交银施罗德货币市场证券投资基金2011年第4季度报告
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交银施罗德货币市场证券投资基金
2011年第4季度报告
2011年12月31日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年一月二十日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年1月19日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011年10月1日起至12月31日止。
§2
基金产品概况
基金简称
交银货币
基金主代码
519588
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2006年1月20日
报告期末基金份额总额
8,386,543,352.42份
投资目标
本基金属于货币市场基金，投资目标是在力求本金
稳妥和资产充分流动性的前提下，追求超过业绩比
较基准的投资收益。
投资策略
本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合对国
内外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、
货币市场收益率曲线形态等各方面的分析，合理安
排组合期限结构，积极选择投资工具，采取主动性
的投资策略和精细化的操作手法。
业绩比较基准
六个月银行定期存款利率(税后)
风险收益特征
本基金是具有较低风险、中低收益、流动性强的证
券投资基金品种。
基金管理人
交银施罗德基金管理有限公司
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基金托管人
中国农业银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称
交银货币A 交银货币B
下属两级基金的交易代码
519588 519589
报告期末下属两级基金的份额总
额
2,393,326,251.47份 5,993,217,100.95份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2011年10月1日-2011年12月31日)
主要财务指标
交银货币A 交银货币B
1．本期已实现收益
4,293,826.84
16,348,728.28
2．本期利润
4,293,826.84
16,348,728.28
3．期末基金资产净值
2,393,326,251.47
5,993,217,100.95
注：1、自 2007年6月22日起，本基金实行销售服务费分级收费方式，分设两级基金
份额：A 级基金份额和 B 级基金份额。A 级基金份额与 B 级基金份额的管理费、托管费
相同，A级基金份额按照0.25%的年费率计提销售服务费，B级基金份额按照0.01%的年
费率计提销售服务费。在计算主要财务指标时，A 级基金与分级前基金连续计算，B 级
基金按新设基金计算；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收
益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．交银货币A：
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
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过去三个月 0.9871% 0.0027%0.8318%0.0000%0.1553% 0.0027%
注：本基金收益分配按月结转份额。
2．交银货币B：
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.0463% 0.0027%0.8318%0.0000%0.2145% 0.0027%
注：本基金收益分配按月结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
交银施罗德货币市场证券投资基金
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006年1月20日至2011年12月31日）
1、交银货币 A
注：图示日期为2006年1月20日至2011年12月31日。本基金建仓期为自基金合同生效日
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起的6个月。截至建仓期结束及本报告期末，本基金各项资产配置比例符合基金合同及
招募说明书有关投资比例的约定。
2、交银货币 B
注：图示日期为 2007年6月22日至2011 年 12 月 31 日。本基金建仓期为自基金合同
生效日起的6个月。截至建仓期结束及本报告期末，本基金各项资产配置比例符合基金
合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
林洪钧
本基金
的基金
经理、 交
银施罗
德信用
添利债
券证券
2011-6-9 - 7年
林洪钧先生，复旦大学学
士。历任国泰君安证券股
份有限公司上海分公司机
构客户部客户经理，华安
基金管理有限公司债券交
易员，加拿大Financial
Engineering Source Inc.金
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投资基
金基金
经理
融研究员。2009年加入交
银施罗德基金管理有限公
司，历任专户投资部投资
经理助理、 专户投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《交银
施罗德货币市场证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定， 并本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规
定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平，报告期
内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管
理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗
内（同日内、5日内、10日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本公司旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2011 年四季度，随着一个月内短期银行理财产品的叫停，以及债券市场的回
暖，本基金在四季度的规模和收益都上了一个台阶。从债券市场走势上看，四季度显现
的是各期限收益率全面下行，货币市场标杆的1年期央票从3.86%下行至3.48%，1年政
策性金融债从 4.1%下行至 3.6%水平，但受制于流动性压力，短端收益的下行幅度受到
压制，期限结构呈现极为平坦化趋势，政策性金融债甚至出现部分倒挂局面。
11月份，本基金投资于协议存款比例限制的放开提升了货币基金的静态收益率。在
四季度本基金拉长了组合久期，加大了投资与一年期央票和一年高评级短融的比例，同
时加大了协议存款的投资比例，组合的收益率得到了一定的提升。在年末市场流动性相
对偏紧的情况下，组合以逆回购、存款提高组合收益，并以央票、金融债、存款、超AAA
的短期融资券增加组合的流动性以应对可能出现的流动性紧张状态。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内， 交银货币A净值收益率为0.9871%， 交银货币B净值收益率为1.0463%，
同期业绩比较基准增长率为0.8318%。
4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2012 年一季度，春节因素的影响仍是货币基金管理的重中之重。本基金短端
收益率或继续下行增加了组合已有持仓的浮盈。因此从收益层面说，明年一季度本基金
的收益由于货币市场收益率下行，静态收益率或有小幅下降，但总体表现预计仍将比较
平稳。而从流动性层面说，本基金将更多的持有高等级的信用以及利率产品保持组合较
好的流动性，努力为投资者创造更安全稳健的收益。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（％）
1 固定收益投资 1,490,493,259.32 17.64
