易方达价值精选股票型证券投资基金 易方达价值精选股票型证券投资基金 易方达价值精选股票型证券投资基金 易方达价值精选股票型证券投资基金
更新的招募说明书摘要 更新的招募说明书摘要 更新的招募说明书摘要 更新的招募说明书摘要
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
二○一二年一月
易方达价值精选股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201201
重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
本基金根据 2006 年5 月25 日中国证券监督管理委员会 《关于同意易方达价值精选股票
型证券投资基金募集的批复》 （证监基金字[2006] 97 号）和 2006 年 5 月 31 日《关于同意
易方达价值精选股票型证券投资基金募集时间安排的函》 （基金部函[2006]117 号）的核准，
进行募集。本基金的基金合同于 2006 年6 月13 日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核
准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断
或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资者投资于本基金前应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同
是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即
成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合
同的承认和接受,并按照《基金法》 、 《运作办法》 、基金合同及其他有关规定享有权利、承担
义务；基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅本基金的基金合同。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书已经本基金托管人复核。除非另有说明，本招募说明书所载内容截止日为
2011年 12月 13 日，有关财务数据截止日为 2011年 9月 30日，净值表现截止日为 2011 年
9 月 30 日。 （本报告中财务数据未经审计）
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一 一 一 一、 、 、 、基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人
( ( ( (一 一 一 一) ) ) ) 基金管理人概况 基金管理人概况 基金管理人概况 基金管理人概况
基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人： ： ： ：易方达基金管理有限公司
注册地址 注册地址 注册地址 注册地址： ： ： ：广东省珠海市香洲区情侣路 428 号九洲港大厦 4001 室
办公地址 办公地址 办公地址 办公地址： ： ： ：广州市体育西路 189号城建大厦 25-28楼
设立日期 设立日期 设立日期 设立日期： ： ： ：2001 年4 月17 日
法定代表人 法定代表人 法定代表人 法定代表人： ： ： ：叶俊英
联系 联系 联系 联系电话 电话 电话 电话： ： ： ：400 881 8088
联系人 联系人 联系人 联系人： ： ： ：陈晓梅
注册资本 注册资本 注册资本 注册资本： ： ： ：12,000万元人民币
股权结构 股权结构 股权结构 股权结构： ： ： ：
股东名称 出资比例
广东粤财信托有限公司 1/4
广发证券股份有限公司 1/4
盈峰投资控股集团有限公司 1/4
广东省广晟资产经营有限公司 1/6
广州市广永国有资产经营有限公司 1/12
总
计 100%
( ( ( (二 二 二 二) ) ) ) 主要人员情况 主要人员情况 主要人员情况 主要人员情况
1．董事、监事及高级管理人员
叶俊英先生，1963 年生，经济学博士，董事长。曾任中国南海石油联合服务总公司条
法部科员、副科长、科长，广发证券有限责任公司投资银行部总经理、公司董事、副总裁，
易方达基金管理有限公司董事兼总裁、副董事长兼总裁。现任易方达基金管理有限公司董事
长。
梁棠先生，1958 年生，EMBA，董事。曾任广东省财政学校副校长，广东粤财实业发
展公司总经理，广东粤财信托投资有限公司副总经理、总经理，广东粤财投资控股有限公司
总经理，易方达基金管理有限公司董事长。现任广东粤财投资控股有限公司董事长。2008
年 1 月，当选为政协广东省第十届委员会常委。
李建勇先生，1957 年生，经济学博士，董事。曾任广发证券股份有限公司成都营业部
总经理、投资银行部总经理、公司总裁助理、公司副总裁、总裁。现任广发证券股份有限公
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司副董事长。
谢亮先生，1963 年生，EMBA，董事。曾任 53011、53061部队财务部门助理员，广州
军区生产管理部财务部门助理员、处长。现任广东省广晟资产经营有限公司总经理助理、计
划财务部部长。
杨力先生，1975年生，EMBA，董事。曾任美的集团空调事业部技术主管、企划经理，
佛山顺德百年科技有限公司行政总监，美的空调深圳营销中心区域经理，佛山顺德创佳电器
有限公司董事、副总经理，长虹空调广州营销中心营销总监，广东盈峰投资控股集团有限公
司战略总监、董事、副总裁。现任盈峰投资控股集团有限公司董事、首席战略官。
张优造先生，1964 年生，MBA，董事、副总裁。曾任南方证券交易中心业务发展部经
理，广东证券公司发行上市部经理、深圳证券业务部总经理、基金部总经理。现任易方达基
金管理有限公司董事、副总裁，兼任易方达资产管理（香港）有限公司董事。
谢石松先生，1963 年生，法学博士，独立董事。现任中山大学法学院教授、国际法研
究所所长。兼任中国国际私法学会副会长，武汉大学法学院、西北政法大学兼职教授，中国
国际经济贸易仲裁委员会仲裁员及专家咨询委员会成员，上海、广州、深圳、厦门、珠海、
佛山、肇庆、惠州等仲裁委员会仲裁员。
王化成先生，1963 年生，经济学博士，独立董事。曾任中国人民大学商学院助教、讲
师、副教授。现任中国人民大学商学院教授、博士生导师。
何小锋先生，1955 年生，经济学硕士，独立董事。曾任广东省韶关市教育局干部、中
共广东省韶关市委宣传部干部、北京大学经济学院讲师、副教授。现任北京大学经济学院金
融系主任、教授、博士生导师。
陈国祥先生，1963 年生，经济学硕士，监事会主席。曾任交通银行广州分行江南西营
业部经理，广东粤财信托投资公司证券部副总经理、基金部总经理，易方达基金管理有限公
司总裁助理兼市场拓展部总经理、市场总监。现任易方达基金管理有限公司监事会主席。
李舫金先生，1962 年生，经济学硕士，监事。曾任华南师范大学外语系党总支书记、
中国证监会广州证管办处长。现任广州国际控股集团有限公司副总经理、广州市广永国有资
产经营有限公司党支部书记、董事长兼总裁，万联证券有限责任公司董事长(兼)、广州银行
副董事长(兼)。
廖智先生，1971 年生，经济学硕士，监事。曾任广东证券股份有限公司基金部主管、
易方达基金管理有限公司综合管理部副总经理、 易方达基金管理有限公司人力资源部副总经
理。现任易方达基金管理有限公司市场部总经理。
刘晓艳女士，1969 年生，经济学博士，总裁。曾任广发证券有限责任公司投资理财部
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副经理、基金经理，基金投资理财部副总经理、基金资产管理部总经理，易方达基金管理有
限公司督察员兼监察部总经理、总经理助理兼市场部总经理、公司副总裁、常务副总裁。现
任易方达基金管理有限公司总裁，兼任易方达资产管理（香港）有限公司董事长。
张南女士，1970年生，经济学博士，督察长。曾任广东省经济贸易委员会主任科员、副
处长， 2001年10月加入易方达基金管理有限公司，曾任市场拓展部副总经理、督察长兼监察
部总经理。现任易方达基金管理有限公司督察长。
2.基金经理介绍
吴欣荣先生，1975年生，工学硕士。曾任易方达基金管理有限公司研究员、投资管理部
经理、基金投资部副总经理、研究部副总经理、研究部总经理、基金科瑞基金经理（2004
年2月14日至2006年12月31日） 、易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金基金经理（2010
年1月1日至2011年1月9日） 。现任易方达基金管理有限公司基金投资部总经理、易方达价值
精选股票型证券投资基金基金经理（自2006年6月13日起） 。
3.投资决策委员会成员
投资决策委员会成员包括：刘晓艳女士、肖坚先生、陈志民先生、马骏先生、刘震先生。
刘晓艳女士，同上。
肖坚先生，1969 年生，经济学硕士。曾任广东粤财信托投资公司职员，香港安财投资
有限公司财务部经理，粤信(香港)投资有限公司业务部副经理，广东粤财信托投资公司基金
部经理，易方达基金管理有限公司投资管理部常务副总经理、研究部总经理、基金投资部总
经理、总裁助理兼专户投资总监、基金科翔基金经理、易方达策略成长基金基金经理、易方
达策略成长二号混合型基金基金经理。现任易方达基金管理有限公司专户首席投资官。
陈志民先生，1971 年生，法学硕士、公共管理硕士。曾任厦门国际信托投资公司信托
