招 商中 小盘 精选 股票 型证 券投 资基 金
更 新的 招募 说明 书摘 要
（二零一二年第一号）
招 商中 小盘 精选 股票 型证 券投 资基 金（ 以下 简称 “ 本 基金 ” ） 经中 国证 券监 督管 理委 员
会 2 0 0 9 年 1 1 月 6 日 《 关 于 核 准 招 商 中 小 盘 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 募 集 的 批 复 》 （ 证 监 许 可
〔 2 0 0 9 〕 1 1 5 4 号 文 ） 核 准公 开发 行 。 本 基金 的基 金合 同于 2 0 0 9 年 1 2 月 2 5 日 正式 生效 。 本 基金
为 契约 型开 放式 。
重要提示
投 资有 风险 ，投 资人 认购 （或 申购 ）本 基金 时应 认真 阅读 本招 募说 明书 。
基 金的 过往 业绩 并不 预示 其未 来表 现。
本 招募 说明 书摘 要根 据本 基金 的基 金合 同和 招募 说明 书编 写， 并经 中国 证监 会核 准 。 基
金 合同 是约 定基 金当 事人 之间 权利 、 义 务的 法律 文件 。 基 金投 资人 自依 基金 合同 取得 基金 份
额 ， 即 成为 基金 份额 持有 人和 本基 金合 同的 当事 人 ， 其 持有 基金 份额 的行 为本 身即 表明 其对
基 金合 同的 承认 和接 受， 并按 照《 基金 法 》 、 《 运作 办法 》 、 基金 合同 及其 他有 关规 定享 有权
利 、承 担义 务。 基金 投资 人欲 了解 基金 份额 持有 人的 权利 和义 务， 应详 细查 阅基 金合 同。
基 金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用 、 谨 慎勤 勉的 原则 管理 和运 用基 金财 产 ， 但 不保 证
基 金一 定盈 利， 也不 保证 最低 收益 。
本 更新 招募 说明 书所 载内 容截 止日 为 2 0 1 1 年 1 2 月 2 5 日 ，有 关财 务和 业绩 表现 数据 截
止 日为 2 0 1 1 年 9 月 3 0 日 ，财 务和 业绩 表现 数据 未经 审计 。
一、基金管理人
（ 一） 基 金管 理人 概况
名 称： 招商 基金 管理 有限 公司
住 所： 深 圳市 深南 大道 7 0 8 8 号 招商 银行 大厦 2 8 楼
设 立日 期： 2 0 0 2 年 1 2 月 2 7 日
法 定代 表人 ： 马 蔚华
办 公地 址： 深 圳市 深南 大道 7 0 8 8 号 招商 银行 大厦 2 8 楼
电 话 ： （0 7 5 5 ） 8 3 1 9 6 3 5 1传 真 ： （0 7 5 5 ） 8 3 0 7 6 9 7 4
联 系人 ： 曾 倩
注 册资 本： 人 民币 2 . 1 亿 元
股 权结 构和 公司 沿革 ：
招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 于 2 0 0 2 年 1 2 月 2 7 日 经 中 国 证 监 会 证 监 基 金 字 [ 2 0 0 2 ] 1 0 0 号 文
批 准设 立 ， 是 中国 第一 家中 外合 资基 金管 理公 司 。 公 司由 招商 证券 股份 有限 公司 、 I N G A s s e t
M a n a g e m e n t B . V . ( 荷 兰投 资 ) 、中 国电 力 财 务有 限公 司、 中国 华能 财务 有限 责任 公司 、中 远
财 务有 限责 任公 司共 同投 资组 建 。 经 公司 股 东 会 通过 以及 中国 证监 会批 准 ， 公 司的 注册 资本
金 已 经 由 人 民 币 一 亿 元 （ R M B 1 0 0 ， 0 0 0 ， 0 0 0 元 ） 增 加 为 人 民 币 二 亿 一 千 万 元 （ R M B 2 1 0 ，
0 0 0 ， 0 0 0 元 ） 。 2 0 0 7 年 5 月 2 2 日 ， 经 公 司 股 东 会 通 过 并 由 中 国 证 监 会 批 复 同 意 ， 招 商 银
行 股份 有限 公司 受让 中国 电力 财务 有限 公司 、 中 国华 能财 务有 限责 任公 司 、 中 远财 务有 限责
任 公司 及招 商证 券股 份有 限公 司分 别持 有的 公司 1 0 ％ 、 1 0 ％ 、 1 0 ％ 及 3 . 4 % 的 股权 ；公 司外
资 股东 I N G A s s e t M a n a g e m e n t B . V . （ 荷 兰投 资 ） 受 让招 商证 券股 份有 限公 司持 有的 公司 3 . 3
％ 的股 权 。 目 前 招 商基 金管 理有 限公 司的 股东 股权 结构 为 ： 招 商银 行股 份有 限公 司持 有公 司
全 部 股 权 的 3 3 . 4 % ， 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 持 有 公 司 全 部 股 权 的 3 3 . 3 % ， I N G A s s e t
M a n a g e m e n t B . V . （ 荷兰 投资 ）持 有公 司全 部股 权的 3 3 . 3 % 。
公 司主 要中 方股 东招 商银 行成 立 于 1 9 8 7 年 4 月 8 日 ，总 行设 在深 圳， 业务 以中 国市
场 为主 。招 商银 行于 2 0 0 2 年 4 月 9 日 在上 海证 券交 易所 上市 （股 票代 码： 6 0 0 0 3 6 ） 。 2 0 0 6
年 9 月 2 2 日 ，招 商银 行在 香港 联合 交易 所上 市（ 股份 代号 ： 3 9 6 8 ） 。目 前， 招商 银行 注册
资 本为 人民 币 2 1 5 . 7 7 亿 元 ，总 资产 超过 人民 币两 万亿 元。
招 商证 券股 份有 限公 司是 百年 招商 局旗 下金 融企 业 ， 经 过 多年 创业 发展 ， 已 成为 拥有 证
券 市场 业务 全牌 照的 一流 券商 。 2 0 0 9 年 1 1 月 ，招 商证 券在 上海 证券 交易 所上 市（ 代 码
6 0 0 9 9 9 ） 。
公 司外 方股 东 I N G A s s e t M a n a g e m e n t B . V . （ 荷 兰投 资 ） 是 I N G 集 团的 专门 从事 资产 管理
业 务的 全资 子公 司。 I N G 集 团是 全球 最大 的多 元化 金融 集团 之一 ，在 2 0 1 0 年 《财 富》 杂 志
5 0 0 强 排名 第 1 2 位 ， 投 资业 务遍 及 3 3 个 国家 。
公 司本 着 “ 诚 信、 融合 、创 新、 卓越 ” 的 经营 理念 ，力 争成 为客 户推 崇、 股东 满意 、 员
工 热爱 ，并 具有 国际 竞争 力的 专业 化的 资产 管理 公司 。
（ 二） 主 要人 员情 况1 、 基金 管理 人董 事、 监事 及其 他高 级管 理人 员介 绍：
马 蔚华 ， 男， 西 南财 经大 学经 济学 博士 ， 美 国南 加州 大学 荣誉 博士 ， 高 级经 济师 。 1 9 8 2
年 至 1 9 8 5 年 ， 在 辽 宁 省 计 委 工 作 ， 历 任 副 处 长 、 副 秘 书 长 ； 1 9 8 5 年 至 1 9 8 6 年 ， 在 辽 宁 省
委 办公 厅工 作； 1 9 8 6 年 至 1 9 8 8 年 ，在 中共 安徽 省委 办公 厅工 作； 1 9 8 8 年 至 1 9 9 0 年 ，任 中
国 人 民 银 行 办 公 厅 副 主 任 ； 1 9 9 0 年 至 1 9 9 2 年 ， 任 中 国 人 民 银 行 计 划 资 金 司 副 司 长 ； 1 9 9 2
年 至 1 9 9 8 年 ，任 中国 人民 银行 海南 省分 行行 长兼 国家 外汇 管理 局海 南分 局局 长； 1 9 9 9 年 3
月 至今 任招 商银 行行 长。 现任 本公 司董 事长 。
辈 利佳 ( G r a n t B a i l e y ) ， 男， 澳大 利亚 阿得 莱德 大学 经济 学本 科。 1 9 7 7 年 3 月 至 1 9 9 0 年
1 2 月 ， 任 职 澳 大 利 亚 财 政 部 （ 1 9 8 6 年 至 1 9 8 9 年 期 间 ， 在 澳 大 利 亚 驻 美 国 大 使 馆 任 经 贸 参
赞 ) ； 1 9 9 1 年 1 月 至 1 9 9 6 年 9 月， 任 花旗 银行 ( 澳 大利 亚 ) 首 席经 济师 ； 1 9 9 6 年 1 0 月 至 1 9 9 8
年 1 2 月 ， 任 花旗 集团 资产 管理 公司 ( 澳 纽 ) 总 经理 及投 资总 监 ； 1 9 9 9 年 1 月 至 2 0 0 1 年 5 月 ，
任 花旗 集团 资产 管理 公司 ( 新 加坡 ) 总 经理 ； 2 0 0 1 年 1 1 月 至 2 0 0 2 年 1 2 月 ， 任 I N G 资 产管 理
公 司 ( 澳 大利 亚 ) 机 构投 资总 监 ； 2 0 0 3 年 1 月 至 2 0 0 7 年 9 月 ， 任 I N G 资 产管 理公 司 ( 澳 大利 亚 )
澳 大利 亚区 域经 理； 2 0 0 7 年 1 0 月 至 2 0 0 9 年 2 月 ，任 I N G 资 产管 理公 司 ( 迪 拜 ) 区 域经 理 ；
2 0 0 9 年 3 月 至今 ，任 I N G 亚 太资 产管 理公 司 首 席执 行官 。 现任 本公 司副 董事 长。
邓 晓力 ， 女 ， 高 级分 析师 。 美 国纽 约州 州立 大学 经济 学博 士 。 历 任 A T & T 任 市场 科学 决
策 部市 场分 析师 ， P r o v i d i a n F i n a n c i a l 金 融公 司高 级风 险分 析师 ， 花 旗银 行风 险管 理部 高级
分 析师 。 2 0 0 1 年 1 1 月 加入 招商 证券 ， 历 任风 险管 理部 副总 经理 、 总 经理 ， 其 间于 2 0 0 4 年 1
月 至 9 月 被中 国证 监会 借调 至南 方证 券行 政接 管组 工作 。 现 任招 商证 券副 总裁 ， 分 管 财 务部 、
