景顺长城货币市场证券投资基金 2011 年第四季度报告
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景顺长 城货币市场证 券投资基金
2011 年第 四季度报告
2011 年12 月31 日
基金管理 人： 景顺长城基金管理 有限公司
基金托管 人： 中国银行股份有限 公司
报告 送出 日期： 二〇一二年一 月二十日
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2012 年 1 月18 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容 ， 保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011 年 10 月1 日起至12 月31 日止。
§2
基金 产品概况
基金简称
景顺长城货币
基金主代码
260102
系列基金名称
景顺长城景系列开放式证券投资基金
系列其他子基金名称
景顺长城动力平衡混合(260103) 、景顺长城优 选股
票(260101)
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2003年10月24 日
报告期末基金份额总额
403,487,459.69 份
投资目标
货币市场基金在保持本金的高流动性和安全性的前
提下，获得高于基准的投资回报。
投资策略
本基金通过宏观经济、政策和市场资金供求的综合
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分析进行短期利率判断，对各投资品种从收益率、
流动性、信用风险、平均剩余期限等方面进行综合
价值比较，在保持基金资产高流动性的前提下构建
组合。
业绩比较基准
税后同期7天存款利率
风险收益特 征
本基金具有低风险和收益稳定的特点，投资目标是
在保持本金的高流动性和安全性的前提下，获得高
于基准的投资回报。
基金管理人
景顺长城基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称
景顺长城货币A 景顺长城货币B
下属两级基金的交易代码
260102 260202
报告期末下属两级基金的份额总
额
47,458,026.78 份 356,029,432.91 份
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2011 年10月1日-2011年12月31 日)
景顺长城货币A 景顺长城货币B
1．本期已实现收益
300,936.26
768,105.50
2．本期利润
300,936.26
768,105.50
3．期末基金资产净值
47,458,026.78
356,029,432.91
注： （1） 本期已实现收 益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益， 由于货币市场基金 采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收 益为零 ， 本期已 实
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现收益和本期利润的金额相等。
（2 ）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
1 ．景顺长 城货币 A
阶段
净值 收
益率 ①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.6060% 0.0017% 0.3756% 0.0000% 0.2304% 0.0017%
注：本基金的收益分配为每日分配，按月 结转份额。
2 ．景顺长 城货币 B
阶段
净值 收
益率 ①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.6669% 0.0017% 0.3756% 0.0000% 0.2913% 0.0017%
注：本基金的收益分配为每日分配，按月结转份额。
3.2.2 自基金转型 以来基金累计 净值收益率变动及其与 同期业绩比较基准收益 率变动的
比较
景顺长城货币市场证券投资基金
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累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
1 、景顺长城货币 A
（2003 年10 月24 日至2011 年12 月31 日）
注： 经景顺长城恒丰债券证券投资基金基金份额持有人大会表决通过， 并于2005年7月7
日获中国证券监督管理委员会证监基金字2005[121] 号文核准，景顺长城恒丰债券证券
投资基金以2005年7月14 日为转变基准日转变成为景顺长城货币市场证券投资基金。本
基金自2010年4月30日起实行基金份额分级。
2 、景顺长城货币 B
（2010 年4 月30 日至2011 年12 月31 日）
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注：经景顺长城恒丰债券证券投资基金基金份额持有人大会表决通过，并于 2005 年 7
月 7 日获中国证券监督 管理委员会证监基 金字 2005[121] 号文核准，景顺长城恒丰债券
证券投资基金以2005 年7 月14 日为转变基 准日转变成为景顺长城货币市场证券投资基
金。本基金自2010 年4 月30 日起实行基金份额分级。
§4
管理 人报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
毛从容
景系列基金基
金经理（分管
景系列基金下
设之景顺长城
货币市场证券
投资基金和景
顺长城动力平
2005-6-1 - 11
武 汉 大 学 经 济 学 学 士 、 华 中
理工大 学 经 济 学 硕 士 。 曾 任
职 于 交 通 银 行 、 长 城 证 券 金
融 研 究 所 ， 着 重 于 宏 观 和 债
券 市 场 的 研 究 ， 并 担 任 金 融
研 究 所 债 券 业 务 小 组 组 长 ；
2003年3月加入本公司。
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衡证券投资基
金），投资副
总监
张继荣
景系列基金基
金经理（分管
景系列基金下
设之景顺长城
优选股票证券
投资基金），
投资副总监，
景顺长城鼎益
股票型证券投
资基金（LOF ）
基金经理
2009-8-7 - 11
东 北 大 学 工 学 学 士 、 硕 士 ，
清 华 大 学 工 学 博 士 。 曾 担 任
大 鹏 证 券 行 业 分 析 师 ， 融 通
基 金 研 究 员 、 研 究 策 划 部 总
监 助 理 、 基 金 经 理 ， 银 华 基
金 投 资 部 首 席 策 略 分 析 师 、
基 金 经 理 等 职 务 ；2009 年3
月加入本公司。
注：1、 对基金的首任基金经理， 其 “ 任职日期” 按基金合同生效日填写， “离任日期 ”
为根据公司决定的解聘日期（公告前一日） ；对此后的非首任基金经理， “ 任职日期”
为根据公司决定聘任后的公告日期， “离任日期 ”为根据公司决定的解聘日期 （公告前
一日） ；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、张继荣先生已于2012 年1月16日离任景系列基金基金经理；陈嘉平先生于2012年1月
17日任职景系列基金基金经理，分管景系列基金下设之景顺长城优选股票证券投资基
金。
4.2 报告期内 本基金运作遵规守 信情况说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投
资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 和 《证券投资基金信息披露管理
办法》等有关法律法规及各项实施准则、 《景顺长城景系列开放式证券投资基金基金合
同》 和其他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合
法合规， 未发现损害基金持有人利益的行为。 基金的投资范围、 投资比例及投资组合符
合有关法律法规及基金合同的规定。
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4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见 》 ， 完 善 相 应 制 度 及 流 程 ， 通 过 系 统 和 人 工 等 各 种 方 式 在 各 业 务 环 节 严 格 控 制 交 易 公
平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 的 投 资 风 格 与 本 基 金 的 投 资 风 格 不 相
似。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年4 季度债券市场整体呈现上扬的走势。在国家连续宏观调控政策的作用下，
4 季度通胀继续回落； 同时宏观经济也继续下行， 货币政策于 11 月底开始转向， 推动债
券收益率整体下行。 本基金加大了债券资产和银行存款的配置比例， 以提高整体的收益
水平。
展望 2012 年第 1 季度的债券市场，经济增长将会继续环比下滑，通货膨胀回落明
显， 而经济政策会保持 灵活性。 从国外环境看 ， 美国经济继续弱复苏 的态势， 但其失 业