其中：债券 1,490,493,259.32 17.64
资产支持证券 --
2 买入返售金融资产 3,312,919,089.38 39.20
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
--
3 银行存款和结算备付金合计 3,609,995,235.58 42.71
4 其他各项资产 38,345,443.41 0.45
5 合计 8,451,753,027.69100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
报告期内债券回购融资余额
4.17
1
其中：买断式回购融资
-
序号 项目 金额
占基金资产净值
的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额
--
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其中：买断式回购融资
--
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交易
日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明
报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
39
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 169
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 39
报告期内投资组合平均剩余期限超过 180天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（％）
1 30天以内 81.36 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
--
2 30天(含)—60天 1.19 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
--
3 60天(含)—90天 2.88 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
--
4 90天(含)—180天 5.36 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
0.47 -
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5 180天(含)—397天（含） 9.54 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
--
合计 100.32 -
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 --
2 央行票据 319,998,924.67 3.82
3 金融债券 169,720,703.45 2.02
其中：政策性金融债 169,720,703.45 2.02
4 企业债券 39,068,930.77 0.47
5 企业短期融资券 912,164,606.77 10.88
6 中期票据 49,540,093.66 0.59
7 其他 --
8 合计 1,490,493,259.32 17.77
9
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
39,068,930.77 0.47
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 1101094 11央行票据94 1,500,000 145,251,366.92 1.73
2 1181071 11北医药CP011,000,000100,415,781.89 1.20
3 1181219 11中铝CP01 1,000,000 100,219,150.53 1.19
4 090217 09国开17 1,000,000 99,443,249.47 1.19
5 1101088 11央行票据88 1,000,000 97,052,950.84 1.16
6 1181317 11中铝CP02 800,000 80,380,801.79 0.96
7 1101086 11央行票据86 800,000 77,694,606.91 0.93
8 1181081 11美克CP01 700,000 70,348,409.75 0.84
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9 1181182 11红豆CP01 600,000 59,987,233.23 0.72
10 041156009 11开滦CP001 500,000 50,152,459.01 0.60
5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值
0.1494%
报告期内偏离度的最低值
-0.1534%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0558%
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考
虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率和摊余成本逐日摊销计算损
益。
5.8.2 本基金报告期每日持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率
债券的摊余成本均未超过当日基金资产净值的 20%。
5.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.8.4 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 38,345,443.41
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
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8 合计 38,345,443.41
5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目 交银货币 A 交银货币 B
本报告期期初基金份额总额 150,910,135.50 362,437,945.23
本报告期基金总申购份额 3,463,449,419.207,510,049,794.90
减：本报告期基金总赎回份额 1,221,033,303.23 1,879,270,639.18
本报告期期末基金份额总额 2,393,326,251.475,993,217,100.95
注：1、如果本报告期间发生转换入、份额级别调整、红利再投业务，则总申购份额中
包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出、份额级别调整业务，则总赎回份额中包含该业务。
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准交银施罗德货币市场证券投资基金募集的文件；
2、 《交银施罗德货币市场证券投资基金基金合同》 ；
3、 《交银施罗德货币市场证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《交银施罗德货币市场证券投资基金托管协议》 ；
5、关于募集交银施罗德货币市场证券投资基金之法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德货币市场证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
7.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
7.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金
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管理人的网站(www.jyfund.com，www.jysld.com，www.bocomschroder.com)查阅。在支
付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费） ，021-61055000，电子邮件：
services@jysld.com。
