博时裕富沪深300 指
数证券投资 基金 2011 年第 4 季度 报告
2011 年 12 月31 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 中国 建设银行 股份 有限公司
报告 送出日 期：2012 年 1 月 20 日
博时 裕富 沪深 300 指数 证券 投资 基金 2011 年第 4 季度 报告
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§1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2012 年1 月19 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011 年10 月 1 日起至12 月31 日 止。
§2 基金 产品 概况
基金简称 博时沪深300 指数
基金主代码 050002
交易代码 050002
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2003 年 8 月26 日
报告期末基 金份额总 额 14,144,724,458.35 份
投资目标 分享中国资 本市场的 长期增长 。本基金 将以对标 的指 数的长期
投资为基本 原则，通 过严格的 投资纪律 约束和数 量化 风险管理
手段，力争 保持基金 净值增长 率与标的 指数增长 率间 的正相关
度在95%以上 ，并保 持年跟踪 误差在 4% 以下。
投资策略 本基金为被 动式指数 基金，原 则上采用 被动式投 资的 方法，按
照证券在标 的指数中 的基准权 重构建指 数化投资 组合 。本基金
投资组合的 目标比例 为： 股票资 产为 95% 以内， 现金 和短期债券
资产比例不 低于 5%。
业绩比较基 准 本基金的业 绩比较基 准为 95% 的沪深 300 指数加5%的 银行同业
存款利率。
风险收益特 征 由于本基金 采用复制 的指数化 投资方法 ，基金净 值增 长率与标
的指数增长 率间相偏 离的风险 尤为突出 。本基金 将严 格执行风
险管理程序 ， 最大 程度地运 用数量化 风险管理 手段， 以偏离度、
跟踪误差等 风险控制 指标对基 金资产风 险进行实 时跟 踪控制与
管理。
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
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基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
§3 主要 财务 指标 和基金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期(2011 年 10 月1 日-2011 年 12 月 31 日)
1.本期已实 现收益 -237,237,353.80
2.本期利润 -887,194,196.65
3.加权平均 基金份额 本期利润 -0.0629
4.期末基金 资产净值 9,137,084,881.66
5.期末基金 份额净值 0.6460
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各 项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -8.82% 1.33% -8.66% 1.34% -0.16% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长 率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注： 本基金合 同于2003 年8 月26 日生效。 按照本基 金的基金合 同规定,自 基金合同 生效之日 起
3 个月内使基 金的投 资组合比 例符合本 基金合同 第十 六条 （五） 投资对 象、 （九） 投资 限制的有 关约
定。本基金 建仓期结 束时各项 资产配置 比例符合 基金 合同约定。
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§4 管 理人 报告
4.1 基金 经理（或基 金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
汤义峰 基金经理 2010-3-12 - 5.5
2006 年毕业 于中国科 学
院数学与系 统科学研 究
院， 获得博 士学位。2006
年 6 月加入 博时基金 管
理有限公司 ， 历任金 融工
程师、 股票 投资部数 量化
研究员、 数 量化研究 员兼
任博时特许 价值股票 基
金、 基金裕 泽的基金 经理
助理、 投资 经理兼数 量化
研究员，现 任博时沪 深
300 指数基金 、 博时 特许
价值基金基 金经理。
张峰
成长组投资
总监/基金
经理
2010-10-11 - 19
1988 年起先 后在 Haugen
Financial System, 花
旗集团 TIMCO 资产管 理
部、摩根士 丹利投资 公
司、ASTEN INVESTMENT
ADVISORS 工作 。2010 年
2 月加入博 时基金管 理有
限公司， 曾 任股票投 资部
总经理。 现 任成长组 投资
总监、 沪深300 基金 基金
经理。
4.2 报告 期内本基金 运作遵规守 信情况说明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中 华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 《博时裕富沪深 300 指数证券 投资基金基金合同》和其他相关法律法规
的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于 市场、 取信于社会的原则管理和运用基金
资产， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期 内， 基金投资管理符合有关法规和基金合
同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平 交易专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
