41,588.91 0.04
205 Shanghai Jin 上海锦江国 2006 香港交 中 54,000 41,151.13 0.04 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 51 页 共 64 页
Jiang
International
Hotels (Group)
Company Limited
际酒店（集
团） 股份有 限
公司
HK 易所 国
206
Welling Holding
Limited
威灵控股有
限公司
382
HK
香港交
易所
中
国
42,000 40,859.28 0.04
207
Baoye Group
Company Limited
宝业集团股
份有限公 司
2355
HK
香港交
易所
中
国
14,000 40,745.78 0.04
208
HUTCHISON HARBOUR
RING LTD
和记港陆有
限公司
715
HK
香港交
易所
中
国
76,000 40,664.71 0.04
209
Heng Tai
Consumables Group
Limited
亨泰消费品
集团有限公
司
197
HK
香港交
易所
中
国
124,250 40,291.79 0.04
210
Heng Xin China
Holdings Limited
恒芯中国控
股有限公 司
8046
HK
香港交
易所
中
国
80,000 40,210.72 0.04
211
China Aerospace
International
Holdings Limited
中国航天国
际控股有限
公司
31 HK
香港交
易所
中
国
86,000 39,740.51 0.04
212
Road King
Infrastructure
Limited
路劲基建有
限公司
1098
HK
香港交
易所
中
国
11,000 39,683.77 0.04
213
SINOLINK
WORLDWIDE
HOLDINGS
百仕达控股
有限公司
1168
HK
香港交
易所
中
国
84,000 39,497.30 0.04
214
Chaowei Power
Holdings LTD
超威动力控
股有限公 司
951
HK
香港交
易所
中
国
15,000 39,035.21 0.04
215
CHINA SANJIANG
FINE CHEMICALS
COMPANY LIMITED
中国三江精
细化工有限
公司
2198
HK
香港交
易所
中
国
26,000 38,994.67 0.04
216 CGN Mining Co LTD
中广核矿业
有限公司
1164
HK
香港交
易所
中
国
50,000 38,913.60 0.04
217
China Properties
Group Limited
中国地产集
团有限公 司
1838
HK
香港交
易所
中
国
23,000 38,783.89 0.04
218
BOSHIWA
INTERNATIONAL
HOLDIN
博士蛙国际
控股有限公
司
1698
HK
香港交
易所
中
国
27,000 38,305.58 0.04
219
Tiangong
International
Company Limited
天工国际有
限公司
826
HK
香港交
易所
中
国
36,000 37,940.76 0.04
220
Guangzhou
Shipyard
International
Company Limited
广州广船国
际股份有限
公司
317
HK
香港交
易所
中
国
8,000 37,875.90 0.04
221 CHINA ALL ACCESS 中 国 全 通( 控 633 香港交 中 28,000 37,454.34 0.03 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 52 页 共 64 页
HOLDINGS 股) 有限公司 HK 易所 国
222
XIAMEN
INTERNATIONAL
PORT-H
厦门国际港
务股份有限
公司
3378
HK
香港交
易所
中
国
40,000 37,292.20 0.03
223
Wasion Group
Limited
威胜集团控
股有限公 司
3393
HK
香港交
易所
中
国
20,000 37,292.20 0.03
224
Global Energy
Resources
International
Group Limited
环球能源资
源国际集团
有限公司
8192
HK
香港交
易所
中
国
272,000 37,266.26 0.03
225
Regent Manner
International
Holdings Limited
峻凌国际控
股有限公 司
1997
HK
香港交
易所
中
国
26,000 37,097.63 0.03
226
Min Xin Holdings
Limited
闽信集团有
限公司
222
HK
香港交
易所
中
国
10,000 36,886.85 0.03
227
Ba Wang
International
(Group) Holding
Limited
霸王国际 （ 集
团） 控股有 限
公司
1338
HK
香港交
易所
中
国
44,000 36,384.22 0.03
228
CITIC DAMENG
HOLDINGS LIMITED
中信大锰控
股有限公 司
1091
HK
香港交
易所
中
国
39,000 36,359.90 0.03
229
CHINA SINGYES
SOLAR TECH
中国兴业太
阳能技术控
股有限公 司
750
HK
香港交
易所
中
国
15,000 36,359.90 0.03
230
YASHILI
INTERNATIONAL
