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招商信用(161713)

招商信用:更新招募说明书摘要(2012年第1号)查看PDF公告

招商 信 用添 利 债券 型 证 券投 资 基金
更新 的 招募 说 明书 摘 要
(二零一二年第一号)
招商 信用 添利 债券 型证 券投 资基 金( 以下 简称 “本基 金 ” )经 中国 证券 监督 管理 委员 会
2010 年5 月14 日 《 关 于核 准招 商信 用添 利债 券型 证券 投资 基金 募集 的批 复》 ( 证 监许 可 〔 201 0〕
645 号文 )核 准公 开募 集。 本基 金的 基金 合同 于 2010 年 6月25 日正 式生 效。 本基 金为 契约 型。
重要 提示
投资 有风 险, 投资 人认 购( 或申 购) 本基 金时 应认 真阅 读本 招募 说明 书。
基金 的过 往业 绩并 不预 示其 未来 表现 。
本招 募说 明书 摘要 根据 本基 金的 基金 合同 和招 募说 明书 编写 , 并 经 中国 证监 会核 准。 基
金合 同是 约定 基金 当事 人之 间权 利、 义 务 的法 律文 件。 基 金 投资 人自 依基 金合 同取 得基 金 份
额, 即 成 为基 金份 额持 有人 和本 基金 合同 的当 事人 , 其 持 有基 金份 额的 行为 本身 即表 明其 对
基金 合同 的承 认和 接受 ,并 按照 《基 金法 》 、 《 运 作办 法》 、 基金 合同 及其 他有 关规 定享 有权
利、 承担 义务 。基 金投 资人 欲了 解基 金份 额持 有人 的权 利和 义务 ,应 详细 查阅 基金 合同 。
基金 管理 人依 照恪 尽职 守、 诚 实 信用 、 谨 慎 勤勉 的原 则管 理和 运用 基金 财产 , 但 不 保 证
基金 一定 盈利 ,也 不保 证最 低收 益。
本更 新招 募说 明书 所载 内容 截止 日为 2011 年 12 月 25 日, 有关 财务 和业 绩表 现数 据截
止日为 2011 年 9 月 30 日, 财务 和业 绩表 现数 据未 经审 计。一、 基金 管理 人
( 一) 基 金管理人概况
名 称:招商基金管理有限公 司
住 所: 深圳 市深 南大道 7088 号招 商银 行大厦 28 楼
设 立日期: 2002 年 12 月 27 日
法 定代表人: 马蔚 华
办 公地址: 深圳 市深 南大道 7088 号招 商银 行大厦 28 楼
电 话 : ( 0755 )83196351
传 真 : ( 0755 )83076974
联 系人: 曾倩
注 册资本: 人民币 2.1 亿元
股 权结构和公司沿革:
招商基 金管 理有 限公 司于 2002 年 12 月 27 日经中 国证 监会 证监 基金 字 [2002]100 号文
批准 设立 , 是 中 国第 一家 中外 合资 基金 管理 公司 。 公 司 由招 商证 券股 份有 限公 司、 ING Ass et
Management B.V.( 荷兰 投资 )、中 国电 力财 务有 限公 司、 中国 华能 财务 有限 责任 公司 、中 远
财务 有限 责任 公司 共同 投资 组建 。 经 公 司股 东会 通过 以及 中国 证监 会批 准, 公 司 的注 册资 本
金已 经由 人民 币一 亿元 ( RMB 100 , 000 , 000 元) 增 加为 人民 币二 亿一 千万 元 ( RMB 210 , 000 ,
000 元) 。 2007 年 5 月 22 日, 经 公 司股 东 会通 过并 由中 国证 监会 批复 同意 , 招 商 银行 股 份
有限 公司 受让 中国 电力 财务 有限 公司 、 中 国 华能 财务 有限 责任 公司 、 中 远 财务 有限 责任 公 司
及招 商证 券股 份有 限公 司分 别持 有的 公司 10% 、 10 % 、 10%及 3.4% 的 股 权 ; 公 司 外 资 股 东 ING
Asset Management B.V. (荷 兰投 资) 受 让招 商证 券股 份有 限公 司持 有的 公司 3.3 %的 股权 。
目前 招商 基金 管理 有限 公司 的股 东股 权结 构为 : 招 商银 行股 份有 限公 司持 有公 司全 部股 权 的
33.4% , 招 商 证券 股份 有限 公司 持有 公司 全部 股权的 33.3% , ING Asset Management B. V . (荷
兰投 资) 持有 公司 全部 股权的 33.3% 。
公司主要中方股东招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日,总行设在深圳,业务以中国市场
为主 。 招 商 银行于 2002 年 4 月 9 日在 上海 证券 交易 所上 市 ( 股 票代 码: 600036 ) 。 2006 年
9 月 22 日,招商银行在香港联合交易所上市(股份代号: 3968 )。目前,招商银行注册资
本为 人民币 215.77 亿 元, 总资 产超 过人 民币 两万 亿元 。
招商 证券 股份 有限 公司 是百 年招 商局 旗下 金融 企业 , 经 过 多 年创 业发 展, 已 成 为拥 有 证
券 市 场 业 务 全 牌 照 的 一 流 券 商 。 2009 年 1 1 月 , 招 商 证 券 在 上 海 证 券 交 易 所 上 市 ( 代 码
600999 ) 。公司 外方 股东 I N G A s s e t M a na ge m e nt B . V . (荷 兰投 资) 是 I N G 集团 的专 门从 事资 产管 理
业务 的全 资子 公司 。 I N G 集团 是全 球最 大的 多元 化金 融集 团之 一, 在 20 10 年 《 财 富 》 杂 志 500
强排 名第 12 位, 投资 业务 遍及 33 个国 家。
公司 本着 “诚信 、 融 合 、 创 新 、 卓 越 ” 的经 营理 念, 力 争 成为 客户 推崇 、 股 东 满意 、 员
工热 爱, 并具 有国 际竞 争力 的专 业化 的资 产管 理公 司。
( 二) 主 要人员情况
1、 基金管理人董事、监事 及 其他高级管 理 人员介绍 :
马蔚 华, 男 , 西 南 财经 大学 经济 学博 士, 美 国 南加 州大 学荣 誉博 士, 高 级 经济 师。 198 2
年至 1985 年,在辽宁省计委工作,历任副处长、副秘书长; 1985 年至 1986 年,在辽宁省
委办 公厅 工作 ; 1986 年至 1988 年, 在中 共安 徽省 委办 公厅 工作 ; 1988 年至 1990 年, 任中
国人 民 银 行 办 公 厅 副 主 任 ; 1990 年至 1992 年, 任 中 国 人 民 银 行 计 划 资 金 司 副 司 长 ; 1992
年至 1998 年, 任中 国人 民银 行海 南省 分行 行长 兼国 家外 汇管 理局 海南 分局 局长 ; 1999 年 3
月至 今任 招商 银行 行长 。现 任本 公司 董事 长。
辈利 佳 ( G r a nt B a i l e y ) , 男 , 澳 大 利亚 阿得 莱德 大学 经济 学本 科。 1977 年 3 月至 1990 年12
月, 任 职 澳大 利亚 财政 部 ( 1986 年至 1989 年期 间, 在 澳 大利 亚驻 美国 大使 馆任 经贸 参赞 ) ;
1991 年 1 月至 1996 年 9 月, 任 花旗 银行 ( 澳大 利亚 ) 首席 经济 师; 1996 年 10 月至 1998 年 1 2
月, 任 花旗 集团 资产 管理 公司 ( 澳纽 ) 总经 理及 投资 总监 ; 1999 年 1 月至 2001 年 5 月, 任 花
旗集 团资 产管 理公 司 ( 新加 坡 ) 总经 理; 2001 年 1 1 月至 2002 年 12 月, 任 I N G 资产 管理 公 司
( 澳大利亚 ) 机构投资总监; 2003 年 1 月至 2007 年 9 月,任 I N G 资产管理公司 ( 澳大利亚 ) 澳
大 利 亚 区 域 经 理 ; 2007 年 10 月至 2009 年 2 月 , 任 I N G 资产 管理 公司 ( 迪拜 ) 区 域 经 理 ; 2009