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本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告 期内基金的 投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
博时沪深300 为指数型基金。 指数型基金管理 的核心任务是有效地追踪指数， 严格
地将跟踪误差控制在合同规定的范围之内， 具体的管理策略就是： 尽可能保持基金个股
或者个券投资比例与指数样本股比例一致； 降低主动交易频次以减少交易环节损耗； 积
极应对基金申购赎回等因素给跟踪指数带来的影响。
本基金将一贯奉行博时基金管理有限公司"为国民创造财富"的使命， 珍惜每一位基
金份额持有人对我们的信任， 谨慎、 诚信、 勤 勉地履行职责， 为基金份额持有人谋求最
大的合法权益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2011 年 12 月 31 日，本基金份额净值 为 0.6460 元，份额累计净值为 2.6260
元。报告期内，本基金份额净值增长率为-8.82%，同期业绩基准增长率为-8.66%。
4.5 管理人对 宏观经济、 证券市场及行 业走势的简 要展望
展望未来， 我们认为中国经济的转型将会长期推动国民经济的发展， 我国经济刺激
政策的逐步退出以及对通胀、 房地产市场实施的调控将会降低经济的系统性风险。 目前
大中盘股票的估值处于历史较低水平上， 企业的盈利能力健康， 因此给未来市场留下较
好的发展空间。
§5 投资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资 产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资 产
的比例（%）
1 权益投资 8,558,789,953.24 93.55
其中：股票 8,558,789,953.24 93.55
2 固定收益投 资 264,814,000.00 2.89
其中：债券 264,814,000.00 2.89
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 318,167,660.66 3.48
6 其他各项资 产 7,261,906.72 0.08
7 合计 9,149,033,520.62 100.00
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5.2 报告 期末按行业 分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元 ）
占基金资产 净值
比例（%）
A 农、林、牧 、渔业 59,331,409.74 0.65
B 采掘业 953,657,583.60 10.44
C 制造业 2,977,057,882.41 32.58
C0
食品 、饮料 653,369,505.56 7.15
C1
纺织 、服装、 皮毛 31,089,928.10 0.34
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 - -
C4
石油 、化学、 塑胶、塑 料 164,336,665.98 1.80
C5
电子 69,016,115.76 0.76
C6
金属 、非金属 660,802,575.90 7.23
C7
机械 、设备、 仪表 965,967,749.24 10.57
C8
医药 、生物制 品 431,335,341.87 4.72
C99
其他 制造业 1,140,000.00 0.01
D 电力、煤气 及水的生 产和供应 业 195,753,332.36 2.14
E 建筑业 235,299,173.63 2.58
F 交通运输、 仓储业 274,653,353.51 3.01
G 信息技术业 300,781,077.92 3.29
H 批发和零售 贸易 227,655,939.74 2.49
I 金融、保险 业 2,656,834,994.11 29.08
J 房地产业 422,093,448.51 4.62
K 社会服务业 77,102,800.00 0.84
L 传播与文化 产业 17,624,300.70 0.19
M 综合类 160,944,657.01 1.76
合计 8,558,789,953.24 93.67
5.3 报告 期末按公允 价值占基金 资产净值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元 ）
占基金资产 净
值比例（%）
1 600036 招商银行 24,240,000 287,728,800.00 3.15
2 600016 民生银行 43,733,900 257,592,671.00 2.82
3 601318 中国平安 6,587,252 226,864,958.88 2.48
4 601328 交通银行 47,164,169 211,295,477.12 2.31
5 601166 兴业银行 15,285,300 191,371,956.00 2.09
6 600000 浦发银行 22,300,987 189,335,379.63 2.07
7 601088 中国神华 6,456,909 163,553,504.97 1.79
8 600519 贵州茅台 820,287 158,561,477.10 1.74
9 601398 工商银行 35,536,190 150,673,445.60 1.65
10 000002 万 科Ａ 19,380,108 144,769,406.76 1.58
5.4 报告 期末按债券 品种分类的 债券投资组合
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序号 债券品种 公允价值（元 ）
占基金资产 净值
比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 164,504,000.00 1.80
3 金融债券 100,310,000.00 1.10
其中：政策性金融债 100,310,000.00 1.10
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 264,814,000.00 2.90
5.5 报告 期末按公允 价值占基金 资产净值比例大小 排名的前五名 债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产 净
值比例（%）
