建信优势动力股票型证券投资基金 2011 年第 4 季度报告
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建 信 优 势 动力 股 票 型 证券 投 资 基 金
2011 年第 4 季度报告
2011 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 建信 基金管 理有 限责任 公司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一二 年一 月二十 日
建信优势动力股票型证券投资基金 2011 年第 4 季度报告
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§1 重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2012 年 1 月 18
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证 复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基 金产 品概 况
基金简称
建信优势动力封闭
基金主代码
150003
交易代码
150003
基金运作方式
契约型封闭式， 封闭期为 5 年； 基金合同生效满 1 年
后，若基金折价率连续 60 个交易日超过 15% ，则基
金管理人将召集基金份额持有人大会， 审议基金转换
运作方式为上市开放式基金（LOF ）的事项。
基金合同生效日
2008 年 3 月 19 日
报告期末基金份额总额
4,642,655,005 份
投资目标
采取定量和定性相结合的方法， 寻找具有良好内生性
成长或外延式扩张动力、 而且价值被低估的优势上市
公 司 ， 通 过 对 投 资 组 合 的 动 态 调 整 来 分 散 和 控 制 风
险， 在注重基金资产安全的前提下有效利用基金资产
来获取超额收益。
投资策略
本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。
基金管理人对经济环境、 市场状 况、 行业特性等宏观
层 面 信 息 和 个 股 、 个 券 的 微 观 层 面 信 息 进 行 综 合 分
析，作出投资决策。
业绩比较基准
90% × 沪 深 300 指 数 收 益 率+10% × 中 国 债 券 总 指 数
收益率。
风险收益特征
本基金属于股票型证券投资基金， 一般情况下其风险
和 收 益 高 于 货 币 市 场 基 金 、 债 券 型 基 金 和 混 合 型 基
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金。属于较高风险收益特征的证券投资基金品种。
基金管理人
建信基金管理有限责任公司
基金托管人
交通银行股份有限公司
§3 主 要财 务指 标和基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主 要财 务指标 报 告期(2011 年 10 月 1 日-2011 年 12 月 31 日)
1．本期已实现收益 -189,050,946.00
2．本期利润 -137,393,647.40
3．加权平均基金份额本
期利润
-0.0296
4．期末基金资产净值 3,822,074,649.81
5．期末基金份额净值 0.823
注：1、本 期已实现 收益指 基金本期 利息收入 、投资 收益、其 他收入（ 不含公 允价值 变
动收益 ）扣 除相 关费 用后 的余额 ，本 期利 润为 本期 已实现 收益 加上 本期 公允 价值变 动 收 益 。
2、所述基 金业绩指 标不包 括持有人 认购或交 易基金 的各项费 用，计入 费用后 实际收 益
水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.52% 0.95% -7.84% 1.27% 4.32% -0.32%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计净值 增长率 变动 及其 与同期 业绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
建信优 势动 力股 票型 证券 投资基 金
份额累计 净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2008 年 3 月 19 日至 2011 年 12 月 31 日）
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注：1 、本 基金 自基 金合 同 生效之 日起 6 个 月内 ，使 基金的 投资 组合 比例 符合 基金合 同
的有关 约定 。 因证 券市 场 波动 、 上 市公 司合 并、 基 金规模 变动 等基 金管 理人 之外的 因素 致使
基金投 资不 符合 基金 合同 约定的 投资 比例 规定 的， 基金管 理人 应当 在 10 个 工 作日内 进行 调
整。
2、本基金 的投资范 围为国 内依法发 行上市的 股票、 权证、债 券、资产 支持证 券及中 国
证 监 会 批 准 的 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 。 其 中 ， 股 票 投 资 比 例 范 围 为 基 金 资 产 的
60%-100% ， 权证 投资 比例 范围为 基金 资产 净值 的 0-3% 。 固定 收益 类证 券和 现金 投资比 例 范
围为 基 金资 产 的 0-40% ， 其中 ， 资 产支 持证 券投 资 比例范 围为 基金 资产 净值 的 0-20% ， 现金
和到期 日在 一年 以内 的政 府债券 等短 期金 融工 具的 比例最 低可 以 为 0。
3、本 报告 期， 本基 金的 投 资组合 比例 符合 基金 合同 的要求 。
§4 管 理人 报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理 期限 证券从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
万志
勇先
生
研 究 部 执
行 总 监 兼
投 资 管 理
部 副 总
监 ， 本 基
金 基 金 经
理
2011-7-11 - 10
硕士。曾就职于西安创新互
联网孵化器有限公司、北方
证券有限责任公司、大成基
金管理有限公司、摩根士丹
利华鑫基金管理有限公司
（原巨田基金管理有限公
司 ） 、 银 华 基 金 管 理 有 限 公
司。2008 年 10 月 23 日至
2009 年 11 月 11 日任 银华 领
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先 策 略 基 金 基 金 经 理 ，2009
年 6 月 1 日至 2010 年 6 月
19 日任 银华 和谐 主题 基金 基
金经理 。2010 年 7 月 加入 建
信基金管理有限责任公司，
2010 年 11 月起 任研 究部 执
行总监 ；2010 年 11 月 17 日
起任建信内生动力股票基金
基金经 理 ；2011 年 5 月 6 日
起任建信双利策略主题分级
股票型证券投资基金基金经
理。
姜锋
先生
本 基 金 基
金经理
2011-7-11 - 4
2007 年 7 月加 入本 公司， 任
研究员 。 2011 年 7 月 11 日起
任建信优势动力股票型证券
投资基 金的 基金 经理 。
4.2 报 告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。 基金管理
人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益， 严格遵守了 《证券法》 、 《证券投资基
金法》 、其他 有关 法律 法规的 规定和 《建 信优 势动力 股票型 证券 投资 基金基 金合
同》的规定。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人， 保护投资人利益， 避免出现不正当关联交易、 利益输
送等违法违规行为， 公司根据 《 证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司内部
控制指导意见》 、 《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》 、 《基金管理公司特
定客户资产管理业务试点办法》 等法律法规和公司内部制度， 制定和修订了 《公
平交易管理办法》 、 《异常交易管理办法》 、 《公司防范内幕交易管理办法》 、 《利益
冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，
一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操
作， 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合， 严禁直接或通过第三方的交
易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，本基金管理人不存在与本基金投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
