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富国中证 500 指数 增 强 型 证 券 投资 基 金
2011 年第 4 季 度报 告
2011 年 12 月 31 日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：
2012 年 01 月 19 日
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§1
重 要提 示
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管 人中 国工商 银 行股份有 限公 司根据 本 基金合同 规定 ，于 2012 年 1
月 17 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金 管理有 限公司 承诺以诚 实信用 、勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过 往业绩 并不代 表其未来 表现。 投资有 风险，投 资者在 作出投 资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2011 年10 月12 日起至2011 年12 月31 日止。
3
§2
基 金产 品概况
基金简称 富国中证 500 指数增强(LOF)
场内简称 富国 500
基金主 代码 161017
交易代码
前端交易代码：161017
后端交易代码： －
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年10 月12 日
报告期末基金份额总额（单位：份） 199,861,533.26
投资目标
本 基 金 为增 强型 股 票指数 基 金 ，在 力 求
对中证 500 指 数 进 行 有 效 跟 踪 的 基 础
上 ， 通 过数 量化 的 方法进 行 积 极的 指 数
组 合 管 理与 风险 控 制，力 争 实 现超 越 目
标 指 数 的投 资收 益 ，谋求 基 金 资产 的 长
期增值。
投资策略
本 基 金 以“ 指数 化 投资为 主 、 主动 性 投
资 为 辅 ”， 在复 制 目标指 数 的 基础 上 一
定 程 度 地调 整个 股 ，力求 投 资 收益 能 够
跟踪并适度超越目标指数。
业绩比较基准
本 基 金 业 绩 比 较 基 准 ＝ 95%× 中证 500
指数收益率＋1%(指年收益率， 评价时按
期间折算)。
风险收益特征
本 基 金 是一 只股 票 指数增 强 型 基金 ， 属
于 较 高 预期 风险 、 较高预 期 收 益的 证 券
投 资 基 金品 种， 其 预期风 险 与 收益 高 于
混 合 型 基金 、债 券 型基金 与 货 币市 场 基
金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
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基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3
主 要财 务指标 和基 金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币 元
主要财务指标 报告期 （2011 年10 月12 日-2011 年12 月31 日）
1.本期 已实 现收 益 -7,323,902.02
2.本期 利润 -34,530,767.77
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1307
4. 期末 基金 资产 净值 169,601,138.93
5. 期末 基金 份额 净值 0.849
注：本基金合同于 2011 年 10 月 12 日生效， 自合同生效日起至本报告期末不足
一个季度。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式基金
的申购赎回费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 富 国中 证 500 指数 增强型 证券 投资基 金 净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
自基金 合同
生效日 起至
今
-15.10% 1.33% -13.54% 1.65% -1.56% -0.32%
注：本基金合同于 2011 年 10 月 12 日生效， 自合同生效日起至本报告期末不足
一个季度。
自基金合同生效日起至今指 2011 年10 月12 日－2011 年12 月31 日。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金累计份 额 净 值 增长率变 动 及 其 与 同期业绩比较
基准 收 益率变动 的 比较
5
注：截止日期为2011 年12 月31 日。本基金合同生效日为 2011 年 10 月12 日，
自合同生效日起至本报告期末不足一年。
本基金建仓期 6 个月，即从 2011 年 10 月 12 日起至 2012 年 4 月 11 日，截至本
报告期末，本基金尚处于建仓期.