年 3 月至 今,任 I N G 亚太 资产 管理 公司 首席 执行 官 。现 任本 公司 副董 事长 。
邓晓 力 , 女 , 高级 分析 师。 美 国 纽约 州州 立大 学经 济学 博士 。 历任 A T & T 任市 场科 学 决
策部 市场 分析 师, P r ov i di a n F i na nc i a l 金融 公司 高级 风险 分析 师, 花 旗银 行风 险管 理部 高 级
分析 师。 2001 年 1 1 月加 入招 商证 券, 历 任 风险 管理 部副 总经 理、 总 经 理, 其 间于 2004 年 1
月至 9 月被 中国 证监 会借 调至 南方 证券 行政 接管 组工 作。 现 任招 商证 券副 总裁 , 分管 财务 部 、
风险 控制 部、清 算中 心、 培训 中心 。现 任 本公 司 董事 。
许小 松, 男 , 经 济 学博 士 。 历任 深圳 证券 交易 所综 合研 究所 副所 长, 南 方 基金 管理 有 限
公司 首席 经济 学家 、 副 总 经理 , 国 联 安基 金管 理有 限公 司总 经理 , 2011 年加 入招 商基 金 管
理有 限公 司, 现任 公司 总经 理、 董事 。郑文光,男,美国寿险管理学会寿险管理院士、香港中文大学工商管理硕士。 1973 年
至 1984 年间 先后 担任 美国 友邦 保险 有限 公司 香港 区副 总裁 助理 、市 场拓 展部 经理 、副 总裁
(营 业部 ) 等 职 务; 1984 年至 2000 年间 先后 担任 安泰 人寿 保险 ( 百慕 达) 有 限 公司 助理 总
经理 、 总 经 理、 执 行 董事 等职 务; 2000 年至 2009 年间 担任 I N G 集团 亚太 区香 港、 澳 门 地 区
总经 理。 1988 年至 今担 任香 港海 港扶 轮社 社员 ; 1999 年至 今担 任香 港童 军总 会筲 箕湾 区会
会长 ; 2010 年至 今担 任交 通康 联人 寿保 险公 司独 立董 事。 现任 本公 司独 立董 事。
陈春 花, 女 , 华 南 理工 大学 工商 管理 学院 教授 、 博 导 , 南 京 大学 博士 后。 曾 任 华南 理 工
大学 工商 管理 学院 副院 长, 现 任 北京 大学 客座 研究 员、 新 加 坡国 立大 学客 座教 授、 澳 洲 国 立
大学 国际 管理 硕士 课程 客座 教授 、 广 东 省企 业管 理协 会常 务理 事、 广 东 省企 业文 化协 会常 务
理事 和广 东省 精神 文明 协会 理事 。 陈 春 花教 授曾 先后 出任 山东 六和 集团 总裁 、 康 佳 集团 、 科
龙集 团、 T C L 集团 、 美 的 家电 、 南 方 航空 、 广 东 电信 等公 司管 理顾 问。 讲 授课 程主 要有 《 组
织行 为学 》 、 《 企 业文 化与 跨文 化管 理》 等。 现任 本公 司独 立董 事。
周语 菡, 女 , 美 国 加州 州立 大学 索诺 玛分校 M B A 。 曾 先 后就 职于 丸红 株氏 会社 ( 美国 )
公司 产品 部, A na nda ( U S A ) 亚洲 业务 部, 美国 A S I 太平 洋地 区业 务发 展部 副主 任, 美国 i L i nk
G l oba l 公司 高级 分析 员以 及咨 询委 员会 委员 。 2001 年初至 2005 年, 就 职 于香 港招 商局 中 国
投资管理有限公司,出任董事总经理一职,管理上市直接投资基金 - 招商中国直接投资基金
(H K 0133 ) 。 其 间 曾先 后出 任招 商证 券监 事会 主席 , 巨 田 证券 监事 会主 席, 巨 田 基金 管理 有
限 公 司 董 事 等 职 务 。 2006 年至 2007 年 , 任 职 于 中 集 集 团 , 出 任 南 美 战 略 发 展 项 目 负 责 人 。 2008
年至今,出任招商局中国基金有限公司 ( H K 0133) 之董事及招商局中国投资管理有限公司的
董事 总经 理。 现任 公司 独立 董事 。
张卫 华, 女, 会计 师。 1981 年 07 月 ―― 1983 年 1 1 月, 任江 苏省 连云 港市 汽车 运输 公
司 财 务 部 会 计 ; 1983 年 1 1 月 ―― 1988 年 08 月 , 任 中 国 银 行 连 云 港 分 行 外 汇 会 计 部 主 任 ; 1988
年 08 月 ――1994 年 1 1 月,历任招商银行总行国际部、会计部主任、证券业务部总经理助
理; 1994 年 1 1 月 ―― 2006 年 02 月, 历任 招银 证券 、国 通证 券及 招商 证券 股份 有限 公司 总
裁助 理兼 稽核 审计 部总 经理 ; 2001 年 12 月―― 2009 年 04 月, 任招 商证 券股 份有 限公 司职
工代 表监 事 ; 2006 年 03 月 ―― 2009 年 04 月, 任招 商证 券股 份有 限 公司 稽核 监察 总审 计师 ;
2009 年 04 月起 任招 商证 券股 份有 限公 司合 规总 监, 现任 公司 监事 会主 席。
周松 ,男 ,武 汉大 学世 界经 济本 科专 业, 硕士 学历 。 1997 年 2 月加 入招 商银 行, 1997
年 2 月至 2006 年 6 月历 任招 商银 行总 行计 划资 金部 经理 、 总 经 理助 理、 副 总经 理, 2006 年
6 月至 2007 年 7 月任 招商 银行 总行 计划 财务 部副 总经 理, 2007 年 7 月至 2008 年 11 月任 招商银 行武 汉分 行副 行长 。 2008 年 11 月至 2010 年 6 月担任 招商 银行 总行 计划 财务 部副 总经
理( 主持 工作 )。 2010 年 6 月起 任招 商银 行总 行计 划财 务部 总经 理, 现任 公司 监事 。
林嘉 丽 , 女 , 香 港 城 市 大 学 法 学 专 业 毕 业 , 香 港 执 业 律 师 。 2003 年 1 月至 2003 年 8
月在 澳纽 银行 中小 企业 部任 助理 经理 ; 2004 年 8 月至 2008 年 5 月在 富而 德律 师事 务所 任 见
习律师; 2008 年 6 月至今在 ING 投资管理(亚洲 )有限公司任亚太区法律顾问。现任公司监
事。
欧志明,男,华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士; 2002 年加入广发证
券深 圳业 务总 部任 机构 客户 经理 ; 2003 年 4 月至 2004 年 7 月于 广发 证券 总部 任风 险控 制 岗
从事 风 险 管 理 工 作 ; 2004 年 7 月加 入 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 , 曾 任 法 律 合 规 部 高 级 经 理、
副总 监, 现任 法律 合规 部总 监、 董事 会秘 书、 公司 监事 。
路明,男,中南财经政法大学金融学硕士 。 1999 年加入银华基金管理公司,担任交易
主管 职务 ; 2005 年加 入东 方基 金管 理公 司, 担 任 交易 总监 职务 ; 2006 年 7 月加 入招 商基 金
管理 有限 公司 ,曾 任交 易部 高级 交易 员、 首席 交易 员, 现任 交易 部总 监 ,公 司监 事 。
杨奕 , 男 , 芝 加哥 大学 商学院 M B A 优异 毕业 生。 杨 奕 先生 具有 丰富 的金 融证 券从 业 经
验,拥有特许金融分析师( C F A )和中国注册会计师( C P A ) 资格。曾任职于深圳能源石油
化工贸易有限公司和中国宝安集团股份有限公司。 2003 年加入招商基金管理有限公司,曾
任基 金管 理部 高级 研究 员、 固 定 收益 投资 部副 总监 、 专 户 资产 投资 部总 监。 现 任 公司 副总 经
理兼 投资 经理 。
王晓 东, 女 , 上 海 财经 大学 经济 学硕 士。 曾 任 南方 证券 有限 公司 深南 中路 营业 部总 经 理 、
