汇添富社会责任股票型证券投资基金
2011年第 4季度报告
2011 年 12 月 31 日
基金管理人：汇添富基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2012 年 1 月 20 日
汇添富社会责任股票 2011年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 1 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 10月 1 日起至 12月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 汇添富社会责任股票
交易代码 470028
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 3 月 29 日
报告期末基金份额总额 3,735,497,479.45 份
投资目标
精选积极履行社会责任，并具有良好的公司治理结
构、诚信优秀的管理层、独特核心竞争优势的优质上
市公司，谋求基金资产的稳健增值。
投资策略
本基金为股票型基金。股票投资的主要策略包括资产
配置策略和个股精选策略。其中，资产配置策略用于
确定大类资产配置比例以有效规避系统性风险；个股
精选策略用于挖掘积极履行社会责任的优质上市公
司，以谋求基金资产稳健增值。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×80% + 中证全债指数收益率
×20%
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于证券投资基金中较高预期
风险、较高预期收益的品种，其预期风险收益水平高
于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。
基金管理人 汇添富基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 （ 2011年 10月 1日 － 2011年 12月 31日 ）
1.本期已实现收益 -189,160,884.41
2.本期利润
-259,113,976.28
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0677
4.期末基金资产净值 3,152,567,203.28
5.期末基金份额净值 0.844
注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -7.56% 1.02% -6.41% 1.12% -1.15% -0.10%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金的《基金合同》生效日为 2011 年 3月 29 日，截至本报告期末，基金成立未满 1 年；
本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2011 年 3 月 29日）起 6 个月，建仓结束时各项资产
配置比例符合合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
欧阳沁春
本基金的基金
经理，汇添富
均衡增长股票
型证券投资基
金的基金经理
2011 年 3 月
29 日
- 10 年
国籍：中国。学历：卫生部
武汉生物制品研究所医学
硕士、中欧国际工商学院工
商管理硕士。相关业务资
格：证券投资基金从业资
格。从业经历：曾任卫生部
武汉生物制品研究所助理汇添富社会责任股票 2011年第 4季度报告
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研究员、 中国网络 （百慕大）
有限公司项目经理、大成基
金管理有限公司行业研究
员、国联安基金管理有限公
司行业研究员， 2006 年 9
月加入汇添富基金管理有
限公司，任高级行业分析
师， 2007年 3月 6日至 2007
年 6 月 17 日任汇添富均衡
增长股票型证券投资基金
的基金经理助理， 2007年 6
月 18 日至今任汇添富均衡
增长股票型证券投资基金
的基金经理，2011 年 3 月
29 日至今任汇添富社会责
任股票型证券投资基金的
基金经理。
注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确
定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日
期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基
金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健
全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易机制，涵盖了各投资组合、各投资市场、各投资
标的，贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估全过程，并通过分析报告、监控、
稽核保证制度流程的有效执行。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
注：本基金精选积极履行社会责任，有良好的公司治理结构、诚信优秀的管理层、独特核心汇添富社会责任股票 2011年第 4季度报告
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竞争优势的优质上市公司，是专注于社会责任投资的股票型基金，截止报告期，与本基金管理人
旗下其他基金风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司公平交易制度执行情况良好，未发生任何异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度的 A股市场先扬后抑，虽然政策的微调给市场以憧憬与希望，一度刺激市场反弹，但
是在疲弱的经济数据和股市融资压力双重影响下，市场的估值体系大幅下移， A股市场持续下跌。
金融股表现最为优异，部分公司在市场大幅下跌过程中取得了非常大的超额收益，前期估值过高
的和基本面趋势不好的行业与公司则出现了较大调整。
我们对四季度投资持谨慎态度，保持了中低仓位，在行业配置方面，我们一直倾心非周期与
成长性来降低市场风险，我们在有长期增长潜力的消费品行业进行了中长期的布局，重点选择了
业绩突出、成长性好、管理层优秀的公司进行了投资，我们也进行了部分估值比较低、有一定瓶