HOLDIN
雅士利国际
控股有限公
司
1230
HK
香港交
易所
中
国
38,000 36,043.72 0.03
231
GOLDLION HOLDINGS
LTD
金利来集团
有限公司
533
HK
香港交
易所
中
国
15,000 35,873.48 0.03
232 TOMSON GROUP LTD
汤臣集团有
限公司
258
HK
香港交
易所
中
国
24,000 35,605.94 0.03
233
INTERCHINA
HOLDINGS CO
国中控股有
限公司
202
HK
香港交
易所
中
国
105,000 35,326.25 0.03
234
CHINA AOYUAN
PROPERTY GROUP
中国奥园地
产集团股份
有限公司
3883
HK
香港交
易所
中
国
50,000 35,265.45 0.03
235
China Green
(Holdings)
Limited
中国绿色食
品( 控股) 有
限公司
904
HK
香港交
易所
中
国
21,000 34,900.64 0.03
236
SHANDONG LUOXIN
PHARMACY-H
山东罗欣药
业股份有限
公司
8058
HK
香港交
易所
中
国
8,000 34,049.40 0.03
237
CITIC 21CN
COMPANY LIMITED
中信 21 世纪
有限公司
241
HK
香港交
易所
中
国
96,000 33,465.70 0.03 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 53 页 共 64 页
238
CHINA TONTINE
WINES GROUP
中国通天酒
业集团有限
公司
389
HK
香港交
易所
中
国
44,000 33,173.84 0.03
239
Central China
Real Estate
Limited
建业地产股
份有限公 司
832
HK
香港交
易所
中
国
26,000 32,671.21 0.03
240
China Kingstone
Mining Holdings
Limited
中国金石矿
业控股有限
公司
1380
HK
香港交
易所
中
国
34,000 32,525.28 0.03
241
Dongjiang
Environmental
Company Limited
东江环保股
份有限公 司
895
HK
香港交
易所
中
国
1,600 32,168.58 0.03
242
ZHONG AN REAL
ESTATE LTD
众安房产有
限公司
672
HK
香港交
易所
中
国
36,000 30,936.31 0.03
243
CHINA MERCHANTS
CHINA DIRECT
招商局中国
基金有限公
司
133
HK
香港交
易所
中
国
4,000 30,806.60 0.03
244
MINMETALS LAND
LTD
五矿建设有
限公司
230
HK
香港交
易所
中
国
50,000 30,401.25 0.03
245 CPMC HOLDINGS LTD
中粮包装控
股有限公司
906
HK
香港交
易所
中
国
11,000 29,874.30 0.03
246
NETDRAGON WEBSOFT
INC
网龙网络有
限公司
777
HK
香港交
易所
中
国
8,000 29,768.90 0.03
247
LIJUN INTL
PHARMACETL HLDG
利君国际医
药( 控股) 有
限公司
2005
HK
香港交
易所
中
国
40,000 28,860.92 0.03
248
CHINA ITS
HOLDINGS CO LTD
中国智能交
通系统（控
股） 有限公 司
1900
HK
香港交
易所
中
国
33,000 28,625.82 0.03
249
O-NET
COMMUNICATIONS
GROUP
昂纳光通信
( 集团) 有限
公司
877
HK
香港交
易所
中
国
16,000 28,536.64 0.03
250
ROYALE FURNITURE
HOLDINGS
皇朝家俬控
股有限公 司
1198
HK
香港交
易所
中
国
18,000 28,455.57 0.03
251
LOUDONG GENERAL
NICE RESOURC
楼东俊安资
源 （中 国） 控
股有限公 司
988
HK
香港 交
易所
中
国
57,000 28,188.04 0.03
252
China Qinfa Group
Limited
中国秦发集
团有限公 司
866
HK
香港交
易所
中
国
26,000 28,034.01 0.03
253
BEIJING NORTH
STAR CO LTD-H
北京北辰实
业股份有限
公司
588
HK
香港交
易所
中
国
30,000 27,969.15 0.03
254
LINGBAO GOLD CO
LTD-H
灵宝黄金股
份有限公 司
3330
HK
香港交
易所
中
国
12,000 27,531.37 0.03 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 54 页 共 64 页
255
BESUNYEN HOLDINGS
CO LTD
碧生源控股
有限公司
926
HK
香港交
易所
中
国
29,000 27,507.05 0.03
256
EXTRAWELL
PHARMACEUTICAL
精优药业控
股有限公 司
858
HK
香港交
易所
中
国
80,000 27,239.52 0.03
257
Yuzhou Properties
Company Limited
禹洲地产股
份有限公 司
1628
HK
香港交
易所
中
国
17,000 27,150.34 0.03
