建信核心精选股票型证券投资基金
2011 年第 4 季度报告
2011 年 12 月 31 日
基金管理人： 建信基金管理有限责任公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年一月二十日建信核心精选股票型证券投资基金2011 年第4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012 年1
月18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011 年10 月1 日起至12 月31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信核心精选股票
基金主代码 530006
交易代码 530006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年11 月25 日
报告期末基金份额总额 1,843,383,167.58 份
投资目标 本基金通过对宏观经济环境、市场环境、行业特征
和公司基本面的深入研究，精选具有良好成长性和
价值性的上市公司股票，在有效控制风险的前提下
力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资策
略。基金管理人对经济环境、市场状况、行业特性
等宏观层面信息和个股、个券的微观层面信息进行
综合分析，作出投资决策。
业绩比较基准 本基金投资业绩比较基准为：75% ×沪深300 指数
+25% ×中国债券总指数。
风险收益特征 本基金属于股票型证券投资基金，一般情况下其风
险和收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型
基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司建信核心精选股票型证券投资基金2011 年第4 季度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2011 年10 月1 日-2011 年12 月31 日)
1. 本期已实现收益 -59,914,035.06
2. 本期利润 -61,468,265.15
3. 加权平均基金份额本期
利润
-0.0345
4. 期末基金资产净值 1,793,429,226.13
5. 期末基金份额净值 0.973
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2 、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净 值增长
率①
净 值增长
率 标准差
②
业 绩比较
基 准收益
率③
业 绩比较
基 准收益
率 标准差
④
①－③ ②－ ④
过去三个月 -2.99% 1.10% -5.89% 1.05% 2.90% 0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
建信核心精选股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2008 年11 月25 日至2011 年12 月31 日）建信核心精选股票型证券投资基金2011 年第4 季度报告
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注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任 本基金的基金经理期限 证 券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王新艳女
士
副总经理，
本基金基
金经理
2010-4-27 - 13
注册金融分析师
（CFA ） ，中国人民银
行研究生部硕士。1998
年10 月加入长盛基金
管理公司，历任研究
员、基金经理助理、 基
金经理等职，2002 年
11 月2 日至2004 年5
月22 日任长盛成长价
值股票型证券投资基
金基金经理。2004 年6
月加入景顺长城基金
管理公司， 历任基金经
理、 投资副总监、 投资
总监等职，2005 年3
月16 日至2009 年3 月
16 日任景顺长城鼎益
股票型证券投资基金
（LOF ）的基金经理，
2007 年6 月18 日至建信核心精选股票型证券投资基金2011 年第4 季度报告
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2009 年3 月16 日任景
顺长城精选蓝筹股票
型证券投资基金基金
经理。 2009 年3 月加入
本公司，任总经理助
理， 2010 年5 月起任公
司副总经理。2009 年
12 月17 日至2011 年2
月1 日任建信恒久价值
基金基金经理。2010
年11 月16 日至2011
年12 月20 日任建信内
生动力基金的基金经
理。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内， 本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。 基金管
理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益， 严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基
金法 》 、其他有关法律法规的规定和《建信核心精选股票型证券投资基金基金合
同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人， 保护投资人利益， 避免出现不正当关联交易、 利益输
送等违法违规行为， 公司根据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司内部
控制指导意见》 、 《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》 、 《基金管理公司特
定客户资产管理业务试点办法》 等法律法规和公司内部制度， 制定和修订了 《公
平交易管理办法》 、 《异常交易管理办法》 、 《公司防范内幕交易管理办法》 、 《利益
冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，
一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操
作， 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合， 严禁直接或通过第三方的交
易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，本基金管理人不存在与本基金投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
4 季度， 国内通胀见顶回落， 经济呈现下行态势， 市场在政策放松的预期落
空后呈现震荡下跌走势。建信核心精选股票型证券投资基金2011 年第4 季度报告
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报告期内， 本基金保持相对低的权益资产水平； 行业配置上， 本基金偏向于
配置业绩确定性强的消费股，低配了估值偏高的成长股和景气下行的周期股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率-2.99% ，波动率1.10% ，业绩比较基准收益率
