华宝兴业增强 收益债券型 证券投资基 金
2011 年第4 季度报告
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2012 年 1 月20 日
华宝兴业增强收益债券 2011 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理 人的董 事会及 董事 保证本报 告所载 资料不 存在 虚假记载 、误导 性陈述 或重 大遗漏， 并对
其内容的 真实性 、准确 性和 完整性承 担个别 及连带 责任 。
基金托管 人中国 工商银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定，于 2012 年 1 月 13 日 复核了本 报告
中的财务 指标、 净值表 现和 投资组合 报告等 内容， 保证 复核内容 不存在 虚假记 载、 误导性陈 述或者 重
大遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表其 未来表现 。投资 有风险 ，投 资者在作 出投资 决策前 应仔 细阅读本 基金
的招募说 明书。
本报告中 财务资 料未经 审计 。
本报告期 自 2011 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简称 华宝兴业 增强收 益债券
基金主代 码 240012
交易代码 240012
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2009 年2 月 17 日
报告期末 基金份 额总额 86,310,349.44 份
投资目标
在控制风 险和保 持资产 流动 性的前提 下，追求较 高
的当期收 益和总 回报 ， 争取 实现基金 资产的 长期稳
健增值。
投资策略
本基金采 取积极 的资产 配置 策略，通过宏 观策略 研
究，对相关 资产类 别（包 括 固定收益 类资产、 权益
类资产和 货币资 产等） 的预 期收益进 行动态 跟踪 ，
决定其配 置比例 。
业绩比较 基准 中国债券 总指数 收益率
风险收益 特征
本基金为 债券型 基金 ， 其长 期平均风 险和预 期收益
率低于混 合型基 金和股 票型 基金，高于货 币市场 基
金。在债券 型基金 产品中， 其长期平 均风险 程度和
预期收益 率高于 纯债券 基金 。
基金管理 人 华宝兴业 基金管 理有限 公司
基金托管 人 中国工商 银行股 份有限 公司
下属两级 基金的 基金简 称 华宝兴业 增强收 益债券 A
华宝兴业 增强收 益债
券 B
下属两级 基金的 交易代 码 240012 240013
报告期末 下属两 级基金 的份 额总额 44,366,844.05 份 41,943,505.39 份 华宝兴业增强收益债券 2011 年第 4 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报告期（ 2011 年 10 月 1 日 － 2011 年 12 月31 日 ）
华宝兴业 增强收 益债券 A 华宝兴业 增强收 益债券 B
1 ．本期已实 现收益 -222,977.32 -256,895.19
2 ．本期利润 722,264.77 654,910.30
3 ．加权平均 基金份 额本期 利润 0.0162 0.0153
4 ．期末基金 资产净 值 44,108,173.57 41,217,777.07
5 ．期末基金 份额净 值 0.9942 0.9827
注：1 、 本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （不含 公允价 值变动收 益） 扣 除相
关费用后 的余额 ，本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。
2 、 所述基金 业绩指 标 不包括持 有人认 购或交 易基 金的各项 费用 ， 计入 费用后 实际收益 水平要 低于
所列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华宝兴业增强收益债券A
阶段
净值增长
率（1 ）
净值增长 率
标准差（2 ）
业绩比较 基
准收益率 （3 ）
业绩比较 基准收
益率标准 差（4 ）
(1)－(3) (2)－(4)
过去三个
月
1.60% 0.36% 3.24% 0.14% -1.64% 0.22%
华宝兴业增强收益债券B
阶段
净值增长
率（1 ）
净值增长 率
标准差（2 ）
业绩比较 基
准收益率 （3 ）
业绩比较 基准收
益率标准 差（4 ）
(1)－(3) (2)－(4)
过去三个
月
1.51% 0.36% 3.24% 0.14% -1.73% 0.22%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
1
注： 按 照基金 合同的 约定 ， 自基金成 立日期 的 6 个月内 达到规定 的资产 组合 ， 截至 2009 年8 月 16 日，
本基金已 达到合 同规定 的资 产配置比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限 证券从业 年
限
说明
任职日期 离任日期
华志贵
本基金
基金经
理、 华宝
兴业可
转债债
券基金
经理
2010 年6
月 26 日
- 7 年
硕士。1999 年 7 月至 2000 年
8 月在上海广电股份有限公
司从事技 术、 市 场工作 ，2004
年 5 月至 2008 年 7 月在上海
东方证券股份有限公司从事
证券投资 工作，2008 年 8 月
至 2009 年 9 月在中 欧基金 管
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理有限公司从事证券投资工
作。2009 年 9 月加入华宝兴
业基金管理有限公司任高级
分析师，2010 年 1 月起任华
宝兴业增强收益债券型证券
投资基金 基金经 理助理 ， 2010
年 5 月起兼任华宝兴业现金
宝货币市场基金基金经理助
理，2010 年 6 月至今任华宝
兴业现金 宝货币 市场基 金、 华
