同 益证 券投 资基 金
2011 年第4 季度报 告
2011 年12 月31 日
基 金管 理人 ： 长 盛基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ： 中 国工 商银 行股 份有 限公 司
报告 送 出日 期：2012 年 1 月20 日
同益证券投资基金 2011 年第 4 季度报告 第 1 页 共 10 页
§1
重要提示
基金管理 人长盛 基金管 理有限公 司的董 事会及 董事保证 本报告 所载资 料不存
在虚假记 载、误导 性陈 述或重大 遗漏，并 对其 内容的真 实性、准 确性 和完整性承
担个别及连带责任。
基金托管 人中国 工商银 行股份有 限公司 根据本 基金合同 规定， 于 2012 年 1
月19 日复核了本报告中的财务指标、 净值表 现和投资组合报告等内容， 保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用、勤 勉尽责 的原则 管理和运 用基金 资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过 往业绩 并不代 表其未来 表现。 投资有 风险，投 资者在 做出投 资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2011 年10 月1 日起至2011 年12 月31 日止。 同益证券投资基金 2011 年第 4 季度报告 第 2 页 共 10 页
§2
基金产品概况
基金简称 长盛同益封闭
基金主代码 184690
交易代码 184690
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 1999 年4 月8 日
报告期末基金份额总额 2,000,000,000.00 份
投资目标
本基金的投资目标是为 投资者减少和分散投资 风险，确
保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。
投资策略
始终如一地奉行“价值 投资”的基本原则，并 在不同的
市场环境以及市场发展 变化的不同阶段，灵活 运用适合
自身运作特点的投资原 则、投资理念和投资技 巧。在战
略资产配置层， 寻求现金、 债券、 股票资产的 动态收益、
风险最优配置；在战术 资产配置层，寻求成长 型股票和
价值型股票的动态收益、风险最优配置。
业绩比较基准 无
风险收益特征 无
基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
同益证券投资基金 2011 年第 4 季度报告 第 3 页 共 10 页
§3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民币元
主要财务指标 报告期(2011 年10 月1 日-2011 年12 月31 日)
1.本期已实现收益 -104,676,617.27
2.本期利润 -109,798,438.96
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0549
4.期末基金资产净值 1,714,813,145.94
5.期末基金份额净值 0.8574
注： 1、 所述基金业绩指标不包括基 金份额持有人 认购或交易基金的各项费用，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到 2011 年 12 月31 日。
3、 本期已实现收益 指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变动收 益） 扣除 相关 费用后的 余额，本 期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允
价值变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比
较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差②
过去三个月 -6.02% 2.68%
注：本基 金无业 绩比较 基准收益 率，无 需进行 同期业绩 比较基 准收益 率的比
较。 同益证券投资基金 2011 年第 4 季度报告 第 4 页 共 10 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩
比 较基 准收益 率变 动的比 较
注： 本基金未规定 业绩比较基准， 无需进行同期业绩比较基准收益率的比较。
同益证券投资基金 2011 年第 4 季度报告 第 5 页 共 10 页
§4
管理人报告
4.1 基金经 理小 组简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年 限
说明
任职日 期 离任日 期
王克玉
本基金 基
金经理
2010 年7 月
13 日
— 8 年
男，1979 年 12 月 出生 ， 中 国
国籍 。 上 海交 通大 学硕 士。 历
任元大京华证券上海代表处
研究员 ， 天相 投资 顾问 有限 公
司分析 师 ， 国 都证 券有 限公 司
分析师 。2006 年 7 月 加入 长
盛基金 管理 有限 公司 ， 曾任 同
盛证券投资基金基金经理助
理， 高级 行业 研究 员。 现任 同
益证券 投资 基金 （ 本基 金） 基
金经理 。
注：1、 上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和
解聘日期；
2、 “ 证券从业年限 ”中“证券从业”的含义遵从行业协会 《证券业从业人员
资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理 人对 报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说明
本报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金法》 及其各项实施准则、
《同益证 券投资基 金基 金合同 》 和其他有 关法 律法规、 监管部门 的相 关规定，依
照诚实信 用、勤勉 尽责 的原则管 理和运用 基金 资产，在 严格控制 投资 风险的基础