深圳 特区 证券 总经 理助 理、 巨 田 基金 管理 有限 公司 ( 现 摩根 士丹 利华 鑫基 金) 副 总 经理 、 华
林证 券 有 限 责 任 公 司 总 裁 , 2007 年加 入 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 。 2007 年 9 月至 2010 年 3
月任 招商 基金 管理 有限 公司 监事 长, 现任 招商 基金 管理 有限 公司 副总 经理 。
赵生 章 , 男, 中国 人民 大学 经济 学博 士。 曾 任 国信 证券 有限 公司 投资 银行 部任 项目 经 理 、
招商 证券 股份 有限 公司 投资 银行 二部 副经 理、 内 核 部经 理 ( 投 行内 核小 组负 责人 ) 、 公 司 董
事会办公室经理(负责公司公开发行及上市等相关事宜), 2002 年起参与招商基金管理有
限公 司筹 备 , 公司 成立 后曾 任督 察长 、总 经理 助理 ,现 任招 商基 金管 理有 限公 司副 总经 理。
陈喆 , 男 , 经 济 学硕 士。 曾 任 美国 富兰 克林 邓普 顿基 金集 团中 国代 表, 中 银 国际 证券 有
限责 任公 司执 行董 事, 南方 证券 股份 有限 公司 投行 部副 总经 理等 职, 具有近 15 年金 融证 券
从业经验,持有证券发行、经纪和基金从业资格。 2008 年 2 月加入招商基金,现任公司副
总经 理。吴武 泽, 男 , 华 中 科技 大学 管理 学硕 士, 对 外经 济贸 易大 学经 济学 博士 。 从 2000 年 6 月
开始 在特 华投 资有 限公 司工 作, 从 事行 业研 究; 2001 年 2 月加 盟易 方达 基金 管理 有限 公司 ,
负责数 量分 析、 基金 研究 、系 统开 发等 方面 的工 作, 先后 任研 究员 、业 务主 管。 2003 年 9
月加 入招 商基 金, 一 直 从事 数量 研究 和模 型开 发等 工作 , 曾 任 公司 投资 风险 管理 部总 监, 现
任公 司督 察长 。
2、 本基金基金经理介绍
张国 强, 男, 中国 国籍 ,经 济学 硕士 。曾任 中信 证券 股份 有限 公司 研究 咨询 部分 析师 、
债券 销售 交易 部经 理、 产品 设计 主管 、总 监, 中信 基金 管理 有限 责任 公司 投资 管理 部总 监、
基金经理。2009 年加入招商基金管理有限公司,曾任招商安本增利债券型证券投资基金基
金经理(管理时间: 2009 年 8 月 27 日至 2011 年 10 月 29 日)。现任总经理助理、固定收
益投资部总监、招商安达保本混合型证券投资基金基金经理(管理时间: 2011 年 9 月 1 日
至今 ) 、 招 商 信用 添利 债券 型证 券投 资基 金的 基金 经理 ( 管理 时间 : 2010 年 6 月 25 日至 今 ) 。
3 3 3 3 、 投资决策委员会成员
公司 的投 资决 策委 员会 由如 下成 员组 成: 副总 经理 杨奕 、 总 经 理助 理兼 固定 收益 投资 部
负责 人张 国强 、 总 经 理助 理、 股 票 投资 部负 责人 袁野 、 专 户 资产 投资 部总 监杨 渺、 研 究 部 总
监陈 玉辉 、交 易部 总监 路明 。
4 4 4 4 、 上述人员之间均不存在近 亲 属关系。
二、 基金 托管 人
( 一)基金托管人基本情况
名称 :中 国农 业银 行股 份有 限公 司( 简称 中国 农业 银行 )
住所 :北 京市 东城 区建 国门 内大街 69 号
办公 地址 : 北京 市西 城区 复兴 门内 大街 28 号凯 晨世 贸中 心 东座 9 层
法定 代表 人: 项俊 波
成立 日期 : 2009 年 1 月 15 日
注册 资本 : 32,479,411.7 万元 人民 币
存续 期间 :持 续经 营
联系 电话 : 010-63201510
传真 : 010-63201816
联系 人: 李芳 菲中国 农业 银行 股份 有限 公司 是中 国金 融体 系的 重要 组成 部分 , 总行 设在 北京 。经 国
务院 批准 , 中 国农 业银 行整 体改 制为 中国 农业 银行 股份 有限 公司 并于 2009 年 1 月 15 日依 法
成立 。 中 国 农业 银行 股份 有限 公司 承继 原中 国农 业银 行全 部资 产、 负 债 、 业 务 、 机 构网 点 和
员工 。 中 国 农业 银行 网点 遍布 中国 城乡 , 成 为 国内 网点 最多 、 业 务 辐射 范围 最广 , 服 务领 域
最广 , 服 务 对象 最多 , 业 务 功能 齐全 的大 型国 有商 业银 行之 一。 在 海 外, 中 国 农业 银行 同 样
通过 自己 的努 力赢 得了 良好 的信 誉, 每 年 位居 《 财 富》 世界 500 强企 业之 列。 作 为 一家 城 乡
并举 、 联 通 国际 、 功 能 齐备 的大 型国 有商 业银 行, 中 国 农业 银行 一贯 秉承 以客 户为 中心 的 经
营理 念, 坚 持 审慎 稳健 经营 、 可 持续 发展 , 立 足县 域和 城市 两大 市场 , 实 施差 异化 竞争 策 略 ,
着力 打造 “伴你 成长 ” 服务 品牌 , 依 托 覆盖 全国 的分 支机 构、 庞 大 的电 子化 网络 和多 元化 的
金融 产品 ,致 力为 广大 客户 提供 优质 的金 融服 务, 与广 大客 户共 创价 值、 共同 成长 。
中国 农业 银行 是中 国第 一批 开展 托管 业务 的国 内商 业银 行, 经 验 丰富 , 服 务 优质 , 业 绩
突出 , 2004 年被 英国 《全 球托 管人 》评 为中 国 “最佳 托管 银行 ” 。2007 年中 国农 业银 行通
过了 美国 SAS70 内部 控制 审计 , 并 获 得无 保留 意见的 SAS70 审计 报告 , 表 明 了独 立公 正第 三
方对 中国 农业 银行 托管 服务 运作 流程 的风 险管 理、 内 部 控制 的健 全有 效性 的全 面认 可。 中 国
农业银 行着 力加 强能 力建 设, 品牌 声誉 进一 步提 升, 在 2010 年首届 “‘ 金牌理 财 ’ TOP10
颁奖盛典 ” 中成绩突出,获 “最佳托管银行 ”奖。2010 年再次荣获《首席财务官》杂志颁
发的 “最佳 资产 托管 奖 ” 。
中国 农业 银行 证券 投资 基金 托管 部于 1998 年 5 月经 中国 证监 会和 中国 人民 银行 批准 成
立, 2004 年 9 月更名为托管业务部,内设养老金管理中心、技术保障处、营运中心、委托
资产 托管 处、 保 险 资产 托管 处、 证 券 投资 基金 托管 处、 境 外 资产 托管 处、 综 合 管理 处、 风 险
管理 处, 拥有 先进 的安 全防 范设 施和 基金 托管 业务 系统 。
( 二) 基 金托管业务经营情 况
截止 2011 年12 月25 日, 中 国 农业 银行 托管 的封 闭式 证券 投资 基金 和开 放式 证券 投资 基 金
共116 只, 包括 招商 信用 添利 债券 型证 券投 资基 金、 富国 天源 平衡 混合 型证 券投 资基 金、 华
夏平 稳增 长混 合型 证券 投资 基金 、 大 成 积极 成长 股票 型证 券投 资基 金、 大 成 景阳 领先 股票 型
证券 投资 基金 、 大 成 创新 成长 混合 型证 券投 资基 金、 长 盛 同德 主题 增长 股票 型证 券投 资基 金 、
裕阳 证券 投资 基金 、 汉 盛 证券 投资 基金 、 裕 隆 证券 投资 基金 、 景 福 证券 投资 基金 、 鸿 阳证 券
投资 基金 、 丰 和 价值 证券 投资 基金 、 久 嘉 证券 投资 基金 、 长 盛 成长 价值 证券 投资 基金 、 宝 盈
鸿利 收益 证券 投资 基金 、 大成 价值 增长 证券 投资 基金 、 大 成 债券 投资 基金 、 银 河 稳健 证券 投
资基 金、 银 河 收益 证券 投资 基金 、 长 盛 中信 全债 指数 增强 型债 券投 资基 金、 长 信 利息 收益 开放式 证券 投资 基金 、长 盛动 态精 选证 券投 资基 金、 景顺 长城 内需 增长 开放 式证 券投 资基 金、
