鹏华普丰封闭 2011 年第 4 季度 报告
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普 丰 证 券 投资 基 金 2011 年第4 季度报告
2011 年12 月31 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2012 年 1 月18 日
鹏华普丰封闭 2011 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管理 人的董 事会、 董事 保证本报 告所载 资料不 存在 虚假记载 、误导 性陈述 或重 大遗漏， 并对
其内容的 真实性 、准确 性和 完整性承 担个别 及连带 的法 律责任。
基金托管 人中国 工商银 行股 份有限公 司根据 本基金 合同 规定，于 2012 年 1 月 16 日 复核了本 报告
中的财务 指标、 净值表 现和 投资组合 报告等 内容， 保证 复核内容 不存在 虚假 记 载、 误导性陈 述或者 重
大遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉尽 责的原 则管理 和运 用基金资 产，但 不保证 基金 一定盈利 。
基金的过 往业绩 并不代 表其 未来表现 。投资 有风险 ，投 资者在作 出投资 决策前 应仔 细阅读本 基金
的招募说 明书。
本报告中 财务资 料未经 审计 。
本报告期 自 2011 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简称 鹏华普丰 封闭 （场 内简称 ：基金普 丰）
基金主代 码 184693
交易代码 184693
基金运作 方式 契约型封 闭式
基金合同 生效日 1999 年7 月 14 日
报告期末 基金份 额总额 3,000,000,000.00 份
投资目标
导入指数 化投资 概念， 增加 投资广度 ，分散 投资风 险，
同时贯彻 绩优、 成 长的选 股 原则。 通过 指数化 投资和 优
化组合投 资两种 模式的 积极 结合， 实现风 险与收 益的有
效平衡 ， 力争 使基金 取得超 过市场平 均收益 率以上 的投
资收益， 实现基 金资产 的长 期稳定增 值。
投资策略
本基金将 指数化 投资与 优化 组合投资 有机结 合， 在进一
步分散风 险的同 时， 积极 投 资绩优股 和成长 股， 将基 金
财产按一 定比例 分为指 数化 投资部分 、 债 券投资 部分和
优化组合 投资部 分， 力争 在 降低风险 的同时， 实现基 金
财产增值 。
基金管理 人 鹏华基金 管 理有 限公司
基金托管 人 中国工商 银行股 份有限 公司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位：人 民币元
主要财务 指标 报告期（ 2011 年 10 月 1 日 － 2011 年 12 月31 日 ）
1.本期已实现收 益 -213,863,722.31
2.本期利润
-293,018,621.17
3.加权平均基金 份额本 期利 润 -0.0977
4.期末基金资产 净值 2,531,145,797.02
5.期末基金份额 净值 0.8437
注： （1 ） 本期已 实现收 益指 基金本期 利息收 入、投 资收 益、其他 收入（ 不 含公 允价 值变动收 益）扣 除
相关费用 后的余 额，本 期利 润为本期 已实现 收益加 上本 期公允价 值变动 收益。
（2 ）所述基金 业绩指 标不 包括持有 人认购 或交易 基金 的各项费 用（例 如，封 闭式 基金交易 佣金等 ） ，
计入费用 后实际 收益水 平要 低于所列 数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差②
业绩比较 基
准收益率 ③
业绩比较 基准收
益率标准 差④
①－③ ②－④
过去三个
月
-10.38% 3.08% - - - -
注：基金 合同中 未规定 业绩 比较基准 。 鹏华普丰封闭 2011 年第 4 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本基 金合同 于 1999 年 7 月 14 日生效。
2 、截至建仓期 结束， 本基 金的各项 投资比 例已达 到基 金合同中 规定的 各项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限
证券从业 年限 说明
任职日期 离任日期
吴昱村
本 基 金 基 金
经理
2009 年7 月
14 日
- 7
吴昱村先 生， 国 籍
中 国 ， 管 理 学 硕
士，7 年证券从 业
经验。 曾 任联合 证
券 有 限 责 任 公 司
研究 员 ；2008 年
10 月加盟 鹏华 基
金 管 理 有 限 公 司鹏华普丰封闭 2011 年第 4 季度 报告
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从 事 行 业 研 究 工
作，2009 年 7 月
起 至 今 担 任 鹏 华
普 丰 基 金 基 金 经
理。 吴昱 村具备 基
金从业资 格。 本 报
告 期 内 本 基 金 基
金 经 理 未 发 生 变
动。
注：
（1 ） 任职日 期和离 任日 期均指公 司作出 决定后 正式 对外公告 之日 ； 担任 新成立 基金基金 经理的 ， 任
职日期为 基金合 同生效 日。