上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交 易专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本报告期 内，本 基金管 理人严格 按照《 证券投 资基金管 理公司 公平交 易制度
指导意见 》及公司 相关 制度等规 定，从投 资授 权、研究 分析、投 资决 策、交易执
行、业绩 评估等环 节严 格把关， 通过系统 和人 工等方式 在各个环 节严 格控制交易
公平执行 ，确保公 平对 待不同投 资组合， 切实 防范利益 输送，保 护投 资者的合法
权益。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本基金管 理人管 理的投 资组合中 没有与 本基金 投资风格 相似的 投资组 合，暂
无法对本基金的投资业绩进行比较。 同益证券投资基金 2011 年第 4 季度报告 第 6 页 共 10 页
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内，本基金未发生异常交易情况。
4.4 报告 期内基 金投 资策 略和 运作分 析
2011 年 4 季度 A 股市场延续了前面两个季度的跌势，上证指数与沪深 300
指数分别下跌 6.77% 和 9.13%，而中小板和创业板指数的跌幅分别达到 13.92%和
7.80% 。 从行业指数的表现看， 金融服务和公用事业的跌幅最小， 分别下跌了 1.56%
和4.98%， 表现较差的仍然是强周期的有色金属、 化工和采掘。 尽管从 10 月份开
始在实体 经济增速 下滑 和部分领 域出现异 常状 况的影响 下，宏观 政策 进行了一定
的微调和 放松，但 是由 于实体经 济高负债 率对 资金的渴 求状况并 没有 得到缓解，
实体经济仍然在高成本的状况下运行，企业盈利预期不断被下调。
本基金在4 季度基本 维持了股票仓位的稳定， 在行业方面增持的主要是金融、
房地产和 交运，减 持的 主要是公 用事业、 信息 服务和商 业零售。 期间 组合较高的
仓位使得净值在市场的普跌中出现大幅下跌， 凸显资产配置在组合中的重要作用。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
截至报告 期末， 本基 金 份额净值 为 0.8574 元 ，本报告 期份额 净值 增 长率为
-6.02%。
4.6 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势等 的简 要展望
目前对宏观经济的运行已经形成部分共识， 经济增速的下滑和 CPI 压力的放
松已经充 分体现在 市场 预期之中 ，但是对 经济 新的增长 的源泉还 处于 探索之中。
经济增速 的下滑一 方面 受到国内 投资增速 下降 的影响（ 主要是房 地产 和地方政府
投资） ， 同时出口对中国经济的拉动作用在快速下降。 对经济运行的意外冲击则来
自于两个方 面： （1）中 国对发展中 国家的 出口 占比越来越 高的情 况下 ，这些国家
经济增速的 下滑将 对中 国的出口造 成意外 的冲 击； （2） 尽管食 品价格 处于下降过
程中， 但是劳动力成本的刚性上涨对服务业价格的影响使得 CPI 的下降还存在变
数。
经过连续 三个季 度的下 跌，市场 的风险 已经得 到比较充 分的释 放，企 业盈利
下调的风险也将在 2011 年 4 季度和 2012 年 1 季度得到比较集中的体现，为长期
投资者 提 供了很好 的投 资时机。 在宏观经 济和 政策的过 渡阶段， 更重 视自下而上
的公司研 究，寻找 有长 期竞争力 的公司， 在估 值水平合 理或低估 的情 况下买入将
是组合获 取收益的 有效 手段。下 阶段本基 金将 积极的通 过资产配 置和 个股选择来同益证券投资基金 2011 年第 4 季度报告 第 7 页 共 10 页
改善组合的业绩，为基金持有人谋求长期稳定的回报。
§5
投资组合报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 1,244,036,667.79
71.74
其中：股票 1,244,036,667.79
71.74
2 固定收益投资 434,999,630.30
25.09
其中：债券 434,999,630.30
25.09
资产支持证券 -
-
3 金融衍生品投资 -
-
4 买入返售金融资产 -
-
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
-
-
5 银行存款和结算备付金合计 48,904,957.59
2.82
6 其他资产 6,118,074.80
0.35
7 合计 1,734,059,330.48 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 -
-
B 采掘业 123,538,090.29
7.20
C 制造业 513,016,678.26
29.92
C0 食品、饮料 -
-
C1 纺织、服装、皮毛 -
-
C2 木材、家具 -
-
C3 造纸、印刷 -
-
C4 石油、化学、塑胶、塑料 82,186,153.44
4.79
C5 电子 20,446,102.56
1.19
C6 金属、非金属 97,738,670.02
5.70
C7 机械、设备、仪表 281,584,425.15
16.42
C8 医药、生物制品 31,061,327.09
1.81
C99 其他制造业 -
-
D 电力、煤气及水的生产和供应业 25,009,001.74
1.46
E 建筑业 -
-
F 交通运输、仓储业 57,144,312.72
3.33
G 信息技术业 118,130,573.08
6.89
H 批发和零售贸易 58,056,298.74
3.39
I 金融、保险业 127,208,779.04
7.42
J 房地产业 167,548,540.98
9.77
同益证券投资基金 2011 年第 4 季度报告 第 8 页 共 10 页
K 社会服务业 15,486,403.00
0.90
L 传播与文化产业 9,588,000.00
0.56
M 综合类 29,309,989.94
1.71
合计 1,244,036,667.79
72.55
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 600582 天地科技 5,401,777 99,932,874.50 5.83
2 000063 中兴通讯 4,511,364 76,242,051.60 4.45