部经理助理，南方基金管理有限公司研究员、基金经理助理、投资部副总经理（主管研究） ，
易方达基金管理有限公司基金投资部副总经理、机构理财部总经理、机构理财部投资经理、
基金投资部总经理、总裁助理、基金投资总监、基金科翔基金经理、基金科瑞基金经理、基
金科汇基金经理、易方达积极成长基金基金经理，曾公派美国哥伦比亚大学国际关系学院学
习，获公共管理硕士学位，并曾在美国 Evergreen Investments 基金管理公司国际股票投资部
工作。现任易方达基金管理有限公司基金首席投资官。
马骏先生，1966 年生，高级管理人员工商管理硕士(EMBA)。曾任君安证券有限公司营
业部职员，深圳众大投资有限公司投资部副总经理，广发证券有限责任公司研究员，易方达
基金管理有限公司固定收益部总经理、总裁助理、固定收益投资总监、基金科讯基金经理、
易方达 50指数基金基金经理、易方达深证 100ETF 基金基金经理。现任易方达基金管理有限
公司固定收益首席投资官，兼任易方达资产管理（香港）有限公司人民币合格境外投资者
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(RQFII)业务负责人。
刘震先生，1969 年生，理学硕士。曾任 D.E.Shaw ＆Co 机构部副总裁，加拿大皇家银
行多美年证券公司（RBC Dominion Securities）股权衍生产品部副总裁，HorizonLive.com高
级副总裁， 美国银行证券公司 （Banc of America Securities） 机构部总监， Sagamore Hill Capital
Management高级量化策略师，瑞银投资银行（UBS Investment Bank）自营部执行董事兼任
交易员，布菜文霍华德美国资产管理公司（Brevan Howard Asset Management） 量化投资总
监兼任交易员，北京红色天时金融科技有限公司（The Red Capital, LLC）执行合伙人，易方
达基金管理有限公司指数与量化投资部投资经理。 现任易方达基金管理有限公司指数与量化
投资部总经理。
4.上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
本基金之基金托管人为中国工商银行股份有限公司，基本情况如下：
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年 1 月 1 日
法定代表人：姜建清
注册资本：人民币 349,018,545,827元
联系电话：010-66105799
联系人：赵会军
三、 相关服务机构 相关服务机构 相关服务机构 相关服务机构
（ （ （ （一 一 一 一） ） ） ）基金份额发售机构 基金份额发售机构 基金份额发售机构 基金份额发售机构
1. 直销机构：易方达基金管理有限公司
注册地址：广东省珠海市香洲区情侣路 428 号九洲港大厦 4001 室
办公地址：广州市体育西路 189号城建大厦 25-28楼
法定代表人：叶俊英
电话：020-85102506
传真：400 881 8099
联系人：熊桃红
网址：www.efunds.com.cn
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直销机构网点信息：
（1）易方达基金管理有限公司广州直销中心
办公地址：广州市体育西路 189号城建大厦 26 楼
电话：020-85102506
传真：400 881 8099
联系人：熊桃红
（2）易方达基金管理有限公司北京直销中心
办公地址：北京市西城区金融街 20号 B 座 8 层
电话：010-63213377
传真：400 881 8099
联系人：魏巍
（3）易方达基金管理有限公司上海直销中心
办公地址：上海市世纪大道 88号金贸大厦 2706-2708 室
电话：021-50476668
传真：400 881 8099
联系人：王璟
(4）易方达基金管理有限公司网上交易系统
网址：www.efunds.com.cn
2.代销机构（以下排序不分先后）
(1) 中国工商银行
注册地址：北京西城区复兴门内大街 55号
法定代表人：姜建清
联系人：刘业伟
客户服务电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
(2) 中国银行
住所：北京市复兴门内大街 1 号
办公地址：北京市复兴门内大街 1 号
法定代表人：肖钢
联系人：侯燕鹏
客户服务电话：95566
传真：010-66594465
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网址：www.boc.cn
(3) 中国建设银行
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1号楼
法定代表人：张建国（代行）
联系人：王嘉朔
客户服务电话：95533
网址：www.ccb.com
(4) 中国农业银行
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：项俊波
联系人：滕涛
客户服务电话：95599
开放式基金业务传真：010-85109219
网址：www.abchina.com
(5) 交通银行
住所：上海市浦东新区银城中路 188号
法定代表人：胡怀邦
联系人：曹榕
联系电话：021-58781234
客户服务电话：95559
传真：021-58408483
网址：www.bankcomm.com
(6) 招商银行
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：傅育宁
联系人：邓炯鹏
客户服务电话：95555
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网址：www.cmbchina.com
(7) 中信银行
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 C 座
法定代表人：田国立
联系人：丰靖
联系电话：010-65557083
客户服务电话：95558
传真：010-65550827
网址：bank.ecitic.com
(8) 深圳发展银行
注册地址: 广东省深圳市深南东路 5047号深圳发展银行大厦
办公地址：广东省深圳市深南东路 5047号深圳发展银行大厦
法定代表人：肖遂宁
联系人：张青
联系电话：0755-82088888
客户服务电话：95501
网址：www.sdb.com.cn
(9) 民生银行
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2号
法定代表人：董文标
联系人：董云巍
联系电话：010-57092615
客户服务电话：95568
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
(10) 浦发银行
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
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法定代表人：吉晓辉
联系人：倪苏云
联系电话：021-61618888
客户服务电话：95528
传真：021-63604199
网址：www.spdb.com.cn
(11) 上海银行
注册地址：上海市浦东新区银城中路 168号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168号
法定代表人：宁黎明
联系人：张萍
联系电话：021-68475888
开放式基金咨询电话：021-962888
开放式基金业务传真：021-68476111
网址：www.bankofshanghai.com
(12) 北京银行
注册地址：北京市西城区金融大街甲 17号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙 17号
法定代表人：闫冰竹
联系人：王曦
客户服务电话：95526
传真：010-66226045
网址：www.bankofbeijing.com.cn
(13) 平安银行
注册地址：深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦
办公地址：深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦
法定代表人：孙建一
联系人：芮蕊
联系电话：0755-25879756
客户服务电话：95511-3
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开放式基金业务传真：0755-25879453
网址：bank.pingan.com
(14) 中国光大银行
注册地址：北京市西城区复兴门外大街 6号光大大厦
办公地址：北京市西城区太平桥大街 25号金融街F3 大厦(中国光大中心)
法定代表人：唐双宁
联系人：薛军丽
联系电话：010-63636150
客户服务电话：95595
传真：010-68560661
网址：www.cebbank.com
(15) 广发银行
注册地址：广东省广州市东风东路 713 号
办公地址：广东省广州市东风东路 713 号
法定代表人：董建岳
客户服务电话：400-830-8003
网址：www.gdb.com.cn
(16) 东莞银行
注册地址：东莞市运河东一路 193 号
办公地址：东莞市运河东一路 193 号
