长 城 久 泰 沪深 300 指 数证 券 投 资 基金
2011 年第4 季度报告
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2012 年 1 月19 日
长城久泰沪深 300 指数 2011 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人招 商银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定 ， 于2012 年01 月 16 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2011 年10 月01 日 起至 12 月31 日止 。
§2 基金产品概 况
基金简 称 长城久 泰沪 深 300 指数
交易代 码 200002
前端交 易代 码 200002
后端交 易代 码 201002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 5 月21 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,565,605,571.52 份
投资目 标
以增强 指数 化投 资方 法跟 踪目标 指数 ， 分 享中 国经 济的
长期增 长， 在严 格控 制与 目标指 数偏 离风 险的 前提 下，
力争获 得超 越目 标指 数的 投资收 益， 谋求 基金 资产 的长
期增值 。
投资策 略
(1) 本 基金 为增 强型 指数 基金， 股票 投资 以沪 深 300 指
数作为 目标 指数 。 除 非因 为分红 或基 金持 有人 赎回 或申
购等原 因 ， 本 基金 将保 持 相对固 定的 股票 投资 比例 ， 通
过运用 深入 的基 本面 研究 及先进 的数 量化 投资 技术 ， 控
制与目 标指 数的 跟踪 误差 ， 追求 适度 超越 目标 指数 的收
益。 在正 常 情 况下 ， 本基 金投资 于股 票的 比例 为基 金净
资产 的90~95%, 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券
不低于 基金 净资 产 的 5%。（ 2） 股 票投 资策 略 ： 本 基金 的
指数化 投资 采用 分层 抽样 法， 实 现对 沪深300 指数 的跟
踪， 即 按照 沪 深300 指 数的 行业配 置比 例构 建投 资组 合，长城久泰沪深 300 指数 2011 年第 4 季度报告
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投资组 合 中 具体 股票 的投 资比重 将以 流通 市值 权重 为
基础进 行调 整。 股票 投资 范围以 沪 深 300 指数 的成 份股
为主 ， 少 量补 充流 动性 好、 可能成 为成 份股 的其 他股 票，
并基于 基本 面研 究进 行有 限度的 优化 调整 。 （3 ） 本 基金
债券投 资部 分以 保证 基金 资产流 动性 、 提 高基 金投 资收
益为主 要目 标， 主要 投资 于到期 日一 年以 内的 政府 债券
等。
业绩比 较基 准 95%× 沪深300 指数 收益 率 +5%× 银行 同业 存款 利率 。
风险收 益特 征 承担市 场平 均风 险， 获取 市场平 均收 益。
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2011 年 10 月1 日 － 2011 年 12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -32,418,456.55
2.本期 利润
-139,990,357.44
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0900
4.期末 基金 资产 净值 1,450,923,566.62
5.期末 基金 份额 净值 0.9267
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上 述基 金业
绩指标 不包 括持 有人 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -8.83% 1.32% -8.66% 1.34% -0.17% -0.02%
长城久泰沪深 300 指数 2011 年第 4 季度报告
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3.2.2 自基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准
收 益率 变动的 比较
注：本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 的资 产配 置为 ：本基 金投 资于 股票 的比 例为基 金净 资产 的
90～95% ， 现金 或者 到期 日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金净 资产 的 5% 。 本 报告期 本基 金的 投
资运作 符合 法律 法规 和基 金合同 的相 关规 定。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
杨建华
投资总
监 、 基 金
管 理 部 总
经 理 、 本
基 金 的 基
金 经 理 、
长 城 久 富
和 长 城 中
2004 年5 月
21 日
- 11 年
男， 中 国籍， 北京 大学 力 学
系理学 学士 ， 北京 大学 光 华
管理学 院经 济学 硕士 ， 注 册
会计师 。 曾就 职于 华为 技 术
有限公 司财 务部 、 长城 证 券
有限责 任公 司投 资银 行部 ，
2001 年10 月 进入 长城 基 金
管理公 司 ， 曾 任基 金经 理 助长城久泰沪深 300 指数 2011 年第 4 季度报告
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小 盘 基 金
的 基 金 经
理
理、 “ 长 城安 心回 报混 合 型
证券投 资基 金 ” 基金 经理 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
