华宝兴业可转 债债券型证 券投资基金2011
年第4 季度报 告
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2012 年 1 月20 日
华宝兴业可转债债券 2011 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理 人的董 事会及 董事 保证本报 告所载 资料不 存在 虚假记载 、误导 性陈述 或重 大遗漏， 并对
其内容的 真实性 、准确 性和 完整性承 担个别 及连带 责任 。
基金托管 人招商 银行股 份有 限公司根 据本基 金合同 规定 ，于 2012 年 1 月 13 日复核了本报告 中的
财务指标 、净值 表现和 投资 组合报告 等内容 ，保证 复核 内容不存 在虚假 记载、 误导 性陈述或 者重大 遗
漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表其 未来表现 。投资 有风险 ，投 资者在作 出投资 决策前 应仔 细阅读本 基金
的招募说 明书。
本报告中 财务资 料未经 审计 。
本报告期 自 2011 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简称 华宝兴业 可转债 债券
基金主代 码 240018
交易代码 240018
基金运作 方式 契约型开 放式
基金合同 生效日 2011 年4 月 27 日
报告期末 基金份 额总额 1,035,455,506.16 份
投资目标
在控制风 险和保 持资产 流动 性的前提 下，主 要通过 对可
转债的投 资，力 争为基 金份 额持有人 创造稳 定的当 期收
益和长期 回报。
投资策略
本基金采 用自上 而下的 宏观 投资策略 ，通过 对国内 外宏
观经济状 况、市 场利率 走势 、市场资 金供求 情况， 以及
证券市场 走势、 信用风 险情 况、风险 预算和 有关法 律法
规等因素 的综合 分析， 在固 定收益类 资产和 权益类 资产
之间进行 动态灵 活配置 。本 基金将采 用定性 与定量 相结
合的方法 来构建 可转债 投资 组合，重 点投资 价值被 市场
低估、发 债公司 具有较 好发 展潜力、 基础股 票具有 较高
上升预期 的个券 品种。
业绩比较 基准
中信标普 可转债 指数收 益率×70% +上证国债指数收益
率×30%。
风险收益 特征
本基金为 债券型 基金， 其长 期平均风 险和预 期收益 率低
于混合型 基金和 股票型 基金 ，高于货
币市 场基金 。本
基金重点 配置可 转债， 在债 券型基金 中属于 风险水 平相华宝兴业可转债债券 2011 年第 4 季度报告
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对较高的 投资产 品。
基金管理 人 华宝兴业 基金管 理有限 公司
基金托管 人 招商银行 股份有 限公司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报告期（ 2011 年 10 月 1 日 － 2011 年 12 月31 日 ）
1.本期已实现收 益 -10,918,180.48
2.本期利润
30,344,288.18
3.加权平均基金 份额本 期利 润 0.0291
4.期末基金资产 净值 930,853,567.48
5.期末基金份额 净值 0.8990
注：1.本期已实 现收益 指基 金本期利 息收入 、投资 收益 、其他收 入（不 含公允 价值 变动收益 ）扣除 相
关费用后 的余额 ，本期 利润 为本期已 实现收 益加上 本期 公允价值 变动收 益。
2.所述基金业绩指 标不 包括持有 人认购 或交易 基金 的各项费 用，计 入费用 后实 际收益水 平要低 于
所列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率标
准差②
业绩比较 基准
收益率③
业绩比较 基准
收益率标 准差
④
①－③ ②－④
过去三个 月 3.21% 0.58% 4.39% 0.45% -1.18% 0.13%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
1
注：按照 基金合 同规定, 自 基金成立 日期的 6 个月 内达 到规定的 资产组 合, 截至 2011 年 10 月 27 日, 本
基金已达 到合同 规定的 资产 配置比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限
证券从业 年限 说明
任职日期 离任日期
华志贵
本基金基
金经理、
华宝兴业
增强收益
债券基金
基金经理
2011 年4 月
27 日
- 7 年
硕士。1999 年 7 月至
2000 年 8 月在上海广
电股份有限公司从事
技术、 市场 工作，2004
年 5 月至 2008 年 7 月
在上海东方证券股份
有限公司从事证券投
资工作 ， 2008 年 8 月至
2009 年 9 月在中欧基
金管理有限公司从事
证券投资工作。2009
年9 月 加入华 宝兴业 基
金管理有限公司任高
级分析师，2010 年 1
月起任华宝兴业增强
收益债券型证券投资
基金基金经理助理，
2010 年 5 月起兼任华
宝兴业现金宝货币市
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场基金基 金经理 助理 ，
2010 年 6 月至今任华
宝兴业现金宝货币市
场基金 、 华宝 兴业增 强
收益债券型证券投资
基金基金经理、2011
年4 月 兼任华 宝兴业 可
转债债券型证券投资
基金基金 经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期 内， 本基金 管理人 遵守 《 中华人 民共和 国证券 法》 、 《 中华人 民共和 国证 券投资基 金法 》
及其各项 实施细 则、《 华宝 兴业可转 债债券 型证券 投资 基金基金 合同》 和其他 相关 法律法规 的规定 、
监管部门 的相关 规定， 依照 诚实信用 、勤勉 尽责的 原则 管理和运 用基金 资产， 在控 制投资风 险的基 础
上，为基 金份额 持有人 谋取 最大利益 ，没有 损害基 金份 额持有人 利益的 行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期 内，基 金管理 人通 过交易决 策与交 易执行 相分 离、交易 部相对 投资部 门独 立、每日 交易
日结报告 等机制 ，确保 所管 理的各基 金在交 易中被 公平 对待。
本报告期内，基金 管理 人严格实 施公平 交易制 度； 加强了对 所管理 的不同 投资 组合同向 交易价 差
的分析； 分析结 果没有 发现 交易价差 异常。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资风 格相 似的投 资组 合之间 的业 绩比较
本报告期 内，基 金管理 人管 理的其他 基金没 有与本 基金 的投资风 格相似 的投资 组合 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期 内，本 基金没 有发 现异常交 易行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
10-11 月，由于基金 维持了 高仓位， 同时超 配了石 化转 债，净值 表现抢 眼。在 高位 ，适当减 持了