法定代表人：廖玉林
联系人：巫渝峰
联系电话：0769-22100193
客户服务电话：0769-96228
网址：www.dongguanbank.cn
(17) 上海农村商业银行
注册地址：中国上海市浦东新区浦东大道 981号
办公地址：上海市银城中路 8 号中融碧玉蓝天大厦16 层
法定代表人：胡平西
联系人：吴海平
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联系电话：021-38576977
开放式基金咨询电话：021-962999
开放式基金业务传真：021-50105124
网址：www.srcb.com
(18) 兴业银行
注册地址：福州市湖东路154 号中山大厦
法定代表人：高建平
联系人：梁曦
联系电话：021-52629999
客户服务电话：95561
网址：www.cib.com.cn
(19) 江苏银行
注册地址：南京市洪武北路 55号
法定代表人：黄志伟
联系人：田春慧、法晓宁
联系电话：025-58587018、025-58587036
客户服务电话：96098、40086-96098
传真：025-58587038
网址：www.jsbchina.cn
(20) 杭州银行
注册地址：杭州市庆春路46 号杭州银行大厦
办公地址：杭州市庆春路46 号杭州银行大厦
法定代表人：吴太普
联系人：严峻
联系电话：0571-85108195
客户服务电话：400-888-8508、0571-96523
传真：0571-85106576
网址：www.hzbank.com.cn
(21) 华夏银行
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
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办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人：吴建
联系人：马旭
开放式基金咨询电话：95577
开放式基金业务传真：010-85238680
网址：www.hxb.com.cn
(22) 东莞农村商业银行
注册地址：东莞市城区南城路 2号
办公地址：东莞市城区旗峰路 2号
法定代表人：何沛良
联系人：黄飞燕
客户服务电话：0769-961122
网站：www.drcbank.com
(23) 广州银行
注册地址：广州市广州大道北 195 号
办公地址：广州市广州大道北 195 号
法定代表人：姚建军
客户服务电话：广州：96699；全国：4008996699
网址：www.gzcb.com.cn
(24) 广发证券
注册地址：广州天河区天河北路 183-187号大都会广场 43 楼（4301-4316房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、41和 42楼
法定代表人：林治海
联系人：黄岚
客户服务电话：95575
开放式基金业务传真：020-87555305
网址：www.gf.com.cn
(25) 银河证券
注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人：顾伟国
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联系人：田薇
客户服务电话：4008-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
(26) 国泰君安证券
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168号上海银行大厦 29楼
法定代表人：万建华
联系人：芮敏祺
开放式基金咨询电话：021-38676161
客户服务电话：400-8888-666
传真：021-38670666
网址: www.gtja.com
(27) 国信证券
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
联系人：齐晓燕
联系电话：0755-82130833
客户服务电话：95536
传真：0755-82133952
网址：www.guosen.com.cn
(28) 申银万国证券
注册地址：上海市常熟路171 号
办公地址：上海市常熟路171 号
法定代表人：丁国荣
联系人：曹晔
联系电话：021-54033888
客户服务电话：95523、4008895523
传真：021-54038844
网址：www.sywg.com
(29) 招商证券
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注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38—45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38—45 层
法定代表人：宫少林
联系人：林生迎
联系电话：0755-82943666
客户服务电话：95565、400-8888-111
传真：0755-82943636
网址：www.newone.com.cn
(30) 中信建投证券
注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188号
法定代表人：王常青
联系人：权唐
开放式基金咨询电话：400-8888-108
开放式基金业务传真：010-65182261
网址：www.csc108.com
(31) 华泰证券
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
联系人：程高峰
开放式基金咨询电话：95597
开放式基金业务传真：025-51863323
网址：www.htsc.com.cn
(32) 海通证券
注册地址：上海市淮海中路 98号
办公地址：上海市广东路689 号
法定代表人：王开国
联系人：金芸、李笑鸣
联系电话：021-23219000
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客户服务电话：95553、400-8888-001
传真：021-23219100
网址：www.htsec.com
(33) 中信证券
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦A层
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
联系人：陈忠
联系电话：010-60833722
传真：010-60833739
网址：www.cs.ecitic.com
(34) 光大证券
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：徐浩明
联系人：刘晨、李芳芳
联系电话：021-22169999
客户服务电话：400-8888-788、10108998
传真：021-22169134
网址：www.ebscn.com
(35) 长江证券
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
联系人：李良
联系电话：027-65799999
客户服务电话：95579、4008-888-999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
(36) 东方证券
易方达价值精选股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201201
15
注册地址：上海市中山南路 318号 2号楼 22层-29层
法定代表人：潘鑫军
联系人：吴宇
联系电话：021-63325888
客户服务电话：95503
传真：021-63326173
网址：www.dfzq.com.cn
(37) 中银国际证券
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 39层
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 39-40 层
法定代表人：许刚
联系人: 李丹
开放式基金咨询电话：400-620-8888
开放式基金业务传真：021-50372474
网址：www.bocichina.com.cn
(38) 长城证券
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：黄耀华
联系人：匡婷
联系电话：0755-83516289
客户服务电话：0755-33680000、400-6666-888
传真：0755-83515567
网址：www.cgws.com
(39) 兴业证券
注册地址：福州市湖东路268 号
办公地址：浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 21 层
法定代表人：兰荣
联系人：谢高得
联系电话：021-38565785
客户服务电话：400-8888-123
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16
网址：www.xyzq.com.cn
(40) 国联证券
注册地址：无锡市县前东街 168号
办公地址：无锡市县前东街 168号
法定代表人：雷建辉
联系人：徐欣
开放式基金咨询电话：400-888-5288、0510-82588168
开放式基金业务传真：0510-82830162