258
CHINA CORN OIL CO
LTD
中国玉米油
股份有限公
司
1006
HK
香港交
易所
中
国
11,000 26,931.45 0.03
259
SHENGLI OIL&GAS
PIPE HOLDING
胜利油气管
道控股有限
公司
1080
HK
香港交
易所
中
国
42,000 26,899.03 0.03
260
PRINCE FROG INTL
HLDGS LTD
青蛙王子国
际控股有限
公司
1259
HK
香港交
易所
中
国
17,000 26,874.71 0.03
261
Hong Kong
Construction
(Holdings)
Limited
香 港 建 设( 控
股) 有限公司
190
HK
香港交
易所
中
国
116,000 26,801.74 0.03
262 SRE GROUP LTD
上置集团有
限公司
1207
HK
香港交
易所
中
国
94,000 26,291.00 0.02
263
AVIC
INTERNATIONAL
HLDGS HK
中国航空技
术国际控股
有 限 公 司( 香
港)
232
HK
香港交
易所
中
国
130,000 26,242.36 0.02
264
JU TENG
INTERNATIONAL
HLDGS
巨腾国际控
股有限公 司
3336
HK
香港交
易所
中
国
36,000 25,974.83 0.02
265
GREAT WALL
TECHNOLOGY CO-H
长城科技股
份有限公 司
74 HK
香港交
易所
中
国
20,000 25,942.40 0.02
266
LE SAUNDA
HOLDINGS
利信达集团
有限公司
738
HK
香港交
易所
中
国
12,000 25,780.26 0.02
267
HAINAN MEILAN
INTL AIRPORT-H
海南美兰国
际机场股份
有限公司
357
HK
香港交
易所
中
国
6,000 25,780.26 0.02
268
Beijing
Properties
(Holdings)
Limited
北 京 建 设( 控
股) 有限公司
925
HK
香港交
易所
中
国
70,000 25,537.05 0.02
269
CATIC SHENZHEN
HLDGS LTD-H
深圳中航集
团股份有限
公司
161
HK
香港交
易所
中
国
10,000 25,293.84 0.02
270
ANTON OILFIELD
SERVICES GP
安东油田服
务集团
3337
HK
香港交
易所
中
国
36,000 25,099.27 0.02 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 55 页 共 64 页
271
Chu Kong
Petroleum and
Natural Gas Steel
Pipe Holdings
Limited
珠江石油天
然气钢管控
股有限公 司
1938
HK
香港交
易所
中
国
15,000 25,050.63 0.02
272 HONGHUA GROUP
宏华集团有
限公司
196
HK
香港交
易所
中
国
41,000 24,929.03 0.02
273 CHIGO HOLDING LTD
志高控股有
限公司
449
HK
香港交
易所
中
国
162,000 24,690.68 0.02
274
Solargiga Energy
Holdings Limited
阳光能源控
股有限公 司
757
HK
香港交
易所
中
国
39,000 24,661.49 0.02
275
ASIA ENERGY
LOGISTICS GROUP
亚洲能源物
流集团有限
公司
351
HK
香港交
易所
中
国
250,000 24,321.00 0.02
276
JINGWEI TEXTILE
MACHINERY-H
经纬纺织机
械股份有限
公司
350
HK
香港交
易所
中
国
8,000 24,256.14 0.02
277
INTERNATIONAL
TAIFENG HOLD
国际泰丰控
股有限公 司
873
HK
香港交
易所
中
国
12,000 24,126.43 0.02
278
Binhai Investment
Company Limited
滨海投资有
限公司
8035
HK
香港交
易所
中
国
76,000 24,029.15 0.02
279
VIVA CHINA
HOLDINGS LTD
非凡中国控
股有限公 司
8032
HK
香港交
易所
中
国
284,000 23,714.60 0.02
280
YOUYUAN
INTERNATIONAL
HOLDIN
优源国际控
股有限公 司
2268
HK
香港交
易所
中
国
15,000 23,712.98 0.02
281
DAQING DAIRY
HOLDINGS LTD
大庆乳业控
股有限公 司
1007
HK
香港交
易所
中
国
20,000 23,510.30 0.02
282
DYNASTY FINE
WINES GROUP LTD
王朝酒业集
团有限公 司
828
HK
香港交
易所
中
国
16,000 23,218.45 0.02
283
China Flooring
Holding Company
Limited
中国地板控
股有限公 司
2083
HK
香港交
易所
中
国
20,000 23,186.02 0.02
284
WINTEAM
PHARMACEUTICAL
GROUP LIMITED
盈天医药集
团有限公 司
570
HK
香港交
易所
中
国
22,000 23,007.67 0.02
285
Sunny Optical
Technology
(Group) Company
Limited
