博时主题行业股票证券投资基金 2011 年第 4 季度报告
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博时主题行业股票证券投资基金
2011 年第4 季度报告
2011 年12 月 31 日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2012 年 1 月20日
博时主题行业股票证券投资基金 2011 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年1月19日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011年 10月1日起至12月31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 博时主题行业股票（LOF）
场内简称 博时主题
基金主代码 160505
交易代码 160505
基金运作方式 契约型上市开放式
基金合同生效日 2005年1月6日
报告期末基金份额总额 6,423,265,263.00份
投资目标 分享中国城市化、工业化及消费升级进程中经济与资本市场的
高速成长，谋求基金资产的长期稳定增长。
投资策略 本基金采取价值策略指导下的行业增强型主动投资策略
业绩比较基准 80%×富时中国A600指数＋20%×富时中国国债指数
风险收益特征 本基金是一只主动型的股票基金，基金的风险与预期收益都要
高于平衡型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种。本基
金力争在严格控制风险的前提下，谋求实现基金资产的长期稳
定增长。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2011年10月 1日-2011年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 -276,852,725.44
2.本期利润 -130,927,067.56
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0204
4.期末基金资产净值 10,090,541,822.09
5.期末基金份额净值 1.571
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.26% 1.19% -7.49% 1.15% 6.23% 0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：本基金的基金合同于 2005 年 1 月 6 日生效。按照基金合同规定,自基金合同生效之日起 6
个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条“（五）投资范围”、“（九）投资限制”
的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
邓晓峰
基金经理/
特定资产管
理部副总经
理/价值组
投资副总监
2007-3-14 - 10
1996年起先后在深圳市
银业工贸有限公司、 国泰
君安证券股份有限公司
工作。2005年加入博时
公司，历任基金经理助
理、社保股票基金经理。
现任特定资产管理部副
总经理、 价值组投资副总
监、 博时主题行业基金经
理， 兼任社保股票基金经
理。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其
各项实施细则、 《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规
定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，
为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规
定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
一、市场回顾
欧州主权债务危机的不断深化和扩散，严重打击了市场信心。国内房地产市场进入
严冬，价跌量减，调整开始从一、二线城市向三、四线城市扩散，经济出现明显的放缓。
内外交困，恐惧终于将泡沫戳破。A股不断创出新低，市场进入残酷的阶段。
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二、四季度基金组合管理回顾
市场的低迷为投资提供了难得的机会，我们增加了保险、电力、汽车、零售及其他
估值明显有吸引力公司的配置。我们欣喜地发现市场忽视电力行业的机会，对提电价的
反应是“借利好出货！ ” 。中国固定资产投资强度最大的阶段正在过去，煤炭价格的拐点
开始浮现。经历多年亏损后，电力行业的春天正在到来。机会来临时，得用盆接，而不
是用针顶。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2011 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.571 元，累计净值为 3.299 元。报
告期内，本基金份额净值增长率为-1.26%，同期业绩基准增长率为-7.49%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
创业板及中小板的泡沫正在破灭，市场仍将经历一段艰难时期。另一方面，随着市
场系统性风险的释放，机会正在到来。我们对 2012 年的市场是乐观的。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 9,253,186,693.98 91.34
其中：股票 9,253,186,693.98 91.34
2 固定收益投资 729,349,067.60 7.20
其中：债券 729,349,067.60 7.20
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 114,286,449.65 1.13
6 其他各项资产 33,529,321.80 0.33
7 合计 10,130,351,533.03 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 27,527,739.75 0.27
C 制造业 2,396,886,736.29 23.75
C0
食品、饮料 284,774,000.00 2.82
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
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C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 122,458,439.42 1.21
C5
电子 27,374,298.25 0.27
C6
金属、非金属 340,522,370.34 3.37
C7
机械、设备、仪表 1,562,629,854.12 15.49
C8
医药、生物制品 59,127,774.16 0.59
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 905,070,588.81 8.97
E 建筑业 608,190,000.00 6.03
F 交通运输、仓储业 630,370,000.00 6.25
G 信息技术业 273,632,760.20 2.71
H 批发和零售贸易 306,938,483.20 3.04
I 金融、保险业 2,868,604,545.04 28.43
J 房地产业 1,126,672,222.59 11.17
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 109,293,618.10 1.08