网址：www.glsc.com.cn
(41) 平安证券
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
联系人：郑舒丽
客户服务电话：400-881-6168
开放式基金业务传真：0755-82400862
网址：www.pingan.com
(42) 湘财证券
注册地址：长沙市黄兴中路 63号中山国际大厦 12楼
办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198号标志商务中心 A栋 11层
法定代表人：林俊波
联系人：钟康莺
联系电话：021-68634518
开放式基金咨询电话：400-888-1551
开放式基金业务传真：021-68865680
网址：www.xcsc.com
(43) 国元证券
注册地址：无锡市县前东街 168号国联大厦 6层
办公地址：无锡市县前东街 168号国联大厦 6层
法定代表人：凤良志
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17
联系人：陈琳琳
开放式基金咨询电话：95578
开放式基金业务传真：0551-2272100
网址：www.gyzq.com.cn
(44) 国都证券
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层 10层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层 10层
法定代表人：常喆
联系人：黄静
联系电话：010-84183333
客户服务电话：400-818-8118
开放式基金业务传真：010-84183311-3389
网址：www.guodu.com
(45) 世纪证券
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦 41-42楼
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦 41-42楼
法定代表人：卢长才
联系人：方文
联系电话：0755-83199599 转 8133
开放式基金咨询电话：0755-83199511
开放式基金业务传真：0755-83199545
网址：www.csco.com.cn
(46) 西部证券
注册地址：西安市东新街232 号陕西信托大厦16-17 层
办公地址：西安市东新街232 号陕西信托大厦16-17 层
法定代表人：刘建武
联系人：冯萍
联系电话：029-87406488
客户服务电话：029-95582
传真：029-87406387
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18
网址：www.westsecu.com.cn
(47) 华安证券
注册地址：安徽省合肥市长江中路 357 号
办公地址：安徽省合肥市阜南路 166号润安大厦 A座
法定代表人：李工
联系人：甘霖
联系电话：0551-5161666
客户服务电话：96518、400-80-96518
开放式基金业务传真：0551-5161672
网址：www.hazq.com
(48) 山西证券
办公地址：山西省太原市府西街 69号山西国贸中心东塔楼
注册地址：山西省太原市府西街 69号山西国贸中心东塔楼
法定代表人：侯巍
联系人：郭熠
联系电话：0351-8686659
客户服务电话：95573 或400-666-1618
传真：0351-8686619
网址：www.i618.com.cn
(49) 东吴证券
注册地址：苏州市工业园区翠园路 181 号
办公地址：苏州市工业园区翠园路 181 号
法定代表人：吴永敏
联系人：方晓丹
联系电话：0512-65581136
客户服务电话：0512-33396288
传真：0512-65588021
网址：www.dwzq.com.cn
(50) 中原证券
注册地址：郑州市郑东新区商务外环路 10 号
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办公地址：郑州市郑东新区商务外环路 10 号17 楼
法定代表人：石保上
联系人：程月艳、耿铭
联系电话：0371-65585670
开放式基金咨询电话：0371-967218、4008139666
开放式基金业务传真：0371-65585665
网址：www.ccnew.com
(51) 东北证券
注册地址：长春市自由大路 1138 号
办公地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：矫正中
联系人：潘锴
联系电话：0431-85096709
客户服务电话：4006-000-686、0431-85096733
网址：www.nesc.cn
(52) 财通证券
注册地址：杭州市解放路111 号金钱大厦
办公地址：杭州市解放路111 号金钱大厦
法定代表人：沈继宁
联系人：乔骏
联系电话：0571-87925129
客户服务电话：0571-96336（上海地区：962336）
网址：www.ctsec.com
(53) 安信证券
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦35 层、28层 A02单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦35 层、28层 A02单元
深圳市福田区深南大道 2008号中国凤凰大厦 1栋 9层
法定代表人：牛冠兴
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82825551
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客户服务电话：4008001001
传真：0755-82558355
网址：www.essence.com.cn
(54) 万联证券
注册地址：广州市中山二路 18号广东电信广场 36-37 层
办公地址：广州市中山二路 18号广东电信广场 36-37 层
法定代表人：张建军
联系人：罗创斌
联系电话：020-37865070
客户服务电话: 400-8888-133
开放式基金业务传真：020-22373718-1013
网址：www.wlzq.com.cn
(55) 中信金通证券
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588号恒鑫大厦主楼 19、20层
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588号恒鑫大厦主楼 19、20层
法定代表人：沈强
联系人：丁思聪
联系电话：0571-87112510
客户服务电话：96598
传真：0571-85106383
网址：www.bigsun.com.cn
(56) 南京证券
注册地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
法定代表人：张华东
联系人：徐翔
联系电话：025-83367888-4201
客户服务电话：400-828-5888
传真：025-83320066
网址：www.njzq.com.cn
(57) 中信万通证券
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注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29号澳柯玛大厦15 层（1507-1510 室）
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1 号楼第 20层
法定代表人：张智河
联系人：吴忠超
联系电话：0532-85022326
客户服务电话：0532-96577
传真：0532-85022605
网址：www.zxwt.com.cn
(58) 财富证券
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80号顺天国际财富中心 26 楼
办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80号顺天国际财富中心 26 楼
法定代表人：周晖
联系人：郭磊
联系电话：0731-84403360、0731-84403319
业务投诉电话：0731-84403350
开放式基金业务传真：0731-84403439
网址：www.cfzq.com
(59) 东莞证券
注册地址：东莞市莞城区可园南路 1号金源中心 30楼
办公地址：东莞市莞城区可园南路 1号金源中心 30楼
法定代表人：张运勇
联系人：张巧玲
联系电话：0769-2211655
开放式基金咨询电话：0769-961130
开放式基金业务传真：0769-22119423
网址：www.dgzq.com.cn
(60) 金元证券
注册地址：海南省海口市南宝路 36号证券大厦 4层
办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 层
法定代表人：陆涛
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22
联系人：马贤清
联系电话:0755-83025022
客户服务电话：400-8888-228
传真：0755-83025625
网址：www.jyzq.cn
(61) 国海证券
注册地址：广西桂林市辅星路 13 号