风 险 控 制 部 、 清算 中心 、培 训中 心 。 现 任本 公司 董 事 。
许 小松 ， 男 ， 经 济学 博士 。 历 任深 圳证 券交 易所 综合 研究 所副 所长 ， 南 方基 金管 理有 限
公 司 首 席 经 济 学 家 、 副 总 经 理 ， 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 总 经 理 ， 2 0 1 1 年 加 入 招 商 基 金
管 理有 限公 司， 现任 公司 总经 理、 董事 。
郑 文 光 ， 男 ， 美 国 寿 险 管 理 学 会 寿 险 管 理 院 士 、 香 港 中 文 大 学 工 商 管 理 硕 士 。 1 9 7 3 年
至 1 9 8 4 年 间先 后担 任美 国友 邦保 险有 限公 司香 港区 副总 裁助 理、 市场 拓展 部经 理、 副总 裁
（ 营业 部 ） 等 职务 ； 1 9 8 4 年 至 2 0 0 0 年 间先 后担 任安 泰人 寿保 险 （ 百 慕达 ） 有 限公 司助 理总
经 理 、 总 经理 、 执 行董 事等 职务 ； 2 0 0 0 年 至 2 0 0 9 年 间担 任 I N G 集 团亚 太区 香港 、 澳 门地 区
总 经理 。 1 9 8 8 年 至今 担任 香港 海港 扶轮 社社 员； 1 9 9 9 年 至今 担任 香港 童军 总会 筲箕 湾区 会
会 长； 2 0 1 0 年 至今 担任 交通 康联 人寿 保险 公司 独立 董事 。现 任本 公司 独立 董事 。陈 春花 ， 女， 华 南理 工大 学工 商管 理学 院教 授 、 博 导 ， 南 京大 学博 士后 。 曾 任华 南理 工
大 学工 商管 理学 院副 院长 ， 现 任北 京大 学客 座研 究员 、 新 加坡 国立 大学 客座 教授 、 澳 洲国 立
大 学国 际管 理硕 士课 程客 座教 授 、 广 东省 企业 管理 协会 常务 理事 、 广 东省 企业 文化 协会 常务
理 事和 广东 省精 神文 明协 会理 事。 陈春 花教 授曾 先后 出任 山东 六和 集团 总裁 、康 佳集 团 、 科
龙 集团 、 T C L 集 团 、 美 的家 电 、 南 方航 空 、 广 东电 信等 公司 管理 顾问 。 讲 授课 程主 要有 《 组
织 行为 学 》 、 《 企业 文化 与跨 文化 管理 》等 。现 任本 公司 独立 董事 。
周 语菡 ， 女 ， 美 国加 州州 立大 学索 诺玛 分校 M B A 。 曾 先后 就职 于丸 红株 氏会 社 （美 国 ）
公 司产 品部 ， A n a n d a ( U S A ) 亚 洲业 务部 ， 美 国 A S I 太 平洋 地区 业务 发展 部副 主任 ， 美 国 i L i n k
G l o b a l 公 司高 级分 析员 以及 咨询 委员 会委 员 。 2 0 0 1 年 初至 2 0 0 5 年 ， 就 职于 香港 招商 局中 国
投 资 管 理 有 限 公 司 ， 出 任 董 事 总 经 理 一 职 ， 管 理 上 市 直 接 投 资 基 金 - 招 商 中 国 直 接 投 资 基 金
（ H K 0 1 3 3 ） 。 其 间曾 先后 出任 招商 证券 监事 会主 席 ， 巨 田证 券监 事会 主席 ， 巨 田基 金管 理有
限 公司 董事 等职 务。 2 0 0 6 年 至 2 0 0 7 年 ，任 职于 中集 集团 ，出 任南 美战 略发 展项 目负 责人 。
2 0 0 8 年 至 今 ， 出 任 招 商 局 中 国 基 金 有 限 公 司 ( H K 0 1 3 3 ) 之 董 事 及 招 商 局 中 国 投 资 管 理 有 限 公
司 的董 事总 经理 。现 任公 司独 立董 事 。
张 卫华 ，女 ，会 计师 。 1 9 8 1 年 0 7 月 ― ― 1 9 8 3 年 1 1 月 ，任 江苏 省连 云港 市汽 车运 输公
司 财 务 部 会 计 ； 1 9 8 3 年 1 1 月 ― ― 1 9 8 8 年 0 8 月 ， 任 中 国 银 行 连 云 港 分 行 外 汇 会 计 部 主 任 ；
1 9 8 8 年 0 8 月 ― ― 1 9 9 4 年 1 1 月 ，历 任招 商银 行总 行国 际部 、会 计部 主任 、证 券业 务部 总经
理 助理 ； 1 9 9 4 年 1 1 月 ― ― 2 0 0 6 年 0 2 月 ，历 任招 银证 券、 国通 证券 及招 商证 券股 份有 限公
司 总裁 助理 兼稽 核审 计部 总经 理； 2 0 0 1 年 1 2 月 ― ― 2 0 0 9 年 0 4 月 ，任 招商 证券 股份 有限 公
司 职工 代表 监事 ; 2 0 0 6 年 0 3 月― ― 2 0 0 9 年 0 4 月， 任 招商 证券 股份 有限 公司 稽核 监察 总审 计
师 ； 2 0 0 9 年 0 4 月 起任 招商 证券 股份 有限 公司 合规 总监 ，现 任公 司监 事会 主席 。
周 松 ， 男 ， 武 汉 大 学 世 界 经 济 本 科 专 业 ， 硕 士 学 历 。 1 9 9 7 年 2 月 加 入 招 商 银 行 ， 1 9 9 7
年 2 月 至 2 0 0 6 年 6 月 历任 招商 银行 总行 计划 资金 部经 理 、 总 经理 助理 、 副 总经 理 ， 2 0 0 6 年
6 月 至 2 0 0 7 年 7 月 任招 商银 行总 行计 划财 务部 副总 经理 ， 2 0 0 7 年 7 月 至 2 0 0 8 年 7 月 任招 商
银 行武 汉分 行副 行长 。 2 0 0 8 年 7 月 起担 任招 商银 行总 行计 划财 务部 总经 理 ， 现 任公 司监 事 。
林 嘉 丽 ， 女 ， 香 港 城 市 大 学 法 学 专 业 毕 业 ， 香 港 执 业 律 师 。 2 0 0 3 年 1 月 至 2 0 0 3 年 8
月 在澳 纽银 行中 小企 业部 任助 理经 理 ； 2 0 0 4 年 8 月 至 2 0 0 8 年 5 月 在富 而德 律师 事务 所任 见
习 律 师 ； 2 0 0 8 年 6 月 至 今 在 I N G 投 资 管 理 ( 亚 洲 ) 有 限 公 司 任 亚 太 区 法 律 顾 问 。 现 任 公 司 监
事 。
欧 志 明 ， 男 ， 华 中 科 技 大 学 经 济 学 及 法 学 双 学 士 、 投 资 经 济 硕 士 ； 2 0 0 2 年 加 入 广 发 证券 深圳 业务 总部 任机 构客 户经 理 ； 2 0 0 3 年 4 月 至 2 0 0 4 年 7 月 于广 发证 券总 部任 风险 控制 岗
从 事 风 险 管 理 工 作 ； 2 0 0 4 年 7 月 加 入 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 曾 任 法 律 合 规 部 高 级 经 理 、
副 总监 ，现 任法 律合 规部 总监 、董 事会 秘书 、公 司监 事。
路 明 ， 男 ， 中 南 财 经 政 法 大 学 金 融 学 硕 士 。 1 9 9 9 年 加 入 银 华 基 金 管 理 公 司 ， 担 任 交 易
主 管职 务 ； 2 0 0 5 年 加入 东方 基金 管理 公司 ， 担 任交 易总 监职 务 ； 2 0 0 6 年 7 月 加入 招商 基金
管 理有 限公 司， 曾任 交易 部高 级交 易员 、首 席交 易员 ，现 任交 易部 总监 ， 公司 监事 。
杨 奕 ， 男， 芝 加哥 大学 商学 院 M B A 优 异毕 业生 。 杨 奕先 生具 有丰 富的 金融 证券 从业 经
验 ， 拥 有 特 许 金 融 分 析 师 （ C F A ） 和 中 国 注 册 会 计 师 （ C P A ) 资 格 。 曾 任 职 于 深 圳 能 源 石 油
化 工 贸 易 有 限 公 司 和 中 国 宝 安 集 团 股 份 有 限 公 司 。 2 0 0 3 年 加 入 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 曾
任 基金 管理 部高 级研 究员 、 固 定收 益投 资部 副总 监 、 专 户资 产投 资部 总监 。 现 任公 司副 总经
理 兼投 资经 理。
王 晓东 ， 女 ， 上 海财 经大 学经 济学 硕士 。 曾 任南 方证 券有 限公 司深 南中 路营 业部 总经 理 、
深 圳特 区证 券总 经理 助理 、巨 田基 金管 理有 限公 司（ 现摩 根士 丹利 华鑫 基金 ）副 总经 理 、 华
林 证 券 有 限 责 任 公 司 总 裁 ， 2 0 0 7 年 加 入 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 。 2 0 0 7 年 9 月 至 2 0 1 0 年 3
月 任招 商基 金管 理有 限公 司监 事长 ，现 任招 商基 金管 理有 限公 司副 总经 理。
赵 生章 ， 男 ， 中 国人 民大 学经 济学 博士 。 曾 任国 信证 券有 限公 司投 资银 行部 任项 目经 理 、
招 商证 券股 份有 限公 司投 资银 行二 部副 经理 、 内 核部 经理 （ 投 行内 核小 组负 责人 ） 、 公 司董
事 会 办 公 室 经 理 （ 负 责 公 司 公 开 发 行 及 上 市 等 相 关 事 宜 ） ， 2 0 0 2 年 起 参 与 招 商 基 金 管 理 有
限 公司 筹备 , 公 司成 立后 曾任 督察 长、 总经 理助 理， 现任 招商 基金 管理 有限 公司 副总 经理 。
陈 喆 ， 男， 经 济学 硕士 。 曾 任美 国富 兰克 林邓 普顿 基金 集团 中国 代表 ， 中 银国 际证 券有
限 责任 公司 执行 董事 ，南 方证 券股 份有 限公 司投 行部 副总 经理 等职 ，具 有近 1 5 年 金融 证券
从 业 经 验 ， 持 有 证 券 发 行 、 经 纪 和 基 金 从 业 资 格 。 2 0 0 8 年 2 月 加 入 招 商 基 金 ， 现 任 公 司 副
总 经理 。