§4
管 理人 报告
4.1 基 金经 理 （或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李笑薇
本基金 基金
经理兼 任公
司总经 理助
理、另 类投
资部总 经
理、富 国沪
深300 增强
证券投 资基
金基金 经
理、上 证综
指交易 型开
放式指 数证
券投资 基金
基金经 理、
富国上 证综
指交易 型开
放式指 数证
券投资 基金
2011-10-12 － 9 年
博士 ， 曾 任摩 根士 丹利 资 本国
际 Barra 公司(MSCIBARRA) ，
BARRA 股 票风 险评 估部 高 级研
究员 ； 巴 克莱 国际 投资 管 理公
司 (BarclaysGlobal
Investors) ， 大中 华主 动 股票
投资总 监 、 高 级基 金经 理 及高
级研究 员；2009 年 12 月 起任
富国沪 深300 增强 证券 投 资基
金基金 经理 ， 2011 年 1 月 起任
上证综指交易型开放式指数
证券投 资基 金 、 富 国上 证 综指
交易型开放式指数证券投资
基金联 接基 金基 金经 理 ，2011
年 10 月起 任富 国中 证 500 指
数 增 强 型 证 券 投 资 基 金(LOF)
基金经 理 ； 兼 任富 国基 金 公司
总经理 助理 、 另类 投资 部 总经 6
联接基 金基
金经理
理；具 有中 国基 金从 业资 格，
美国国 籍。
徐幼华
本基金 基金
经理兼 任富
国天鼎 中证
红利指 数增
强型证 券投
资基金 基金
经理
2011-10-12 － 7 年
硕士 ， 曾 任上 海京 华创 业 投资
有限公 司投 资经 理助 理 ；2006
年7 月至2008 年12 月 任 富国
基金管理有限公司金融工程
部数量 研究 员 ， 2009 年1 月至
2011 年5 月任 富国 基金 管 理有
限公司另类投资部数量研究
员、 基金 经理 助理 ，2011 年 5
月起任富国天鼎中证红利指
数增强型证券投资基金基金
经理，2011 年 10 月起 任 富国
中证500 指数 增强 型证 券 投资
基金(LOF) 基 金 经 理 。 具 有 基
金从业 资格 ，中 国国 籍。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期， 富国基 金管 理有限 公司 作为富 国中 证 500 指 数增 强型证 券投资 基金
（LOF） 的管理 人严 格 按照《 中华人 民共 和国 证券投 资基金 法》 、《 中华人 民共
和国证券法》、《富国中证 500 指数增强型证 券投资基金（LOF）基金合同》以
及其它有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产， 以尽可能减少和分散投资风险， 力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳
定的增长为目标， 管理和运用基金资产， 无损害基金持有人利益的行为， 基金 投
资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1
公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度， 投资管理和交
易执行相隔离， 实行集中交易制度， 严格执行交易系统中的公平交易程序， 未出
现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资风 格相 似的投 资组 合之间 的业 绩比较
－
7
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 报 告期 内 基金 的 投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾 2011 年四季度， 宏观调控政策首次出 现了明确的放松信号，市场关注
焦点从逐渐升高的通货膨胀率转向内国内经济增长的放缓， 欧美主权债务危机得
到了一定的缓解， 但不确定性仍然存在。 整个四季度市场表现依然疲软， 震荡下
行，相对而言，估值较安全的大盘蓝筹和价值股下跌幅度较少。在收益表现上，
中证 500 指数收益为-15.30% 。
在投资管理上， 我们坚持采取量化策略进行指数增强和风险管理， 量化增强
策略获得了较好的表现，自基金 2011 年 10 月 12 日成立以来，获得的超额收益
为 2.51% 。
展望 2012 年一季度， 宏观政策面临进一步放松的可能性，国内经济增长可
能企稳， 通 胀下行趋势基本确立， 海外经济也有望从底部开始复苏。 目前市场点
位已经充分体现了投资者市场悲观的预期， 部分低估值大盘蓝筹股以及绩优成长
股已经具有了相当的安全边际。综合来看，一季度市场下行风险已经不大。
在投资管理上， 我们将继续发挥量化团队优势， 以获取更好的业绩回报投资
者。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告期，本基金 净值增长率为-15.10% ，业绩比较基准收益率为-13.54% 。
§5
富 国中 证 500 指 数增强型 证券 投资基 金 投 资组合 报告
5.1 报 告期 末 基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额 （元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投 资 160,252,500.68 93.67
其中： 股票 160,252,500.68 93.67
2 固定收 益投 资 － －
其中： 债券 － －
资产 支持 证券 － －
3 金融衍生 品 投资 － －
4 买入返 售金 融资 产 － －
其中：买 断式回 购的买 入 返售 金
融资产
－ －
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,735,488.09 6.28
6 其他资 产 89,814.87 0.05
7 合计 171,077,803.64 100.00
5.2 报 告期 末 积极 投资 按行业 分 类 的股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资产净值比例（% ）
8
A 农、林 、牧 、渔 业 2,666,469.96 1.57
B 采掘业 1,158,924.00 0.68
C 制造业 13,750,141.61 8.11
C0 食品、 饮料
1,126,705.50 0.66
C1
纺织 、服 装、 皮毛 530,641.74 0.31
C2
木材 、家 具 － －
C3
造纸 、印 刷 － －
C4
石油 、 化学 、 塑 胶 、 塑 料 3,124,975.04 1.84
C5
电子 － －
C6
金属 、非 金属 1,302,656.00 0.77
C7
机械 、设 备、 仪表 5,852,901.33 3.45
C8
医药 、生 物制 品 1,812,262.00 1.07
C99
其他 制造 业 － －
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应业 － －
E 建筑业 289,254.00 0.17
F 交通运 输、 仓储 业 987,150.00 0.58
G 信息技 术业 1,218,140.00 0.72
H 批发和 零售 贸易 3,716,490.47 2.19
I 金融、 保险 业 1,449,529.00 0.85
J 房地产 业 857,933.80 0.51
K 社会服 务业 601,702.00 0.35
L 传播与 文化 产业 － －
M 综合类 － －
合计 26,695,734.84 15.74
5.3 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资产净值比例（% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 2,342,829.56 1.38
B 采掘业 1,257,494.00 0.74