颈的资源股的投资，但是投资效果不太理想。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
第四季度本基金收益率为-7.56%，同期业绩比较基准收益率为-6.41%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2012 年一季度，美国经济正走在回升的路上，欧债危机短期能得到一定程度缓解。国内
的通货膨胀逐步下行，随着流动性逐渐改善和政府对证券的支持以及新股发行制度的变革，前期
市场恐慌性的下跌不会再出现，股票市场已经在处于底部区域，但是普涨行情不具备，一方面是
企业基本面还是处于下降通道；另一方面市场流动性的改善是逐步的、温和的。股票市场很可能
以板块的阶段性表现和个股分化为主要特征。我们争取能够把握部分结构性的机会。本基金在下
个季度依然挑选能够饯行社会责任的企业，结合企业的基本面，精选有企业家精神、激励机制完
善、治理结构清晰、财务报表质量稳健的上市公司做中长期的布局。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,390,968,051.15 75.45汇添富社会责任股票 2011年第 4季度报告
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其中：股票
2,390,968,051.15 75.45
2 固定收益投资
--
其中：债券
--
资产支持证券
--
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产
207,400,751.10 6.54
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计
562,942,575.02 17.76
6 其他资产
7,543,698.71 0.24
7 合计
3,168,855,075.98 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 --
B 采掘业 355,986,835.77 11.29
C 制造业 1,423,930,344.07 45.17
C0 食品、饮料 422,810,103.66 13.41
C1 纺织、服装、皮毛 --
C2 木材、家具 --
C3 造纸、印刷 --
C4 石油、化学、塑胶、塑料 28,025,737.19 0.89
C5 电子 159,259,883.10 5.05
C6 金属、非金属 31,200,000.00 0.99
C7 机械、设备、仪表 239,699,855.61 7.60
C8 医药、生物制品 533,452,973.81 16.92
C99 其他制造业 9,481,790.70 0.30
D 电力、煤气及水的生产和供应业 --
E 建筑业 14,195,084.89 0.45
F 交通运输、仓储业 --
G 信息技术业 91,120,415.25 2.89
H 批发和零售贸易 238,760,564.16 7.57
I 金融、保险业 206,256,084.74 6.54
J 房地产业 13,324,525.28 0.42
K 社会服务业 15,856,421.49 0.50
L 传播与文化产业 --
M 综合类 31,537,775.50 1.00
合计 2,390,968,051.15 75.84
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600519 贵州茅台 1,521,166 294,041,387.80 9.33
2 002241 歌尔声学 4,599,095 110,378,280.00 3.50
3 600535 天士力 2,566,916 107,656,457.04 3.41
4 000501 鄂武商Ａ 5,639,821 86,007,270.25 2.73
5 000538 云南白药 1,576,227 83,540,031.00 2.65
6 600887 伊利股份 4,071,022 83,170,979.46 2.64
7 600859 王府井 2,391,073 76,777,354.03 2.44
8 002353 杰瑞股份 1,016,678 71,167,460.00 2.26
9 600000 浦发银行 7,934,838 67,366,774.62 2.14
10 300124 汇川技术 1,204,922 65,306,772.40 2.07
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,750,000.00
2 应收证券清算款 4,497,892.46
3 应收股利 -
4 应收利息 270,637.47汇添富社会责任股票 2011年第 4季度报告
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5 应收申购款 25,168.78
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,543,698.71
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 3,924,348,922.52
本报告期基金总申购份额 7,189,217.67
减:本报告期基金总赎回份额 196,040,660.74
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 3,735,497,479.45
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准汇添富社会责任股票型证券投资基金募集的文件；
2、《汇添富社会责任股票型证券投资基金基金合同》；
3、《汇添富社会责任股票型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内汇添富社会责任股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
7.2 存放地点
上海市富城路 99 号震旦国际大楼 21 楼 汇添富基金管理有限公司 汇添富社会责任股票 2011年第 4季度报告
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7.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，
还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理有限公司
2012年 1月 20日
