中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2011 年第 4 季度报 告
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中 欧 新蓝 筹 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2011 年第 4 季度 报 告
2011 年 12 月31 日
基 金管 理人： 中欧 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 二年 一月十 八日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 1
月 17 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合 报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称
中欧新蓝筹混合
基金主代码
166002
交易代码
166002
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2008年7 月25日
报告期末基金份额总额
111,518,689.31 份
投资目标
本基金通过主要投资于未来持续成长能力强的潜力
公司， 同时通过合理的动态资产配置， 在注重风险控
制的原则下， 追求超越基金业绩比较基准的长期稳定
资本增值。
投资策略
本基金的投资风格以积极的股票选择策略为特点， 注
重挖掘被低估的未来成长性好的企业。资产配置方
面， 本基金将会综合评估宏观经济、 市场、 资 金等各
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方面情况，及时、积极、充分地调整资产配置结构。
股票选择层面， 本基金将通过综合采用定量分析、 定
性分析和实地调研等研究方法， 自下而上、 精选个股 ，
综合衡量股票的投资价值和风险因素， 注重买入股票
的安全边际， 中长期投资成长潜力大的个股， 以充分
分享中国经济高速成长的成果。
业绩比较基准
60%×沪深300指数+35%×上证国债指数 +5%×一年期
定期存款利率
风险收益特征
本基金的投资目标、 投资范围和投资策略决定了本基
金属于风险中等， 追求长期稳定资本增值的混合型证
券投资基金。
基金管理人
中欧基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2011 年10月1 日-2011年12月31日)
1. 本期已实现收益 -3,297,827.93
2. 本期利润 674,042.64
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0061
4. 期末基金资产净值 93,500,901.45
5. 期末基金份额净值 0.8384
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
2. 所述 基金业 绩指 标 不包括 持有人 认购 或交 易基金 的各项 费用 ，计 入费用 后实
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际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.81% 1.09% -4.99% 0.84% 5.80% 0.25%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2008 年 7 月 25 日至 2011 年 12 月 31 日）
注： 本基金合同生效日为 2008 年 7 月 25 日， 建仓期为 2008 年 7 月 25 日至 2009
年 1 月 24 日，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。
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§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
周蔚
文
本基金
基金经
理、 中欧
新趋势
股票型
证券投
资基金
（LOF ）
基金经
理、 投资
总监兼
研究部
总监
2011-5-23 - 12年
管理学硕士。 历任光大证券
研究所研究员、 富国基金管
理有限公司研究员、 高级研
究员、基金经理。2011 年1
月加入中欧基金管理有限
公司， 任投资总监、 中欧新
蓝筹灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、 中欧新
趋势股票型证券投资基金
（LOF ） 基金经理 、 研 究部
总监。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自
基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循 了 《证券投资基金法》 及其各项实施细
则、 《 中欧新 蓝筹 灵活 配置混 合型证 券投 资基 金基金 合同》 和其 他相 关法律 法规
的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用
基金资产， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金投资管理符合有
关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履 行基金合同承诺或损害基金份额持
有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
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报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》 及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资 决策、 交易 执行、 事后
监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执
行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下暂无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为 的专项说明
报告期内， 本基金与本基金管理人管理的其他投资组合间未发生交易所公开
竞价同 日反向 交易 （指 数基金 的指数 投资 部分 除外） ，且不 存在 其他 可能导 致非
公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年四 季度 ，国 内 经济继 续缓 慢下 滑， 资 金供给 情况 仍然 紧张 ； 国外 欧
债危机继续恶化。 报告期内本基金降低了一些原来配置的医药、 消费类资产， 增
加了地产配置，及时减持了部分新兴产业板块，增加了一些化工类资产。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本 报 告 期 内 ， 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 0.81% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为
-4.99% ，基金投资收益高于同期业绩比较基准。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2012 年，欧债危 机还在继续恶化之中，短期 不能判断何时见底，这将
对国内出口带来较大负面影响以及会打击投资者信心。 国内消费增长率难以有明
显提高， 地产、 工业、 基础设施几种投资增长率也将下降， 因此经济还将保持一
定的下滑趋势。
A 股市场对以上情况都有较大程度的反映， 整体市场估值很低， 在政策略微
放松的影响下， 股市可能提前走出谷底。 但不断增加的 IPO 、 再融资以及限售股
解禁， 使A 股总流通市值在上证综合指数为 2100 点左右时达到 17 万亿， 是2007