C 制造业 79,257,695.78 46.73
C0 食品、 饮料
3,405,860.01 2.01
C1
纺织 、服 装、 皮毛 1,870,024.98 1.10
C2
木材 、家 具 － －
C3
造纸 、印 刷 1,021,931.00 0.60
C4
石油 、 化学 、 塑 胶 、 塑 料 17,365,347.99 10.24
C5
电子 17,351,703.15 10.23
C6
金属 、非 金属 10,962,976.42 6.46
C7
机械 、设 备、 仪表 13,473,922.39 7.94
C8
医药 、生 物制 品 10,781,482.44 6.36
C99
其他 制造 业 3,024,447.40 1.78
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应业 2,130,862.68 1.26
9
E 建筑业 3,139,986.00 1.85
F 交通运 输、 仓储 业 8,677,829.52 5.12
G 信息技 术业 8,351,520.92 4.92
H 批发和 零售 贸易 9,998,392.95 5.90
I 金融、 保险 业 76,665.00 0.05
J 房地产 业 9,998,138.27 5.90
K 社会服 务业 3,545,801.66 2.09
L 传播与 文化 产业 2,684,353.50 1.58
M 综合类 2,095,196.00 1.24
合计 133,556,765.84 78.75
5.4 报 告期 末 按公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细
5.4.1 报告期末指数投资 按 公允价值占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名股
票 投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元） 占基金资产净值比例（%）
1 000970 中科三 环 131,201 2,622,707.99 1.55
2 600060 海信电 器 220,500 2,619,540.00 1.54
3 600160 巨化股 份 127,300 2,552,365.00 1.50
4 000877 天山股 份 102,200 2,166,640.00 1.28
5 600704 物产中 大 272,400 2,135,616.00 1.26
6 002056 横店东 磁 128,180 2,031,653.00 1.20
7 600325 华发股 份 279,100 2,017,893.00 1.19
8 600366 宁波韵 升 136,050 2,017,621.50 1.19
9 600409 三友化 工 290,231 2,014,203.14 1.19
10 000650 仁和药 业 164,931 1,980,821.31 1.17
5.4.2 报告期末积极投资按公允价值占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 股
票 投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值 （元）
占基金资产净值比例（%）
1 600741 华域汽 车 180,278 1,669,374.28 0.98
2 600196 复星医 药 188,300 1,608,082.00 0.95
3 002234 民和股 份 56,486 1,518,343.68 0.90
4 600016 民生银 行 246,100 1,449,529.00 0.85
5 600739 辽宁成 大 102,800 1,263,412.00 0.74
10
5.5 报 告期 末 按债 券品 种 分类 的债 券投资 组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末 按公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大 小排 名的 前五名 债券 投资明 细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 名 的 前 十名 资 产 支持证 券
投资 明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报 告期 末 按公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
本报告期本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责 、处罚的情况。
5.9.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
本报告期本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.9.3 报 告期 末 其他 资产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 －
2 应收证 券清 算款 15,175.65
3 应收股 利 －
4 应收利 息 2,719.84
5 应收申 购款 71,919.38
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 89,814.87
5.9.4 报 告期 末 持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本基金本报告期末未持有 处于转股期的可转换债券。
11
5.9.5 报 告期 末 前十 名股 票中 存 在流 通受限 情况 的 说明
5.9.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.9.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
5.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾
差。
§6
开 放式 基金份 额变 动
单位：份
基金合 同生 效日(2011 年10 月 12 日) 基金 份额 总额 455,487,249.88
本报告 期(2011 年 10 月 12 日( 基金 合同 生效 日) 至 2011 年 12 月 31
日)基金 总 申购 份额
83,192,046.61
减： 本报 告期(2011 年 10 月12 日( 基金 合同 生效 日)至2011 年 12 月
31 日) 基金 总赎 回份 额
338,817,763.23
本报告 期(2011 年 10 月 12 日( 基金 合同 生效 日) 至 2011 年 12 月 31
日)基金 拆 分变 动份 额 （ 份 额减少 以“-” 填列 ）
－
报告期 期末 基金 份额 总额 199,861,533.26
§7
备 查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1、中国证监会批准设立富国中证 500 指数增强型证券投资基金（LOF ）的文件
2、富国中证500 指数增强型证券投资基金（LOF）基金合同
3、富国中证500 指数增强型证券投资基金（LOF）托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国中证500 指数增强型证券投资基金（LOF）财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
7.2 存 放地 点
上海市浦东新区世纪 大道8 号上海国金中心二期 16-17 层
12
7.3 查 阅方 式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686 、4008880688（全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2012 年 01 月19 日