② 证 券从 业年 限的 计算 方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 了 《证 券投 资 基金法 》 、 《长 城久 泰沪 深 300 指 数证 券
投资基 金基 金合 同》 和其 他有 关 法律 法规 的规 定， 以诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金
资产， 在控 制和 防范 风险 的前提 下， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大的 利益 ，未 出现投 资违 反法 律法
规、基 金合 同约 定和 相关 规定的 情况 ，无 因公 司未 勤勉尽 责或 操作 不当 而导 致基金 财产 损失 的情
况，不 存在 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期本 基金 管理 人严 格遵守 了公 平交 易管 理制 度的规 定， 各基 金在 研究 支持、 投资 决策
上享有 公平 的机 会。
公 司严 格执 行了 公平 交易分 配制 度和 公平 交易 程序， 保证 各基 金获 得了 公平的 交易 机会。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本基金 为增 强指 数型 基金 ，投资 风格 与公 司所 管理 的其他 投资 组合 均不 同。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
本报告 期公 司内 部风 险控 制和监 察稽 核工 作中 未发 现异常 交易 行为 ，未 发现 直接或 通过 第三
方的交 易安 排在 不同 投资 组合之 间进 行利 益输 送的 行为。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
四季度 ，外 部经 济环 境继 续动荡 ，美 国经 济继 续缓 慢复苏 ，欧 洲主 权债 务危 机则继 续发 酵，
更多的 欧元 区国 家主 权信 用评级 被下 调 ， 部分 政府 出现更 迭。 国内 尽 管CPI 终于开 始回 落， 但是
紧缩政 策仍 没有 放松 的迹 象， 尽 在11 月末 为对 冲外 汇占款 的下 降下 调了 一次 存款准 备金 率。 进 入
10 月 份后 ，社 会商 品零 售 总额显 著回 落， 内需 也显 疲态。 证券 市 场10 年回 到 起点引 发讨 论并 进
一步打 击了 投资 者的 信心 ，市场 在担 忧宏 观经 济硬 着陆、 扩容 压力 （包 括 IPO 、再 融资 和大 小非
减持在 内） 的氛 围中 不断 下探， 估值 水平 再度 下移 ，成交 量不 断萎 缩。 总体 上估值 水平 已经 较低长城久泰沪深 300 指数 2011 年第 4 季度报告
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的银行 、地 产等 周期 股跌 幅较少 ，而 高成 长预 期、 高估值 的中 小市 值股 票出 现估值 回落 与担 忧业
绩不达 预期 的双 重打 击而 跌幅较 大。 本 基 金严 格遵 守基金 合同 ，报 告期 内侧 重于密 切跟 踪目 标指
数的投 资目 标， 策略 基本 得当。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
本报告 期内 ， 本基 金目 标指 数沪深 300 指 数收 益率-9.13% ， 本基 金比较 基准 收益 率为-8.66% ，
本基金 报告 期净 值增长 率为-8.83% ， 与比 较基 准相 比超额 收益 为-0.17% 。本 年度自 更换 跟踪 标的
指数生 效日 （2011 年4 月1 日） 起至 本报 告期 末日 均跟踪 误差 为 0.0351% ， 年化跟 踪误 差为
0.5435% ， 控 制在 比较 低的 水平 。 我 们将 通过 对基 金 合同的 严格 遵守 ， 对跟 踪 误差的 严格 控制 ， 将
本基金 打造 成为 供广 大投 资者对 A 股市 场进 行投 资 的良好 工具 。
§5 投资组合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 1,372,889,936.71 93.78
其中： 股票 1,372,889,936.71 93.78
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 89,182,978.65 6.09
6 其他资 产 1,848,624.63 0.13
7 合计 1,463,921,539.99 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 8,609,545.84 0.59
B 采掘业 149,361,431.27 10.29
C 制造业 490,032,936.16 33.77
C0 食品、 饮料 106,450,826.78 7.34
C1 纺织、 服装 、皮 毛 4,514,503.63 0.31
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - - 长城久泰沪深 300 指数 2011 年第 4 季度报告
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C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 27,429,571.50 1.89
C5 电子 13,096,743.23 0.90
C6 金属、 非金 属 111,699,218.50 7.70
C7 机械、 设备 、仪 表 155,232,848.28 10.70
C8 医药、 生物 制品 68,525,703.04 4.72
C99 其他制 造业 3,083,521.20 0.21
D
电力、 煤气 及水 的生 产和 供应
业
32,944,254.35 2.27
E 建筑业 36,703,812.77 2.53
F 交通运 输、 仓储 业 42,987,204.90 2.96
G 信息技 术业 50,304,790.68 3.47