办公地址：深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦3 楼
法定代表人：张雅锋
联系人：牛孟宇
联系电话：0755-83709350
客户服务电话：95563
传真：0755-83700205
网址：www.ghzq.com.cn
(62) 广州证券
注册地址：广州市先烈中路 69号东山广场主楼十七楼
办公地址：广州市先烈中路 69号东山广场主楼十七楼
法定代表人：刘东
联系人：林洁茹
联系电话：020-87322668
客户服务电话: 020-961303
传真：020-87325036
网址：www.gzs.com.cn
(63) 第一创业证券
注册地址：广东省深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B座 25、26层
办公地址：广东省深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B座 25、26层
法定代表人：刘学民
联系人: 崔国良
联系电话: 0755-25832852
客户服务电话: 0755-25832583
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网址：www.firstcapital.com.cn
(64) 渤海证券
注册地址：天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8号
法定代表人：杜庆平
联系人：王兆权
联系电话：022-28451861
客户服务电话: 400-6515-988
传真：022-28451892
网址：www.bhzq.com
(65) 华西证券
注册地址：四川省成都市陕西街 239号
办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心18 楼（深圳总部）
法定代表人：杨炯洋
联系人：赵珩
联系电话：028-86150035
客户服务电话：400-888-8818
网址：www.hx168.com.cn
(66) 东海证券
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场18、19楼
办公地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场18、19楼
法定代表人：朱科敏
联系人：李涛
联系电话：0519-88157761
客户服务电话：0519-88166222、021-52574550、0379-64902266
免费服务热线：400-888-8588
传真：0519-88157761
网址：www.longone.com.cn
(67) 齐鲁证券
注册地址：山东省济南市经七路 86号
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法定代表人：李玮
联系人：吴阳
联系电话：0531-68889155
客户服务电话：95538
传真：0531-68889752
网址：www.qlzq.com.cn
(68) 宏源证券
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号
办公地址：北京市西城区太平桥大街 19号
法定代表人：冯戎
联系人：李巍
联系电话：010-88085858
客户服务电话：4008-000-562
传真：010-88085195
网址：www.hysec.com
(69) 方正证券
注册地址：湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层
办公地址：湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层
法定代表人：雷杰
联系人：邵艳霞
联系电话：0731-85832507
客户服务电话：95571
传真：0731-85832214
网址：www.foundersc.com
(70) 中投证券
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层至 21层
办公地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第 18 层至 21层
法定代表人：杨明辉
联系人：刘毅
联系电话：0755-82023442
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客户服务电话：400-600-8008
传真：0755-82026539
网址：www.cjis.cn
(71) 中航证券
注册地址：南昌市抚河北路 291号
办公地址：南昌市抚河北路 291号
法定代表人：杜航
联系人：戴蕾
联系电话：0791-6768681
客户服务电话：400-8866-567
传真：0791-6770178
网址：www.avicsec.com
(72) 日信证券
注册地址：内蒙古呼和浩特市锡林南路 18 号
法定代表人：孔佑杰
联系人：陈韦杉
联系电话：010-88086830-730
客户服务电话：010-88086830
传真：010-66412537
网址：www.rxzq.com.cn
(73) 天源证券
注册地址：青海省西宁市长江路 53号汇通大厦 6楼
法定代表人：林小明
联系人：王斌
联系电话：0755-33331188-8801
客户服务电话：4006543218
传真：0755-33329815
网址：www.tyzq.com.cn
(74) 华宝证券
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 166 号未来资产大厦 27 层
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办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 166 号未来资产大厦 27 层
联系人：宋歌
联系电话：021-50122086
客户服务电话：400-820-9898
网址：www.cnhbstock.com
(75) 民族证券
注册地址：北京市西城区金融街 5 号新盛大厦 A座6-9 层
办公地址：北京市西城区金融街 5 号新盛大厦 A座6-9 层
法定代表人：赵大建
联系人：李微
客户服务电话：400-889-5618
网址：www.e5618.com
(76) 西南证券
注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号
办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦
法定代表人：王珠林
联系人：陈诚
联系电话：023-63786464
客户服务电话：4008096096
传真：023-63786311
网址：www.swsc.com.cn
(77) 新时代证券
注册地址：北京市西城区金融大街 1号 A座 8层
办公地址：北京市西城区金融大街 1号 A座 8层
法定代表人：马金声
联系人：孙恺
联系电话：010-83561149
客户服务电话：400-698-9898
开放式基金业务传真：010-83561094
网址：www.xsdzq.cn
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(78) 华福证券
注册地址：福州市五四路157 号新天地大厦 7、8层
办公地址：福州市五四路157 号新天地大厦 7至 10层
法定代表人：黄金琳
联系人：张腾
联系电话：0591-87383623
客户服务电话：0591-96326
传真：0591-87383610
网址：www.hfzq.com.cn
(79) 红塔证券
注册地址：云南省昆明市北京路 155号附 1 号红塔大厦 9楼
办公地址：云南省昆明市北京路 155号附 1 号红塔大厦 9楼
法定代表人：况雨林
网址：www.hongtastock.com
(80) 信达证券
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1号楼
法定代表人：高冠江
联系人：唐静
联系电话：010-63081000
客户服务电话：400-800-8899
传真：010-63080978
网址：www.cindasc.com
(81) 东兴证券
注册地址：北京市西城区金融大街 5号新盛大厦 B座 12-15 层
办公地址：北京市西城区金融大街 5号新盛大厦 B座 12-15 层
法定代表人：徐勇力
联系人：汤漫川
联系电话：010-66555316
客户服务电话：400-8888-993
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传真：010-66555246
网址：www.dxzq.net.cn
(82) 华龙证券
注册地址：甘肃省兰州市静宁路 308号
办公地址：兰州市城关区东岗西路 638 号财富大厦
法定代表人：李晓安
联系人：李昕田
联系电话：0931-4890208
客户服务电话：0931-4890100、4890619、4890618、4890208
传真：0931-4890118
网址：www.hlzqgs.com
(83) 瑞银证券
注册地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 12层、15 层
办公地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 12层、15 层