（2 ）证券从业 的含义 遵从 行业协会 关于从 业人员 资格 管理办法 的相关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告 期内， 基金管 理人 不存在损 害基金 份额持 有人 利益的行 为。基 金管理 人勤 勉尽责地 为基
金份额持 有人谋 求利益 ，严 格遵守了 《证券 投资基 金法 》及其他 有关法 律法规 、《 普丰证券 投资基 金
基金合同 》的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内 ，本基 金管理 人严 格执行公 平交易 制度， 确保 不同投资 组合在 研究、 交易 、分配等 各环
节得到公 平对待 。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资风 格相 似的投 资组 合之间 的业 绩比较
本基金管 理人旗 下无其 他 投 资风格相 似的投 资组合 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内 ，本基 金未发 生违 法违规且 对基金 财产造 成损 失的异常 交易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2011 年四季度市场及宏 观经 济情况总 体上符 合我们 在三 季报中的 预测， 政策风 险基 本见顶并 开始
释放， 但固定 资产投 资景气 及海外经 济体继 续出现 超预 期的恶化 。 具 体而言 ， 我 们 在 10 月末较好地把
握了财政 货币政 策由紧 缩出 现适时微 调的变 化，并 据此 积极增持 了电力 设备、 乘用 车及光伏 等可望 受鹏华普丰封闭 2011 年第 4 季度 报告
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益于积极 财政政 策实施 的行 业， 阶 段性地 取得了 较好的 投资效果 。 但11 月中旬 以 后， 我 们低估 了欧债
危机的深 化程度 和持续 性， 以及其对 市场情 绪的冲 击， 未能及时 降低股 票仓位 ，这 是导致四 季度基 金
净值下跌 幅度较 大的主 要原 因，其中 主动部 分跌幅 大于 指数部分 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期内 ， 本 基金净 值增长 率为-10.38% ， 同期上证 综 指下跌 6.77%， 深圳成指 下 跌 13.35% ， 沪深
300 指数下跌 9.13% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2012 年一季度， 我们 认为国内 宏观经 济运行 将维 持增速放 缓趋势， 其中投 资 品行业收 入及盈
利出现同 比明显 下滑的 概率 较大，而 服务业 及 消费 品的 表现则相 对较好 。财政 货币 政策方面 ，我们 认
为未来再 次紧缩 的概率 已很 低，但宽 松的力 度和节 奏则 存在低于 市场预 期的可 能， 政策放松 的累积 效
应难以快 速显现 。因此 ，决 定市场运 行的主 要力量 将来 自于企业 收入及 盈利的 增速 变化，在 缺乏真 正
具有基本 面逻辑 支撑的 盈利 回升出现 之前， 市场弱 势振 荡的格局 不会改 变，趋 势性 反弹在此 阶段的 基
础仍然缺 乏。
基于此， 我们将 继续维 持适 中的仓位 水平， 继续回 避煤 炭、有色 、工程 机械等 强周 期行业。 结合
到市场持 续下跌 后的估 值风 险已得到 较大的 释放， 我们 认为包括 房地产 、银行 、家 电及乘用 车等景 气
低点相对 清晰的 行业已 开始 具备投资 价值， 一季度 我们 将重点配 置。另 一方面 ，电 力设备、 新材料 及
节能环保 等符合 未来产 业调 整方向的 行业中 存在较 多自 下而上的 个股性 机会， 我们 将对这些 行业加 以
梳理并力 图寻找 到合适 的标 的。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资产的 比例（% ）
1 权益投资 1,836,781,642.28 71.60
其中：股 票 1,836,781,642.28 71.60
2 固定收益 投资 564,952,118.60 22.02
其中：债 券 564,952,118.60 22.02
资产支持 证券 - -
3 金融衍生 品投资 - -
4 买入返售 金融资 产 - -
其中：买 断式回 购的买 入返 售金
融资产
- -
5 银行存款 和结算 备付金 合计 124,371,267.86 4.85 鹏华普丰封闭 2011 年第 4 季度 报告
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6 其他资产 39,061,633.67 1.52
7 合计 2,565,166,662.41 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 4,606,528.64 0.18
B 采掘业 101,176,689.67 4.00
C 制造业 290,072,840.49 11.46
C0 食品、饮 料 65,456,256.45 2.59
C1 纺织、服 装、皮 毛 3,214,746.96 0.13
C2 木材、家 具 - -
C3 造纸、印 刷 - -
C4 石油、化 学、塑 胶、塑 料 14,480,740.27 0.57
C5 电子 8,716,513.04 0.34
C6 金属、非 金属 63,798,091.50 2.52