吴 武泽 ， 男 ， 华 中科 技大 学管 理学 硕士 ， 对 外经 济贸 易大 学经 济学 博士 。 从 2 0 0 0 年 6 月
开 始在 特华 投资 有限 公司 工作 ， 从 事行 业研 究 ； 2 0 0 1 年 2 月 加盟 易方 达基 金管 理有 限公 司 ，
负 责 数 量 分 析 、 基 金 研 究 、 系 统 开 发 等 方 面 的 工 作 ， 先 后 任 研 究 员 、 业 务 主 管 。 2 0 0 3 年 9
月 加入 招商 基金 ，一 直从 事数 量研 究和 模型 开发 等工 作， 曾任 公司 投资 风险 管理 部总 监 ， 现
任 公司 督察 长。
2 、 本基 金基 金经 理介 绍
基 金经 理简 介如 下：周 德昕 ， 男 ， 中 国国 籍 ， 财 务管 理硕 士 。 曾 任职 于哈 里投 资股 份有 限公 司 、 新 疆证 券有
限 责任 公司 及广 发证 券股 份有 限公 司， 从事 投资 研究 工作 。 2 0 0 7 年 加入 招商 基金 管理 有限
公 司， 从事 钢铁 及有 色金 属行 业的 研究 工作 ，历 任研 究员 、高 级研 究员 、助 理基 金经 理 ， 现
任 招商 大盘 蓝筹 股票 型证 券投 资基 金基 金经 理 （管 理时 间 ： 2 0 1 0 年 7 月 1 5 日 至今 ） 、 招 商
中 小盘 精选 股票 型证 券投 资基 金基 金经 理（ 管理 时间 为 2 0 0 9 年 1 2 月 2 5 日 至今 ）。
本 基金 历任 基金 经理 包括 ：张 力先 生， 管理 时间 为 2 0 0 9 年 1 2 月 2 5 日 至 2 0 1 1 年 1 2 月
2 1 日 。
3 3 3 3 、 投资 决策 委员 会成 员
公 司的 投资 决策 委员 会由 如下 成员 组成 ： 副 总经 理杨 奕 、 总 经理 助理 兼固 定收 益投 资部
负 责人 张国 强 、 总 经理 助理 兼股 票投 资部 负责 人袁 野 、 专 户资 产投 资部 总监 杨渺 、 研 究部 总
监 陈玉 辉、 交易 部总 监路 明。
4 4 4 4 、 上述 人员 之间 均不 存在 近亲 属关 系。
二、基金托管人
1 、 基金 托管 人基 本情 况
本 基金 之基 金托 管人 为中 国工 商银 行股 份有 限公 司（ 简称 “ 中 国工 商银 行 ”） ， 基本 情
况 如下 ：
名 称 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
注 册 地 址 ： 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 5 5 号
成 立 时 间 ： 1 9 8 4 年 1 月 1 日
法 定 代 表 人 ： 姜 建 清
注 册 资 本 ： 人 民 币 3 4 9 , 0 1 8 , 5 4 5 , 8 2 7 元
联 系 电 话 ： 0 1 0 - 6 6 1 0 5 7 9 9
联 系 人 ： 赵 会 军
2 、 基金 托管 业务 经营 情况
作 为中 国大 陆托 管服 务的 先行 者， 中国 工商 银行 自 1 9 9 8 年 在国 内首 家提 供托 管服 务以
来 ， 秉 承 “ 诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 ” 的 宗旨 ， 依 靠严 密科 学的 风险 管理 和内 部控 制体 系 、 规 范
的 管理 模式 、 先 进的 营运 系统 和专 业的 服务 团队 ， 严 格履 行资 产托 管人 职责 ， 为 境内 外广 大
投 资者 、 金 融资 产管 理机 构和 企业 客户 提供 安全 、 高 效 、 专 业的 托管 服务 ， 展 现优 异的 市场形 象和 影响 力。 建立 了国 内托 管银 行中 最丰 富、 最成 熟的 产品 线。 拥有 包括 证券 投资 基金 、
信 托资 产、 保险 资产 、社 会保 障基 金、 安心 账户 资金 、企 业年 金基 金、 Q F I I 资 产、 Q D I I 资
产 、 股 权投 资基 金 、 证 券公 司集 合资 产管 理计 划 、 证 券公 司定 向资 产管 理计 划 、 商 业银 行信
贷 资产 证券 化、 基金 公司 特定 客户 资产 管理 、 Q D I I 专 户资 产、 E S C R O W 等 门类 齐全 的托 管产
品 体系 ， 同 时在 国内 率先 开展 绩效 评估 、 风 险管 理等 增值 服务 ， 可 以为 各类 客户 提供 个性 化
的 托管 服务 。 截 至 2 0 1 1 年 1 2 月 ， 中 国工 商银 行共 托管 证券 投资 基金 2 3 1 只， 其 中封 闭式 7
只 ， 开 放 式 2 2 4 只 。 自 2 0 0 3 年 以 来 ， 本 行 连 续 八 年 获 得 香 港 《 亚 洲 货 币 》 、 英 国 《 全 球 托
管 人 》 、 香港 《财 资 》 、 美国 《环 球金 融 》 、 内地 《证 券时 报 》 、 《 上海 证券 报》 等境 内外 权威
财 经媒 体评 选的 2 8 项 最佳 托管 银行 大奖 ；是 获得 奖项 最多 的国 内托 管银 行， 优 良的 服务 品
质 获得 国内 外金 融领 域的 持续 认可 和广 泛好 评。
3 、 主 要人 员情 况
截 至 2 0 1 1 年 9 月 末 ， 中 国 工 商 银 行 资 产 托 管 部 共 有 员 工 1 4 5 人 ， 平 均 年 龄 3 0 岁 ， 9 5 %
以 上 员 工 拥 有 大 学 本 科 以 上 学 历 ， 高 管 人 员 均 拥 有 研 究 生 以 上 学 历 或 高 级 技 术 职 称 。
三、相关服务机构
（一）销售机构
1 、 直销 机构 ：招 商基 金管 理有 限公 司
招 商基 金客 户服 务中 心电 话： 4 0 0 - 8 8 7 - 9 5 5 5 （ 免长 途话 费）
招 商基 金 电 子商 务网 上交 易平 台
交 易网 站： w w w . c m f c h i n a . c o m
交 易电 话： 4 0 0 - 8 8 7 - 9 5 5 5 （ 免长 途话 费）
电 话 ： （0 7 5 5 ） 8 3 1 9 5 0 1 8
传 真 ： （0 7 5 5 ） 8 3 1 9 9 0 5 9
联 系人 ： 李 涛
招 商基 金华 东机 构理 财中 心
地 址： 上海 市浦 东南 路 5 8 8 号 浦发 大厦 2 9 楼 A K 单 元
电 话 ： （0 2 1 ）5 8 7 9 6 6 3 6
联 系人 ： 王 雷
招 商基 金华 南机 构理 财中 心
地 址： 深圳 市深 南大 道 7 0 8 8 号 招商 银行 大厦 2 3 楼电 话 ： （0 7 5 5 ） 8 3 1 9 6 3 7 7
联 系人 ：苏 菁
招 商基 金华 北机 构理 财中 心
地 址： 北京 市西 城区 武定 侯街 6 号 卓著 中心 2 0 0 1 室
电 话 ： （0 1 0 ）6 6 2 9 0 5 9 0
联 系人 ：仇 小彬
招 商基 金直 销交 易服 务联 系方 式
地 址： 深圳 市深 南大 道 7 0 8 8 号 招商 银行 大厦 2 3 层 招商 基金 市场 部客 户服 务中 心
电 话 ： （0 7 5 5 ） 8 3 1 9 6 3 5 9 8 3 1 9 6 3 5 8
传 真 ： （0 7 5 5 ） 8 3 1 9 6 3 6 0
备 用传 真 ： （0 7 5 5 ） 8 3 1 9 9 2 6 6
联 系人 ：贺 军莉
2 . 代 销机 构： 中国 工商 银行 股份 有限 公司
注 册地 址： 北京 市西 城区 复兴 门内 大街 5 5 号
法 定代 表人 ：姜 建清
电 话： 9 5 5 8 8
传 真： 0 1 0 - 6 6 1 0 7 9 1 4
联 系人 ：刘 业伟
3 . 代 销机 构： 招商 银行 股份 有限 公司
注 册地 址： 深圳 市深 南大 道 7 0 8 8 号 招商 银行 大厦
法 定代 表人 ：傅 育宁
电 话 ： （0 7 5 5 ） 8 3 1 9 8 8 8 8
传 真 ： （0 7 5 5 ） 8 3 1 9 5 0 5 0
联 系人 ：邓 炯鹏
4 . 代 销机 构： 中国 农业 银行 股份 有限 公司
注 册地 址： 北京 市东 城区 建国 门内 大街 6 9 号
法 定代 表人 ：项 俊波
电 话： 9 5 5 9 9
传 真 ： （0 1 0 ）8 5 1 0 9 2 1 9
联 系人 ：滕 涛5 . 代 销机 构： 中国 银行 股份 有限 公司
注 册地 址： 北 京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号
法 定代 表人 ： 肖 钢
电 话： 9 5 5 6 6
传 真 ： （0 1 0 ）6 6 5 9 4 8 5 3
联 系人 ：张 建伟
6 . 代 销机 构： 交通 银行 股份 有限 公司
注 册地 址： 上海 市浦 东新 区银 城中 路 1 8 8 号
法 定代 表人 ：胡 怀邦
电 话 ： （0 2 1 ）5 8 7 8 1 2 3 4
传 真 ： （0 2 1 ）5 8 4 0 8 4 8 3
联 系人 ：曹 榕
7 . 代 销机 构： 中国 邮政 储蓄 银行 有限 责任 公司
注 册地 址： 北京 市西 城区 宣武 门西 大街 1 3 1 号
法 定代 表人 ：刘 安东
电 话： 0 1 0 - 6 8 8 5 8 1 0 1
传 真： 0 1 0 - 6 8 8 5 8 1 1 7
联 系人 ：陈 春林
8 . 代 销机 构： 中信 银行 股份 有限 公司
注 册地 址： 北京 市东 城区 朝阳 门北 大街 富华 大厦 C 座
法 定代 表人 ：田 国立
电 话： 9 5 5 5 8
传 真 ： （0 1 0 ）6 5 5 5 0 8 2 7
联 系人 ：丰 靖
9 . 代 销机 构： 中国 光大 银行 股份 有限 公司
注 册地 址： 北京 市西 城区 复兴 门外 大街 6 号 光大 大厦
法 定代 表人 ： 唐 双宁
电 话 ： （0 1 0 ）6 3 6 3 6 1 5 5
传 真 ： （0 1 0 ）6 3 6 3 6 1 5 7