万家 增强 收益 债券 型证 券投 资基 金、 大 成 精选 增值 混合 型证 券投 资基 金、 长 信 银利 精选 开 放
式证 券投 资基 金、 富 国天 瑞强 势地 区精 选混 合型 证券 投资 基金 、 鹏 华货 币市 场证 券投 资基 金 、
中海 分红 增利 混合 型证 券投 资基 金、 国 泰 货币 市场 证券 投资 基金 、 新 华 优选 分红 混合 型证 券
投资 基金 、 交 银 施罗 德精 选股 票证 券投 资基 金、 泰 达 宏利 货币 市场 基金 、 交 银 施罗 德货 币 市
场证 券投 资基 金、 景 顺 长城 资源 垄断 股票 型证 券投 资基 金、 大 成 沪深 300 指数 证券 投资 基金 、
信诚 四季 红混 合型 证券 投资 基金 、 富 国 天时 货币 市场 基金 、 富 兰 克林 国海 弹性 市值 股票 型 证
券投 资基 金、 益 民 货币 市场 基金 、 长 城 安心 回报 混合 型证 券投 资基 金、 中 邮 核心 优选 股票 型
证券 投资 基金 、 景 顺 长城 内需 增长 贰号 股票 型证 券投 资基 金、 交 银 施罗 德成 长股 票证 券投 资
基金 、长 盛中 证 100 指数 证券 投资 基金 、泰 达宏 利首 选企 业股 票型 证券 投资 基金 、东 吴价 值
成长 双动 力股 票型 证券 投资 基金 、 鹏 华 动力 增长 混合 型证 券投 资基 金、 宝 盈 策略 增长 股票 型
证券 投资 基金 、 国 泰 金牛 创新 成长 股票 型证 券投 资基 金、 益 民 创新 优势 混合 型证 券投 资基 金 、
中邮 核心 成长 股票 型证 券投 资基 金、 华 夏 复兴 股票 型证 券 投资 基金 、 富 国 天成 红利 灵活 配 置
混合 型证 券投 资基 金、 长 信 双利 优选 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、 富兰 克林 国海 深化 价 值
股票 型证 券投 资基 金、 申万 巴黎 竞争 优势 股票 型证 券投 资基 金、 新华 优选 成长 股票 型证 券 投
资基 金、 金 元 比联 成长 动力 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、 天治 稳健 双盈 债券 型证 券投 资 基
金 、 中海 蓝筹 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、 长信 利丰 债券 型证 券投 资基 金、 金元 比联 丰 利
债券 型证 券投 资基 金、 交 银 施罗 德先 锋股 票证 券投 资基 金、 东 吴 进取 策略 灵活 配置 混合 型 开
放式 证券 投资 基金 、 建 信 收益 增强 债券 型证 券投 资基 金、 银 华 内需 精选 股票 型证 券投 资基 金
(LOF) 、 大 成 行业 轮动 股票 型证 券投 资基 金、 交 银 施罗 德上 证 180 公司 治理 交易 型开 放式 指 数
证券 投资 基金 联接 基金 、上 证 180 公司 治理 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 、富 兰克 林国 海
沪深 300 指数 增强 型证 券投 资基 金、 南方 中证 500指数 证券 投资 基金 (LOF) 、景 顺长 城能 源基
建股 票型 证券 投资 基金 、 中 邮 核心 优势 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、 工银 瑞信 中小 盘成 长
股票 型证 券投 资基 金、 东吴 货币 市场 证券 投资 基金 、 博 时 创业 成长 股票 型证 券投 资基 金、 易
方达 消费 行业 股票 型证 券投 资基 金、 富 国 汇利 分级 债券 型证 券投 资基 金、 大成 景丰 分级 债 券
型证 券投 资基 金、 兴 业 沪深 300 指数 增强 型证 券投 资基 金 (LOF) 、 工银 瑞信 深证 红利 交易 型 开
放式 指数 证券 投资 基金 、 工 银 瑞信 深证 红利 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 、 富 国
可转 换债 券证 券投 资基 金、 大 成 深证 成长 40交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 、 大 成 深证 成 长
40交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 、 泰 达 宏利 领先 中小 盘股 票型 证券 投资 基金 、 交
银施 罗德 信用 添利 债券 证券 投资 基金 、 东 吴 中证 新兴 产业 指数 证券 投资 基金 、 工 银 瑞信 四 季收益 债券 型证 券投 资基 金、 招 商 安瑞 进取 债券 型证 券投 资基 金、 汇 添 富社 会责 任股 票型 证 券
投 资 基 金 、 工 银 瑞 信 消 费 服 务 行 业 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 易 方 达 黄 金 主 题 证 券 投 资 基 金
(LOF ) 、 中 邮中 小盘 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、 浙 商 聚潮 产业 成长 股票 型证 券投 资基 金 、
嘉实 领先 成长 股票 型证 券投 资基 金、 广发 中小 板 300 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 、广 发
中小 板 300 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 、南 方保 本混 合型 证券 投资 基金 、交 银
施罗 德先 进制 造股 票证 券投 资基 金、 上 投 摩根 新兴 动力 股票 型证 券投 资基 金、 富 兰 克林 国 海
策略 回报 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金、 金 元 比联 保本 混合 型证 券投 资基 金、 招 商 安达 保 本
混合 型证 券投 资基 金、 交银 施罗 德深 证 300 价值 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 、南 方中 国
中小 盘股 票指 数证 券投 资基 金( LOF ) 、 交 银 施 罗 德 深 证 300 价值 交易 型开 放式 指数 证券 投资
基金 联接 基金 、富 国中 证 500 指数 增强 型证 券投 资基 金( LOF ) 、 长 信内 需成 长股 票型 证券 投
资基 金、 大 成中 证内 地消 费主 题指 数证 券投 资基 金、 中 海 消费 主题 精选 股票 型证 券投 资基 金 、
长盛 同瑞 中证 200 指数 分级 证券 投资 基金 、景 顺长 城核 心竞 争力 股票 型证 券投 资基 金、 汇添
富信 用债 债券 型证 券投 资基 金。
( 三)主要人员情况
中国 农业 银行 托管 业务 部现 有员工 130 名 , 其 中 高 级 会 计 师 、 高 级 经 济 师 、 高 级 工 程 师 、
律师 等专家 10 余名 ,服 务团 队成 员专 业水 平高 、业 务素 质好 、服 务能 力强 ,高 级管 理层 均
有 20 年以 上金 融从 业经 验和 高级 技术 职称 ,精 通国 内外 证券 市场 的运 作。
三、相关服务机构
(一 )销 售机 构
1、 直销机构:招商基金管 理 有限公司
招商 基金 客户 服务 中心 电话 : 400-887-9555 (免 长途 话费 )
招 商基金华东机构理财中心
地址 :上 海市 浦东 南路 588 号浦 发大厦 29 楼 AK 单元
电 话 : ( 021 ) 58796636
联系 人: 王雷
