华宝兴业现金 宝货币市场 基金2011 年第4
季度报告
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2012 年 1 月20 日
华宝兴业现金宝货币 2011 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理 人的董 事会及 董事 保证本报 告所载 资料不 存在 虚假记载 、误导 性陈述 或重 大遗漏， 并对
其内容的 真实性 、准确 性和 完整性承 担个别 及连带 责任 。
基金托管 人中国 建设银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定，于 2012 年 1 月 13 日 复核了本 报告
中的财务 指标、 净值表 现和 投资组合 报告等 内容， 保证 复核内容 不存在 虚假记 载、 误导性陈 述或者 重
大遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表其 未来表现 。投资 有风险 ，投 资者在作 出投资 决策前 应仔 细阅读本 基金
的招募说 明书。
本报告中 财务资 料未经 审计 。
本报告期 自 2011 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简称 华宝兴业 现金宝 货币
基金主代 码 240006
交易代码 240006
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2005 年3 月 31 日
报告期末 基金份 额总额 4,671,877,000.50 份
投资目标
保持本金 的安全 性与流 动性 ， 追 求高于 比较基 准的收 益
率。
投资策略
以对宏观 经济及 利率走 势的 判断为基 础 ， 在满 足组合 平
均久期 、 收 益性以 及信用 等 级的前提 下利用 现代金 融分
析方法和 工具， 优化组 合配 置效果， 实现组 合增值 。
业绩比较 基准 同期 7 天通知存 款利率 （税 后）
风险收益 特征
本基金属 于证券 投资基 金中 高流动性 、低风 险的品 种 ，
其预期风 险和预 期收益 率都 低于股票 、 债券和 混合型 基
金。
基金管理 人 华宝兴业 基金管 理有限 公司
基金托管 人 中国建设 银行股 份有限 公司
下属两级 基金的 基金简称 华宝兴业 现金宝 货币 A 华宝兴业 现金宝 货币 B
下属两级 基金的 交易代 码 240006 240007
报告期末 下属两 级基金 的份 额总额 617,704,111.34 份 4,054,172,889.16 份
华宝兴业现金宝货币 2011 年第 4 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报告期（ 2011 年 10 月 1 日 － 2011 年 12 月31 日 ）
华宝兴业 现金宝 货币 A 华宝兴业 现金宝 货币 B
1. 本期已实 现收益 5,025,360.19 22,825,031.96
2 ．本期利润 5,025,360.19 22,825,031.96
3 ．期末基金 资产净 值 617,704,111.34 4,054,172,889.16
注：1 、 本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、 投资收 益、 其 他收入 （不含 公允价 值变动收 益） 扣除相
关费用后 的余额 ，本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。由 于货 币市场基 金采用 摊
余成本法 核算， 因此， 公允 价值变动 收益为 零，本 期已 实现收益 和本期 利润的 金额 相等。
2 、 所述基金业绩 指标 不包括持 有人认 购或交 易基 金的各项 费用， 计 入费用 后 实际收益 水平要 低于
所列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值收 益率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华宝兴业现金宝货币A
阶段
净值收益 率
①
净值收益 率标
准差②
业绩比较 基
准收益率 ③
业绩比较 基准收
益率标准 差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.0813% 0.0023% 0.3756% 0.0000% 0.7057% 0.0023%
注：基金 收益分 配是按 日结 转份额。
华宝兴业现金宝货币B
阶段
净值收益 率
①
净值收益 率标
准差②
业绩比较 基
准收益率 ③
业绩比较 基准收
益率标准 差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.1422% 0.0023% 0.3756% 0.0000% 0.7666% 0.0023%
注：基金 收益分 配是按 日结 转份额。 华宝兴业现金宝货币 2011 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 按 照基金 合同的 约定 ， 本基金自 基金合 同生效 之日 起不超过 六个月 内完成 建仓 。 截至 2005 年 4 月