联 系人 ：李 伟1 0 . 代 销机 构： 上海 浦东 发展 银行 股份 有限 公司
注 册地 址： 上海 市浦 东新 区浦 东南 路 5 0 0 号
法 定代 表人 ：吉 晓辉
电 话 ： （0 2 1 ）6 1 6 1 8 8 8 8
传 真 ： （0 2 1 ）6 3 6 0 4 1 9 9
联 系人 ：倪 苏云
1 1 . 代 销机 构： 中国 民生 银行 股份 有限 公司
注 册地 址： 北京 市西 城区 复兴 门内 大街 2 号
法 定代 表人 ：董 文标
电 话 ： （0 1 0 ）5 7 0 9 2 6 1 5
传 真 ： （0 1 0 ）5 8 0 9 2 6 1 1
联 系人 ：董 云巍
1 2 . 代 销机 构： 北 京银 行股 份有 限公 司
注 册地 址： 北京 市西 城区 金融 大街 甲 1 7 号 首层
法 定代 表人 ：闫 冰竹
电 话 ： 9 5 5 2 6
传 真： 0 1 0 - 6 6 2 2 6 0 4 5
联 系人 ：王 曦
1 3 . 代 销机 构： 华夏 银行 股份 有限 公司
注 册地 址： 北京 市东 城区 建国 门内 大街 2 2 号
法 定代 表人 ：吴 建
电 话 ： （0 1 0 ）8 5 2 3 8 6 6 7
传 真 ： （0 1 0 ）8 5 2 3 8 6 8 0
联 系人 ： 郑 鹏
1 4 . 代 销机 构： 深圳 发展 银行 股份 有限 公司
注 册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南 东路 5 0 4 7 号
法 定代 表人 ：肖 遂宁
电 话 ： （0 7 5 5 ） 8 2 0 8 8 8 8 8
传 真 ： （0 7 5 5 ） 8 2 0 8 0 7 1 4
联 系人 ：姜 聃1 5 . 代 销机 构： 招商 证券 股份 有限 公司
注 册地 址： 深圳 市福 田区 益田 路江 苏大 厦 A 座 3 8 － 4 5 层
法 定代 表人 ：宫 少林
电 话 ： （0 7 5 5 ） 8 2 9 6 0 2 2 3
传 真 ： （0 7 5 5 ） 8 2 9 6 0 1 4 1
联 系人 ：林 生迎
1 6 . 代 销机 构： 中信 建投 证券 股份 有限 公司
注 册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 6 6 号 4 号 楼
法 定代 表人 ：王 常青
电 话： 4 0 0 8 8 8 8 1 0 8
传 真 ： （0 1 0 ）6 5 1 8 2 2 6 1
联 系人 ：权 唐
1 7 . 代 销机 构： 国泰 君安 证券 股份 有限 公司
注 册地 址： 上海 市浦 东新 区商 城路 6 1 8 号
法 定代 表人 ：万 建华
电 话： 0 2 1 - 3 8 6 7 6 6 6 6
传 真： 0 2 1 - 3 8 6 7 0 6 6 6
联 系人 ：芮 敏祺
1 8 . 代 销机 构： 海通 证券 股份 有限 公司
注 册地 址： 上海 市淮 海中 路 9 8 号
法 定代 表人 ：王 开国
电 话： 0 2 1 - 2 3 2 1 9 0 0 0
传 真： 0 2 1 - 2 3 2 1 9 1 0 0
联 系人 ：金 芸、 李笑 鸣
1 9 . 代 销机 构： 广发 证券 股份 有限 公司
注 册地 址： 广州 天河 区天 河北 路 1 8 3 - 1 8 7 号 大都 会广 场 4 3 楼 （ 4 3 0 1 - 4 3 1 6 房 ）
法 定代 表人 ：林 治海
电 话 ： （0 2 0 ）8 7 5 5 5 8 8 8
传 真 ： （0 2 0 ）8 7 5 5 5 4 1 7
联 系人 ：黄 岚2 0 . 代 销机 构： 中国 银河 证券 股份 有限 公司
注 册地 址： 北京 市西 城区 金融 大街 3 5 号 国际 企业 大厦 C 座
法 定代 表人 ：顾 伟国
电 话 ： （0 1 0 ）6 6 5 6 8 4 3 0
传 真 ： （0 1 0 ）6 6 5 6 8 5 3 2
联 系人 ：田 薇
2 1 . 代 销机 构： 申银 万国 证券 股份 有限 公司
注 册地 址： 上海 市常 熟路 1 7 1 号
法 定代 表人 ：丁 国荣
电 话： 0 2 1 - 5 4 0 3 3 8 8 8
传 真： 0 2 1 - 5 4 0 3 8 8 4 4
联 系人 ：曹 晔
2 2 . 代 销机 构： 平安 证券 有限 责任 公司
注 册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路大 中华 国际 交易 广场 8 楼 场 8 楼
法 定代 表人 ：杨 宇翔
电 话 ： （0 7 5 5 ） 2 2 6 2 6 3 9 1
传 真 ： （0 7 5 5 ） 8 2 4 0 0 8 6 2
联 系人 ：郑 舒丽
2 3 . 代 销机 构： 光大 证券 股份 有限 公司
注 册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1 5 0 8 号
法 定代 表人 ：徐 浩明
电 话 ： （0 2 1 ）2 2 1 6 9 9 9 9
传 真 ： （0 2 1 ）2 2 1 6 9 1 3 4
联 系人 ：刘 晨
2 4 . 代 销机 构： 财富 证券 有限 责任 公司
注 册地 址： 湖南 省长 沙市 芙蓉 中路 二段 8 0 号 顺天 国际 财富 中心 2 6 楼
法 定代 表人 ： 周 晖
电 话 ： （0 7 3 1 ） 4 4 0 3 3 1 9
传 真 ： （0 7 3 1 ） 4 4 0 3 4 3 9
联 系人 ：郭 磊2 5 . 代 销机 构： 湘财 证券 有限 责任 公司
注 册地 址： 湖南 省长 沙市 黄兴 中路 6 3 号 中山 国际 大厦 1 2 楼
法 定代 表人 ：林 俊波
电 话 ： （0 2 1 ）6 8 6 3 4 5 1 8 - 8 5 0 3
传 真 ： （0 2 1 ）6 8 8 6 5 6 8 0
联 系人 ：钟 康莺
2 6 . 代 销机 构： 安信 证券 股份 有限 公司
注 册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4 0 1 8 号 安联 大厦 3 5 层 、 2 8 层 A 0 2 单 元
法 定代 表人 ：牛 冠兴
电 话： 0 7 5 5 - 8 2 8 2 5 5 5 1
传 真： 0 7 5 5 - 8 2 5 5 8 3 5 5
联 系人 ：余 江
2 7 . 代 销机 构： 中信 证券 股份 有限 公司
注 册地 址： 深圳 市深 南大 道 7 0 8 8 号 招商 银行 大厦 A 层
法 定代 表人 ：王 东明
电 话： 0 1 0 - 6 0 8 3 8 8 8 8
传 真： 0 1 0 - 6 0 8 3 3 7 3 9
联 系人 ：陈 忠
2 8 . 代 销机 构： 国信 证券 股份 有限 公司
注 册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭 中路 1 0 1 2 号 国信 证券 大厦 十六 层至 二十 六层
法 定代 表人 ：何 如
电 话： 0 7 5 5 - 8 2 1 3 0 8 3 3
传 真： 0 7 5 5 - 8 2 1 3 3 9 5 2
联 系人 ： 齐 晓燕
2 9 . 代 销机 构： 兴业 证券 股份 有限 公司
注 册地 址： 福州 市湖 东路 2 6 8 号
法 定代 表人 ：兰 荣
电 话 ： （0 2 1 ）3 8 5 6 5 7 8 5
传 真 ： （0 2 1 ）3 8 5 6 5 9 5 5
联 系人 ：谢 高得3 0 . 代 销机 构： 长江 证券 股份 有限 公司
注 册地 址： 武 汉市 新华 路特 ８号 长 江证 券大 厦
法 定代 表人 ： 胡 运钊
电 话 ： （0 2 7 ）6 5 7 9 9 9 9 9
传 真 ： （0 2 7 ）8 5 4 8 1 9 0 0
联 系人 ：李 良
3 1 . 代 销机 构： 信达 证券 股份 有限 公司
注 册地 址： 北京 市西 城区 闹市 口大 街 9 号 院 1 号 楼
法 定代 表人 ：张 志刚
电 话 ： （0 1 0 ）6 3 0 8 1 0 0 0
传 真 ： （0 1 0 ）6 3 0 8 0 9 7 8
联 系人 ：唐 静
3 2 . 代 销机 构： 华福 证券 有限 责任 公司
注 册地 址： 福州 市五 四路 1 5 7 号 新天 地大 厦 7 、8 层
法 定代 表人 ：黄 金琳
电 话： ( 0 5 9 1 ) 8 7 3 8 3 6 2 3
传 真： ( 0 5 9 1 ) 8 7 3 8 3 6 1 0
联 系人 ：张 腾
3 3 . 代 销机 构： 国海 证券 有限 责任 公司
注 册地 址： 南宁 市滨 湖路 4 6 号
法 定代 表人 ： 张 雅锋
电 话： ( 0 7 5 5 ) 8 3 7 0 9 3 5 0
传 真： ( 0 7 5 5 ) 8 3 7 0 0 2 0 5
联 系人 ：牛 孟宇
3 4 . 代 销机 构： 天相 投资 顾问 有限 公司
注 册地 址： 北京 市西 城区 金融 街 1 9 号 富凯 大厦 B 座 7 0 1
法 定代 表人 ：林 义相
电 话 ： （0 1 0 ）6 6 0 4 5 6 7 8
传 真 ： （0 1 0 ）6 6 0 4 5 5 0 0
联 系人 ：林 爽3 5 . 代 销机 构： 大通 证券 股份 有限 公司
注 册地 址： 大连 市中 山区 人民 路 2 4 号
法 定代 表人 ：于 宏民
电 话： 0 4 1 1 - 3 9 6 7 3 2 0 2
传 真： 0 4 1 1 - 3 9 6 7 3 2 1 9
联 系人 ：谢 立军
3 6 . 代 销机 构： 中航 证券 有限 公司
注 册地 址： 南昌 市抚 河北 路 2 9 1 号
法 定代 表人 ：杜 航
电 话： 0 7 9 1 - 8 6 7 6 8 6 8 1
传 真： 0 7 9 1 - 8 6 7 7 0 1 7 8