招 商基金华南机构理财中心
地址 :深 圳市 深南 大道 7088 号招 商银 行大厦 23 楼
电 话 : ( 0755 ) 83196377
联系 人: 苏菁
招 商基金华北机构理财中心地址 :北 京市 西城 区武 定侯街 6 号卓 著中心 2001 室
电 话 : ( 010 ) 66290590
联系 人: 仇小 彬
招 商基金直销交易服务联系 方 式
地址 :深 圳市 深南 大道 7088 号招 商银 行大厦 23 层招 商基 金市 场部 客户 服务 中心
电 话 : ( 0755 ) 83196359 83196358
传 真 : ( 0755 ) 83196360
备 用 传 真 : ( 0755 ) 83199266
联系 人: 贺军 莉
2、 场内代销机构
具有 基金 代销 资格 的深 圳证 券交 易所 场内 会员 单位 。( 具体 名单 见基 金份 额发 售公 告)
3、 场外代销机构
(1)中 国农业银行股份有 限 公司
注册 地址 :北 京市 东城 区建 国门 内大街 69 号
法定 代表 人: 项俊 波
联系 人: 滕涛
传真 : 010-85109219
电话 : 95599
(2) 招商证券股份有限公 司
注册 地址 :深 圳市 福田 区益 田路 江苏 大厦 A 座 38 -45 层
法定 代表 人: 宫少 林
电 话 : ( 0755 ) 82960223
传 真 : ( 0755 ) 82960141
联系 人: 林生 迎
(3)申 银万国证券股份有 限 公司
注册 地址 :上 海市 常熟路 171 号
法定 代表 人: 丁国 荣
电话 : 021-54033888
传真 : 021-54038844
联系 人: 曹晔
(4) 中国银河证券股份有 限 公司
注册 地址 :北 京市 西城 区金 融大街 35 号国 际企 业大厦 C 座法定 代表 人: 顾伟 国
电 话 : ( 010 ) 66568430
传 真 : ( 010 ) 66568532
联系 人: 田薇
(二 )注 册登 记机 构
名 称: 中国 证券 登记 结算 有限 责任 公司
注册 地址 :北 京市 西城 区太 平桥 大街 17 号
法定 代表 人: 金颖
电话 : 010-58598835
传真 : 010-58598907
联系 人: 任瑞 新
(三 )律 师事 务所 和经 办律 师
名称 :北 京市 高朋 律师 事务 所
注册 地址 : 北京 市朝 阳区 东三 环北路 2 号南 银大厦 28 层
法定 代表 人: 王磊
电 话 : ( 010 ) 59241188
传真 :(010 ) 59241199
经办 律师 :王 明涛 、董 文浩
联系 人 :王明 涛
(四 )会 计师 事务 所和 经办 注册 会计 师
名称 :德 勤华 永会 计师 事务 所有 限公 司
注册 地址 :上 海市 延安 东路 222 号 30 楼
法定 代表 人: 卢伯 卿
电 话 : (021 ) 61418888
传 真 : (021 ) 63350177
经办 注册 会计 师: 曾浩 、汪 芳
联系 人 : 曾浩
(五 )基 金存 续期 内的 基金 份额 持有 人数量 和资 金数 额
基金 合 同 生 效 后 的 存 续 期 内 , 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 200 人或 者 基 金 资 产 净 值 低 于
5000 万元 , 基 金 管理 人应 当及 时报 告中 国证 监会 ; 基 金 份额 持有 人数 量连续 20 个工 作日 达
不到 200 人, 或 连续 20 个工 作日 基金 资产 净值 低于 5000 万元 , 基 金 管理 人应 当及 时向 中 国证监 会报 告, 说明 出现 上述 情况 的原 因并 提出 解决 方案 。
四、 基金 的名 称:招商 信用 添利 债券 型证 券投 资基 金
五、 基金 类型 :契约 型债 券型 证券 投资 基金
六、 基金 的投 资目 标:本基 金通 过投 资于 高信 用等 级的 固定 收益 品种 ,合 理安 排组 合期
限结 构, 在 追 求长 期本 金安 全的 基础 上, 通 过 积极 主动 的管 理, 力 争 为投 资者 创造 较高 的 当
期收 益。
七、 投资 方向
本基 金的 投资 范围 限于 具有 良好 流动 性的 金融 工具 , 包 括 国内 依法 发行 上市 的股 票、 债
券、 货 币 市场 工具 、 权 证 、 资 产 支持 证券 及法 律法 规或 中国 证监 会允 许基 金投 资的 其他 金 融
工具 。 本 基 金重 点投 资于 固定 收益 类证 券, 包 括国 债、 央 行票 据、 公 司债 、 企 业 债、 短 期 融
资券 、 政 府 机构 债、 政 策性 金融 机构 金融 债、 商 业银 行金 融债 、 资 产 支持 证券 、 次 级 债、 可
转换 债券 及可 分离 转债 、 回 购及 法律 法规 或中 国证 监会 允许 基金 投资 的其 他固 定收 益类 金 融
工具 。
本基 金不 从二 级市 场买 入股 票或 权证 , 但 可 参与 一级 市场 新股 申购 或增 发新 股 , 还 可 持
有因 可转 债转 股所 形成 的股 票、 因 所 持股 票进 行股 票配 售及 派发 所形 成的 股票 、 因 投 资可 分
离债 券所 形成 的权 证等 资产 。
如果法 律法 规或 监管 机构 以后 允许 基金 投资 其他 品种 ,本 基金 管理 人在 履行 适当 程序
后, 可以 将其 纳入 本基 金的 投资 范围 。
本基金对固定收益类证券的投资比例不低于基金资产的 80% ,其中对投资级别以上的
信用 债券 的投 资比 例不 低于 基金 资产的 80% (信 用债 券包 括公 司债 、 企 业债 、 短 期融 资券 、
商业 银行 金融 债、 资 产 支持 证券 、 次 级 债、 可 转 换债 券、 可 分 离转 债, 以 及 法律 法规 或中 国
证监 会允 许基 金投 资的 其他 信用 类金 融工 具) , 对股 票等 权益 类证 券的 投资 比例 不超 过基 金
资产的 20 %。
若本 基金 转为 上市 开放 式基 金 ( L O F ) , 则 本 基金 将保 持不 低于 基金 资产 净值 5% 的现 金
或者 到期 日在 一年 以内 的政 府债 券。
八、 基金 的投 资策 略1、 资产配置
本基金对固定收益类证券的投资比例不低于基金资产的 80% ,其中投资级别以上的信
用债券的投资比例不低于基金资产的 80% ,对股票等权益类证券的投资比例不超过基金资
产的 20%。
若本 基金 转为 上市 开放 式基 金 ( L O F ) , 则 本 基金 将保 持不 低于 基金 资产 净值 5% 的现 金
或者 到期 日在 一年 以内 的政 府债 券。
( 1) 整体 资产 配置 策略
根据 宏 观 经 济 指 标 ( 主 要 包 括 : 利 率 水 平 、 通 货 膨 胀 率 、 G D P 增长 率 、 货 币 供 应 量、
就业 率水 平、 国际 市场 利率 水平 、汇 率) , 各类 资产 的流 动性 状况 、证 券市 场走 势、 信用 风
险情 况、 风 险 预算 和有 关法 律法 规等 因素 的综 合分 析, 在 整 体资 产之 间进 行动 态配 置, 确 定
资产 的最 优配 置比 例和 相应 的风 险水 平。
( 2) 类属 资产 配置 策略
在整 体资 产配 置策 略的 指导 下, 根 据 不同 类属 资产 的收 益率 水平 、 利 息 支付 方式 、 利 息
税务 处理 、 附 加 选择 权价 值、 类 属 资产 收益 差异 、 市 场 偏好 、 流 动性 等因 素以 及法 律法 规 的
规定 决定 不同 类属 资产 的目 标配 置比 例。
( 3) 明细 资产 配置 策略
在明 细资 产配 置上 , 首 先 根据 明细 资产 的剩 余期 限、 资 产 信用 等级 、 流 动 性指 标决 定 是
否纳 入组 合; 其 次 , 根 据 个别 债券 的收 益率 与剩 余期 限的 配比 , 对 照 基金 的收 益要 求决 定 是
否纳 入组 合; 最后 ,根 据个 别债 券的 流动 性指 标决 定投 资总 量。