舜宇光学科
技 （集 团） 有
限公司
2382
HK
香港交
易所
中
国
15,000 22,983.35 0.02
286
L.K. TECHNOLOGY
HOLDINGS LTD
力劲科技集
团有限公 司
558
HK
香港交
易所
中
国
12,500 22,800.94 0.02
287
TIANJIN CAPITAL
ENVIRON-H
天津创业环
保集团股份
1065
HK
香港交
易所
中
国
14,000 22,586.10 0.02 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 56 页 共 64 页
有限公司
288
DAWNRAYS
PHARMACEUTICAL
HOLD
东 瑞 制 药( 控
股) 有限公司
2348
HK
香港交
易所
中
国
12,000 21,888.90 0.02
289
LEOCH
INTERNATIONAL
TECH
理士国际技
术有限公 司
842
HK
香港交
易所
中
国
14,000 21,791.62 0.02
290
PAX Global
Technology
Limited
百富环球科
技有限公 司
327
HK
香港交
易所
中
国
16,000 21,791.62 0.02
291
Hilong Holding
Limited
海隆控股有
限公司
1623
HK
香港交
易所
中
国
20,000 21,726.76 0.02
292
SHANGHAI PRIME
MACHINERY-H
上海集优机
械股份有限
公司
2345
HK
香港交
易所
中
国
22,000 21,224.13 0.02
293
TRONY SOLAR
HOLDINGS CO LTD
创益太阳能
控股有限公
司
2468
HK
香港交
易所
中
国
24,000 21,207.91 0.02
294
Shandong Molong
Petroleum
Machinery Company
Limited
山东墨龙石
油机械股份
有限公司
568
HK
香港交
易所
中
国
5,600 21,156.03 0.02
295
XIWANG SUGAR
HOLDINGS CO LTD
西王糖业控
股有限公 司
2088
HK
香港交
易所
中
国
22,000 20,689.06 0.02
296
DaChan Food
(Asia) Ltd.
大成食品 （ 亚
洲） 有限公 司
3999
HK
香港交
易所
中
国
19,000 20,332.36 0.02
297
SIM Technology
Group Ltd.
晨讯科技集
团有限公 司
2000
HK
香港交
易所
中
国
32,000 19,716.22 0.02
298
CHONGQING IRON &
STEEL CO-H
重庆钢铁股
份有限公 司
1053
HK
香港交
易所
中
国
22,000 19,618.94 0.02
299
MINGYUAN MEDICARE
DEVELOPME
铭源医疗发
展有限公 司
233
HK
香港交
易所
中
国
100,000 18,159.68 0.02
300
HENDERSON
INVESTMENT LTD
恒基兆业发
展有限公 司
97 HK
香港交
易所
中
国
31,000 14,325.07 0.01
301 SMI CORP LTD
星美国际集
团有限公 司
198
HK
香港交
易所
中
国
72,000 12,783.12 0.01
302
CHINA
COMMUNICATION
TELECOM
神通电信服
务有限公 司
8206
HK
香港交
易所
中
国
16,000 11,933.50 0.01
注：本基金 对以上 证券代 码采用当 地市场 代码。
8.4.2 期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金 资产 净值 比例大 小排 序的所 有权 益投资 明细
本基金报 告期末 未持有 积极 投资。
南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 57 页 共 64 页
8.5 报 告期 内权益 投资 组合的 重大 变动
8.5.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 权益 投资明 细
金 额单位： 人民币 元
序号 公司名 称( 英文)
证券
代码
本期累 计
买入金 额
占期末 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 GOME ELECTRICAL APPLIANCES 493 HK 931,672.47 0.87
2 ENN ENERGY HOLDINGS LTD 2688 HK 910,878.79 0.85
3 BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE 1114 HK 860,763.61 0.80
4 CHINA MENGNIU DAIRY CO 2319 HK 761,795.18 0.71
5 China Yurun Food Group Limited 1068 HK 695,833.64 0.65
6 COSCO PACIFIC LTD 1199 HK 690,562.58 0.64
7 ZHAOJIN MINING INDUSTRY - H 1818 HK 675,891.23 0.63
8 CHINA RESOURCES CEMENT 1313 HK 661,947.25 0.62
9 PARKSON RETAIL GROUP LTD 3368 HK 626,737.14 0.58