7 日，本基金 已根据 基金合 同规定完 成建仓 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
华志贵
本基金基金
经理、华宝
兴业增强收
益债券、华
宝兴业可转
债债券基金
经理
2010 年 6 月
26 日
2011 年 11 月
15 日
7 年
硕士。1999 年 7 月至 2000 年 8
月在上海 广电股 份有限 公司 从
事技术、 市场工 作，2004 年 5
月至2008 年7 月在上海东 方证
券股份有 限公司 从事证 券投 资
工作，2008 年 8 月至 2009 年 9
月在中欧 基金管 理有限 公司 从
事证券投 资工作 。2009 年 9 月
加入华宝 兴业基 金管理 有限 公华宝兴业现金宝货币 2011 年第 4 季度报告
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司先后任 高级分 析师， 华宝 兴
业增强收 益债券 型证券 投资 基
金基金经 理助理 ，华宝 兴业 现
金宝货币 市场基 金基金 经理 助
理，2010 年 6 月至 2011 年11
月任华宝 兴业现 金宝货 币市 场
基金基金 经理，2010 年 6 月至
今任华宝 兴业增 强收益 债券 型
证券投资 基金基 金经理 、2011
年 4 月兼任华宝 兴业可 转债 债
券型证券 投资基 金基金 经理 。
陈昕
本基金基金
经理
2011 年 11
月 15 日
- 7 年
经济学学 士。2003 年 7 月加入
华宝兴业 基金管 理有限 公司,
先后在清 算登记 部、交 易部 、
固定收益 部从事 固定收 益产 品
相关的估 值、交 易、投 资工
作,2010 年7 月起任华宝兴 业
现金宝货 币市场 基金基 金经 理
助理， 2011 年 11 月至今任华宝
兴业现金 宝货币 市场基 金基 金
经理。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况的 说明
本报告期 内，本 基金管 理人 遵守《中 华人民 共和国 证券 法》 、 《中 华人民 共和国 证券 投资基金 法》
及其各项 实施细 则、 《货 币 市场基金 管理暂 行办法 》 、 《 华宝兴业 现金宝 货币市 场基 金基金合 同》 和其他
相关法律 法规的 规定、 监管 部门的相 关规定 ，依照 诚实 信用、勤 勉尽责 的原则 管理 和运用基 金资产 ，
在控制投 资风险 的基础 上， 为基金份 额持有 人谋取 最大 利益，没 有损害 基金份 额持 有人利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期 内，基 金管理 人通 过交易决 策与交 易执行 相分 离、交易 部相对 投资部 门独 立、每日 交易
日结报告 等机制 ，确保 所管 理的各基 金在交 易中被 公平 对待。
本报告期内， 基金管 理人 严格实施 公平交 易制度； 加 强了对所 管理的 不同投 资组 合同向交 易价差 的分
析；分析 结果没 有发现 交易 价差异常 。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资风 格相 似的投 资组 合之间 的业 绩比较
本报告期 内，基 金管理 人管 理的其他 基金没 有与本 基金 的投资风 格相似 的投资 组合 。 华宝兴业现金宝货币 2011 年第 4 季度报告
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4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期 内，本 基金没 有发 现异常交 易行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾四季 度，影 响债券 市场 运行的主 导因素 出现了 积极 变化。首 先，一 直备受 困扰 的资金面 得到
明显改善 ，波动 区间收 窄， 整体资金 价格中 枢稳步 走低 ，年底时 点虽有 所反弹 ，但 紧张程度 远不及 去
年底及今 年中； 其次， 货币 政策拉开 微调的 序幕， 存款 准备金率 于 12 月 5 日下调 0.5%，政策出现松
动改变了 市场预 期同时 点燃 了市场的 做多热 情，触 发市 场收益率 跳空后 下行； 再次 ，通胀水 平在四 季
度继续稳 步回落 ， 已接 近 4%一线， 下 行趋势 得以确 认， 市场对于 通胀的 担忧情 绪基 本消散。 与此同 时，
消极因素 也有所 孳生， 经济 增长放缓 导致企 业经营 状况 出现明显 分化， 部分行 业及 企业陷入 困境， 一
批企业被 隐性降 级、列 入信 用观察名 单，信 用风险 进一 步暴露。 在积极 因素多 于消 极因素、 整体环 境
较前期好 转的情 况下， 债券 市场在四 季度表 现稳健 ，中 长期限利 率及高 等级信 用债 表现较好 ，收益 率
下行明显 ，而低 等级信 用债 受制于市 场风险 偏好， 依旧 表现较弱 、利差 再创新 高。
报告期内 ，本基 金基于 货币 政策已开 始微调 ，市场 流动 性状况逐 步改善 ，货币 市场 收益率将 稳中
有降的判 断，主 动拉长 组合 平均剩余 期限， 并增加 了短 期融资券 及定存 仓位， 投资 组合结构 良好。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