2、 债券投资策略
本基 金在 债券 投资 中主 要基 于对 国家 财政 政策 、 货 币政 策的 深入 分析 以及 对宏 观经 济 的
动态 跟踪 , 采 用 久期 控制 下的 主动 性投 资策 略, 主 要 包括 : 久 期 控制 、 期 限 结构 配 置、 信 用
策略 、 相 对 价值 判断 、 期 权 策略 、 动 态 优化 等管 理手 段, 对 债 券市 场、 债 券 收益 率曲 线以 及
各种 债券 价格 的变 化进 行预 测, 相机 而动 、积 极调 整。
(1 )宏 观经 济和 市场 因素 分析 ,确 定债 券组 合久 期
宏观 经济 分析 和市 场因 素分 析主 要是 通过 债券 投资 策略 表进 行。 债券 投资 策略 表是 结 合
宏观 策略 表与 市场 因素 的综 合评 分表 。 在具 体投 资研 究工 作中 , 基 金 管理 人 通过 对主 要的 经
济变 量 ( 如 宏观 经济 指标 、 货 币 政策 、 通 货 膨胀 、 财 政 政策 及资 金和 证券 的供 求等 因素 ) 的
跟踪 预测 和结 构分 析, 建 立 宏观 策略 表, 并 结 合债 券市 场收 益率 曲线 及其 变动 、 货 币 市场 利
率及 央行 公开 市场 操作 等 市场 因素 进行 评分 。 通 过 对上 述指 标上 阶段 的回 顾、 本 阶 段的 分 析和 下 阶 段 的 预 测 , 债券 投资 策略 表 以定 量打 分的 形式 给出 了下 一阶 段债 券市 场 和货 币市 场 的
利 率 走 势 。 基金 管理 人最 终根 据债 券投 资策 略表 综合 打分 结果 给出 的下 一阶 段投 资债 券市 场
的发 展趋 势, 确定 债券 组合 的久 期配 置。
(2 )收 益率 曲线 分析 ,确 定债 券组 合期 限结 构配 置
债券 收益 率曲 线是 市场 对当 前经 济状 况的 判断 及对 未来 经济 走势 预期 的结 果。 通 过 收 益
率曲 线 形态 分析 以及 收益 率变 动预 期分 析, 形 成组 合的 期限 结构 策略 , 即 明确 组合 采用 子 弹 、
杠铃 还是 阶梯 型 策略 。 如预 测收 益率 曲线 变陡 ,将 采用 子弹 策略 ;如 预测 收益 率曲 线变 平,
将采 用杠 铃策 略。
(3 )信 用策 略
信用 债收 益率 是在 基准 收益 率基 础上 加上 反映 信用 风险 收益 的信 用利 差。 基 准 收益 率 主
要受 宏观 经济 政策 环境 的影 响, 信 用 利差 收益 率主 要受 该信 用债 对应 信用 水平 的市 场信 用 利
差曲 线以 及该 信用 债本 身的 信用 变化 的影 响, 因 此 我们 分别 采用 基于 信用 利差 曲线 变化 的 策
略和 基于 信用 债本 身信 用变 化的 策略 。
1 )基 于信 用利 差曲 线变 化的 投资 策略 :
一是 分析 经济 周期 和相 关市 场变 化对 信用 利差 曲线 的影 响, 若 宏 观经 济向 好, 企 业 盈 利
能力 增强 , 经 营 现金 流改 善, 则 信 用利 差可 能收 窄; 二 是 分析 信用 债市 场容 量、 信 用 债券 结
构、 流 动 性等 变化 趋势 对信 用利 差曲 线的 影响 , 比 如 信用 债发 行利 率提 高, 相 对 于贷 款的 成
本优 势减 弱, 则 企 业债 的发 行可 能减 少; 同 时 政策 的变 化影 响可 投资 信用 债券 的投 资主 体 对
信用 债的 需求 变化 , 这 些 因素 都影 响信 用债 的供 求关 系。 本 基 金将 综合 各种 因素 , 分 析 信 用
利差 曲线 整体 及分 行业 走势 ,确 定信 用债 券总 的投 资比 例及 分行 业的 投资 比例 。
2 )基 于信 用债 本身 信用 变化 的投 资策 略:
债券 发行 人自 身素 质的 变化 , 包括 公司 产权 状况 、 法 人治 理结 构、 管 理 水平 、 经 营状 况 、
财务 质量 、 抗 风 险能 力 等的 变化 将对 信用 级别 产生 影响 。 发 行 人信 用发 生变 化后 , 将 采 用 变
化后 债券 信用 级别 所对 应的 信用 利差 曲线 对公 司债 、企 业债 定价 。
影响 信用 债信 用风 险的 因素 分为 行业 风险 、 公 司 风险 、 现 金 流风 险、 资 产 负债 风险 和 其
他风 险等 五个 方面 。 对金 融机 构债 券发 行人 进行 资信 评估 还应 结合 行业 特点 , 考 虑 市场 风 险
和操 作风 险管 理、 资本 充足 率、 偿付 能力 等要 素。
本基 金管 理人 主要 依靠 内部 评级 系统 分析 信用 债的 相对 信用 水平 、 违 约风 险及 理论 信 用
利差。 基金 管理 人开 发的 收益 率基 差分 析模 型 能够分 析任 意时 间段 不同 债券 的历 史利 差情
况, 并 且 能够 统计 出历 史利 差的 均值 和波 动 度, 发 掘 相对 价值 被低 估的 债券 , 以 确 定债 券 组
合的 类属 配置 和个 券配 置 。
(4 )相 对价 值判 断根据 对同 类债 券的 相对 价值 判断 , 选 择 合适 的交 易时 机, 增 持 相对 低估 、 价 格 将上 升 的
债券 , 减 持 相对 高估 、 价 格 将下 降的 债券 。 由于 利差 水平 受流 动性 和信 用水 平的 影响 , 因 此
该策 略也 可扩 展到 新老 券置 换、 流 动 性和 信用 的置 换, 即 在 相同 收益 率下 买入 近期 发行 的 债
券或 是流 动性 更好 的债 券, 或 在 相同 外部 信用 级别 和收 益率 下, 买 入 内部 信用 评级 更高 的 债
券。
(5 )优 化配 置, 动态 调整
主要 通过 基金 管理 人 的 组合 测试 系统 进行 。 该 系统 主要 包括 组合 分析 模型 和情 景分 析 模
型两 部分 。 组 合 分析 模型 是用 来实 时精 确监 测债 券组 合状 况的 系统 , 情 景 分析 模型 是模 拟 未
来市 场环 境发 生变 化 ( 例 如升 息) 或 买 入卖 出某 债券 时可 能对 组合 产生 的影 响的 系统 。 通 过
组合 测试 ,能 够计 算出 不同 情景 下组 合的 回报 ,以 确定 回报 最高 的模 拟组 合。
我们 同时 运用 风险 管理 模型 对固 定收 益组 合进 行事 前和 事后 风险 收益 测算 , 动 态调 整 组
合, 实现 组合 的最 佳风 险收 益匹 配。
3 3 3 3 、可 转换公司债投资 策 略
对于 本基 金中 可转 债的 投资 , 基 金 管理 人主 要采 用可 转债 相对 价值 分析 策略 。 由 于 可 转
债兼 具债 性和 股性 , 其 投 资风 险和 收益 介于 股票 和债 券之 间, 可 转 债相 对价 值分 析策 略通 过
分析 不同 市场 环境 下其 股性 和债 性的 相对 价值 , 把 握 可转 债的 价值 走向 , 选 择 相应 券种 , 从
而获 取较 高投 资收 益。 本 产 品用 可转 债的 底价 溢价 率和 可转 债的 到期 收益 率来 衡量 可转 债 的
债性 特征 ,用 可转 债的 平价 溢价 率和 可转 债的 D e l t a 系数 来衡 量可 转债 的股 性特 征。
此外 , 在 进 行可 转债 筛选 时, 本 基 金还 对可 转债 自身 的基 本面 要素 进行 综合 分析 , 这 些
基本 面要 素包 括股 性特 征、 债 性 特征 、 摊 薄 率、 流 动 性等 。 本 基金 会充 分借 鉴基 金管 理人 股
票分 析团 队的 研究 成果 , 对 可 转债 的基 础股 票的 基本 面进 行分 析, 形 成 对基 础股 票的 价值 评
估。 将 可 转债 自身 的基 本面 评分 和其 基础 股票 的基 本面 评分 结合 在一 起, 最 终 确定 投资 的 品
种。
4 4 4 4 、权 益类品种投资策略
本基 金 可 参 与 一 级 市 场 新 股 申 购 或 增 发 新 股 , 还 可 持 有 因 可 转 债 转 股 所 形 成 的 股 票、
