信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告
信诚新 机遇股票型证券投 资基金(LOF)2011 年第 四季度报告
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国建设银行 股份有限公司
报告送 出日期:2012 年 1 月18 日
信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告
§1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2012 年 1 月12 日 复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2011 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2
基金产品概况
基金简 称 信诚新 机遇 股票(LOF) ( 场 内简称:信 诚机 遇)
基金主 代码 165512
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年8 月1 日
报告期 末基 金份 额总 额 280,623,446.45 份
投资目 标 本基 金力求前 瞻性地把 握中国 经济发展 过程中涌 现的新 机遇, 精选受 益
其 中 的 优 势 行 业 和 个 股, 在 严 格 控 制 风 险 并 充 分 保 证 流 动 性 的 前 提 下,
力争获 取超 越业 绩比 较基 准的投 资收 益率 。
投资策 略 本基金 关注 的 “新 机遇 ” 是指中 国经 济发 展过 程中 涌现的 投资 机遇 。 本
基金将 从新 机遇 挖掘 、 行 业的新 机遇 受益 状况 分析 、 个股 精选 三个 层面
构建股 票投 资组 合。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数 收益 率 +20%× 中信 标普 全债 指数 收益率 。
风险收 益特 征 本基 金属于股 票型基金,预期风 险与收益 高于混合 型基金 、债券型 基金
与货币 市场 基金,属 于较 高 风险、 较高 收益 的品 种。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财务指标和基 金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位 ：人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （2011 年 10 月1 日至2011 年12 月 31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 -6,646,839.75
2. 本期 利润 -26,434,257.34
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0841
4. 期末 基金 资产 净值 247,526,572.95
5. 期末 基金 份额 净值 0.882
注:1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告
2 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益 、 其 他收 入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
2011 年第4 季度 -9.82% 1.03% -6.78% 1.13% -3.04% -0.10%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金累计净值收益 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比较
注:1、 基金 合同 生效 起至 披露时 点不 满一 年( 本基 金 合同生 效日 为 2011 年 8 月 1 日) 。
2、按 照基 金合 同的 约定, 本基金 自基 金合 同生 效日 起不超 过六 个月 内完 成建 仓。本 基金 投资 于股
票资产 占基 金资 产的 比例 不低 于 60%,其 中投 资于 本 基金定 义的 价值 型股 票的 资产占 股票 资产 的比 例
不低 于80%; 债 券、 资产 支 持证券 等固 定收 益类 证券 品种占 基金 资产 的比 例不 高于 40%; 现金 或到 期日
在一年 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的5%; 权 证不超 过基 金资 产净 值 的3%。截 止本 报告 期末,本
基金尚 处于 建仓 期。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘浩
本基金 基
金经理,信
诚基金 股
票投资 副
总监兼 信
2011 年8 月1 日 - 8
曾 任申 银万 国证 券研 究所行 业研 究员, 从
事 房 地 产 行 业 与 房 地 产 上 市 公 司 研 究 。
2005 年 加盟 信诚 基金 管理 有限公 司, 历任
行 业 研究 员和 保诚 韩国 中国 龙 A 股基 金
(QFII)投 资经 理(该 基 金由信 诚 基金 担任信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告
诚精萃 成
长基金 基
金经理 。
投资顾 问) 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报 告期 内, 本基 金管 理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 和其 他相 关法 律法 规的规 定以 及《 信诚 新
机遇股 票型 证 券 投资 基金(LOF) 基 金合 同》 、 《信 诚新 机遇股 票型 证券 投资 基金(LOF) 招 募说 明书 》的 约定,
本着诚 实信 用、 勤勉 尽职 的原则 管理 和运 用基 金财 产。 本 基金 管理 人通 过不 断完善 法人 治理 结构 和内 部控
制制度,加 强内 部管 理,规 范基金 运作 。 本报 告期 内, 基金运 作合 法合 规, 没有 发 生损害 基金 份额 持有 人利 益
的行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情况
针对中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司采取 了一 系列 行动 来
落实指 导意 见中 的各 项要 求。 明 确了 各部 门在 公平 交易执 行中 的具 体责 任, 在 日常交 易中,严 格按 照 《证 券
投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 的 有关 规定对 本基 金的 日常 交易 行为进 行监 控。 对于 交易 所公
开竞价 交易,在 恒生 交易 系 统中执 行公 平交 易程 序, 确 保不同 基金 在买 卖同 一证 券时, 按照 时间 优先 、比 例
分配的 原则 在各 基金 间公 平分配 交易 量。 对于 场外 交易, 通过 业务 流程 的人 为 控制执 行公 平交 易程 序。
4.3.2 本投 资组 合与 其他 投资风 格相 似的 投资 组合 之间的 业绩 比较
本基金 管理 人旗 下无 与本 基金投 资风 格相 似的 其他 投资组 合。
4.3.3 异常 交易 行为 的专 项说明
本报告 期内 无异 常交 易行 为。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
从2011 年 四季 度开 始,宏 观环境 处于 低通 胀 、 低 增 长和更 低的 增长 趋势 之下, 这都不 利于 市场 的表 现,
市场一 直处 于下 跌和 探询 底部的 过程 中 。 从 市场 的 表现看,四 季度 几乎 所有 行 业均出 现回 落, 仅金 融行 业 的
相对表 现较 好, 其他 行业 均 持续回 落。
在货币 政策 、行 政管 制和 国际大 宗商 品价 格下 滑的 共同作 用下,物 价水 平在 四 季度如 期进 入了 下行 区
间,11 月的CPI 已降 至4.2% 。 与 此同 时, 工业 增加 值 和出口 数据 连续 几个 月不 断下滑, 标 志着 经济 已进 入 衰
退阶段 。我 们预 计, 受经 济 增速放 缓的 影响,上 市非 金 融企业 在未 来三 个季 度的 利润将 呈现 同比 负增 长, 市
