华泰柏瑞货币市场证券投资基金2011年第
4季度报告
2011年12月31日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2012 年1月20 日
华泰柏瑞货币 2011年第 4季度报告
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§1? 重要提示?
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年1月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年10月1 日起至2011 年12月 31日止。
§2? 基金产品概况?
基金简称 华泰柏瑞货币
交易代码 460006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 5月6 日
报告期末基金份额总额 209,539,968.82 份
投资目标
在有效保持基金资产安全和高流动性的前提下，追求
超过业绩基准的稳健投资收益。
投资策略
本基金采取主动的投资管理策略对短期货币市场工
具进行投资，在投资中将充分利用现代金融工程理论
以及数量分析方法来提高投资决策的及时性与合理
性，在保证基金资产的安全性和流动性的基础上，获
得稳健的投资收益。
业绩比较基准 当期银行活期存款税后收益率
风险收益特征
本基金属于证券投资基金较高流动性、低风险的品
种，其预期风险和预期收益率都低于股票型基金、混
合型基金和债券型基金。
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属两级基金简称 华泰柏瑞货币 A 华泰柏瑞货币 B
下属两级交易代码 460006 460106
下属两级基金报告期末份额总额 37,921,215.00 份 171,618,753.82 份
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§3 主要财务指标和基金净值表现?
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2011年 10 月1日 － 2011年12 月31日 ）
华泰柏瑞货币 A 华泰柏瑞货币 B
1. 本期已实现收益 103,909.01 630,650.31
2．本期利润 103,909.01 630,650.31
3．期末基金资产净值 37,921,215.00 171,618,753.82
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金
采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华泰柏瑞货币A
阶段
基金净值
收益率①
基金净值收益
率标准差②
比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.6520% 0.0016% 0.1278% 0.0000% 0.5242% 0.0016%
注：本基金的收益分配是按月结转份额。
华泰柏瑞货币B
阶段
基金净值收
益率①
基金净值收益
率标准差②
比较基准收
益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
(1)－③ ②－④
过去三个
月
0.7124% 0.0016% 0.1278% 0.0000% 0.5846%
0.0016
%
注：本基金的收益分配是按月结转份额。 华泰柏瑞货币 2011年第 4季度报告
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：1.本基金未规定建仓期，本报告期各项资产配置比例符合合同约定。
2.本基金的收益分配是按月结转份额。
§4? 管理人报告?
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
沈涛
本基金的
基金经理
2009年5月
6日
- 18 年
沈涛先生，经济学博士。2005
年9月至2007年11月任易方
达基金管理有限公司月月收
益中短期债券投资基金基金
经理。2007年 11 月加入本公
司，2008年3 月起任华泰柏
瑞金字塔稳本增利债券型基
金基金经理，2009年 5月起
兼任华泰柏瑞货币市场基金
基金经理,2011年9月起兼任
华泰柏瑞信用增利债券型基
金基金经理。 华泰柏瑞货币 2011年第 4季度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利
益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通
过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次集中交易室对投资
指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模
块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
注：本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格均不相同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度货币市场利率逐渐平稳，流动性表现出一定程度的松动，银行间 7 天回购利率渐趋稳
定在 3—5%之间。实际上，随着央行不再继续提高准备金率，货币市场利率的松动也符合投资者
预期，而随着通胀的回落以及经济增速的放缓，债券市场的整体收益率开始明显降低；相比中长
期端而言，短期端品种由于受到央行对流动性释放始终谨慎的影响，下滑有限，无论是央票和短
融的收益率都相对稳定，这种情景有利于货币基金获得较稳定的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金 A 类和B类分别上涨 0.6520%和0.7124%，同期本基金的业绩比较基
准上涨0.1278%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
尽管增长速度与通胀水平在 11 年四季度开始都有明显的放缓， 但政府对流动性泛滥的状态始华泰柏瑞货币 2011年第 4季度报告
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终抱有较高的戒心， 无论在存款准备金率的调控上还是在公开市场的操作上都体现了谨慎的精神。
无论如何，在国际主要经济体都实行宽货币政策的前提下，在工资水平刚性上涨的背景下，我们
对通胀保持一份高度的警惕是完全应该的。在投资者预期未来经济下滑以及预期通胀仍将保持一
定水平的情景下，债券市场整体收益率有望出现阶段性的平坦化，货币市场基金在此阶段仍将获
得较高的收益。
本基金仍将以流动性和安全性作为最重要指标，尽可能为持有人争取回报。
§5? 投资组合报告?
5.1 基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 9,987,007.93 4.76
其中：债券 9,987,007.93 4.76
资产支持证券
-
-
2 买入返售金融资产
60,000,450.00
28.57
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
--
3
银行存款和结算备付金合
计
99,899,715.62 47.57
4 其他资产 40,098,747.75 19.10
5 合计 209,985,921.30 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 0.55
其中：买断式回购融资 0.00
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例
的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 华泰柏瑞货币 2011年第 4季度报告
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5.3 期末基金组合剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 25
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 37
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 3
注：在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 180天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1 30 天以内 100.18 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
--
2 30 天(含)-60 天 - -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
--
3 60 天(含)-90 天 - -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
--
4 90 天(含)-180 天 - -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
--
5 180 天(含)-397 天（含） - -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
--
合计 100.18 -
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值的比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,987,007.93 4.77
其中：政策性金融债 9,987,007.93 4.77
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 9,987,007.93 4.77华泰柏瑞货币 2011年第 4季度报告
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剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债券
--
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元)
占基金资产净值
比例（％）
1 110245 11国开45 100,000 9,987,007.93 4.77
5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.0150%
报告期内偏离度的最低值 -0.0006%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0051%
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1??本基金计价采用摊余成本法，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考
虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。
本基金通过每日计算基金收益并分配的方式，使基金份额资产净值保持在人民币 1.00 元。
5.8.2??本基金本报告期内不存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券
的摊余成本超过当日基金资产净值的 20％的情况。
5.8.3??本基金本报告期内不存在投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其他资产构成
序号 其他资产 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 40,022,175.00
3 应收利息 76,572.75
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 40,098,747.75华泰柏瑞货币 2011年第 4季度报告
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§6? 开放式基金份额变动?
单位：份
项目 华泰柏瑞货币 A 华泰柏瑞货币 B
本报告期期初基金份额总额 20,639,735.58 84,238,697.61
本报告期基金总申购份额 70,796,332.89 158,792,916.54
减:本报告期基金总赎回份额 53,514,853.47 71,412,860.33
本报告期期末基金份额总额 37,921,215.00 171,618,753.82
§7? 备查文件目录?
7.1 备查文件目录
1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的《基金合同》
3、本基金的《招募说明书》
4、本基金的《托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的的公告
7.2 存放地点
上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1号楼 17 层
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。
客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878 4638
公司网址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2012年1月20日