10 KUNLUN ENERGY CO LTD 135 HK 624,660.40 0.58
11 CHINA BLUECHEMICAL LTD - H 3983 HK 618,581.50 0.58
12 KINGBOARD CHEMICALS HOLDINGS 148 HK 590,790.63 0.55
13 GUANGDONG INVESTMENT LTD 270 HK 561,226.56 0.52
14 CHINA SHANSHUI CEMENT GROUP 691 HK 546,139.66 0.51
15 GOLDEN EAGLE RETAIL GROUP 3308 HK 540,149.15 0.50
16 NINE DRAGONS PAPER (HOLDINGS) LIMITED 2689 HK 529,927.42 0.49
17 SHANGHAI INDUSTRIAL HLDG LTD 363 HK 525,615.01 0.49
18 GREAT WALL MOTOR COMPANY-H 2333 HK 516,156.00 0.48
19 RENHE COMMERCIAL HOLDINGS 1387 HK 504,197.85 0.47
20 SOHO CHINA LTD 410 HK 501,382.82 0.47
注：1 、本基 金对以 上证券 代码采用 当地市 场代码 。
2 、买入金额 按成交 金额（ 成交单价 乘以成 交数量 ）填 列，不考 虑相关 交易费 用。
8.5.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 权益 投资明 细
金 额单位： 人民币 元
序
号
公司名 称( 英文)
证券
代码
本期累 计
卖出金额
占期末 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 CHINA MENGNIU DAIRY CO 2319 HK 770,377.52 0.72
2 KUNLUN ENERGY CO LTD 135 HK 632,048.80 0.59
3 UNI-PRESIDENT
CHINA HOLDINGS 220 HK 112,151.33 0.10
4 MAANSHAN IRON & STEEL-H 323 HK 92,095.00 0.09
5 CHINA NATIONAL MATERIALS - H 1893 HK 82,934.40 0.08
6 HOPEWELL HIGHWAY INFRASTRUCT 737 HK 80,843.92 0.08
7 Mingfa Group (International) Company 846 HK 42,771.12 0.04 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
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Limited
8 Truly International Holdings Ltd. 732 HK 35,468.80 0.03
9
Zhengzhou China Resources Gas Company
Limited
3928 HK 25,976.78 0.02
10 SINO PROSPER STATE GOLD RESO 766 HK 13,317.10 0.01
注：1 、本基 金对以 上证券 代码采用 当地 市 场代码 。
2 、卖出金额 按成交 金额（ 成交单价 乘以成 交数量 ）填 列，不考 虑相关 交易费 用。
8.5.3 权 益投 资的买 入成 本总额 及卖 出收入 总额
单位: 人民币元
买入成本 （成交 ）总额 49,028,972.62
卖出收入 （成交 ）总额 1,887,984.77
注：买入 成本和 卖出收 入均 按买卖成 交金额 （成交 单价 乘以成交 数量） 填列， 不考 虑相关交 易费用 。
8.6 期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券投资 组合
本基金本 报告期 末 未持 有债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有债 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期 末未持 有资产支 持证券 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名金融 衍生 品投资 明细
本基金本报告期 末未持 有 金融衍 生品 。
8.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
本基金本 报告期 末未持 有基 金。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1 本基金 投资 的前 十 名证 券的 发行 主体 本期 没有 出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日前
一年内受 到公开 谴责、 处罚 的情形。
8.11.2 本基金投资的 前十 名股票没 有超出 基金合 同规 定的备选 股票库 。
8.11.3 期末 其他 各项资 产构 成
单位：人 民币元
序号 名称 金额
1 存出保证 金 - 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
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2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 11,095.56