法定代表人：刘弘
联系人：邱培玲
联系电话：010-58328366
客户服务电话：400-887-8827
传真：010-59228748
网址：www.ubssecurities.com
(84) 中山证券
注册地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29层
法定代表人：吴永良
联系人：李珍
客户服务电话：4001022011
网址：www.zszq.com.cn
(85) 厦门证券
注册地址：厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七楼
办公地址：厦门市莲前西路 2 号莲富大厦十七楼
法定代表人：傅毅辉
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联系人：卢金文
联系电话：0592-5161642
客户服务电话：0592-5163588
传真：0592-5161140
网址：www.xmzq.cn
(86) 江海证券
注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
法定代表人：孙名扬
联系人：张宇宏
联系电话：0451-82336863
传真：0451-82287211
客户服务电话：400-666-2288
网址：www.jhzq.com.cn
(87) 华融证券
注册地址：北京市西城区金融大街 8号
办公地址：北京市西城区金融大街 8号 A座三层、五层
法定代表人：丁之锁
联系人：陶颖
联系电话：010-58568040
客户服务电话：010-58568118
传真：010-58568062
网址：www.hrsec.com.cn
（ （ （ （二 二 二 二） ） ） ）基金注册登记机构 基金注册登记机构 基金注册登记机构 基金注册登记机构
易方达基金管理有限公司
注册地址：广东省珠海市香洲区情侣路 428 号九洲港大厦 4001 室
办公地址：广州市体育西路 189号城建大厦 25-28楼
法定代表人：叶俊英
电话：400 881 8088
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传真：020-38799249
联系人：余贤高
（ （ （ （三 三 三 三） ） ） ）律师事务所和经办律师 律师事务所和经办律师 律师事务所和经办律师 律师事务所和经办律师
律师事务所： 北京市天元律师事务所
地址： 北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 10层
负责人：吴冠雄
电话：010-88092188
传真：010-88092150
经办律师：朱小辉、陈华
联系人：杨科
（ （ （ （四 四 四 四） ） ） ）会计师事务所和经办注册会计师 会计师事务所和经办注册会计师 会计师事务所和经办注册会计师 会计师事务所和经办注册会计师
会计师事务所：安永华明会计师事务所
注册地址：中国北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼(即东三办公
楼)16 层
法定代表人：葛明
电话：010-58153000
传真：010-85188298
经办注册会计师：李地、 周 刚
联系人：许建辉
四、基金的名称
本基金名称：易方达价值精选股票型证券投资基金
五、基金的类型
本基金类型：契约型开放式
六、基金的投资目标
追求超过基准的投资回报及长期稳健的资产增值。
易方达价值精选股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201201
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七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括投资于国内依法公开发行、上市
的股票和债券以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。股票投资上精选
能保持中长期持续增长或阶段性高速增长、且价值被低估的优势企业作为投资对象。
八、基金的投资策略
本基金以深入基本面研究为主导进行投资，以“自下而上”精选价值被低估、具备持续
增长能力的优势企业为主，结合“自上而下”精选最优行业，动态寻找优势企业与景气行业
的最佳结合，构建投资组合。
通过调整行业配置偏离度与个股的深入研究来控制风险， 寻求超越基准的回报及长期可
持续的资产增值。
1 1 1 1． ． ． ．资产配置策略 资产配置策略 资产配置策略 资产配置策略
本基金主要投资于股票，并保持股票仓位的相对稳定，股票资产占基金资产的比例范
围为 60-95%，债券资产占 0-35%。权证的投资比例不超过基金资产净值的 3%。基金保留的
现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。
本基金将持续考察满足本基金选股标准的股票的数量、市场容量、整体预期收益率以
及风险程度、以及其他类别资产的预期收益率情况，当满足条件的股票数量减少、预期收益
难以弥补所承受的风险以及股票资产的预期收益率低于固定收益等其他资产收益率时， 本基
金将降低股票的投资比重，股票比重最低可调整到60%；相反，本基金将调高股票的投资比
重，最高可达 95%。
本基金在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。
2 2 2 2． ． ． ．股票投资策略 股票投资策略 股票投资策略 股票投资策略
本基金采取自下而上与自上而下相结合的投资策略，通过自下而上方法精选能保
持中长期持续增长或阶段性高速成长、且股票估值水平偏低的股票进行投资。并结合自上而
下的行业优化配置，寻找优势企业与景气行业的最佳结合。
1 1 1 1） ） ） ）个股精选 个股精选 个股精选 个股精选
本基金从定性及定量两方面对上市公司进行分析筛选，并通过基金管理人的估值模型，
精选出具备持续增长或阶段性高速增长能力、且价值被低估的优势企业进行重点投资。
A A A A． ． ． ．定性分析 定性分析 定性分析 定性分析
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良好的公司治理结构，诚信、优秀的公司管理层；
企业管理层诚信尽职，融洽稳定，重视股东利益，管理水平能充分适应企业规模的
不断扩大；企业能不断制定和调整发展战略，把握住正确的发展方向，以保证企业
资源的最佳配置和自身优势的发挥。
财务透明、清晰，资产质量及财务状况较好，良好的历史盈利记录
较好的行业集中度及行业地位，具备独特的核心竞争优势
企业在经营许可、规模、资源、技术、品牌、创新能力等方面具有竞争对手在中长
期时间内难以模仿的显著优势；
具备中长期持续增长能力或阶段性高速增长的能力
企业的主营产品或服务具有良好的市场前景， 在产品/服务提供方面具有成本优势，
拥有出色的销售机制、体系及团队等；此外，应具备较强的技术创新能力，并保持
足够的研发投入，以推动企业的持续发展等。
B． 定量分析 定量分析 定量分析 定量分析
本基金在选择个股时充分利用上市公司的财务数据，从上市公司的盈利能力、成长
能力、运营能力、负债水平等各个方面进行量化筛选。本基金采用的量化指标主要
包括以下几类：
盈利能力指标：主要包括净资产收益率、主营业务利润率、资产净利率、新项
目的内部收益率。
成长能力指标：主要包括长期主营业务收入增长率、长期利润增长率。
运营能力指标：主要包括总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率。
负债水平指标：主要包括资产负债率、流动比率、速动比率。
在其它条件相同或类似时，本基金优选盈利能力、成长能力、运营能力指标较高而
负债水平较低或合理的上市公司作为投资对象。
C C C C． ． ． ． 估值 估值 估值 估值
根据企业业绩的长期增长趋势以及同类企业的平均估值水平，应用本基金管理人设
计的估值模型，选择价值被市场显著低估的企业进行投资。采用的估值模型包括资产重
置价格、市盈率法（P/E） 、市净率法（P/B） 、经济价值/息税折旧摊销前利润法
（EV/EBITDA） 、现金流贴现法（DCF） ，比较分析方法包括横向比较及纵向比较。
本基金通过扎实的基本面研究，对所投资企业基本面、影响其业绩的不确定因素保持深
易方达价值精选股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201201
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入及全面的了解，确保所选择的企业具备中长期持续增长或阶段性高速增长能力。研究员将
对精选出的股票进行持续跟踪，当发现股票的基本面及定价等因素发生较大变化，不再满足
相关选择标准时，基金经理应在合理时间内将该股票从投资组合中剔除。
2） ） ） ）行业精选 行业精选 行业精选 行业精选
本基金管理人将根据上述精选股票价格与其内在价值的对比，确定各股票的投资价
值的排名，从中选择投资价值最高的股票拟定投资方案，投资价值越高的股票，投资比
重越高。
在此基础上，结合基金管理人研究团队及基金经理对各主要行业基本面及未来走势
的分析判断进行业的优化配置，动态寻找行业与个股的最佳结合点，实现优势个股与景
气行业的精选投资。在进行行业优化配置时主要考察分析的因素包括：
宏观经济景气状况及所处阶段
分析判断目前经济增长的构成、来源、景气状况，寻找在当前增长模式下增长