场在四 季度 的 屡 创新 低正 是投资 者对 盈利 增长 担忧 的体现 。
2012 年将 是复 杂和 充满 不 确定性 的一 年。 从国 际看, 伴随着 明年 二三 月偿 债高 峰的到 来, 欧债 形势 的最
新变化 势必 会牵 动资 本市 场的神 经; 从国 内看, 货币 政策和 产业 调控 政策 走向 何方, 都存 在巨 大的 不确 定
性。
资本市 场的 表现 取决 于宏 观复苏 预期 的变 化和 政策 放松的 节奏 和力 度。 如果 政策只 是缓 慢的 转向,市
场可能 仍将 维持 弱势,进 入 一个震 荡筑 底的 阶段 。但 可以肯 定的 是, 目前 市场 整 体估值 处在 合理 偏低 水平,
金融、 地产 、能 源等 权重 行业估 值目 前接 近历 史低 位,大 盘没 有大 幅下 跌空 间 。
在当前 的国 际形 势 、 经 济 政策和 市场 看法 之下, 我 们 认为经 济转 型依 然是 大方 向, 长 期来 看战 略新 兴行
业、 消费 品行 业等仍 有较 大成长 空间 。 同时, 我们 也 看好 “ 十二 · 五 ” 投 资带 来的阶 段性 机会 。 四 季度, 本
基金 资 产已 达到 建仓 期的 各项比 例, 并根 据基 金契 约 重点围 绕内 需增 长、 产业 升级、 战略 新兴 行业 等投 资
机遇进 行行 业和 个股 的选 择和配 置。 未来,随 着中 国 出现新 的经 济增 长模 式及 新的经 济发 展趋 势等 因素 的信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告
改变, 本基 金将 持续 深入 地 挖掘更 具价 值的 投资 机遇 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期基 金份 额净 值增 长率为-9.82%, 同期 业绩 比 较基准 收益 率为-6.78%, 基 金份额 净值 增长 率表
现落后 基 准 3.04 个 百分 点 。 本 基金 管理 人将 认真 总 结过去,取 长补 短,以 认真 的研究 为基 础, 以严 格的 估 值
为准绳,以 前瞻 性思 维应 对 市场可 能出 现的 各种 变化, 争取以 良好 业绩 回报 投资 者。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益类 投资 221,549,501.85 86.67
其中： 股票 221,549,501.85 86.67
2 固定收 益类 投资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 34,064,768.01 13.33
6 其他资 产 18,785.01 0.01
7 合计 255,633,054.87 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 3,611,034.54 1.46
C 制造业 129,264,406.25 52.22
C0 食品、 饮料
22,104,647.50 8.93
C1
纺织 、服 装、 皮毛 3,530,000.00 1.43
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 5,376,000.00 2.17
C5
电子 14,186,556.00 5.73
C6
金属 、非 金属 17,406,533.30 7.03
C7
机械 、设 备、 仪表 25,609,010.59 10.35
C8
医药 、生 物制 品 41,051,658.86 16.58
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 12,512,979.65 5.06
E 建筑业 2,926,000.00 1.18 信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 31,020,801.36 12.53
H 批发和 零售 贸易 8,292,230.65 3.35
I 金融、 保险 业 10,602,000.00 4.28
J 房地产 业 11,575,000.00 4.68
K 社会服 务业 11,745,049.40 4.74
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 221,549,501.85 89.51
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 600016 民生银 行 1,800,000 10,602,000.00 4.28
2 600276 恒瑞医 药 280,000 8,243,200.00 3.33
3 600518 康美药 业 688,090 7,720,369.80 3.12
4 002230 科大讯 飞 220,000 7,700,000.00 3.11
5 600519 贵州茅 台 38,000 7,345,400.00 2.97
6 300115 长盈精 密 180,000 6,579,000.00 2.66
7 000969 安泰科 技 380,000 6,292,800.00 2.54
8 600535 天士力 150,000 6,291,000.00 2.54
9 600628 新世界 800,000 5,840,000.00 2.36
10 600312 平高电 气 639,957 5,343,640.95 2.16
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大 小 排名的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本 基 金本 期 投 资 的前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或在 报 告 编 制 日 前 一 年内
受到公 开谴 责、 处罚 。
5.8.2 本基 金投 资的 前十 名股票 中, 没有 超出 基金 合 同规定 备选 库之 外的 股票 。
5.8.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 10,844.45 信诚新机遇股票型证券投资基金(LOF)2011 年第四季度报告
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,940.56
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 18,785.01
5.8.4 报告 期末 持有 的处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报告 期末 前十 名股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.8.6 投资 组合 报告 附注 的其他 文字 描述 部分 。
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 市值 占净 值比 例的 分项之 和与 合计 可能 存在 尾差。
§6
开放式基金份额变 动
单位 ：份
报告期 期初 基金 份额 总额 353,820,429.38
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,052,048.54
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 74,249,031.47
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以“-”填列 -
报告期 期末 基金 份额 总额 280,623,446.45
§7
备查文件目录
7.1 备 查文 件目 录
1、信 诚新 机遇 股票 型证 券 投资基 金（LOF ）相 关批 准 文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚新 机遇 股票 型证 券 投资基 金（LOF ）基 金合 同
4、信 诚新 机遇 股票 型证 券 投资基 金（LOF ）招 募说 明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
7.2 存 放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2012 年1 月18 日
