长盛同鑫保本混合型证券投资基金
2011 年第 4 季度报告
2011 年 1 2 月 31 日
基金管理人：长盛基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 2012 年 1 月 20 日长盛同鑫保本混合型证券投资基金 2011 年第 4 季度报告 第 1 页共9 页
§1 重要提示
基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在
虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别
及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2012年1月1 9日 复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 10月1日 起 至2 0 1 1年1 2月3 1日 止 。
§2 基金产品概况
基金简称 长盛同鑫保本混合
基金主代码 080007
交易代码 080007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年5月2 4日
报告期末基金份额总额 2,093,050,351.04 份
投资目标
依据本基金的保证合同，本基金通过运用投资组合保险策
略， 在严格控制风险和保证本金安全的基础上， 力争在本基
金保本周期结束时，实现基金资产的收益增长。
投资策略
本基金投资策略突出强调配置的科学性与纪律性， 通过严格
金融工程手段有效控制风险，保证实现投资期中的稳定收
益， 并通过有效地资产配置和保本投资策略以保障基金资产
本金的安全。
本基金将按照恒定比例组合保险机制 （CPPI） 将资产配置于
安全资产与风险资产， 用投资于固定收益类证券的现金净流
入来冲抵风险资产组合潜在的最大亏损， 并通过投资股票等
风险资产来获得资本利得。
业绩比较基准 3 年期银行定期存款税后收益率
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中的低风险品种。 未持有到期而赎长盛同鑫保本混合型证券投资基金 2011 年第 4 季度报告 第 2 页共 9页
回或转换出的基金份额以及基金份额持有人在当期保本周
期开始后申购或转换转入的基金份额，不享受保本担保。
基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
基金保证人 安徽省信用担保集团有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2011 年 10 月 1 日－2011 年 12 月 31 日）
1.本期已实现收益 23,126,575.28
2.本期利润 38,773,306.74
3.加权平均基金份额本期利润 0.0166
4.期末基金资产净值 2,140,442,718.63
5.期末基金份额净值 1.023
注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2 、所列数据截止到 2011 年 12 月 31 日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.69% 0 .05% 1.18% 0 .02% 0.51% 0 .03%长盛同鑫保本混合型证券投资基金 2011 年第 4 季度报告 第 3 页共 9页
3.2.2 自 基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
注：1、本基金合同生效日为 2011年5月2 4日，截至本报告期末本基金成立未
满一年。
2、按照本基金合同规定，本基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使
基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 建仓期结束时， 本基金的各项资产配置比
例符合本基金合同第十六条 （二） 投资范围、 （七） 投资禁止行为与限制的有关约定。
本报告期内，本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。长盛同鑫保本混合型证券投资基金 2011 年第 4 季度报告 第 4 页共 9页
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
蔡宾
本基金基金经
理，长盛积极
配置债券型证
券投资基金基
金经理，长盛
同禧信用增利
债券型证券投
资基金基金经
理，固定收益
部副总监。
20 11 年 5 月
24 日
- 7年
男，1978 年 11 月出生 ， 中
国国籍。 毕业于中央财经大
学，获硕士学位， CF A（美
国特许金融分析师） 。2004
年 6 月至 2 0 0 6 年 2 月就职
于宝盈基金管理有限公司，
曾任研究员、基金经理助
理。2 0 0 6 年 2 月加入长盛
基金管理有限公司， 曾任研
究员、 社保组合助理， 投资
经理等。 现任固定收益部副
总监， 长盛积极配置债券型
证券投资基金基金经理， 长
盛同鑫保本混合型证券投
资基金 （ 本基金 ） 基金经理，
长盛同禧信用增利债券型
证券投资基金基金经理。
注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解
聘日期；
2 、 “证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资
格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金法》 及其各项实施准则、 《长
盛同鑫保本混合型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规、 监管部门的相关规
定， 依照诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制投资风险的基
础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公 平交易制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 及公司相关制度等规定， 从投资授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩
评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 确长盛同鑫保本混合型证券投资基金 2011 年第 4 季度报告 第 5 页共 9页
保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。
4.3.2 本 投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合， 暂无法
对本基金的投资业绩进行比较。
4.3.3 异 常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发生异常交易情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报 告期内基金投资策略和运作分析
四季度，随着 CPI 数据的逐月回落，投资者对通胀预期出现明显的转低预期，1
年期和 3 年期央票的一级市场发行利率均出现了近年来的首次下降， 央行也降低了准
备金率。四季度，货币市场利率明显回落，债券市场出现了一轮较显著的上涨行情，
以国债和政策性金融债为代表的利率产品表现最为出色，高等级信用债也有所表现，
出于对经济前景悲观的预期，中低等级信用债的相对表现较弱。而权益市场在 10 月