-5.89% ，波动率1.05% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来， 经济基本面的变化是我们关注的核心。PMI 数据显示经济将继续
下滑， 跟踪的上市公司数据也呈现普遍回落态势， 预计企业的盈利将回落； 国际
上，欧债危机将继续困扰欧洲经济。
本基金在一季度将动态评估企业盈利的变化程度， 积极寻找业绩与股价错配
的公司，优化组合的配置，为基金持有人创造回报。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序 号 项 目 金 额（元） 占 基金总资产的比例 （%）
1 权益投资 1,338,851,191.93 74.36
其中：股票 1,338,851,191.93 74.36
2 固定收益投资 30,114,000.00 1.67
其中：债券 30,114,000.00 1.67
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中： 买断式回购的买入返
售金融资产
--
5
银行存款和结算备付金合
计
414,828,248.67 23.04
6 其他各项资产 16,636,324.16 0.92
7 合计 1,800,429,764.76 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代 码 行 业类别 公 允价值（元） 占 基金资产净值比例 （%）
A 农、林、牧、渔业 14,123,862.12 0.79
B 采掘业 40,808,110.02 2.28
C 制造业 578,477,249.86 32.26
C0 食品、饮料 165,150,831.79 9.21
C1 纺织、服装、皮毛 --建信核心精选股票型证券投资基金2011 年第4 季度报告
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C2 木材、家具 --
C3 造纸、印刷 --
C4 石油、 化学、 塑胶、 塑料 62,430,280.92 3.48
C5 电子 --
C6 金属、非金属 13,903,184.36 0.78
C7 机械、设备、仪表 162,174,726.19 9.04
C8 医药、生物制品 174,818,226.60 9.75
C99 其他制造业 --
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 --
E 建筑业 --
F 交通运输、仓储业 15,200,525.52 0.85
G 信息技术业 14,827,987.02 0.83
H 批发和零售贸易 199,174,987.05 11.11
I 金融、保险业 254,103,403.73 14.17
J 房地产业 190,642,574.76 10.63
K 社会服务业 25,812,491.85 1.44
L 传播与文化产业 --
M 综合类 5,680,000.00 0.32
合计 1,338,851,191.93 74.65
注：以上行业分类以2011 年12 月31 日的证监会行业分类标准为依据。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序 号 股 票代码 股 票名称 数 量（股） 公 允价值 （ 元）
占 基金资产净值比
例（%）
1 600036 招商银行 9,237,571 109,649,967.77 6.11
2 000002 万科 Ａ 14,032,601 104,823,529.47 5.84
3 600887 伊利股份 3,075,985 62,842,373.55 3.50
4 601318 中国平安 1,778,789 61,261,493.16 3.42
5 600422 昆明制药 3,780,424 56,139,296.40 3.13
6 600858 银座股份 2,556,469 50,157,921.78 2.80
7 600557 康缘药业 3,025,792 44,509,400.32 2.48
8 600383 金地集团 8,800,000 43,560,000.00 2.43
9 600697 欧亚集团 1,616,554 43,081,164.10 2.40
10 601898 中煤能源 4,529,202 40,808,110.02 2.28
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序 号 债券品种 公 允价值（元） 占 基金资产净值比例 （%）
1 国家债券 --
2 央行票据 --
3 金融债券 --
其中：政策性金融债 --
4 企业债券 --建信核心精选股票型证券投资基金2011 年第4 季度报告
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5 企业短期融资券 --
6 中期票据 30,114,000.00 1.68
7 可转债 --
8 其他 --
9 合计 30,114,000.00 1.68
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明
细
序 号 债 券代码 债 券名称 数 量（张） 公 允价值( 元)
占 基金资产净值比
例（%）
1 1182406 11 淮南矿MTN1 300,000 30,114,000.00 1.68
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调
查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.8.3 其他各项资产构成
序 号 名 称 金 额（元）
1 存出保证金 1,343,475.98
2 应收证券清算款 74,952.31
3 应收股利 -
4 应收利息 100,256.58
5 应收申购款 15,117,639.29
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,636,324.16
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。建信核心精选股票型证券投资基金2011 年第4 季度报告
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,574,738,234.47
本报告期基金总申购份额 361,718,160.51
减：本报告期基金总赎回份额 93,073,227.40
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,843,383,167.58
注：上述总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信核心精选股票型证券投资基金设立的文件；
2、 《建信核心精选股票型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《建信核心精选股票型证券投资基金招募说明书》 ；
4 、 《建信核心精选股票型证券投资基金托管协议》 ；
5 、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6 、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7 、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
7.2 存放地点：
基金管理人或基金托管人处。
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上
述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
二〇一二年一月二十日