1 110414 11 农发14 1,000,000 100,310,000.00 1.10
2 1101030 11 央行票据30 1,000,000 96,730,000.00 1.06
3 1101018 11 央行票据18 700,000 67,774,000.00 0.74
5.6 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前十名 资产支持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按公允 价值占基金 资产净值比例大小 排名的前五名 权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资 组合报告附 注
5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行 主体没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超 出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,338,812.51
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,277,095.37
5 应收申购款 645,998.84
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
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9 合计 7,261,906.72
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放 式基 金份 额变动
单位：份
本报告期期 初基金份 额总额 13,978,929,017.52
本报告期基 金总申购 份额 380,305,061.69
减：本报告 期基金总 赎回份额 214,509,620.86
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 14,144,724,458.35
§7 影响 投资 者决 策的其 他重 要信 息
博时基 金管理 有限 公司 是中国 内地 首批成 立的 五家基 金管理 公司 之一。 “为 国民创
造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至 2011 年 12
月 31 日，博时基金公司共管理二十六只开放 式基金和二只封闭式基金，并且受全国社
会保障基金理事会委托管理部分社保基金， 以及多个企业年金账户， 资产管理总规模近
1807 亿元人民币， 公募基金累计分红556 亿元 人民币， 是目前我国资产管理规模最大的
基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券数据显示， 截至2011 年12 月30 日， 博时主题行业2011 年度净值增
长率在 218 只标准股票型基金中名列第一，博时价值增长、博时价值增长贰号 2011 年
度净值增长率在29 只混合偏股型基金(股票上 限80%)中分别名列第一、 第二, 博时裕隆
2011 年度净值增长率在25 只封闭式普通股票 型基金中名列第一。
2、客户服务
2011 年10 月至12 月 ， 博时基金共举办高端论 坛活动2 场， 参与人数 约700 人 。渠
道培训活动近百场，参与人数约5250 人。“ 博时e 视界”共举办视频直播活动12 场，
在线人数累计983 人次。 通过这些活动， 博时与 投资者充分沟通了当前市场的热点问题，
受到了投资者的广泛欢迎。
博时 裕富 沪深 300 指数 证券 投资 基金 2011 年第 4 季度 报告
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3、品牌获奖
1) 2011 年 10 月 10 日，博时基金荣获香港知 名财经杂志《资本杂志》颁发“资本
卓越大中华退休组合基金大奖”，以表扬博时基金在国内养老金的卓越表现。
2）2011 年10 月26 日， 博时基金管理公司荣 获 《理财周报》 “2011 中国最佳资产
配置基金公司”奖项。
3）2011 年 11 月 1 日，在“2011 年度网易金 钻奖评选”中，博时基金荣获“最佳
基金创新品牌奖”。
4）2011 年 12 月 9 日，博时基金荣获由东方 财富网主办的“2011 东方财富风云
榜”“2011 年度最佳企业年金投资管理人”奖项。
5）2011 年 12 月 9 日，由证券时报主办的“第 十二届金融 IT 创新暨优秀财经网站
评选”结果揭晓， 博时基荣获“最佳客服热线”奖项， 成为基金行业内唯一获此殊荣的
公司。
4、其他大事件
1) 博时回报灵活配置混合型证券投资基金首募顺利结束并于 2011 年 11 月 8 日成
立。
2）11 月 14 日,香港 Citigroup’s Global Markets 旗下的花旗集团基金管理有限
公司(CFIM) 与博时 基金(国际)有 限公 司宣布 联 手推出 “中国 平衡 基金”, 并于 同日 开始
在香港公开发售。
§8 备查 文件 目录
8.1 备查 文件目录
8.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时裕富沪深 300 指数证券投资基金设立的文
件
8.1.2《博时裕富沪深300 指数证券投资基金 基金合同》
8.1.3《博时裕富沪深300 指数证券投资基金 托管协议》
8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
8.1.5 博时裕富沪深300 指数证券投资基金各 年度审计报告正本
8.1.6 报告期内博时裕富沪深300 指数证券投 资基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2 存放 地点：
基金管理人、基金托管人处
8.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
博时 裕富 沪深 300 指数 证券 投资 基金 2011 年第 4 季度 报告
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投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时 基金管理有限 公司
2012 年 1 月 20 日