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2011 年 四 季度 ，美 国经 济 呈现 良好 的 复苏 迹象 ， 欧洲 经济 则 继续 受债 务 危
机困扰； 国内经济在宏观调控的影响下继续稳步回落； 在此背景下，A 股市场在
四季度继续呈现单边下跌态势。
本基金四季度基于对内外部经济形势和股票市场供需情况的判 断， 采取了低
仓位和防御性板块相结合的策略，在季末进行了行业配置的适度调整。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本 报 告 期 本 基 金 净 值 增 长 率-3.52% ， 波 动 率 0.95% ， 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
-7.84% ，波动率 1.27% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望未来， 本基金认为美国经济有望保持现有的复苏势头， 欧元区经济在债
务危机的困扰下将迎来复杂的调整过程； 国内经济受宏观调控和经济结构转型的
约束也将迎来一个调整周期， 企业盈利将面临需求向下调整的负面冲击； 在此背
景下，A 股市场将继续呈现弱势格局；随着市场的调整，投资机会将逐渐增加。
本基金将在 2012 年一 季度采取均衡配置的策略，积极寻找成长性与估值相
匹配的确定性公司，尽力为基金持有人创造回报。
§5 投 资组 合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （% ）
1 权益投 资 3,078,461,356.74 79.08
其中： 股票 3,078,461,356.74 79.08
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 302,300,653.45 7.77
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入
返售金 融资 产
- -
5
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
510,452,265.72 13.11
6 其他各 项资 产 1,531,710.02 0.04
7 合计 3,892,745,985.93 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业 类别 公允价值 （元） 占基金资产净值比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 36,514,512.18 0.96
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B 采掘业 117,557,889.02 3.08
C 制造业 1,400,217,929.10 36.64
C0
食品 、饮 料 381,857,013.31 9.99
C1
纺织 、服 装、 皮毛 126,446,695.60 3.31
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑 胶、 塑 料 147,730,090.55 3.87
C5
电子 19,984,443.50 0.52
C6
金属 、非 金属 38,450,871.97 1.01
C7
机械 、设 备、 仪表 468,091,490.07 12.25
C8
医药 、生 物制 品 217,657,324.10 5.69
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤 气及 水的 生产 和供 应 业 134,869,279.65 3.53
E 建筑业 66,625,324.52 1.74
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 156,741,299.04 4.10
H 批发和 零售 贸易 196,692,193.55 5.15
I 金融、 保险 业 636,880,568.56 16.66
J 房地产 业 305,785,335.78 8.00
K 社会服 务业 22,760,407.84 0.60
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 3,816,617.50 0.10
合计 3,078,461,356.74 80.54
注： 以上行业分类以 2011 年 12 月 31 日的中国证监会行业分类标准为依据。
5.3 报 告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元） 占基金资产净值比例（ % ）
1 600016 民生银 行 31,613,976 186,206,318.64 4.87
2 601318 中国平 安 4,509,923 155,321,748.12 4.06
3 601336 新华保 险 4,371,140 121,823,671.80 3.19
4 000581 威孚高 科 3,287,932 118,003,879.48 3.09
5 002304 洋河股 份 912,764 117,719,173.08 3.08
6 600104 上海汽 车 8,085,030 114,322,324.20 2.99
7 000423 东阿阿 胶 2,643,730 113,548,203.50 2.97
8 600519 贵州茅 台 492,867 95,271,191.10 2.49
9 600795 国电电 力 33,908,693 94,605,253.47 2.48
10 000002 万 科Ａ 12,054,969 90,050,618.43 2.36
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名 的前 五名 债券投资 明
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细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证
券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 本基 金该 报告 期 内投资 前十 名证 券的 发 行主体 均无 被监 管部 门 立案 调
查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 1,000,000.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 531,710.02
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,531,710.02
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§ 6 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 封闭 式 基金 情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 封闭式 基金 份额 10,003,950
报告期 期间 买入 总份 额 -
报告期 期间 卖出 总份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 封闭式 基金 份额 10,003,950
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报 告 期 期 末 持 有 的 封 闭 式 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例
（% ）
0.22
§ 7 备 查文 件目 录
7.1 备 查文 件目 录
1、中国证监会批准设立优势动力股票型证券投资基金的文件；
2、 《建信优势动力股票型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《建信优势动力 股票型证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《建信优势动力股票型证券投资基金托管协议》 ；
5、基金管理人业务资格批准文件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批准文件和营业执照；
7、本报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
7.2 存 放地 点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人处。
7.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅， 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上
述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
二〇一二年一月二十日