空间和弹性最大的行业；寻找经济转型中受益程度最高的行业；
相关金融货币政策变化情况；
根据不同阶段的利率、汇率、财政、货币政策，寻找阶段最优行业；
产业政策及发展环境的变化；
根据国家不同阶段对不同产业的政策和环境，寻找受扶持、受鼓励、发展环境
得到持续改善的行业，获取这一行业高速发展的机会；
行业所处的生命周期及其在产业链中的地位变化；
动态分析行业发展周期、与上下游关系与谈判地位，寻找产业链中由弱转强或
优势扩大的行业。
3） ） ） ）构建股票投资组合 构建股票投资组合 构建股票投资组合 构建股票投资组合
在初步拟定投资方案后，本基金将对投资组合的行业集中度风险及股票流动性风险
进行评估，经调整后确定最终投资方案。
3 3 3 3． ． ． ．其它投资策略 其它投资策略 其它投资策略 其它投资策略
除股票资产外，本基金的投资对象还主要包括货币市场工具、债券和、可转债、权证及
法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金投资部分货币市场工具及债券的主要目的是在投资上保持必要的灵活性和运作
空间，以更好控制风险、及时把握重大的投资机会。当股票市场风险显著增大时，本基金将
降低股票投资的仓位，增加对货币市场工具和债券的投资，在保证资产安全性、流动性的基
易方达价值精选股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201201
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础上获得一定收益。除此之外，本基金还可投资于可转债，积极把握低风险下的获利机会。
权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、实现
保值和锁定收益。本基金将主要投资满足个股精选条件的公司发行的权证。
本基金可以持有在股权分置改革中被动获得的权证， 并可以根据证券交易所的有关规定
卖出该部分权证或行权。
本基金可以根据权证投资策略主动投资于在股权分置改革中发行的权证。
随着我国权证市场的发展，在以后法律法规允许的情况下，本基金也将投资除股权分置
改革中发行的权证之外的其他类型的权证，以实现投资目标。
九、基金的业绩比较基准
80%×沪深 300指数+20%×上证国债指数
如果指数编制单位停止计算编制该指数或更改指数名称、或有更权威的、更能为市场普
遍接受的业绩比较基准推出，本基金管理人有权对此基准进行调整并及时公告。
本基金为股票型基金，在考虑了基金股票组合的投资标的、构建流程以及市场上各个股
票指数的编制方法和历史情况后，我们选定沪深 300 指数作为本基金股票组合的业绩基准；
债券组合的业绩基准则采用了市场上通用的上证国债指数。
本基金的股票资产占基金资产的 60%-95%。在正常的市场情况下，基金的平均股票仓
位约为 80%，所以，业绩基准中的这一资产配置比例可以反映本基金的风险收益特征。
十、基金的风险收益特征
价值精选股票型证券投资基金是主动型股票基金，属于证券投资基金中的中高风险品
种，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金、货币市场基金。
十一、基金的投资组合报告(未经审计)
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同的规定，已于2012年1月10
日复核了本报告的内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告有关数据的期间为 2011年 7月 1日至 2011 年9 月30 日。
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1. 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 5,075,682,553.25 84.66
其中：股票 5,075,682,553.25 84.66
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 299,100,648.65 4.99
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 616,093,897.47 10.28
6 其他各项资产 4,567,121.41 0.08
7 合计 5,995,444,220.78 100.00
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 67,673,257.18 1.13
B 采掘业 293,237,755.04 4.92
C 制造业 1,776,693,476.90 29.78
C0
食品、饮料 269,744,803.95 4.52
C1
纺织、服装、皮毛 40,338,240.72 0.68
C2
木材、家具 1,862,800.00 0.03
C3
造纸、印刷 60,400.00 0.00
C4
石油、化学、塑胶、
塑料
192,551,925.60 3.23
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C5
电子 109,043,319.52 1.83
C6
金属、非金属 513,139,058.14 8.60
C7
机械、设备、仪表 504,414,699.09 8.45
C8
医药、生物制品 145,538,229.88 2.44
C99
其他制造业 - -
D
电力、煤气及水的生产和
供应业
174,545,168.84 2.93
E 建筑业 193,939,956.25 3.25
F 交通运输、仓储业 119,281,456.38 2.00
G 信息技术业 314,085,792.90 5.26
H 批发和零售贸易 232,409,148.52 3.90
I 金融、保险业 821,210,410.37 13.76
J 房地产业 997,120,868.78 16.71
K 社会服务业 26,675,830.00 0.45
L 传播与文化产业 36,689,791.13 0.61
M 综合类 22,119,640.96 0.37
合计 5,075,682,553.25 85.07
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 000063 中兴通讯 11,009,840 208,085,976.00 3.49
2 600036 招商银行 15,609,786 172,644,233.16 2.89
3 600015 华夏银行 16,500,611 166,821,177.21 2.80
4 000001 深发展A 10,000,000 160,400,000.00 2.69
5 600000 浦发银行 18,000,000 153,720,000.00 2.58
6 601318 中国平安 4,500,000 151,065,000.00 2.53
7 000024 招商地产 9,000,635 150,670,629.90 2.53
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8 000629 攀钢钒钛 17,003,548 136,368,454.96 2.29
9 000046 泛海建设 36,002,360 126,368,283.60 2.12
10 601668 中国建筑 36,600,820 123,710,771.60 2.07
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8. 投资组合报告附注
（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,818,094.62
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 207,139.31
5 应收申购款 1,541,887.48
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,567,121.41
（4） 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5） 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2006年 6月 13日，基金合同生效以来（截至 2011年 9月 30日）
的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③
②-④
基金合同生效
至 2006 年 12
月 31日
45.88% 0.96% 46.15% 1.11% -0.27% -0.15%
2007 年 1 月 1
日至 2007 年
12 月 31 日
143.10% 2.01% 129.14% 1.84% 13.96% 0.17%
2008 年 1 月 1
日至 2008 年
12 月 31 日
-46.12% 2.12% -50.88% 2.44% 4.76% -0.32%
2009 年 1 月 1
日至 2009 年
12 月 31 日
63.50% 1.67% 77.54% 1.64% -14.04% 0.03%
2010 年 1 月 1
日至 2010 年
12 月 31 日
0.20% 1.34% -9.37% 1.26% 9.57% 0.08%
2011 年 1 月 1
日至2011年6
月 30日