率下降缓慢决定了其复苏之路并不平坦， 短期仍将维持低利率； 同时欧洲整体经济持续
受到欧债危机的拖累， 短期进入衰退的概率增大。 综 合来看， 我们认 为未来经济与通胀
回落的幅度及政策的变化将共同影响债市的走势。 基于此， 我们将密切跟踪相关数据并
及时对本基金的组合进行灵活调整，注重保持组合的流动性。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2011 年4 季度， 景顺货币 A 份额净值收益率为 0.6060%， 高于业绩比较基准收益率
0.2304% ；景顺货币B 份额净值收益率为 0.6669% ，高于业绩比较基准收益率 0.2913%。
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§5
投资 组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（％）
1 固定收益投资 49,978,114.26 12.07
其中：债券 49,978,114.26 12.07
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 169,210,441.32 40.86
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 23,532,544.25 5.68
4 货币市场工具 170,000,000.00 41.05
5 其他各项资产 1,405,764.61 0.34
6 合计 414,126,864.44 100.00
注：货币市场工具均为定期存款。
5.2 报告期债 券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 0.02
其中：买断式回购融资 -
序号
项目 金额
占基金资产净值
的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额
占资产净值比例的简单平均值。
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债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值 的 20 ％的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20％。
5.3 基金投资 组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合 平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
53
报告期内 投资组合平均剩余期限最高值 78
报告期内 投资组合平均剩余期限最低值 52
报告期内 投资组合平均剩余期 限 超过 180 天情况说明
本报告期内，本货币基金投资组合平均剩余期限未超过180天。
5.3.2 报告期末 投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（% ）
各期限负债占基金资
产净值的比例（ ％）
1 30天以内 47.77 2.48
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
2 30天( 含) —60天 12.39 -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
3 60天( 含) —90天 29.74 -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
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4 90天( 含) —180 天 7.41 -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
5 180天( 含) —397 天（含 ） 4.98 -
其中：剩余存续期超过397 天
的浮动利率债
- -
合计 102.29 2.48
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 39,889,935.27 9.89
其中：政策性金融债 39,889,935.27 9.89
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 10,088,178.99 2.50
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 49,978,114.26 12.39
9
剩 余 存 续 期 超过397 天的 浮 动
利率债券
- -
5.5 报告期末 按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
( 张)
摊余成本（元）
占基金资产
净值比例
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（％）
1 041151002
11 中石油
CP002
100,000 10,088,178.99 2.50
2 110242 11国开42 100,000 9,996,965.86 2.48
3 110409 11农发09 100,000 9,977,356.64 2.47
4 020203 02国开03 100,000 9,958,831.63 2.47
5 020204 02国开04 100,000 9,956,781.14 2.47
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.6“影子定 价”与“摊余成本 法”确 定的基金资产净 值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0 次
报告期内偏离度的最高值
0.1154%
报告期内偏离度的最低值
-0.0015%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0717%
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前十名资产支持证券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合 报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按票面利率或协议利率
并考虑其买入时的溢价和折价， 在其剩余存续期内摊销， 每日计提损益。 本基金采用固
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定份额净值，基金账面份额净值为 1.0000 元。
5.8.2 本报告期内， 本基金未持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债券，也不存在该类浮动利率债券的摊余成本超过基金资产净值 20% 的情况。
5.8.3 本 报 告 期 内 未 出现 基 金 投 资 的 前 十名 证券 的 发 行 主 体 被 监管 部门 立 案 调 查 或 者 在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.4 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算 款 -
3 应收利息 1,173,394.76
4 应收申购款 232,369.85
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 1,405,764.61
5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6
开放 式基金份额变动
单位：份
项目 景顺长城货币 A 景顺长城货币 B
本报告期期初基金份额总额 52,579,447.10 67,181,999.75
本报告期基金总申购份额 25,303,657.94 315,426,470.30
减：本报告期基金总赎回 份额 30,425,078.26 26,579,037.14
本报告期期末基金份额总额 47,458,026.78 356,029,432.91
注： 申购含红利再投、 转换入及分级份额调增份额； 赎回含转换出及分级份额调减份额。
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§7
备查 文件目录
7.1 备查文件 目录
1 、中国证监会批准景顺长城景系列开放式证券投资基金设立的文件；
2 、 《景顺长城景系列开放式证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《景顺长城景系列开放式证券投资基金招募说明书》 ；
4 、 《景顺长城景系列开放式证券投资基金托管协议》 ；
5 、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
6 、 其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、 定期报告及临时公告。
7.2 存放地点
以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。
7.3 查阅方式
投资者可在办公时间免费查阅。
景顺长城基金管理有限公司
二〇一二年一月二十日