因所 持股 票进 行股 票配 售及 派发 所形 成的 股票 、因 投资 可分 离债 券所 形成 的权 证等 资产 。
在参 与股 票一 级市 场投 资和 新股 增发 的过 程中 , 基 金管 理人 将全 面深 入地 把握 上市 公 司
基本 面, 运 用 基金 管理 人 的研 究平 台和 股票 估值 体系 , 深 入 发掘 新股 内在 价值 , 结 合 市场 估
值水 平和 股市 投资 环境 , 积 极 参与 新股 的申 购、 询 价 , 有 效 识别 并防 范风 险, 以 获 取较 好 收益。
在新 股研 究与 定价 上, 基 金 管理 人将 充分 利用 自身 的投 资平 台和 股票 估值 体系 , 通 过 行
业研 究、 个 股 基本 面研 究、 个 股 估值 分析 及投 资建 议四 个步 骤, 积 极 发掘 新股 价值 , 为 是 否
参与 新股 申购 提供 决策 建议 。
在新 股申 购上 , 本 基 金将 充分 利用 新股 询价 制度 , 在 深 入研 究的 基础 上, 与 股 票发 行 人
及承 销商 进行 充分 的交 流与 沟通 , 力 争 确定 合理 的股 票发 行价 格区 间, 并 根 据具 体品 种及 发
行价 格参 与新 股申 购。
在新 股变 现上 , 本 基 金对 新股 实行 择机 变现 策略 , 即 根 据对 新股 流通 价格 的分 析和 预测 , 结
合股 票市 场发 展态 势, 适时 选择 新股 变现 时机 ,以 获取 较好 的股 票变 现收 益。
九、 业绩 比较 基准 :
本基 金的 业绩 比较 基准 :中 债综 合指 数
十、 基金 投资 组合 报告
招商信用添利债券型证券投资基金 管理人-招商 基金管理 有限公司的董事会及董事保
证本 报告 所载 资料 不存 在虚 假记 载、 误 导 性陈 述或 重大 遗漏 , 并 对 其内 容的 真实 性、 准 确 性
和完 整性 承担 个别 及连 带责 任 。
本投资组合报告所载数据截至 2011 年 9 月 30 日,来源于《招商信用添利债券型证券
投资 基金 2011 年第 3 季 度 报 告 》 。
(一 ) 报告 期末 基金 资产 组合 情况
序号 项目 金额 (元 )
占基 金总 资
产的 比例
(% )
1 权益 投资 81,066,343.30 2.49
其中 :股 票 81,066,343.30 2.49
2 固定 收益 投资 3,036,383,814.29 93.20
其中 :债 券 3,036,383,814.29 93.20
资产 支持 证券 - -
3 金融 衍生 品投 资 - -
4 买入 返售 金融 资产 - -
其中 :买 断式 回购 的买 入返 售金 融
资产
- -
5 银行 存款 和结 算备 付金 合计 56,054,928.99 1.72
6 其他 资产 84,308,465.88 2.59
7 合计 3,257,813,552.46 100.00(二 )报 告期 末按 行业 分类 的股 票投 资组 合
(三 ) 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 十名 股票 投资 明细
代码 行业 类别 公允 价值 (元 ) 占基 金资 产净 值比 例 (%)
A 农、 林、 牧、 渔业 - -
B 采掘 业 - -
C 制造 业 53,354,343.30 2.59
C0 食品 、饮 料 - -
C1 纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2 木材 、家 具 3,284,021.76 0.16
C3 造纸 、印 刷 - -
C4 石油 、化 学、 塑胶 、塑 料 - -
C5 电子 18,081,000.00 0.88
C6 金属 、非 金属 - -
C7 机械 、设 备、 仪表 31,989,321.54 1.55
C8 医药 、生 物制 品 - -
C99 其他 制造 业 - -
D 电力 、煤 气及 水的 生产 和供 应业 - -
E 建筑 业 - -
F 交通 运输 、仓 储业 - -
G 信息 技术 业 - -
H 批发 和零 售贸 易 - -
I 金融 、保 险业 - -
J 房地 产业 - -
K 社会 服务 业 27,712,000.00 1.34
L 传播 与文 化产 业 - -
M 综合 类 - -
合计 81,066,343.30 3.93
序号
股票 代
码
股票 名称 数量 (股 ) 公允 价值 (元 )
占基 金资 产净
值比 例( %)
1 300244 迪安 诊断 640,000 27,712,000.00 1.34
2 002613 北玻 股份 1,675,000 22,880,500.00 1.11
3 300242 明家 科技 1,260,000 18,081,000.00 0.88
4 601908 京运 通 290,738 9,108,821.54 0.44
5 601996 丰林 集团 251,072 3,284,021.76 0.16(四 )报 告期 末按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合
(五 ) 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排名 的前 五名 债券 投资 明细
(六)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
本基 金本 报告 期末 未持 有资 产支 持证 券。
(七 ) 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排名 的前 五名 权证 投资 明细
本基 金本 报告 期末 未持 有权 证。
(八 ) 投资 组合 报告 附注
( 1) 报告 期内 基金 投资 的前 十名 证券 的发 行主 体未 有被 监管 部门 立案 调查 , 不 存 在 报
序号 债券 品种 公允 价值 (元 ) 占基 金资 产净 值比 例( %)
1 国家 债券 949,795,000.00 46.06
2 央行 票据 - -
3 金融 债券 271,412,000.00 13.16
其中 :政 策性 金融 债 271,412,000.00 13.16
4 企业 债券 1,121,015,528.30 54.36
5 企业 短期 融资 券 539,183,000.00 26.15
6 中期 票据 148,073,000.00 7.18
7 可转 债 6,905,285.99 0.33
8 其他 - -
9 合计 3,036,383,814.29 147.24
序号 债券 代码 债券 名称 数 量 ( 张 ) 公允 价值 (元 )
占基 金资 产净
值比 例( %)
1 019116 11 国债 16 6,000,000 607,920,000.00 29.48
2 019110 11 国债 10 2,000,000 195,400,000.00 9.48
3 041162006 11 云铜 CP001 1,500,000 150,150,000.00 7.28
4 080216 08 国开 16 1,200,000 121,992,000.00 5.92
5 041161005 11 中南方 CP002 1,200,000 120,312,000.00 5.83告编 制日 前一 年内 受到 公开 谴责 、处 罚的 情形 。
( 2) 本基 金投 资的 前十 名股 票没 有超 出基 金合 同规 定的 备选 股票 库, 本 基 金管 理人 从
制度 和流 程上 要求 股票 必须 先入 库再 买入 。
(3) 其他 资产 构成
(4) 报告 期末 持有 的处 于转 股期 的可 转换 债券 明细
(5) 报告 期末 前十 名股 票中 存在 流通 受限 情况 的说 明
十一 、基 金的 业绩
基金 管理 人依 照恪 尽职 守、 诚 实 信用 、 谨 慎 勤勉 的原 则管 理和 运用 基金 财产 , 但 不 保 证
基金 一定 盈利 , 也 不 保证 最低 收益 。 基 金 的过 往业 绩并 不代 表其 未来 表现 。 投 资 有风 险, 投