3 600009 上海机场 4,668,653 57,144,312.72 3.33
4 601166 兴业银行 4,029,309 50,446,948.68 2.94
5 600266 北京城建 4,067,575 50,397,254.25 2.94
6 600123 兰花科创 1,259,747 48,978,963.36 2.86
7 600309 烟台万华 3,659,494 47,207,472.60 2.75
8 600720 祁 连 山 5,113,195 46,478,942.55 2.71
9 601601 中国太保 1,941,774 37,301,478.54 2.18
10 000581 威孚高科 1,036,677 37,206,337.53 2.17
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券 品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%）
1 国家债券 10,017,003.00 0.58
2 央行票据 - -
3 金融债券 420,403,500.00 24.52
其中：政策性金融债 420,403,500.00 24.52
4 企业债券 102,411.90 0.01
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 4,476,715.40 0.26
8 其他 - -
9 合计 434,999,630.30 25.37
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资
明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 090302 09 进出02 1,000,000 99,560,000.00 5.81
2 030224 03 国开24 500,000 50,520,000.00 2.95
3 070409 07 农发09 500,000 50,130,000.00 2.92
4 020214 02 国开14 500,000 50,020,000.00 2.92
5 110308 11 进出08 500,000 49,980,000.00 2.91
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持同益证券投资基金 2011 年第 4 季度报告 第 9 页 共 10 页
证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资
明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 声明本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门
立 案调 查，或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
报告期内 基金投 资的前 十名证券 的发行 主体无 被监管部 门立案 调查， 无在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 声明基 金投 资的前 十名 股票是 否超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
基金的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票 。
5.8.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 782,136.99
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,335,937.81
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,118,074.80
5.8.4 报告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 110015 石化转债 4,476,715.40 0.26
5.8.5 报告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票 未存在流通受限的情况。
5.8.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因 ，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§6
基金管理人运用固有 资金投资本封闭式 基金情况
份额 单位：份
报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 28,000,079.00
报告期期间买入总份额 -
报告期期间卖出总份额 -
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 28,000,079.00
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例 （%） 1.40
§7
备查文件目录
7.1 备查 文件目 录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、 《同益证券投资基金基金基金合同》 ；
3、 《同益证券投资基金基金托管协议》 ；
4、 《同益证券投资基金基金招募说明书》 ；
5、法律意见书 ；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照 ；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照 。
7.2 存放 地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
7.3 查阅 方式
投资者可 到基金管 理人 和/或基 金托管人 的办 公场所 及/或管理 人互 联网站免
费查阅备 查文件。 在支 付工本费 后，投资 者可 在合理时 间内取得 备查 文件的复制
件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-2666、010-62350088。
网址：http://www.csfunds.com.cn 。