-5.92% 1.14% -1.79% 0.99% -4.13% 0.15%
2011 年 1 月 1
日至2011年9
月 30日
-16.90% 1.16% -13.43% 1.01% -3.47% 0.15%
基金合同生效
至2011年9月
30 日
160.13% 1.67% 82.81% 1.70% 77.32% -0.03%
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十三、费用概览
（一）与基金运作相关的费用
1. 基金费用的种类
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）基金合同生效后的信息披露费用；
（4）基金合同生效后的与基金相关的会计师费和律师费；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金的证券交易费用；
（7）银行汇划费用；
（8）按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
2．基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前2 个工作日内从基金财产中一次性支付
给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
（2）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 2.5‰的年费率计提。托管费的计算方法如
下：
H＝E×2.5‰÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
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E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支
取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述一、基金费用的种类中第 3－8 项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实
际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
3. 不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
（1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产
的损失；
（2）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
（3）基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露
费用等费用；
（4）其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
4. 基金费用的调整
基金管理人和基金托管人协商一致后， 可根据基金发展情况调低基金管理费率或基金托
管费率等相关费率。调高基金管理费率、基金托管费率等相关费率须召开基金份额持有人大
会审议。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2个工作日在至少一家中国证监会指定的
媒体公告并报中国证监会备案。
（二）与基金销售有关的费用
1.申购费
（1）申购费率
本基金申购费率如下表所示：
易方达价值精选股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201201
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（2）申购费的收取方式和用途
本基金采用金额申购、前端收费的形式收取申购费用，投资者在一天之内如果有多笔申
购，适用费率按单笔分别计算。
本基金的申购费用由申购人承担，用于市场推广、销售等各项费用，不列入基金财产。
2.赎回费
（1）赎回费率
本基金的赎回费率根据持有期限的不同分为三档。持有期限的起始日为基金权益登记
日。
持有时间（天） 赎回费率
0-364 0.50%
365-729 0.25%
730 及以上 0.00%
（2）赎回费的收取和用途
本基金的赎回费由赎回人承担，赎回费的 25%归入基金财产，余额为注册登记费和其他
手续费。
3.转换费率
目前，基金管理人已开通了本基金与易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方
达 50指数基金、易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、易方达稳健收益债券型基金、
易方达策略成长二号混合型基金、易方达价值成长混合型基金、易方达科讯股票型基金、易
方达增强回报债券型基金、易方达中小盘股票型基金、易方达科汇灵活配置混合型基金、易
方达科翔股票型基金、易方达行业领先企业股票型基金、易方达沪深 300 指数基金、易方达
深证 100ETF 联接基金、易方达上证中盘 ETF 联接基金、易方达消费行业股票型基金、易方
达医疗保健行业股票型基金、易方达安心回报债券型基金、易方达资源行业股票型基金和易
方达创业板 ETF联接基金之间的转换业务，具体实施办法和转换费率详见相关公告。基金转
换费用由投资者承担，基金转换费用由转出基金赎回费用及基金申购补差费用构成，其中转
申购金额 M ( 元 )（含申购费） 申购费率
M≥1000 万 按笔收取，1000 元/笔
500 万≤M＜1000 万 0.3%
100 万≤M＜500万 1.2%
M＜100 万 1.5%
易方达价值精选股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201201
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出基金赎回费用的 25%的部分归入基金财产（对于持有期限少于 30 日的易方达安心回报债
券型基金 A类/B 类基金份额所收取的赎回费，全额计入基金财产） ，其余部分用于支付注册
登记费等相关手续费，转换费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留小数
点后两位。 代销机构可对每笔转换申请向投资者收取不高于 10元的业务代理费,具体收费标
准以各代销机构的规定为准。
4.投资者通过本公司网上交易系统（www.efunds.com.cn）进行申购、赎回和转换的交
易费率，请具体参照我公司网站上的相关说明。
5.基金管理人可以从本基金财产中计提销售服务费， 用于基金的持续销售和服务基金份
额持有人，具体办法按中国证监会有关规定执行。
6.基金管理人可以在基金合同规定的范围内调整上述费率。上述费率如发生变更，基金
管理人应最迟于新的费率实施前 2 个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公
告。
7.基金管理人可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下根据市场情况制
定基金促销计划，针对特定交易方式（如网上交易、电话交易等）或特定时间段等进行基金
交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以对
促销活动范围内的投资者调低基金申购、赎回和转换费率。
十四 十四 十四 十四、 、 、 、对招募说明书更新部分的说明 对招募说明书更新部分的说明 对招募说明书更新部分的说明 对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金信息披露管理办
法》等有关法律法规及《易方达价值精选股票型证券投资基金基金合同》 ，结合本基金管理
人对本基金实施的投资管理活动， 对 2011 年8 月2日本基金更新的招募说明书进行了更新，
主要更新的内容如下：
1. 在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人基本情况、主要人员情况部分的内
容。
2. 在“四、基金托管人”部分，根据最新资料进行了更新。
3. 在“五、相关服务机构”部分，根据相关公告的内容进行了更新，增加了 4家代销
机构：东莞农村商业银行、广州银行、江海证券和华融证券；因华泰证券已吸收合并华泰联
合证券的经纪业务，删除了华泰联合证券；根据最新资料更新了基金份额发售机构信息、经
办注册会计师信息。
4. 在“八、基金份额的申购、赎回” 部分，更新了部分内容。
易方达价值精选股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 201201
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5. 在“九、基金的转换”部分，更新了部分内容，并相应更新了“十六、基金的费用
与税收”的部分内容。
6. 在“十一、基金的投资”部分，更新了“ （七）投资决策”的部分内容，补充了本
基金 2011年第3 季度投资组合报告的内容。
7. 在“十二、基金的业绩”部分，更新了基金合同生效以来的投资业绩数据。
8. 在“二十三、对基金份额持有人的服务”部分，更新了部分内容。
9. 在“二十四、其他应披露事项”部分，根据相关公告的内容进行了更新。
易方达基金管理有限公司
2012年 1月 20日