C7 机械、设 备 、仪 表 94,628,054.96 3.74
C8 医药、生 物制品 37,765,431.61 1.49
C99 其他制造 业 2,013,005.70 0.08
D
电力、 煤 气及水 的生产 和供 应
业
21,624,777.67 0.85
E 建筑业 21,870,657.14 0.86
F 交通运输 、仓储 业 32,872,974.36 1.30
G 信息技术 业 28,747,497.88 1.14
H 批发和零 售贸易 24,302,484.05 0.96
I 金融、保 险业 259,317,142.57 10.25
J 房地产业 45,550,762.14 1.80
K 社会服务 业 8,319,376.61 0.33
L 传播与文 化产业 1,937,352.19 0.08
M 综合类 15,101,390.81 0.60
合计 855,500,474.22 33.80
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 投资 组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例(%)
A 农、林、 牧、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 624,702,453.23 24.68
C0
食品、饮料 65,599,212.80 2.59
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - - 鹏华普丰封闭 2011 年第 4 季度 报告
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C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶 、
塑料
30,488,670.08 1.20
C5
电子 11,488,544.40 0.45
C6
金属、非金属 31,032,842.00 1.23
C7
机械、设备、仪表 425,278,576.15 16.80
C8
医药、生物制品 60,814,607.80 2.40
C99
其他制造业 - -
D
电力、煤 气及水 的生产 和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 交通运输 、仓储 业 - -
G 信息技术 业 31,675,945.65 1.25
H 批发和零 售贸易 110,129,690.02 4.35
I 金融、保 险业 52,583,586.84 2.08
J 房地产业 - -
K 社会服务 业 34,518,783.17 1.36
L 传播与文 化产业 - -
M 综合类 127,670,709.15 5.04
合计 981,281,168.06 38.77
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投
资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值
比例（％ ）
1 600036 招商银行 2,474,372 29,370,795.64 1.16
2 600016 民生银行 4,519,964 26,622,587.96 1.05
3 601318 中国平安 657,828 22,655,596.32 0.90
4 601328 交通银行 4,581,172 20,523,650.56 0.81
5 600000 浦发银行 2,238,791 19,007,335.59 0.75
6 601166 兴业银行 1,510,504 18,911,510.08 0.75
7 601088 中国神华 659,814 16,713,088.62 0.66
8 600519 贵州茅台 83,104 16,064,003.20 0.63
9 601988 中国银行 5,477,360 15,993,891.20 0.63
10 000002 万
科Ａ 1,936,208 14,463,473.76 0.57
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投
资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公允价值 （元） 占基金资 产净值鹏华普丰封闭 2011 年第 4 季度 报告
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比例（％ ）
1 600312 平高电气 14,843,378 123,942,206.30 4.90
2 600805 悦达投资 6,499,809 79,882,652.61 3.16
3 600742 一汽富维 3,400,807 68,016,140.00 2.69
4 000858 五 粮 液 1,999,976 65,599,212.80 2.59
5 600690 青岛海尔 6,999,800 62,508,214.00 2.47
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元） 占基金资 产净值 比例（ ％）
1 国家债券 86,141,600.00 3.40
2 央行票据 276,038,000.00 10.91
3 金融债券 202,555,000.00 8.00
其中：政 策性金 融债 202,555,000.00 8.00
4 企业债券 - -