宝兴业增强收益债券型证券
投资基金 基金经 理、 2011 年 4
月 兼任华宝兴业可转债债券
型证券投 资基金 基金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期 内， 本基金 管理人 遵守 《 中华人 民共和 国证券 法》 、 《 中华人 民共和 国证 券投资基 金法 》
及其各项 实施细 则、 《华 宝 兴业增强 收益债 券型证 券投 资基金基 金合同 》 和 其他相 关法律法 规的规 定、
监管部门 的相关 规定， 依照 诚实信用 、勤勉 尽责的 原则 管理和运 用基金 资产， 在控 制投资风 险的基 础
上，为基 金份额 持有人 谋取 最大利益 ，没有 损害基 金份 额持有人 利益的 行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期 内，基 金管理 人通 过交易决 策与交 易执行 相分 离、交易 部相对 投资部 门独 立、每日 交易
日结报告 等机制 ，确保 所管 理的各基 金在交 易中被 公平 对待。
本报告期内，基金 管理 人严格实 施公平 交易制 度； 加强了对 所管理 的不同 投资 组合同向 交易价 差
的分析； 分析结 果没有 发现 交易价差 异常。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资风 格相 似的投 资组 合之间 的业 绩比较
本报告期 内，基 金管理 人管 理的其他 基金没 有与本 基金 的投资风 格相似 的投资 组合 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期 内，本 基金没 有发 现异常交 易行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2011 年四季度， 在通胀 预期 回落及资 金宽松 预期支 持下 ， 国债 利率继 续下降 ， 强债 从年初开 始一华宝兴业增强收益债券 2011 年第 4 季度报告
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直维持较 高比例 的长期 国债 配置，较 好地享 受了上 涨收 益。因为 强债着 眼来年 及价 值投资， 较高配 置
了转债， 并在转 债下跌 中加 仓，对年 度净值 表现有 所影 响。但整 个方向 和策略 还是 到位的。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止本报 告期末 ， 增 强收益 A 净值增长率为 1.60%， 比 较基准收 益率为 3.24%； 增强收益 B 净值增
长率为 1.51%，比较基准收 益率为 3.24%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2012 年 1 季度， 通胀 将有所回 落， 机构对 高等级 债券的配 置将开 始， 国债收 益率整体 将维持
稳定。货 币政策 会有所 宽松 ，主要体 现在资 金的可 获得 性上。股 票市场 在政策 的呵 护及对前 期过度 恐
慌的修正 下会有 所表现 。信 用债，受 制于供 给及违 约担 忧，难有 表现。 总之， 在不 确定性中 力争为 投
资者创造 正收益 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 6,017,584.00 5.87
其中：股 票
6,017,584.00 5.87
2 固定收益 投资
92,776,081.58 90.48
其中：债 券
92,776,081.58 90.48
资产支持 证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产
- -
其中：买 断式回 购的买 入返 售
金融资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合计
2,502,727.74 2.44
6 其他资产
1,241,684.43 1.21
7 合计
102,538,077.75
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 697,000.00 0.82
B 采掘业 - -
C 制造业 2,572,200.00 3.01
C0 食品、饮 料 - -
C1 纺织、服 装、皮 毛 - -
C2 木材、家 具 - - 华宝兴业增强收益债券 2011 年第 4 季度报告
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C3 造纸、印 刷 - -
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 933,950.00 1.09
C5 电子 743,200.00 0.87
C6 金属、非 金属 - -
C7 机械、设 备、仪 表 - -
C8 医药、生 物制品 895,050.00 1.05
C99 其他制造 业 - -
D 电力、煤 气及水 的生产 和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输 、仓储 业 - -
G 信息技术 业 - -
H 批发和零 售贸易 - -
I 金融、保 险业 2,096,000.00 2.46
J 房地产业 - -
K 社会服务 业 - -
L 传播与文 化产业 - -
M 综合类 652,384.00 0.76
合计 6,017,584.00 7.05
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值
比例（％ ）
1 601288 农业银行 800,000 2,096,000.00 2.46
2 600216 浙江医药 45,000 895,050.00 1.05
3 300175 朗源股份 85,000 697,000.00 0.82
4 600157 永泰能源 44,992 652,384.00 0.76
5 000792 盐湖股份 15,000 479,550.00 0.56