合计 9,253,186,693.98 91.70
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 000002 万 科Ａ 123,999,920 926,279,402.40 9.18
2 600104 上海汽车 63,999,729 904,956,168.06 8.97
3 601318 中国平安 20,949,315 721,494,408.60 7.15
4 600036 招商银行 56,500,000 670,655,000.00 6.65
5 601006 大秦铁路 84,500,000 630,370,000.00 6.25
6 601668 中国建筑 209,000,000 608,190,000.00 6.03
7 601398 工商银行 112,000,000 474,880,000.00 4.71
8 600886 国投电力 79,341,963 472,878,099.48 4.69
9 601601 中国太保 21,699,627 416,849,834.67 4.13
10 600660 福耀玻璃 39,449,897 316,388,173.94 3.14
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 550,000,000.00 5.45
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 49,205,000.00 0.49
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
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7 可转债 130,144,067.60 1.29
8 其他 - -
9 合计 729,349,067.60 7.23
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（%）
1 110009 11 附息国债09 5,500,000 550,000,000.00 5.45
2 110013 国投转债 792,480 76,815,086.40 0.76
3 122028 09华发债 500,000 49,205,000.00 0.49
4 110018 国电转债 353,560 37,473,824.40 0.37
5 113001 中行转债 110,800 10,479,464.00 0.10
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.8.3其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,411,404.69
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 12,954,309.82
5 应收申购款 18,163,607.29
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 33,529,321.80
5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 110013 国投转债 76,815,086.40 0.76
2 113001 中行转债 10,479,464.00 0.10
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3 110016 川投转债 5,375,692.80 0.05
5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 6,341,648,678.82
本报告期基金总申购份额 229,304,657.42
减：本报告期基金总赎回份额 147,688,073.24
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 6,423,265,263.00
§7 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创
造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者” 。截至 2011 年 12
月 31 日，博时基金公司共管理二十六只开放式基金和二只封闭式基金，并且受全国社
会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，资产管理总规模近
1807亿元人民币，公募基金累计分红 556亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的
基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券数据显示，截至 2011年12月 30日，博时主题行业2011 年度净值增
长率在 218 只标准股票型基金中名列第一，博时价值增长、博时价值增长贰号 2011 年
度净值增长率在29只混合偏股型基金(股票上限 80%)中分别名列第一、 第二, 博时裕隆
2011年度净值增长率在 25只封闭式普通股票型基金中名列第一。
2、客户服务
2011年10月至12 月，博时基金共举办高端论坛活动 2场，参与人数约 700人。渠
道培训活动近百场，参与人数约 5250人。“博时 e视界”共举办视频直播活动 12场，
在线人数累计983人次。 通过这些活动， 博时与投资者充分沟通了当前市场的热点问题，
受到了投资者的广泛欢迎。
3、品牌获奖
1) 2011 年 10 月 10 日，博时基金荣获香港知名财经杂志《资本杂志》颁发“资本
博时主题行业股票证券投资基金 2011 年第 4 季度报告
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卓越大中华退休组合基金大奖”，以表扬博时基金在国内养老金的卓越表现。
2）2011年10月26 日，博时基金管理公司荣获《理财周报》“2011 中国最佳资产
配置基金公司”奖项。
3）2011 年 11 月 1 日，在“2011 年度网易金钻奖评选”中，博时基金荣获“最佳
基金创新品牌奖”。
4）2011 年 12 月 9 日，博时基金荣获由东方财富网主办的“2011 东方财富风云
榜”“2011年度最佳企业年金投资管理人”奖项。
5）2011 年 12月 9 日，由证券时报主办的“第十二届金融 IT 创新暨优秀财经网站
评选”结果揭晓，博时基荣获“最佳客服热线”奖项，成为基金行业内唯一获此殊荣的
公司。
4、其他大事件
1) 博时回报灵活配置混合型证券投资基金首募顺利结束并于 2011 年 11 月 8 日成
立。
2）11 月 14 日,香港 Citigroup’s Global Markets 旗下的花旗集团基金管理有限
公司(CFIM)与博时基金(国际)有限公司宣布联手推出“中国平衡基金”,并于同日开始
在香港公开发售。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
8.1.1 中国证监会批准博时主题行业股票证券投资基金设立的文件
8.1.2 《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》
8.1.3 《博时主题行业股票证券投资基金托管协议》
8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
8.1.5 博时主题行业股票证券投资基金各年度审计报告正本
8.1.6 报告期内博时主题行业股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2 存放地点：
基金管理人、基金托管人处
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
2012 年 1月 20日