5 企业短期 融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 217,518.60 0.01
8 其他 - -
9 合计 564,952,118.60 22.32
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张 ） 公允价值 （元）
占基金资 产净值 比
例（％）
1 1001032 10 央行票据32 1,300,000 128,778,000.00 5.09
2 110310 11 进出 10 1,000,000 101,520,000.00 4.01
3 1001042 10 央 行票 据42 1,000,000 98,950,000.00 3.91
4 010203 02 国债⑶ 650,000 65,097,500.00 2.57
5 080215 08 国开 15 500,000 50,880,000.00 2.01
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金本 报告期 末未持 有资 产支持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本 报告期 末未持 有权 证。 鹏华普丰封闭 2011 年第 4 季度 报告
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5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本报告 期内， 本 基金投 资 的前十名 证券之 一的五 粮液 的发行主 体宜宾 五粮液 股份 有限公司， 因
涉及多个 信息披 露事项 披露 不及时并 存在重 大遗漏 等违 规事件， 曾于 2011 年 5 月 28 日受到中国 证监
会的行政 处罚。 本报告 期内 ，五粮液 股份有 限公司 未再 就该事项 发布新 公告。
对该股票 的投资 决策程 序的 说明：本 基金管 理人长 期跟 踪研究该 股票， 认为高 端白 酒估值合 理，
成长确定 且业绩 有保证 ，该 股票虽受 到行政 处罚但 长期 价值仍在 。该证 券的投 资已 执行内部 严格的 投
资决策流 程，符 合法律 法规 和公司制 度的规 定。
报告期内 本基金 投资的 前十 名证券中 的其它 证券中 没有 发行主体 被监管 部门立 案调 查的、或 在报
告编制日 前一年 内受到 公开 谴责、处 罚的股 票。
5.8.2
报告期 内本基 金投资 的前 十名股票 没有超 出基金 合同 规定的备 选股票 库。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元 ）
1 存出保证 金 2,419,570.10
2 应收证券 清算款 27,171,598.71
3 应收股利 -
4 应收利息 9,470,464.86
5 应收申购 款 -
6 其他应收 款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 39,061,633.67
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金本 报告期 末未持 有处 于转股期 的可转 换债券 。
5.8.5 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本 报告期 末指数 投资 前十名股 票中不 存在流 通受 限情况。
5.8.6 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本 报告期 末积极 投资 前五名股 票中不 存在流 通受 限情况。
5.8.7 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍 五入的 原因， 投资 组合报告 中数字 分项之 和与 合计项之 间可能 存在尾 差 。
§6 基金管 理人运用固有资金 投资本封闭式基金 情况
单位：份
报告期期 初管理 人持有 的封 闭 式基金 份额 3,750,000.00 鹏华普丰封闭 2011 年第 4 季度 报告
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报告期期 间买入 总份额 -
报告期期 间卖出 总份额 -
报告期期 末管理 人持有 的封 闭式基金 份额 3,750,000.00
报告期期 末持有 的封闭 式基 金份额占 基金总 份额比 例（% ） 0.13
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
( 一) 《普丰证券 投资基 金基 金合同》 ；
( 二) 《普丰证券投 资基金 托管协议 》；
( 三) 《普丰证券投 资基金 2011 年第 4 季度报告》（原 文）。
7.2 存 放地 点
深圳市福 田区福 华三路 168 号深圳国 际商会 中心 43 层鹏华基金 管理有 限公司 。
7.3 查 阅方 式
投资者可 在基金 管理 人 营业 时间内免 费查阅 ，也可 按工 本费购买 复印件 ，或通 过本 基金管理 人网
站（http ：//www.phfund.com.cn ）查阅。
投资者对本 报告书 如有疑 问， 可咨询 本基金 管理人 鹏 华基金管 理有限 公司， 本 公 司已开通 客户服 务系
统，咨询 电话：4006788999 。
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