4 应收利息 61,033.56
5 应收申购 款 19,282.96
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 91,412.08
8.11.4 期 末 持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本 报告期 末未持 有处 于转股期 的可转 换债券 。
8.11.5 期 末 前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
8.11.5.1 报 告 期末 指数投 资 前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本 报告期 末前十 名股 票中不存 在流通 受限情 况。
8.11.5.2 报 告 期末 积极投 资 前 五名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金报 告期末 未持有 积极 投资。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位 ：份
持有人户 数
( 户)
户均持有 的基
金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份额 比例
4,602 23,436.63 25,758,312.52 23.88% 82,097,072.43 76.12%
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人名 称 持有份额 （份） 占上市总 份额比 例
1 华泰证券 股份有 限公司 2,100,583.00 55.72%
2 郑志坤 419,000.00 11.12%
3 沈皓 250,000.00 6.63%
4 熊正升 218,000.00 5.78%
5 郑凯鹏 152,000.00 4.03%
6 梁淑华 124,300.00 3.30% 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
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7 竺方华 90,500.00 2.40%
8 李海莲 60,000.00 1.59%
9 穆丽蓉 50,019.00 1.33%
10 程杰 43,000.00 1.14%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
项目 持有份额 总数（ 份） 占基金总 份额比 例
基金管理 公司所 有从业 人员 持有本 开 放式基金 1,569,722.67 1.4554%
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （2011 年9 月 26 日 ）基 金份 额总 额 299,844,354.08
本报告 期期 初基 金 份 额总 额 -
本报告 期基 金总 申购 份额 1,830,993.26
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 193,819,962.39
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 107,855,384.95
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期内 无基金 份额持 有人 大会决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2011 年8 月16 日，基金管理人发布 公告， 聘任朱 运东 为公司副 总经理 。
2011 年 1 月 21 日，中国证 监会核准 中国农 业银行 股份 有限公司 张健基 金行业 高级 管理人员 任职
资格( 证监许 可[2011]116 号) ，张健任中 国农业 银行股 份有限公 司托管 业务部 总经 理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告期 内，无 涉及基 金管 理人、基 金财产 、基金 托管 业务的诉 讼。 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
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11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期 内本基 金投资 策略 未改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金基 金合同 生效日 为 2011 年 9 月 26 日，聘请的事 务所为普 华永道 中天会 计师 事务所有 限公
司，本 报告 期内 本基 金未 更 换会计 师事 务所 ，本 年度 支 付给普 华永 道中 天会 计师 事 务所有 限公 司审计
费用60,800.00 元，该审计 机构已提 供审计 服务的 连续 年限为 1 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期 内，基 金管理 人、 基金托管 人及其 高级管 理人 员未受监 管部门 稽查或 处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单位 ：人民 币元
券商名称
股票交易 应支付该 券商的 佣金
备
注 成交金额
占 当 期 股 票 成
交总额的 比例
佣金
占当期佣 金