6 002450 康得新 20,000 454,400.00 0.53
7 002415 海康威视 10,000 430,000.00 0.50
8 002436 兴森科技 20,000 313,200.00 0.37
9 - - - - -
10 - - - - -
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例（ ％）
1 国家债券 35,448,799.70 41.55
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政 策性金 融债 - -
4 企业债券 10,107,977.00 11.85
5 企业短期 融资券 - - 华宝兴业增强收益债券 2011 年第 4 季度报告
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6 中期票据 - -
7 可转债 47,219,304.88 55.34
8 其他 - -
9 合计 92,776,081.58 108.73
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值 比
例（％）
1 010107 21 国债⑺ 242,440 26,057,451.20 30.54
2 113001 中行转债 248,520 23,505,021.60 27.55
3 122023 09 万业债 91,340 8,590,527.00 10.07
4 110015 石化转债 85,000 8,543,350.00 10.01
5 010303 03 国债⑶ 54,370 5,385,348.50 6.31
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
报告期 内本基 金投资 的前 十名证券 的发行 主体没 有被 监管部门 立案调 查，也 没有 在报告编
制日前一年 内受到 公开谴 责、处罚 ，无证 券投资 决策 程序需特 别说明 。
5.8.2 本基金采 取定量 与定性 相结 合的个股 精选策 略，使 用成 长、价值 、盈利 等方面 的指 标对股票 进
行排序， 并对排 名靠前 的股 票进行案 头研究 和实地 调研 ，深入研 究企业 的基本 面和 长期发展 前
景，挑选 出预期 表现将 超过 大盘的个 股，构 建核心 组合 ，没有特 定的股 票备选 库。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 250,000.00
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 928,218.75
5 应收申购 款 63,465.68
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,241,684.43 华宝兴业增强收益债券 2011 年第 4 季度报告
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5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113001 中行转债 23,505,021.60 27.55
2 110015 石化转债 8,543,350.00 10.01
3 110013 国投转债 3,875,261.40 4.54
4 110012 海运转债 2,294,250.00 2.69
5 110078 澄星转债 2,099,000.00 2.46
6 125887 中鼎转债 1,303,819.72 1.53
7 110016 川投转债 1,037,721.60 1.22
8 126729 燕京转债 722,432.34 0.85
9 110011 歌华转债 462,600.00 0.54
10 - - - -
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本 报告期 末前十 名股 票中不存 在流通 受限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位：份
项目
华宝兴业 增强收 益债券
A
华宝兴业 增强收 益债
券 B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 44,915,192.32 43,784,431.23
本报告 期基 金总 申购 份额 2,324,960.53 1,296,967.73
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 2,873,308.80 3,137,893.57
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 44,366,844.05 41,943,505.39
注: 总申购份 额含红 利再投 资和转换 入份额 ；总赎 回份 额含转换 出份额 。
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
中国证监 会批准 基金设 立的 文件；
华宝兴业增 强收益 债券型 证券投资 基金基 金合同 ；
华宝兴业增 强收益 债券型 证券投资 基金招 募说明 书；
华宝兴业增 强收益 债券型 证券投资 基金托 管协议 ；
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基金管理人 业务资 格批件 、营业执 照和公 司章程 ；
基金管理人 报告期 内在指 定报刊上 披露的 各种公 告；
基金托管人 业务资 格批件 和营业执 照。
7.2 存放地 点
以上文件 存于基 金管理 人及 基金托管 人办公 场所备 投资 者查阅。
7.3 查阅方 式
投资者可 以通过 基金管 理人 网站，查 阅或下 载基金 合同 、招募说 明书、 托管协 议及 基金的各 种定
期和临时 公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2012 年1 月20 日