联 系人 ：戴 蕾
3 7 . 代 销机 构： 华泰 证券 股份 有限 公司
注 册地 址： 江苏 省南 京市 中山 东路 9 0 号 华泰 证券 大厦
法 定代 表人 ：吴 万善
电 话： 0 2 5 - 8 3 2 9 0 9 7 9
传 真 ： （0 2 5 ）8 4 5 7 9 7 6 3
联 系人 ：万 鸣
3 8 . 代 销机 构： 华宝 证券 有限 责任 公司
注 册地 址： 上海 市陆 家嘴 环路 1 6 6 号 未来 资产 大厦 2 7 层
法 定代 表人 ：陈 林
电 话 ： （0 2 1 ）5 0 1 2 2 2 2 2
传 真 ： （0 2 1 ）5 0 1 2 2 2 0 0
联 系人 ：宋 歌
3 9 . 代 销机 构： 方正 证券 有限 责任 公司
注 册地 址： 湖南 省长 沙市 芙蓉 中路 二段 华侨 国际 大厦 2 2 －2 4 层
法 定代 表人 ：雷 杰
电 话： 0 7 3 1 - 8 5 8 3 2 3 4 3
传 真： 0 7 3 1 - 8 5 8 3 2 2 1 4
联 系人 ：彭 博4 0 . 代 销机 构： 华安 证券 有限 责任 公司
注 册地 址： 安徽 省合 肥市 长江 中路 3 5 7 号
法 定代 表人 ：李 工
电 话： 0 5 5 1 - 5 1 6 1 6 6 6
传 真： 0 5 5 1 - 5 1 6 1 6 0 0
联 系人 ：甘 霖
4 1 . 代 销机 构 : 齐 鲁证 券有 限公 司
注 册地 址： 山东 省济 南市 经十 路 2 0 5 1 8 号
法 定代 表人 ：李 玮
电 话： 0 5 3 1 - 6 8 8 8 9 1 5 5
传 真： 0 5 3 1 - 6 8 8 8 9 7 5 2
联 系人 ：吴 阳
4 2 . 代 销机 构： 东兴 证券 股份 有限 公司
注 册地 址： 北京 市西 城区 金融 大街 5 号 新盛 大厦 B 座 1 2 - 1 5 层
法 定代 表人 ：徐 勇力
电 话： 0 1 0 - 6 6 5 5 5 3 1 6
传 真： 0 1 0 - 6 6 5 5 5 2 4 6
联 系人 ： 汤 漫川
4 3 . 代 销机 构： 山西 证券 股份 有限 公司
注 册地 址： 太原 市府 西街 6 9 号 山西 国际 贸易 中心 东塔 楼
法 定代 表人 ：侯 巍
电 话： 0 3 5 1 －8 6 8 6 6 5 9
传 真： 0 3 5 1 －8 6 8 6 6 1 9
联 系人 ：郭 熠
4 4 . 代 销机 构： 西藏 同信 证券 有限 责任 公司
注 册地 址： 西藏 自治 区拉 萨市 北京 中路 1 0 1 号
法 定代 表人 ：贾 绍君
电 话： 0 2 1 －3 6 5 3 3 0 1 6
传 真： 0 2 1 －3 6 5 3 3 0 1 7
联 系人 ：王 伟光4 5 . 代 销机 构： 中山 证券 有限 责任 公司
注 册地 址： 深圳 市福 田区 益田 路 6 0 0 9 号 新世 界中 心 2 9 层
法 定代 表人 ：吴 永良
电 话： 0 7 5 5 - 8 2 9 4 3 7 5 5
传 真： 0 7 5 5 - 8 2 9 4 0 5 1 1
联 系人 ：李 珍
4 6 . 代 销机 构： 广州 证券 有限 责任 公司
注 册地 址： 广州 市先 烈中 路 6 9 号 东山 广场 主楼 十七 楼
法 定代 表人 ：刘 东
电 话： 0 2 0 - 8 8 8 3 6 9 9 9
传 真： 0 2 0 - 8 8 8 3 6 6 5 4
联 系人 ：林 洁茹
4 7 . 代 销机 构： 东海 证券 有限 责任 公司
注 册地 址： 江苏 省常 州市 延陵 西路 2 3 号 投资 广场 1 8 - 1 9 楼
法 定代 表人 ：朱 科敏
电 话： 0 5 1 9 - 8 8 1 5 7 7 6 1
传 真： 0 5 1 9 - 8 8 1 5 7 7 6 1
联 系人 ：李 涛
4 8 . 代 销机 构： 华龙 证券 有限 责任 公司
注 册 地址 ：兰 州市 城关 区静 宁路 3 0 8 号
法 定代 表人 ：李 晓安
电 话： 0 9 3 1 - 8 7 8 4 5 0 2
传 真： 0 9 3 1 - 4 8 9 0 6 2 8
联 系人 ：李 杨
4 9 . 代 销机 构： 恒泰 证券 股份 有限 公司
注 册地 址： 内蒙 古呼 和浩 特市 新城 区新 华东 街 1 1 1 号
法 定代 表人 ：庞 介民
电 话： 0 4 7 1 - 4 9 7 2 3 4 3
传 真： 0 4 7 1 - 4 9 6 1 2 5 9
联 系人 ：王 旭华5 0 . 代 销机 构 ： 华融 证券 股份 有限 公司
注 册地 址： 北 京市 西城 区金 融大 街 8 号
法 定代 表人 ： 丁 之锁
电 话 ： （ 0 1 0 - 5 8 5 6 8 0 0 7 ）
传 真 ： （ 0 1 0 - 5 8 5 6 8 0 6 2 ）
联 系人 ： 梁 宇
5 1 . 代 销机 构： 国元 证券 股份 有限 公司
注 册地 址： 合 肥市 寿春 路 1 7 9 号
法 定代 表人 ： 凤 良志
联 系人 ：陈 琳琳
电 话： 0 5 5 1 - 2 2 4 6 2 7 3
传 真： 0 5 5 1 —2 2 7 2 1 0 0
5 2 . 代 销机 构： 东吴 证券 股份 有限 公司
注 册地 址： 苏州 工业 园区 翠园 路 1 8 1 号 商旅 大厦 1 8 - 2 1 层
法 定代 表人 ：吴 永敏
电 话： 0 5 1 2 - 6 5 5 8 1 1 3 6
传 真： 0 5 1 2 - 6 5 5 8 8 0 2 1
联 系人 ：方 晓丹
5 3 . 代 销机 构： 五矿 证券 有限 公司
注 册 地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4 0 2 8 号 经贸 中心 4 8 楼
法 定代 表人 ：高 竹
电 话： 0 7 5 5 - 8 2 5 4 5 7 0 7
传 真： 0 7 5 5 - 8 2 5 4 5 5 0 0
联 系人 ：高 克南
5 4 . 代 销机 构： 中信 金通 证券 有限 责任 公司
公 司 注 册地 址： 浙江 省杭 州市 滨江 区江 南大 道 5 8 8 号 恒鑫 大厦 主楼 1 9 、2 0 层 公司
法 人代 表： 沈强
电 话： 0 5 7 1 - 8 7 1 1 2 5 1 0
传 真： 0 5 7 1 - 8 6 0 6 5 1 6 1
联 系人 ：丁 思聪5 5 . 代 销机 构： 万和 证券 有限 责任 公司
注 册地 址 ：海 口市 南沙 路 4 9 号 通信 广场 二楼
法 定代 表人 ：朱 治理
电 话： 0 7 5 5 - 8 2 8 3 0 3 3 3
传 真： 0 7 5 5 - 2 5 1 6 1 6 3 0
联 系人 ：黎 元春
5 6 . 代 销机 构： 民生 证券 有限 责任 公司
注 册地 址 ：北 京市 东城 区建 国门 内大 街 2 8 号 民生 金融 中心 A 座 1 6 - 1 8 层
法 定代 表人 ：岳 献春
电 话： 0 1 0 - 8 5 1 2 7 6 2 2
传 真： 0 1 0 - 8 5 1 2 7 9 1 7
联 系人 ：赵 明
5 7 . 代 销机 构： 渤海 证券 股份 有限 公司
注 册地 址 ： 天津 市经 济技 术开 发区 第二 大街 4 2 号 写字 楼 1 0 1 室
法 定代 表人 ：杜 庆平
电 话： 0 2 2 - 2 8 4 5 1 8 6 1
传 真： 0 2 2 - 2 8 4 5 1 8 9 2
联 系人 ：王 兆权
基 金管 理人 可根 据有 关法 律法 规规 定 ， 选 择其 他符 合要 求的 机构 代理 销售 本基 金 ， 并 及
时 公告 。
（二）注册登记机构
名 称： 招商 基金 管理 有限 公司
注 册地 址： 深圳 市深 南大 道 7 0 8 8 号招 商银 行大 厦 2 8 楼
法 定代 表人 ：马 蔚华
成 立日 期： 2 0 0 2 年 1 2 月 2 7 日
电 话 ： （0 7 5 5 ）8 3 1 9 6 4 4 5
传 真 ： （0 7 5 5 ）8 3 1 9 6 4 3 6
联 系人 ：宋 宇彬（三）律师事务所和经办律师
名 称： 北京 高朋 律师 事务 所
注 册地 址： 北京 市朝 阳区 东三 环北 路 2 号 南银 大厦 2 8 层
法 定代 表人 ： 王 磊
电 话 ： （0 1 0 ） 5 9 2 4 1 1 8 8
传 真 : （0 1 0 ） 5 9 2 4 1 1 9 9
经 办律 师： 王明 涛、 董文 浩
联 系人 : 王 明涛
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名 称： 德勤 华永 会计 师事 务所 有限 公司
注 册地 址 ： 上海 市延 安东 路 2 2 2 号 3 0 楼
法 定代 表人 ：卢 伯卿
电 话 ： （0 2 1 ） 6 1 4 1 8 8 8 8
传 真 ： （0 2 1 ） 6 3 3 5 0 1 7 7
经 办注 册会 计师 ：曾 浩、 汪 芳
联 系人 : 曾 浩
四、基金的名称： 招 商中 小盘 精选 股票 型证 券投 资基 金
五、基金类型： 契 约型 开放 式
六、 基金的投资目标 ： 精 选受 益于 中国 经济 增长 的中 小企 业 ， 通 过积 极主 动的 投资 管理 ，
在 控制 风险 的前 提下 为基 金持 有人 谋求 长期 资本 增值 。
七、投资方向
限 于具 有良 好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国 内依 法发 行上 市的 股票 、 债 券 、 货 币市 场工 具 、
权 证 、 资 产支 持证 券及 法律 法规 或中 国证 监会 允许 基金 投资 的其 他金 融工 具 。 其 中 ， 股 票的
主 要投 资对 象是 基金 管理 人认 为基 本面 良好 、 具 有较 高成 长性 的中 小盘 股票 ， 包 括在 主板 市
场 、 中 小板 市场 和创 业板 市场 上市 的中 小盘 股票 。 债 券 的 主要 投资 对象 是基 金管 理人 认为 具