总量的比 例
First Shanghai Securities Ltd. 36,530,941.43 71.75% 43,837.12 71.78%
-
Nomura （Hong Kong ）Limited 14,085,682.03 27.66% 16,902.87 27.68%
-
CITIC Securities International Company Limited 154,412.18 0.30% 154.41 0.25%
-
UBS Securities Asia Limited 145,921.78 0.29% 175.1 0.29%
-
China Construction Bank International
Securities Limited
- - - - -
国泰君安 - - - - -
东方证券 - - - - -
华泰证券 - - - - -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
券商名称
债券回购 交易
成交金额 占当期债 券回购 成交总 额的 比例
First Shanghai Securities Ltd. - -
Nomura （Hong Kong ）Limited - -
CITIC Securities International
Company Limited
- -
UBS Securities Asia Limited - -
China Construction Bank
International Securities Limited
- - 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
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国泰君安 1,096,300,000.00 95.64%
东方证券 50,000,000.00 4.36%
华泰证券 - -
1 、 本基金本 报告期 内新增 8 家券商：First Shanghai Securities Ltd. 、Nomura （Hong Kong ）Limited 、
CITIC Securities International Company Limited 、 UBS Securities Asia Limited 、 China
Construction Bank International Securities Limited 、国泰君安股份有限公司 、东方证券股份有
限公司、 华泰证 券股份 有限 公司。
2 、券商选择 标准和 程序：
为 保障 公 司 境外 证 券 投资 的 顺 利开 展 ， 规范 券 商 选择 及 交 易量 分 配 标准 与 原 则， 基 金 管理 人 明 确了 券
商选择、 考核及 交易量 的分 配等流程 。
A. 券商的选择。券商的 交 易执行能 力、研究实 力和提 供的研究 服务 、IPO 的支持等是选择 券商以 及分
配交易量 最主要 的原则 和标 准，包括 以下几 个方面 ：
(a) 交易执行能力。 主要 指 券商是否 对投资 指令进 行了 有效的执 行以及 能否取 得较 高质量的 成交结 果。
衡量交易 执行能 力的指 标主 要有：是 否完成 交易、 成交 的及时性 、成交 价格、 对市 场的影响 等。
(b) 研究机构的实力和 水平 。 主要 是指券 商能否 所提供 高质量的 宏观经 济研究 、 行 业研究及 市场走 向、
个股分析 报告和 专题研 究报 告，报告 内容是 否详实 ，投 资建议是 否准确 。
(c) 提供研 究 服 务 的质 量 。 主 要指 券 商 承接 调 研 课 题的 态 度、 协 助 安排 上 市 公 司调 研 、以 及 就 有关 专
题提供研 究报告 和讲座 。
(d) IPO 的支持。是指券商 是否有充 足的 IPO 资源，是 否能够在 IPO 项目上给 予一 定的支持 。
国际业务 部根据 上述标 准对 境外券商 进行遴 选，筛 选出 符合条件 的券商 开立交 易账 户。
B. 券商交易量分仓 标准
公司在券 商的交 易量分 配上 主要采取 如下标 准：
(a) IPO 的支持。基金 经理 在每月初 根据券 商在 IPO 上的支持以 及未来 IPO 项目的 分配对该 部分交 易
量进行分 配。
(b) 研究上 的 支 持 。每 季 度 由 投资 人 员 （基 金 经 理 、基 金 经理 助 理 、研 究 员 ） 对各 券 商的 研 究 支持 进
行打分根 据各券 商的得 分进 行交易量 的分配 。
(c) 交易执行能力。 该 部分 交易量由 交易部 根据券 商的 执行能力 进行分 配，每 季度 一次。
(d) 成交数 据 的 准 确与 及 时 。 由运 作 保 障部 根 据 券 商成 交 数据 的 准 确性 与 及 时 性进 行 分配 ， 每 季度 一
次。
国 际业 务 部 统计 上 述 分 配结 果 ，拟 定 交 易量 分 仓 比 例， 单 一券 商 的 分配 比 例 不 能超 过 30%，如 统 计结
果超过了 该上限 ，由国 际业 务部进行 调整。 分仓结 果报 备投决会 后，由 交易部 实施 。
交易券商 的评价 和交易 量的 分配比例 于每季 度末最 后一 周进行， 新的分 配标准 在下 季度进行 实施。
3 、基金债券 回购交 易与南 方绩优成 长基金 共用交 易单 元。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露 方式 法定披露 日期
1
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 中 国 农 业 银 行 网
上银行申 购费率 优惠活 动的 公告
中国证券 报、 上 海
证券报、 证券时 报