H 批发和 零售 贸易 36,004,035.97 2.48
I 金融、 保险 业 421,919,594.82 29.08
J 房地产 业 65,023,227.52 4.48
K 社会服 务业 10,672,119.52 0.74
L 传播与 文化 产业 3,044,592.33 0.21
M 综合类 25,282,390.58 1.74
合计 1,372,889,936.71 94.62
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极类 股票 。
5.3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
5.3.1 报告期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 7,611,174 44,829,814.86 3.09
2 601318 中国平 安 1,011,661 34,841,604.84 2.40
3 600000 浦发银 行 4,030,264 34,216,941.36 2.36
4 601166 兴业银 行 2,701,277 33,819,988.04 2.33
5 601328 交通银 行 6,819,809 30,552,744.32 2.11
6 601088 中国神华 1,004,596 25,446,416.68 1.75
7 600519 贵州茅 台 130,721 25,268,369.30 1.74
8 000001 深发展 Ａ 1,577,359 24,591,026.81 1.69
9 600030 中信证 券 2,326,803 22,593,257.13 1.56
10 000002 万
科Ａ 2,962,801 22,132,123.47 1.53
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5.3.2 报告期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 股票投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极类 股票 。
5.4 报告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 本报告期内 本基 金 投资的 前十 名证 券的 发行 主体未 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日
前一年 内受 到过 公开 谴责 、处罚 。
5.8.2 本基金投资 的前 十 名股票 中， 未有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 股票 。
5.8.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 760,000.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 19,474.95
5 应收申 购款 1,069,149.68
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,848,624.63
5.8.4 报告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
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5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
5.8.5.1 报 告期末 指数投 资 前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注： 本基 金本 报告 期末 指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
5.8.5.2 报 告期末 积极投资 前 五名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注： 本基 金本 报告 期末 积 极投资 前五 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
5.8.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式基金 份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,545,454,514.27
本报告 期基 金总 申购 份额 46,915,027.36
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 26,763,970.11
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,565,605,571.52
§7 备查文件目 录
7.1 备查 文件目 录
7.1.1 本基 金设 立等 相关 批准文 件
7.1.2 《 长城 久泰 沪深300 指 数证 券投 资基 金基 金 合同》
7.1.3 《 长城 久泰 沪深300 指 数证 券投 资基 金托 管 协议》
7.1.4 法 律意 见书
7.1.5 基 金管 理人 业务 资 格批件 营 业执 照
7.1.6 基 金托 管人 业务 资 格批件 营 业执 照
7.1.7 中 国证 监会 规定 的 其他文 件
7.2 存放 地点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
7.3 查阅 方式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金管
理有限 公司 咨询 。
咨询 电话 ：0755-23982338 长城久泰沪深 300 指数 2011 年第 4 季度报告
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客户 服务 电话 ：400-8868-666
网站 ：www.ccfund.com.cn