现金宝 A ：本基金 报告期 内 份额净值 收益率 为 1.0813% ， 同期 业绩比 较基准 收益率 为 0.3756%，业
绩比较基 准为同 期 7 天通知 存款利率 （税后 ） 。
现金宝 B ： 本基金报 告 期内份额 净值收 益率为 1.1422%， 同期业绩比 较基准 收 益率为 0.3756%，业
绩比较基 准为同 期 7 天通知 存款利率 （税后 ） 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
管理层近 期已多 次表态 ，2012 年将继续实施 好稳健 的货 币政策 ， 适时 适度进 行预调 微调。这一整
体基调对 于债券 市场的 继续 稳步走强 提供了 政策基 础。 此外，经 济增长 速度放 缓以 及通胀保 持在温 和
水平也对 债券市 场创造 了有 利的宏观 环境 。 整体 看来 ， 我们应对 2012 年的债券市 场持乐观 态度 ， 多数
品种收益 率水平 仍然有 进一 步下行的 空间。 当 然， 在把 握投资机 会的同 时， 信用 风 险的可能 爆发是 2012
年需要密 切关注 的重点 问题 ，信用债 投资中 尤其需 要认 真进行甄 别，注 意风险 控制 。 华宝兴业现金宝货币 2011 年第 4 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例（% ）
1 固定收益 投资 1,155,866,189.71 24.73
其中：债 券 1,155,866,189.71 24.73
资产支持 证券
-
-
2 买入返售 金融资 产
1,797,805,056.70
38.46
其中：买 断式回 购的买 入返
售金融资 产
- -
3 银行存款 和结算 备付金 合计 1,701,643,846.48 36.40
4 其他资产 19,446,150.64 0.42
5 合计 4,674,761,243.53 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金资 产净值 的比例 （％ ）
1 报告期内 债券回 购融资 余额 0.95
其中：买 断式回 购融资 -
序号 项目 金额 占基金资 产净值 的比例 （％ ）
2 报告期末 债券回 购融资 余额 - -
其中：买 断式回 购融资 - -
注：报告 期内债 券回购 融资 余额占基 金资产 净值的 比例 为报告期 内每日 融资余 额占 资产净值 比例的 简
单平均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
在本报告 期内本 货币市 场基 金债券正 回购的 资金余 额未 超过资产 净值的 20%。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期末 投资组 合平均 剩余 期限 72
报告期内 投资组 合平均 剩余 期限最高 值 107
报告期内 投资组 合平均 剩余 期限最低 值 61
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
在本报告 期内本 货币市 场基 金投资组 合平均 剩余期 限未 超过 180 天。 华宝兴业现金宝货币 2011 年第 4 季度报告
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5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩余 期限
各期限资 产占基 金资产 净值
的比例（% ）
各期限负 债占基 金资产 净值
的比例（% ）
1 30 天以内 56.92
-
其中：剩 余存续 期超过 397
天的浮动 利率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 10.70 -
其中：剩 余存续 期超过 397
天的浮动 利率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 7.32 -
其中：剩 余存续 期超过 397
天的浮动 利率债
1.73 -
4 90 天( 含)-180 天 10.70 -
其中：剩 余存续 期超过 397
天的浮动 利率债
- -
5 180 天( 含)-397 天（含） 14.00 -
其中：剩 余存续 期超过 397
天的浮动 利率债
- -
合计 99.65 -
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 摊余成本 （元） 占基金资 产净值 比例（% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 193,778,981.69 4.15
3 金融债券 251,853,748.75 5.39
其中：政 策性金 融债 251,853,748.75 5.39
4 企业债券 - -
5 企业短期 融资券 710,233,459.27 15.20
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 1,155,866,189.71 24.74
9