有 相对 投资 价 值的 固定 收益 品种 ， 包 括国 债 、 金 融债 、 企 业 （公 司 ） 债 与可 转换 债等 。 如 法律 法规 或监 管机 构以 后允 许基 金投 资的 其它 品种 ， 本 基金 管理 人在 履行 适当 程序 后 ， 可 以将
其 纳入 投资 范围 。
本 基金 将基 金资 产的 6 0 ％ - 9 5 ％ 投资 于股 票等 权益 类资 产 （ 其 中 ， 权 证投 资比 例不 超过
基 金资 产净 值的 3 ％ ） ， 将 基金 资产 的 5 ％ - 4 0 ％ 投资 于债 券和 现金 等固 定收 益类 品种 （其 中 ，
现 金或 到期 日在 一年 以内 的政 府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5 ％ ） 。
本 基金 投资 于中 小盘 股票 的资 产不 低于 基金 股票 资产 的 8 0 % 。
八、基金的投资策略
本 基金 采取 主动 投资 管理 模式 。 在 投资 策略 上 ， 本 基金 从 两 个层 次 进 行 ， 首 先 是 进 行大
类 资 产配 置 ， 在 一定 程度 上尽 可能 地降 低证 券 市 场 的 系 统性 风险 ， 把 握市 场波 动中 产生 的投
资 机会 ； 其 次 是 采 取自 下而 上的 分析 方法 ， 从 定量 和定 性两 个方 面 ， 通 过深 入的 基本 面研 究
分 析， 精选 价值 被低 估的 个股 和个 券， 构建 股票 组合 和债 券组 合。
（ 一） 资产 配置
本 基金 将基 金资 产的 6 0 ％- 9 5 ％ 投资 于股 票等 权益 类资 产 （ 其 中 ， 权 证投 资比 例不 超过
基 金资 产净 值的 3 ％） ， 将 基金 资产 的 5 ％- 4 0 ％ 投资 于债 券和 现金 等固 定收 益类 品种 （其 中 ，
现 金或 到期 日在 一年 以内 的政 府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5 ％ ） 。
在 大类 资产 配置 层面 ， 本 基金 通过 分析 影响 股票 市场 和债 券市 场走 势的 宏观 经济 因素 和
市 场因 素 ， 对 股票 市场 和债 券市 场的 运行 趋势 做出 全面 的评 估 。 随 着市 场风 险相 对变 化趋 势 ，
及 时调 整大 类资 产的 比例 ， 实 现投 资组 合动 态管 理最 优化 。 在 进行 大类 资产 配置 时 ， 我 们主
要 使用 联邦 模型 作为 资产 配置 工具 。
（ 二） 股票 投资 策略
本 基金 在股 票投 资策 略上 ， 突 出成 长主 题 ， 选 择 发 展战 略清 晰 ， 商 业模 式简 洁 、 主 营业
务 突 出 、 公 司治 理良 好 、 具 有较 高成 长性 并且 价值 被低 估的 中小 市值 上市 公司 进行 积极 投资 ，
以 寻求 超越 基准 的超 额收 益。
本 基 金 管 理 人 结 合 案 头 分 析 与 上 市 公 司 实 地 调 研 ， 利 用 本 基 金 管 理 人 的 股 票 评 级 系
统 ， 通 过定 性和 定量 的方 法对 中小 盘股 票进 行全 面系 统的 分析 和评 价 ， 按 照如 下标 准遴 选
出 本基 金的 备选 股票 ：
1 ) 具 有较 好的 盈利 能力 和成 长性
本 基 金 主 要 通 过 对 公 司 过 往 盈 利 能 力 和 成 长 性 以 及 未 来 增 长 潜 力 的 考 察 来 分 析 衡 量
公 司整 体的 盈利 能力 和成 长能 力。2 ） 公司 的盈 利质 量良 好
本 基金 不仅 关注 公司 的盈 利能 力和 成长 性 ， 同 时也 关注 公司 盈利 的质 量 ， 包 括公 司盈
利 的构 成 、 盈 利的 主要 来源 、 盈 利的 可持 续性 和可 预测 性 、 公 司的 盈利 模式 和扩 张方 式等
方 面 。 在 定量 指标 上 ， 本 基金 采用 价值 创造 率来 考察 上市 公司 盈利 的质 量 。 价 值创 造率 为
正 的公 司， 是创 造股 东价 值的 公司 ；反 之， 是毁 坏价 值的 公司 。
3 ） 具有 良好 的公 司治 理， 规范 的内 部管 理
管 理层 是否 具备 清晰 的战 略目 标和 有效 的执 行能 力 ， 以 及是 否具 有专 业素 质和 积极 进
取 的执 着精 神 ， 对 公司 的长 期增 长起 到至 关重 要的 作用 。 此 外 ， 管 理层 对公 司的 控制 力如
何 ； 公 司是 否建 立了 对管 理层 有效 的激 励和 约束 机制 ； 公 司是 否重 视中 小股 东利 益的 维护 ；
管 理层 是否 具有 良好 的诚 信度 ； 管 理层 是否 稳定 等等 ， 对 于公 司治 理结 构和 内部 管理 的分
析 是判 断中 小企 业未 来的 可持 续发 展能 力的 关键 。
4 ） 高效 灵活 的经 营机 制
本 基金 关注 公司 管理 层对 企业 的长 期发 展是 否有 着明 确的 方向 和清 晰的 经营 思路 ； 公
司 经营 管理 的效 率如 何 ， 是 否能 够根 据市 场变 化及 时调 整经 营策 略 ； 公 司的 营销 机制 是否
灵 活 ， 是 否具 有较 强的 市场 开拓 能力 ； 是 否能 够灵 活利 用技 术创 新 、 营 销管 理 、 成 本控 制 、
投 融资 管理 、薪 酬体 系、 战略 合作 等手 段建 立企 业优 势等 。
5 ） 具备 一定 的核 心竞 争力
本 基金 将重 点观 察这 类企 业是 否拥 有领 先的 核心 技术 ， 该 核心 技术 是否 具备 一定 的竞
争 壁垒 ； 是 否具 备较 强的 自主 研发 能力 和技 术创 新能 力 ； 未 来公 司主 业的 产品 线是 否存 在
进 一步 延伸 的可 能 ； 是 否在 所属 的细 分行 业已 经拥 有较 高的 市场 份额 、 较 为强 大的 品牌 和
良 好的 口碑 等 。 这 类企 业虽 然充 分参 与市 场竞 争 ， 但 因其 具备 某一 项或 某几 项核 心竞 争力
的 突出 优势 ，能 维持 业务 稳定 增长 并有 能力 逐步 巩固 其行 业地 位。
（ 3 ） 评估 中小 盘股 票的 估值 水平
在 完成 对中 小公 司的 定性 定量 分析 后 ， 本 基金 管理 人将 根据 企业 所处 的行 业 ， 选 择适
当 的估 值方 法 ， 对 备选 的中 小盘 股票 价值 进行 动态 评估 ， 分 析该 公司 的股 价是 否处 于合 理
的 估值 区间 ， 以 规避 股票 价值 被过 分高 估所 隐含 的投 资风 险 。 本 基金 主要 采用 P E G 、 市 盈
率 、市 净率 等估 值指 标对 上市 公司 进行 估值 。
（ 三） 债券 投资 策略
根 据国 内外 宏观 经济 形势 、 财 政 、 货 币政 策 、 市 场资 金与 债券 供求 状况 、 央 行公 开市
场 操作 等方 面情 况 ， 采 用定 性与 定量 相结 合的 方式 ， 确 定债 券投 资的 组合 久期 ， 并 根据 通胀 预期 确定 浮息 债与 固定 收益 债比 例 ； 在 满足 组合 久期 设置 的基 础上 ， 投 资团 队分 析债 券
收 益率 曲线 变动 、 各 期限 段品 种收 益率 及收 益率 基差 波动 等因 素 ， 预 测收 益率 曲线 的变 动
趋 势 ， 并 结合 流动 性偏 好 、 信 用分 析等 多种 市场 因素 进行 分析 ， 综 合评 判个 券的 投资 价值 。
在 个券 选择 的基 础上 ， 投 资团 队构 建模 拟组 合 ， 并 比较 不同 模拟 组合 之间 的收 益和 风险 匹
配 情况 ，确 定风 险、 收益 最佳 匹配 的组 合。
（ 四） 权证 投资 策略
本 基 金 对 权 证 资 产 的 投 资 主 要 是 通 过 分 析 影 响 权 证 内 在 价 值 最 重 要 的 两 种 因 素 — —
标 的资 产价 格以 及市 场隐 含波 动率 的变 化 ， 灵 活构 建避 险策 略 ， 波 动率 差策 略以 及套 利策
略 。本 基金 对权 证的 投资 将严 格遵 守法 律法 规及 监管 机构 的相 关规 定。
（ 五） 投资 程序
1 ． 投 资决 策依 据
（ 1 ） 须符 合国 家有 关法 律法 规， 严格 遵守 基金 合同 及公 司章 程；
（ 2 ） 维护 基金 份额 持有 人利 益作 为基 金投 资的 最高 准则 。
2 ． 投 资程 序
（ 1 ） 投资 决策 委员 会审 议投 资策 略、 资产 配置 和其 它重 大事 项；
（ 2 ） 股 票 投 资 部 及 固 定 收 益 部 通 过 股 票 投 资 周 会 和 债 券 投 资 周 会 等 方 式 ， 讨 论 拟 投 资
的 个股 和个 券， 研究 员构 建股 票模 拟组 合和 债券 模拟 组合 ；
（ 3 ） 基金 经理 根据 所管 基金 的特 点， 确定 基金 投资 组合 ；
（ 4 ） 基金 经理 发送 投资 指令 ；
（ 5 ） 交易 部审 核与 执行 投资 指令 ；
（ 6 ） 数量 分析 人员 对投 资组 合的 分析 与评 估；
（ 7 ） 基金 经理 对组 合的 检讨 与调 整。
在 投资 决策 过程 中 ， 风 险管 理部 门负 责对 各决 策环 节的 事前 及事 后风 险 、 操 作风 险等 投
资 风险 进行 监控 ， 并 在整 个投 资流 程完 成后 ， 对 投资 风险 及绩 效做 出评 估 ， 提 供给 投资 决策
委 员会 、投 资总 监、 基金 经理 等相 关人 员， 以供 决策 参考 。
九、业绩比较基准：
4 0 % × 天 相 中 盘 指 数 收 益 率 + 4 0 % × 天 相 小 盘 指 数 收 益 率 + 2 0 % × 中 信 标 普 全 债 指 数 收 益
率十、投资组合报告：
招 商 中 小 盘 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 管 理 人 － 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事