部分转债 ，在 12 月份，在 下跌中不 断提高 转债仓 位， 并小幅度 调整了 结构， 为来 年布局。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
四季度末 ，四季 度基金 净值 涨幅为 3.21%，基金基准涨 幅为 4.39%，基金表现落后 基准 1.18 个百华宝兴业可转债债券 2011 年第 4 季度报告
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分点。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2012 年一季度， 货 币 政策将有 所预调 微调 ， 政府 对证券市 场的呵 护动作 会比 较频繁 ， 比如 汇
金增持、 央企大 股东增 持； 通胀会有 所缓和 ，高等 级债 券收益率 将有所 下降， 目前 转债的到 期收益 率
很高，基 本体现 “下有 底” 的特征； 综合来 看，转 债面 临较大的 机会。
总之，力争 为基金 持有人 创造可观 的正收 益。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股 票
- -
2 固定收益 投资
947,937,536.00 97.63
其中：债 券
947,937,536.00 97.63
资产支持证券
- -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产
- -
其中： 买断式 回购的 买入返 售金
融资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合计
18,837,568.07 1.94
6 其他资产
4,179,988.70 0.43
7 合计
970,955,092.77
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金本 报告期 末未持 有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金本 报告期 末未持 有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例（ ％）
1 国家债券 47,840,122.50 5.14
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政 策性金 融债 - -
4 企业债券 - - 华宝兴业可转债债券 2011 年第 4 季度报告
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5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 900,097,413.50 96.70
8 其他 - -
9 合计 947,937,536.00 101.84
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值 比
例（％）
1 113001 中行转债 2,003,920 189,530,753.60 20.36
2 113002 工行转债 1,776,200 189,094,252.00 20.31
3 110016 川投转债 1,253,880 115,557,580.80 12.41
4 110013 国投转债 821,060 79,585,345.80 8.55
5 110003 新钢转债 566,710 56,500,987.00 6.07
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
基金管理人 没有发 现本基 金投资的 前十名 证券的 发行 主体在报 告期内 被监管 部门 立案调查 ， 也
没有在报 告编制 日前一 年内 受到公开 谴责、 处罚， 无证 券投资决 策程序 需特别 说明 。
5.8.2 基金投资 的前十 名股票 未超 出基金合 同规定 的备选 股票 库。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 250,000.00
2 应收证券 清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,915,696.62
5 应收申购 款 14,292.08
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,179,988.70
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5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113001 中行转债 189,530,753.60 20.36
2 113002 工行转债 189,094,252.00 20.31
3 110016 川投转债 115,557,580.80 12.41
4 110013 国投转债 79,585,345.80 8.55
5 110003 新钢转债 56,500,987.00 6.07
6 110011 歌华转债 47,925,360.00 5.15
7 110012 海运转债 45,210,490.50 4.86
8 110015 石化转债 36,161,487.80 3.88
9 125887 中鼎转债 24,333,882.66 2.61
10 125731 美丰转债 19,479,404.43 2.09
11 110007 博汇转债 14,396,627.20 1.55
12 126729 燕京转债 12,437,472.06 1.34
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本 报告期 末未持 有股 票。
§6 开放式 基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,080,133,180.50
本报告 期基 金总 申购 份额 37,006,643.19
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 81,684,317.53
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,035,455,506.16
注：总申 购份额 含红利 再投 资和转换 入份额 ；总赎 回份 额含转换 出份额 。
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
中国证监 会批准 基金设 立的 文件；
华宝兴业可 转债债 券型证 券投资基 金基金 合同；
华宝兴业可 转债债 券型证 券投资基 金招募 说明书 ； 华宝兴业可转债债券 2011 年第 4 季度报告
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华宝兴业可 转债债 券型证 券投资基 金托管 协议；
基金管理人 业务资 格批件 、营业执 照和公 司章程 ；
基金管理人 报告期 内在指 定报刊上 披露的 各种公 告；
基金托管人 业务资 格批件 和营业执 照。
7.2 存放地 点
以上文件 存于基 金管理 人及 基金托管 人办公 场所备 投资 者查阅。
7.3 查阅方 式
投资者可 以通过 基金管 理人 网站，查 阅或下 载基金 合同 、招募说 明书、 托管协 议及 基金的各 种定
期和临时 公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2012 年1 月20 日