资者 在 做出 投资 决策 前应 仔细 阅读 本基 金的 招募 说明 书。
本基 金合 同生 效以 来的 投资 业绩 及与 同期 基准 的比 较如 下表 所示 :
序号 名称 金额 (元 )
1 存出 保证 金 250,000.00
2 应收 证券 清算 款 33,656,941.10
3 应收 股利 -
4 应收 利息 50,337,914.95
5 应收 申购 款 -
6 其他 应收 款 -
7 待摊 费用 63,609.83
8 其他 -
9 合计 84,308,465.88
序号 债券 代码 债券 名称 公允 价值 ( 元)
占基 金资 产净 值比 例
(% )
1 110003 新钢 转债 4,944,653.90 0.24
序号 股票 代码 股票 名称
流通 受限 部分 的
公允 价值 ( 元)
占基 金资 产净
值比 例( %)
流通 受限 情况 说
明
1 300244 迪安 诊断 27,712,000.00 1.34 新股 锁定
2 002613 北玻 股份 22,880,500.00 1.11 新股 锁定
3 300242 明家 科技 18,081,000.00 0.88 新股 锁定
4 601908 京运 通 9,108,821.54 0.44 新股 锁定
5 601996 丰林 集团 3,284,021.76 0.16 新股 锁定十二 、基 金的 费用 概览
(一 )与 基金 运作 有关 的费 用
1、与 基金 运作 有关 的费 用列 示:
(1 )基金 管理 人的 管理 费;
(2 )基金 托管 人的 托管 费;
(3 )基金 合同 生效 后与 基金 相关 的信 息披 露费 用;
(4 )基金 上市 费用 ;
(5 )基金 合同 生效 后与 基金 相关 的会 计师 费、 律师 费和 诉讼 费;
(6 )基金 份额 持有 人大 会费 用;
(7 )基金 的证 券交 易费 用;
(8 )基金 财产 拨划 支付 的银 行费 用;
(9 )按照 国家 有关 规定 可以 在基 金财 产中 列支 的其 他费 用。
上述 基金 费用 由基 金管 理人 在法 律法 规规 定的 范围 内按 照公 允的 市场 价格 确定 , 法 律 法
规另 有规 定时 从其 规定 。
(二 )基金 费用 计提 方法 、计 提标 准和 支付方 式
1、基 金管 理人 的管 理费
阶段
基金 份额
净值 增长
率①
净值 增
长率 标
准差 ②
业绩 比较
基准 收益
率③
业绩 比较 基
准收 益率 标
准差 ④
① - ③ ② -④
2010.06.25- 2010.12.31 3.16% 0.33% - 0.54% 0.08% 3.70% 0.25%
201 1.01.01- 201 1.06.30 1.90% 0.18% 1.16% 0.06% 0.74% 0.12%
201 1.01.01- 201 1.09.30 - 1.93% 0.23% 1.48% 0.07% - 3.41% 0.16%
自基 金合 同生 效日 起至
201 1.09.30 1.16% 0.27% 0.93% 0.07% 0.23% 0.20%在通 常情 况下 ,基 金管 理费 按前 一日 基金 资产 净值 的年 费率 计提 。计 算方 法如 下:
H= E×年管 理费 率 ÷当年 天数 ,本 基金 年管 理费 率为 0.7 %
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金 管理 费每 日计 提, 按 月支 付。 由 基 金管 理人 向基 金托 管人 发送 基金 管理 费划 付指 令 ,
经基 金托 管人 复核 后于 次月 首日起 3 个工 作日 内从 基金 财产 中一 次性 支付 给基 金管 理人 , 若
遇法 定节 假日 、休 息日 ,支 付日 期顺 延。
2、基 金托 管人 的托 管费
在通 常情 况下 ,基 金托 管费 按前 一日 基金 资产 净值 的年 费率 计提 。计 算方 法如 下:
H= E×年托 管费 率 ÷当年 天数 ,本 基金 年托 管费 率为 0.2 %
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金 托管 费每 日计 提, 按 月支 付。 由 基 金管 理人 向基 金托 管人 发送 基金 托管 费划 付指 令 ,
经基 金托 管人 复核 后于 次月 首日起 3 个工 作日 内从 基金 财产 中一 次性 支付 给基 金托 管人 , 若
遇法 定节 假日 、休 息日 ,支 付日 期顺 延。
3 、上述 ( 一 ) 中 3 到 8 项费用 由基 金托 管人 根据 其他 有关 法律 法规 及相 应协 议的 规定,
按费 用支 出金 额支 付, 列入 或摊 入当 期基 金费 用。
4、下 列费 用不 列入 基金 费用 :
(1 )基 金管 理人 和基 金托 管人 因未 履行 或未 完全 履行 义务 导致 的费 用支 出或 基金 财产
的损 失;
(2 )基 金管 理人 和基 金托 管人 处理 与基 金运 作无 关的 事项 发生 的费 用;
(3 )基 金合 同生 效前 的相 关费 用, 包括 但不 限于 验资 费、 会计 师和 律师 费、 信息 披露
费用 等费 用;
(4 )其 他根 据相 关法 律法 规及 中国 证监 会的 有关 规定 不得 列入 基金 费用 的项 目。
5 、基金 管理 人和 基金 托管 人可 根据 基金 发展 情况 调整 基金 管理 费率 和基 金托 管费 率。
降低 基金 管理 费率 和基 金托 管费 率, 无 须 召开 基金 份额 持有 人大 会。 基 金 管理 人必 须依 照 有
关规 定最 迟于 新的 费率 实施 日前 在指 定媒 体和 基金 管理 人网 站上 刊登 公告 。
基金管 理人 和基 金托 管人 可以 根据 基金 发展 情况 调整 基金 管理 费率 和基 金托 管费 率。
调低 基金 管理 费率 和基 金托 管费 率无 需召 开基 金份 额持 有人 大会 。基 金管 理人 必须 依照 有
关规 定最 迟于 新的 费率 实施 日前 2 日在 制定 媒体 或报 刊上 公告 。十三 、对 招募 说明 书更 新部 分的 说明
本 招 募 说 明 书 依 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 》 、
《证 券投 资基 金销 售管 理办 法》 、 《 证 券投 资基 金信 息披 露管 理办 法》 及 其 它有 关法 律法 规 的
要求 ,对 本基 金管 理人于 2011 年 8 月 6 日刊 登的 本基 金招 募说 明书 进行 了更 新, 并根 据本
基金 管理 人在 前次 的招 募说 明书 刊登 后本 基金 的投 资经 营活 动进 行了 内容 补充 和数 据更 新。
本次 主要 更新 的内 容如 下:
1、在 “ 三、 基金 管理 人 ” 部分 ,对 “ ( 一) 基金 管理 人概 况 ” 、 “ ( 二) 目前 所管 理基 金
的基 本情 况 ” 、 “ ( 三) 主要 人员 情况 ”进行 了更 新。
2、在 “ 四、 基金 托管 人 ” 部分 ,对 “ ( 三) 基金 托管 业务 经营 情况 ”进行 了更 新。
3、对 “ 五、 相关 服务 机构 ”进行 了更 新。
4、 在 “ 九、 基 金 的投 资 ” 部分 , 对 “ ( 十一 ) 基 金 投资 组合 报告 ” 更新 了本 基金 最近 一
期投 资组 合报 告的 内容 。
5、 在 “十、 基 金的 业绩 ” 部分 , 更 新了 本基 金自 基金 合同 生效 之日 起至 201 1 年 9 月 30
日以 来的 业绩 表现 。
6、 对“ 二十 二、 对基 金份 额持 有人 的服 务 ” 进行 了更 新。
7、 在 “ 二十 三、 其 他 应披 露事 项 ” 部分 , 列示 了前 次招 募说 明书 更新 到本 次招 募说 明
书更 新截 止日 之间 的信 息披 露事 项。
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2012 2012 2012 2012 年 2 2 2 2 月 7 7 7 7 日