保 证本 报告 所载 资料 不存 在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重 大遗 漏 ， 并 对其 内容 的真 实性 、 准 确
性 和完 整性 承担 个别 及连 带责 任 。
本 投资 组合 报告 所载 数据 截至 2 0 1 1 年 0 9 月 3 0 日， 来 源于 《 招 商中 小盘 精选 股票 型证
券 投资 基金 2 0 1 1 年 第 3 季 度报 告 》 。
（ 一） 报告 期末 基金 资产 组合 情况
序 号 项 目 金 额（ 元）
占 基金 总资 产的 比例
（ % ）
1 权 益投 资 4 2 9 , 2 0 3 , 6 6 8 . 0 8 8 0 . 1 8
其 中： 股票 4 2 9 , 2 0 3 , 6 6 8 . 0 8 8 0 . 1 8
2 固 定收 益投 资 - -
其 中： 债券 - -
资 产支 持证 券 - -
3 金 融衍 生品 投资 - -
4 买 入返 售金 融资 产 - -
其 中： 买断 式回 购的 买入 返售 金
融 资产
- -
5 银 行存 款和 结算 备付 金合 计 9 9 , 2 3 2 , 5 0 6 . 3 5 1 8 . 5 4
6 其 他资 产 6 , 8 8 8 , 3 7 6 . 8 1 1 . 2 9
7 合 计 5 3 5 , 3 2 4 , 5 5 1 . 2 4 1 0 0 . 0 0
（ 二） 报告 期末 按行 业分 类的 股票 投资 组合
代 码 行 业类 别 公 允价 值（ 元）
占 基金 资产 净值 比例
( % )
A 农 、林 、牧 、渔 业 1 3 , 5 7 1 , 8 0 2 . 7 8 2 . 5 5
B 采 掘业 8 2 , 0 7 9 , 9 2 5 . 9 4 1 5 . 4 0
C 制 造业 2 0 9 , 3 1 2 , 0 5 8 . 6 1 3 9 . 2 8
C 0 食 品、 饮料 5 4 , 2 7 3 , 0 2 5 . 2 5 1 0 . 1 9
C 1 纺 织、 服装 、皮 毛 1 5 , 6 2 5 , 8 7 7 . 7 1 2 . 9 3
C 2 木 材、 家具 1 0 , 2 1 1 , 4 3 2 . 0 0 1 . 9 2
C 3 造 纸、 印刷 - -
C 4 石 油、 化学 、塑 胶、 塑料 1 4 , 4 7 2 , 2 0 3 . 4 0 2 . 7 2
C 5 电 子 - -
C 6 金 属、 非金 属 8 , 8 8 9 , 0 6 7 . 6 0 1 . 6 7
C 7 机 械、 设备 、仪 表 7 7 , 3 4 5 , 3 1 1 . 2 3 1 4 . 5 1
C 8 医 药、 生物 制品 2 8 , 4 9 5 , 1 4 1 . 4 2 5 . 3 5
C 9 9 其 他制 造业 - -D 电 力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 3 , 8 6 1 , 8 2 0 . 6 4 0 . 7 2
E 建 筑业 - -
F 交 通运 输、 仓储 业 - -
G 信 息技 术业 1 2 , 5 7 1 , 1 8 5 . 6 5 2 . 3 6
H 批 发和 零售 贸易 2 7 , 2 1 1 , 6 5 7 . 6 0 5 . 1 1
I 金 融、 保险 业 4 9 , 8 1 1 , 4 5 2 . 1 2 9 . 3 5
J 房 地产 业 1 3 , 7 5 8 , 8 0 0 . 0 0 2 . 5 8
K 社 会服 务业 3 , 9 6 7 , 6 0 3 . 2 0 0 . 7 4
L 传 播与 文化 产业 3 , 6 6 2 , 9 9 4 . 2 4 0 . 6 9
M 综 合类 9 , 3 9 4 , 3 6 7 . 3 0 1 . 7 6
合 计 4 2 9 , 2 0 3 , 6 6 8 . 0 8 8 0 . 5 5
（ 三） 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 十名 股票 投资 明细
序 号 股 票代 码 股 票名 称 数 量（ 股） 公 允价 值（ 元）
占 基金 资产 净值
比 例（ ％）
1
6 0 1 8 9 9 紫 金矿 业 5 , 6 3 0 , 0 6 4 2 4 , 4 3 4 , 4 7 7 . 7 6 4 . 5 9
2
6 0 0 0 0 0 浦 发银 行 2 , 5 9 9 , 9 7 4 2 2 , 2 0 3 , 7 7 7 . 9 6 4 . 1 7
3
6 0 1 0 8 8 中 国神 华 7 6 0 , 0 0 0 1 9 , 2 5 8 , 4 0 0 . 0 0 3 . 6 1
4
6 0 0 5 1 9 贵 州茅 台 9 0 , 0 0 0 1 7 , 1 5 3 , 1 0 0 . 0 0 3 . 2 2
5
6 0 0 3 8 8 龙 净环 保 7 2 1 , 3 0 5 1 6 , 3 7 3 , 6 2 3 . 5 0 3 . 0 7
6
6 0 0 1 3 7 浪 莎股 份 1 , 1 9 5 , 5 5 3 1 5 , 6 2 5 , 8 7 7 . 7 1 2 . 9 3
7
0 0 0 5 3 8 云 南白 药 2 4 9 , 9 3 2 1 4 , 1 2 1 , 1 5 8 . 0 0 2 . 6 5
8
0 0 0 9 6 3 华 东医 药 5 3 7 , 7 7 1 1 3 , 5 8 4 , 0 9 5 . 4 6 2 . 5 5
9
0 0 0 8 5 8 五 粮 液 3 5 0 , 0 0 0 1 2 , 7 0 5 , 0 0 0 . 0 0 2 . 3 8
1 0
6 0 1 7 1 7 郑 煤机 5 1 0 , 0 0 0 1 2 , 6 0 2 , 1 0 0 . 0 0 2 . 3 6
（ 四） 报告 期末 按券 种分 类的 债券 投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持有 债 券 。
（ 五） 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排名 的前 五名 债券 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 债 券 。
（ 六 ） 报 告期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前十 名资 产支 持证 券投 资 明
细本 基金 本报 告期 末未 持有 资产 支持 证券 。
（ 七） 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排名 的前 五名 权证 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 权证 。
（ 八） 投资 组合 报告 附注
1 ） 报 告期 内基 金投 资的 前十 名证 券 除 五粮 液 （股 票代 码 0 0 0 8 5 8 ） 外 其他 证券 的 发行 主
体 未有 被监 管部 门立 案调 查， 不存 在报 告编 制日 前一 年内 受到 公开 谴责 、处 罚的 情形 。
根 据宜 宾五 粮液 股份 有限 公司 于 2 0 1 1 年 5 月 2 8 日 发布 的《 关于 收到 中国 证监 会 < 行 政
处 罚决 定书 > 的 公告 》 ， 本公 司在 2 0 1 1 年 5 月 2 7 日 下午 收到 中国 证监 会《 行政 处罚 决定 书 》
（ [ 2 0 1 1 ] 1 7 号 ） ， 处 罚 原 因 是 ： 1 ） 五 粮 液 关 于 四 川 省 宜 宾 五 粮 液 投 资 （ 咨 询 ） 有 限 责 任 公
司 对成 都智 溢塑 胶制 品有 限公 司在 亚洲 证券 有限 责任 公司 的证 券投 资款 的 《 澄 清公 告 》 存 在
重 大遗 漏 ； 2 ） 五 粮液 在中 国科 技证 券有 限责 任公 司的 证券 投资 信息 披露 不及 时 、 不 完整 ； 3 ）
五 粮液 2 0 0 7 年 年度 报告 存在 录入 差错 未及 时更 正 ； 4 ） 五 粮液 未及 时披 露董 事被 司法 羁押 事
项 。
对 该股 票的 投资 决策 程序 的说 明 ： 本 基金 管理 人看 好宜 宾五 粮液 股份 有限 公司 在白 酒行
业 中的 品牌 实力 、 在 中低 端酒 的营 销渠 道改 革 ； 经 过与 管理 层的 交流 以及 本基 金管 理人 内部
严 格的 投资 决策 流程 ，该 股票 被纳 入本 基金 的实 际投 资组 合。
2 ） 本基 金投 资的 前十 名股 票没 有超 出基 金合 同规 定的 备选 股票 库， 本基 金管 理人 从
制 度和 流程 上要 求股 票必 须先 入库 再买 入。
3 ） 其 他资 产构 成
序 号
名 称
金 额（ 元）
1 存 出保 证金 8 8 4 , 0 7 1 . 3 4
2 应 收证 券清 算款 5 , 8 0 0 , 2 9 0 . 9 9
3 应 收股 利 -
4 应 收利 息 1 9 , 9 8 7 . 5 0
5 应 收申 购款 1 8 4 , 0 2 6 . 9 8
6 其 他应 收款 -
7 待 摊费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 6 , 8 8 8 , 3 7 6 . 8 14 ） 报告 期末 持有 的处 于转 股期 的可 转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 处于 转股 期的 可转 换债 券。
5 ） 报告 期末 前十 名股 票中 存在 流通 受限 情况 的说 明
本 报告 期末 前十 名股 票中 不存 在流 通受 限情 况 。
。
十一、基金的业绩
基 金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用 、 谨 慎勤 勉的 原则 管理 和运 用基 金财 产 ， 但 不保 证