年指数最高点时的 2 倍。 在货币供应量不可能高速增长， 国内预期经济转型成功
前， 不断扩容的 A 股难以出现大牛市， 但全球第二的 GDP 中必将出现结构性机会。
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本基金将在以上背景下， 持续寻找位于国内高增长产业链的公司、 以及稳定成长
的优质公司，尽力为投资者获得较好回报。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 67,056,479.48 70.58
其中：股票 67,056,479.48 70.58
2 固定收益投资 15,010,639.60 15.80
其中：债券 15,010,639.60 15.80
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买 入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 8,709,489.26 9.17
6 其他各项资产 4,228,112.74 4.45
7 合计 95,004,721.08 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,975,810.00 2.11
B 采掘业 - -
C 制造业 35,303,030.89 37.76
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C0
食品、饮料 7,071,520.00 7.56
C1
纺织、 服装、 皮毛 1,971,714.06 2.11
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、 化学、 塑胶、
塑料
10,025,850.66 10.72
C5
电子 1,498,000.00 1.60
C6
金属、非金属 1,066,723.55 1.14
C7
机械、 设备、 仪表 3,412,240.85 3.65
C8
医药、生物制品 10,230,801.77 10.94
C99
其他制造业 26,180.00 0.03
D
电力、 煤气及水的生产和
供应业
2,817,900.00 3.01
E 建筑业 23,000.00 0.02
F 交通运输、仓储业 11,560.00 0.01
G 信息技术业 4,107,200.00 4.39
H 批发和零售贸易 9,374,378.94 10.03
I 金融、保险业 3,499,740.00 3.74
J 房地产业 3,892,950.00 4.16
K 社会服务业 5,124,369.65 5.48
L 传播与文化产业 28,370.00 0.03
M 综合类 898,170.00 0.96
合计 67,056,479.48 71.72
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
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（％）
1 002262 恩华药业 300,000 5,688,000.00 6.08
2 000590 紫光古汉 392,751 3,640,801.77 3.89
3 601318 中国平安 100,000 3,444,000.00 3.68
4 601117 中国化学 550,000 3,135,000.00 3.35
5 600570 恒生电子 250,000 3,060,000.00 3.27
6 000516 开元投资 601,000 2,962,930.00 3.17
7 000024 招商地产 161,000 2,898,000.00 3.10
8 000830 鲁西化工 481,000 2,861,950.00 3.06
9 600795 国电电力 1,010,000 2,817,900.00 3.01
10 600885 ST 力阳 370,000 2,697,300.00 2.88
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 10,040,000.00 10.74
6 中期票据 - -
7 可转债 4,970,639.60 5.32
8 其他 - -
9 合计 15,010,639.60 16.05
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
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序号 债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 1181176 11华能集CP02 100,000 10,040,000.00 10.74
2 110015 石化转债 20,000 2,010,200.00 2.15
3 113001 中行转债 20,000 1,891,600.00 2.02
4 113002 工行转债 10,000 1,064,600.00 1.14
5 110018 国电转债 40 4,239.60 0.00
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 报 告 期 内 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调
查 ，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资 的前 十名股票中， 没有投资 于超出基金合 同规定备 选库之外的
股票。
5.8.3 其他各项 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 3,693,189.59
3 应收股利 -
4 应收利息 271,696.83
5 应收申购款 13,226.32
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,228,112.74
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可 转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 110015 石化转债 2,010,200.00 2.15
2 113001 中行转债 1,891,600.00 2.02
3 113002 工行转债 1,064,600.00 1.14
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之
和与合 计可能存在尾差。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 108,916,507.14
本报告期基金总申购份额 5,646,477.03
减：本报告期基金总赎回份额 3,044,294.86
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 111,518,689.31
§7
备 查文件 目录
7.1 备查文件目录
1、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件
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2、 《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、 《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 托管协议》
4、 《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
7.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
7.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.lcfunds.com) 查阅， 或在营业时间内至基
金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700 ，400-700-9700
中 欧 基 金管 理有 限公 司
二 〇 一 二年 一月 十八 日