剩余存续 期超过 397 天的浮
动利率债 券
80,977,551.40 1.73
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 债券数量 （张 ） 摊余成本( 元)
占基金资 产净值
比例（％ ）
1 1101094
11 央行票据
94
1,500,000 145,261,020.00 3.11
2 070211 07 国开 11 1,100,000 110,500,748.09 2.37 华宝兴业现金宝货币 2011 年第 4 季度报告
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3 041160017
11 鲁商
CP001
700,000 70,013,441.83 1.50
4 1181131
11 百联集
CP01
600,000 60,019,634.15 1.28
5 090407 09 农发 07 500,000 50,454,140.58 1.08
6 070219 07 国开 19 500,000 50,392,232.90 1.08
7 041154017
11 北大荒
CP004
500,000 50,046,690.21 1.07
8 1181203
11 农产品
CP01
500,000 50,022,035.96 1.07
9 1181268 11 兰花CP01 500,000 49,995,493.41 1.07
10 1181375
11 中铝业
CP03
500,000 49,973,044.30 1.07
5.6 “ 影 子定价” 与“ 摊余 成本法” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情况
报告期内 偏离度 的绝对 值在 0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内 偏离度 的最高 值 0.1666%
报告期内 偏离度 的最低 值 -0.0819%
报告期内 每个工作 日偏 离度 的绝对值 的简单 平均值 0.0933%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 基 金计 价方法 说明
本基金估值采 用摊余成 本 法，即估值对 象以买入 成 本列示，按照 票面利率 或 商定利率并考 虑其买
入时的 溢价 与折 价， 在剩 余期限 内按 实际 利率 法进 行摊销 ，每 日计 提收 益。
5.8.2 本报告 期内 ，本 基金 不存 在持有 的剩 余期 限小 于397 天但 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利
率债券 的摊 余成 本超 过当 日基金 资产 净 值20% 的情 况。
5.8.3 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案调查 ，也 没有在 报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 - 华宝兴业现金宝货币 2011 年第 4 季度报告
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2 应收证券 清算款 -
3 应收利息 19,446,150.64
4 应收申购 款 -
5 其他应收 款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 19,446,150.64
§6 开放式 基金份额变动
单位：份
项目 华宝兴业 现金宝 货币 A 华宝兴业 现金宝 货币B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 421,555,468.89 1,363,779,265.50
本报告 期基 金总 申购 份额 1,073,879,409.46 5,651,467,622.34
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 877,730,767.01 2,961,073,998.68
本报告期 期末基 金份额 总额 617,704,111.34 4,054,172,889.16
注：总申 购份额 含份额 级别 调整和转 换入份 额；总 赎回 份额含份 额级别 调整和 转换 出份额。
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
中国证监 会批准 基金设 立的 文件；
华宝兴业现 金宝货 币市场 基金基金 合同；
华宝兴业现 金宝货 币市场 基金招募 说明书 ；
华宝兴业现 金宝货 币市场 基金托管 协议；
基金管理人 业务资 格批件 、营业执 照和公 司章程 ；
基金管理人 报告期 内在指 定报刊上 披露的 各种公 告；
基金托管人 业务资 格批件 和营业执 照。
7.2 存放地 点
以上文件 存于基 金管理 人及 基金托管 人办公 场所备 投资 者查阅。
7.3 查阅方 式
投资者可 以通过 基金管 理人 网站，查 阅或下 载基金 合同 、招募说 明书、 托管协 议及 基金的各 种定
期和临时 公告。
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