基 金一 定盈 利， 也不 保证 最低 收益 。基 金的 过往 业绩 并不 代表 其未 来表 现。 投资 有风 险 ， 投
资 者在 做 出 投 资决 策前 应仔 细阅 读本 基金 的招 募说 明书 。
本 基金 合同 生效 以来 的投 资业 绩及 与同 期基 准的 比较 如下 表所 示：
阶 段 净 值增
长 率 ①
净 值增 长
率 标准 差
②
业 绩比 较
基 准收 益
率 ③
业 绩比 较基 准
收 益率 标准 差
④ ① －③ ② －④
2 0 0 9 . 1 2 . 2 5 - 2 0 0 9 . 1 2 . 3 1 0 . 5 0 % 0 . 1 4 % 2 . 4 4 % 0 . 4 2 % - 1 . 9 4 % - 0 . 2 8 %
2 0 1 0 . 0 1 . 0 1 - 2 0 1 0 . 1 2 . 3 1 8 . 0 6 % 1 . 1 7 % 2 . 2 5 % 1 . 3 3 % 5 . 8 1 % - 0 . 1 6 %
2 0 1 1 . 0 1 . 0 1 - 2 0 1 1 . 0 6 . 3 0 - 1 0 . 1 3 % 1 . 0 4 % - 3 . 8 4 % 1 . 0 7 % - 6 . 2 9 % - 0 . 0 3 %
2 0 1 1 . 0 1 . 0 1 - 2 0 1 1 . 0 9 . 3 0 - 1 9 . 2 4 % 1 . 0 7 % - 1 5 . 6 1 % 1 . 0 9 % - 3 . 6 3 % - 0 . 0 2 %
自 基金 成立 起至
2 0 1 1 . 0 9 . 3 0 - 1 2 . 3 0 % 1 . 1 2 % - 1 1 . 6 0 % 1 . 2 3 % - 0 . 7 0 % - 0 . 1 1 %
十二、基金的费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1 、 与基 金运 作有 关的 费用 列示 ：
（ 1 ） 基金 管理 人的 管理 费；
（ 2 ） 基金 托管 人的 托管 费；
（ 3 ） 因 基金 的证 券交 易或 结算 而产 生的 费用 （ 包 括但 不限 于经 手费 、 印 花税 、 证 管费 、
过 户费 、手 续费 、券 商佣 金、 权证 交易 的结 算费 及其 他类 似性 质的 费用 等） ；
（ 4 ） 基金 合同 生效 以后 的信 息披 露费 用；（ 5 ） 基金 份额 持有 人大 会费 用；
（ 6 ） 基金 合同 生效 以后 的会 计师 费、 律师 费和 诉讼 费；
（ 7 ） 基金 的资 金汇 划费 用；
（ 8 ） 按照 国家 有关 法律 法规 规定 和基 金合 同约 定可 以列 入的 其他 费用 。
本 基金 终止 清算 时所 发生 费用 ，按 实际 支出 额从 基金 财产 总值 中扣 除。
2 、 基金 管理 费
本 基金 的基 金管 理费 年费 率为 1 . 5 ％ ，即 基金 管理 费按 前一 日基 金资 产净 值的 1 . 5 ％ 年
费 率计 提。 计算 方法 如下 ：
H ＝ E × 1 . 5 ％÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 管理 费
E 为 前一 日基 金资 产净 值
基 金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累 计至 每月 月末 ， 按 月支 付 ， 由 基金 管理 人向 基金 托管 人发
送 基金 管理 费划 款指 令 ， 基 金托 管人 复 核后 于 次月 前 2 个 工作 日内 从基 金 财 产 中 一次 性支 付
给 基金 管理 人 。 若 遇法 定节 假日 、 公 休假 、不 可抗 力 等, 支 付日 期顺 延。
3 、 基金 托管 费
本 基金 的基 金托 管费 年费 率为 0 . 2 5 ％ ，即 基金 托管 费按 前一 日基 金资 产净 值的 0 . 2 5 ％
年 费率 计提 。计 算方 法如 下：
H = E × 0 . 2 5 ％÷ 当 年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 托管 费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基 金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累 计至 每月 月末 ， 按 月支 付 ， 由 基 金管 理人 向基 金托 管人 发
送 基 金 托 管 费 划 款 指 令 ， 基 金 托 管 人 复 核 后 于 次 月 前 2 个 工 作 日 内 从 基 金 财 产 中 一 次 性 支
取 。 若 遇法 定节 假日 、 公 休日 、不 可抗 力 等 , 支 付日 期顺 延。
（ 二） 与基 金销 售有 关的 费用
1 、 申购 费用
本 基金 的申 购费 按申 购金 额进 行分 档 ， 投 资人 在一 天之 内如 果有 多笔 申购 ， 适 用费 率按
单 笔分 别计 算。 费率 如下 ：
申 购金 额（ M ） 申 购费 率M ＜1 0 0 万 元 1 . 5 %
1 0 0 万 元 ≤M ＜ 5 0 0 万 元 1 . 0 %
5 0 0 万 元 ≤ M ＜ 1 0 0 0 万 元 0 . 3 %
M ≥1 0 0 0 万 元 每 笔 1 0 0 0 元
申 购费 用的 计算 方法 ：
净 申购 金额 = 申 购金 额 / （1 ＋ 申购 费率 ）
申 购费 用 = 申 购金 额 - 净 申购 金额
申 购费 用由 申购 人承 担 ， 在 投资 者申 购本 基金 份额 时从 申购 金额 中扣 除 ， 由 基金 管理 人
及 代销 机构 收取 ， 用 于本 基金 的市 场推 广、 销售 、注 册登 记等 发生 的各 项费 用。
2 、 赎回 费用
本 基金 的赎 回费 按持 有时 间的 增加 而递 减， 费率 如下 ：
连 续持 有时 间（ N ） 赎 回费 率
N ＜1 年* 0 . 5 %
1 年 ≤N ＜2 年 * 0 . 2 5 %
N ≥2 年* 0 %
注 ： 1 年 指 3 6 5 天 ， 2 年 为 7 3 0 天 ，依 此类 推。
赎 回费 用的 计算 方法 ：赎 回费 用＝ 赎回 份额 ×赎 回受 理当 日基 金份 额净 值 ×赎 回费 率
赎 回费 用由 赎回 人承 担， 在投 资者 赎回 基金 份额 时收 取， 赎回 费用 的 7 5 % 作 为注 册登 记
费 及其 他相 关手 续费 ，剩 余 2 5 % 归 基金 资产 所有 。
３ 、转 换费 用
（ 1 ） 各基 金间 转换 的总 费用 包括 转出 基金 的赎 回费 和申 购补 差费 两部 分。
（ 2 ） 每笔 转换 申请 的转 出基 金端 ，收 取转 出基 金的 赎回 费， 赎回 费中 不低 于 2 5 ％ 的部
分 归入 转出 基金 的基 金资 产。
（ 3 ） 每笔 转换 申请 的转 入基 金端 ，从 申购 费率 （费 用） 低向 高的 基金 转换 时， 收取 转
入 基金 与转 出基 金的 申购 费用 差额 ； 申 购补 差费 用按 照转 入基 金金 额所 对应 的申 购费 率 （费
用 ）档 次进 行补 差计 算。 从申 购费 率（ 费用 ）高 向低 的基 金转 换时 ，不 收取 申购 补差 费用 。
（ 4 ） 基金 转换 采取 单笔 计算 法， 投资 者当 日多 次转 换的 ，单 笔计 算转 换费 用。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本 招募 说明 书依 据 《 中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法 》 、 《证 券投 资基 金运 作管 理办 法 》 、《 证券 投资 基金 销售 管理 办法 》 、 《 证 券投 资基 金信 息披 露管 理办 法 》 及 其它 有关 法律 法规 的
要 求， 对本 基金 管理 人于 2 0 1 1 年 8 月 6 日 刊登 的本 基金 招募 说明 书进 行了 更新 ，并 根据 本
基 金管 理人 在前 次的 招募 说明 书刊 登后 本基 金的 投资 经营 活动 进行 了内 容补 充和 数据 更新 。
本 次主 要更 新的 内容 如下 ：
1 、 在 “ 三 、基 金管 理人 ”部 分 ， 对 “ （ 一 ）基 金管 理人 概况 ” 、 “ （二 ）目 前所 管理 基金
的 基本 情况 ” 、 “ （三 ） 主 要人 员情 况 ” 进 行了 更新 。
2 、 在 “ 四 、基 金托 管人 ”部 分， 对 “ （ 一 ）基 金托 管人 的基 本情 况 ” 、 “ （ 二 ）主 要人 员
情 况 ” 、 “ （ 三 ）基 金托 管业 务经 营情 况 ” 、 “ （ 四 ）基 金托 管人 的内 部控 制制 度 ” 进 行了 更新 。
3 、 在 “五 、 相 关服 务机 构 ” 部 分 ， 对 “ （一 ） 销 售机 构 ” 、 “ （二 ） 注 册登 记机 构 ” 、 “ （ 四 ）
会 计师 事务 所和 经办 注册 会计 师 ” 进 行了 更新 。
4 、 在 “八 、 基 金的 投资 ” 部 分 ， 对 “ （十 ） 基 金投 资组 合报 告 ” 更 新了 本基 金最 近一 期
投 资组 合报 告的 内容 。
5 、 对 “ 九 、 基 金 的 业 绩 ” 部 分 ， 更 新 了 本 基 金 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起 至 2 0 1 1 年 9 月
3 0 日 以来 的业 绩表 现。
6 、 在 “十 一、 基金 资产 的估 值 ” 部 分， 对 “ （四 ）估 值程 序 ”进 行了 更新 。
7 、 对 “二 十、 对基 金份 额持 有人 的服 务 ” 进 行了 更新 。
8 、 在 “二 十一 、 其 他应 披露 事项 ” 部 分 ， 列 示了 前次 招募 说明 书更 新到 本次 招募 说明
书 更新 截止 日之 间的 信息 披露 事项 。
招商基金管理有限公司
2012 2012 2012 2012 年 2 2 2 2 月 7 7 7 7 日