2011 年 12 月31 日
2
南方基金 关于旗 下基 金 2011 年度最后 一个市 场交
易日基金 资产净 值和基 金份 额净值的 公告
中国证券 报、 上 海
证券报、 证券时 报
2011 年 12 月31 日
3
关于南方 中国中 小盘股 票指 数基金 2012 年境外 主
要市场节 假日申 购赎回 安排 的公告
中国证券 报、 上 海
证券报、 证券时 报
2011 年 12 月30 日
4
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 东 莞 银 行 网 上 银
行与定投 申购费 率优惠 活动 的公告
中国证券 报、 上 海
证券报、 证券时 报
2011 年 12 月29 日 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 63 页 共 64 页
5
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 汉 口 银 行 电 子 渠
道申购费 率与定 投申购 费率 优惠活动 的公告
中国证券 报、 上 海
证券报、 证券时 报
2011 年 12 月29 日
6
南 方 基 金 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 中 信 万 通 证 券 为
代销机构 并开通 定投及 转换 业务的公 告
中国证券 报、 上 海
证券报、 证券时 报
2011 年 12 月22 日
7
关于南方 中国中 小盘股 票指 数证券投 资基金（LOF ）
2011 年 12 月 26 日、27 日 暂停申购 、赎回 和定投
业务的公 告
中国证券 报、 上 海
证券报、 证券时 报
2011 年 12 月21 日
8
南方基金 关于增 加红塔 证券 为南方中 国及南 方 380
基金代销 机构的 公告
中国证券 报、 上 海
证券报、 证券时 报
2011 年11 月 1 日
9
关于南方 中国中 小盘股 票指 数证券投 资基金（LOF ）
参 与 部 分 代 销 机 构 电 子 渠 道 基 金 申 购 费 率 优 惠 活
动的公告
中国证券 报、 上 海
证券报、 证券时 报
2011 年11 月 1 日
10
关于南方 中国中 小盘股 票指 数证券投 资基金（LOF ）
参 与 部 分 代 销 机 构 开 展 的 定 投 申 购 费 率 优 惠 活 动
的公告
中国证券 报、 上 海
证券报、 证券时 报
2011 年11 月 1 日
11
南 方 中 国 中 小 盘 股 票 指 数 证 券 投 资 基 金 （LOF ）上
市交易提 示性公 告
中国证券 报、 上 海
证券报、 证券时 报
2011 年11 月 1 日
12
南 方 基 金 关 于 增 加 深 圳 发 展 银 行 为 南 方 中 国 及 南
方 380 基金代销机构的 公告
中国证券 报、 上 海
证券报、 证券时 报
2011 年 10 月27 日
13
南方基金 关于旗 下南方 积配 等6 只 开放式 证券投 资
基金增加 广州银 行为代 销机 构的公告
中国证券 报、 上 海
证券报、 证券时 报
2011 年 10 月27 日
14
南方基金 关于旗 下南方 积配 等6 只 基金参 加广州 银
行网上银 行申购 及定投 申购 费率优惠 活动的 公告
中国证券 报、 上 海
证券报、 证券时 报
2011 年 10 月27 日
15
关于南方 中国中 小盘股 票指 数证券投 资基金（LOF ）
开放申购 、赎回 及定期 定额 业务的公 告
中国证券 报、 上 海
证券报、 证券时 报
2011 年 10 月27 日
16
南方中国 中小盘 股票指 数证 券投资基 金（LOF)）上
市交易公 告书
中国证券 报、 上 海
证券报、 证券时 报
2011 年 10 月27 日
17 南方基金 管理有 限公司 关于 固有资金 投资的 公告
中国证券 报、 上 海
证券报、 证券时 报
2011 年9 月 17 日
18
南方基金 关于增 加华夏 银行 为南方380 及 南方中 国
基金代销 机构的 公告
中国证券 报、 上 海
证券报、 证券时 报
2011 年9 月 5 日
19
南 方 基 金 关 于 开 展 农 行 卡 网 上 直 销 费 率 优 惠 的 公
告
中国证券 报、 上 海
证券报、 证券时 报
2011 年9 月 2 日
20
南方基金 关于增 加广发 银行 为南方380 及 南方中 国
基金代销 机构的 公告
中国证券 报、 上 海
证券报、 证券时 报
2011 年9 月 2 日
21
南 方 基 金 关 于 开 展 工 行 卡 网 上 直 销 费 率 优 惠 的 公
告
中国证券 报、 上 海
证券报、 证券时 报
2011 年9 月 2 日
南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2011 年年度报告
第 64 页 共 64 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中国证监 会批准 设立南 方中国中 小盘股 票指数 证券 投资基金(LOF)的文件。
2 、南方中国中 小盘股 票指 数证券投 资基金(LOF) 基金合同。
3 、南方中国中 小盘股 票指 数证券投 资基金(LOF) 托管协议。
4 、中国证监会 批准设 立南 方基金管 理有限 公司的 文件 。
5 、报告期内在 选定报 刊上 披露的各 项公告 。
12.2 存 放地 点
深圳市福 田中心 区福华 1 路 6 号免税商务 大厦 31 至 33 楼
12.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