上旬出现一波小幅反弹之后，又呈现剧烈的调整走势，沪深 300 指数下跌 9.13%，深
成指下跌 13.34%。 可转债在四季度显示出现一轮较明显的上涨， 随着股指回落又进行
了调整，但总体表现强于股票市场。
长盛同鑫保本基金在本季度逐步提高了债券仓位， 在可转债调整过程中适度提高
了转债的仓位。
4.4.2 报 告期内基金的业绩表现
截止报告期末， 本基金份额净值为 1.023 元， 本报告期份额净值增长率为 1.69%，
同期业绩比较基准增长率为 1.18%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2012 年的经济形势至少比 2011 年会有所改善。 一方面， 通胀压力得到有效缓解，
另一方面，政策微调对于稳定预期有着重要意义。总体上，滞胀的经济环境在 2012
年将会出现变化。债券市场收益率曲线有望在通胀回落的大背景下进一步陡峭化下
移。
2011 年由于信贷政策的紧缩， 相当比例的企业在资金上遇到了很大困难， 企业的
经营环境较为恶劣， 2012 年如果得到更多的信贷支持， 企业的经营状况将有明显改善，
从而提高企业的信用水平和偿付能力。当前的信用利差仍然维持在多年来的历史高
位，信用债券在 2012 年的表现较为乐观。与此同时，出于对政策放松条件下企业经长盛同鑫保本混合型证券投资基金 2011 年第 4 季度报告 第 6 页共 9页
营的宽松环境和股票资产较低的估值水平， 可转换债券和部分股票资产可能会有较好
的投资机会。
2012 年，吸取教训，我们将更加重视资产的绝对收益，保持持续获利的能力。
§5 投资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 1,850,000.00 0.07
其中：股票 1,850,000.00 0.07
2 固定收益投资 1,209,287,325.96 48.19
其中：债券 1,209,287,325.96 48.19
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 638,551,677.83 25.45
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 623,086,282.71 24.83
6 其他资产 36,425,173.19 1.45
7 合计 2,509,200,459.69 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 1,850,000.00 0.09
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 1,850,000.00 0.09
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -长盛同鑫保本混合型证券投资基金 2011 年第 4 季度报告 第 7 页共 9页
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,850,000.00 0.09
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 600582 天地科技 100,000 1,850,000.00 0.09
5.4 报 告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 国家债券 33,850,700.00 1.58
2 央行票据 - -
3 金融债券 78,656,000.00 3.67
其中：政策性金融债 78,656,000.00 3.67
4 企业债券 610,746,481.36 28.53
5 企业短期融资券 361,255,000.00 16.88
6 中期票据 - -
7 可转债 124,779,144.60 5.83
8其 他 - -
9 合计 1,209,287,325.96 56.50
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 110015 石化转债 1,241,460 124,779,144.60 5.83
2 110245 11 国开 45 800,000 78,656,000.00 3.67
3 115003 中兴债 1 704,874 67,949,148.73 3.17
4 041153002
11 华能
CP002
600,000 60,606,000.00 2.83
5 126011 08 石化债 586,670 54,167,241.10 2.53
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。长盛同鑫保本混合型证券投资基金 2011 年第 4 季度报告 第 8 页共 9页
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录， 无在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.8.3 其 他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 500,000.00
2 应收证券清算款 18,352,478.81
3 应收股利 -
4 应收利息 17,562,880.73
5 应收申购款 9,813.65
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8其 他 -
9 合计 36,425,173.19
5.8.4 报 告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 110015 石化转债 124,779,144.60 5.83
5.8.5 报 告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投 资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 2,536,858,232.30
本报告期基金总申购份额 3,988,122.60
减：本报告期基金总赎回份额 447,796,003.86
本报告期基金拆分变动份额 -长盛同鑫保本混合型证券投资基金 2011 年第 4 季度报告 第 9 页共 9页
本报告期期末基金份额总额 2,093,050,351.04长盛同鑫保本混合型证券投资基金 2011 年第 4 季度报告 第 10 页共9页
§7 备查文件目录
7.1 备 查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、 《长盛同鑫保本混合型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《长盛同鑫保本混合型证券投资基金托管协议》 ；
4、 《长盛同鑫保本混合型证券投资基金招募说明书》 ；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
7.2 存 放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
7.3 查 阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所和/或管理人互联网站免费
查阅备查文件。 在支付工本费后， 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复
印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-2666、010-62350088。
网址：http://www.csfunds.com.cn。
