国泰区位优势股票型证券投资基金更新招募说明书（2011年第二号）摘要
1
国泰区位优势股票型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2011 年第二号）
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
重要提示
国泰区位优势股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）根据 2009 年 4 月 3 日中国
证券监督管理委员会证监许可[2009]279 号文核准募集，本基金的基金合同于 2009 年 5 月
27 日正式生效。
本基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会
审核同意，但中国证监会对本基金作出的任何决定，均不表明其对本基金的价值和收益作出
实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资者认购或申购本基金时应认真阅读本招募说明书，全面认识本基金产
品的风险收益特征，充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意
愿、 时机、 数量等投资行为作出独立决策。 基金管理人提醒投资者基金投资要承担相应风险，
包括市场风险、管理风险、流动性风险、本基金特定风险、操作或技术风险、合规风险等。
在投资者作出投资决策后，基金投资运作与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负
责。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金的过往业绩及其净值表现并不预示其未来业绩表现， 基金管理人管理的其他基金的
业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。
投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》。
本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为 2011 年 11 月
27 日，投资组合报告为 2011 年 3 季度报告，有关财务数据和净值表现截止日为 2011 年 6
月 30 日。
国泰区位优势股票型证券投资基金更新招募说明书（2011年第二号）摘要
2
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：国泰基金管理有限公司
成立日期：1998 年3 月5日
住所：上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 39楼
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 39 楼
法定代表人：陈勇胜
注册资本：1.1 亿元人民币
联系人：何晔
联系电话：021-38561743
基金管理人股权结构如下：
股东名称 股权比例
中国建银投资有限责任公司 60%
意大利忠利集团 30%
中国电力财务有限公司 10%
（二）基金管理人管理基金的基本情况
截至 2011 年 11 月 27 日，本基金管理人共管理 3 只封闭式证券投资基金：金泰证券投
资基金、 金鑫证券投资基金、 国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金(创新型封闭式)，
以及 18 只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金
（包括 2 只子基金， 分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、 国泰金龙债券证券投资基金） 、
国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券
投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金
（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深 300
指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券
投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长股票型证券投资基金（LOF）
（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金、国泰价值经典股
票型证券投资基金（LOF）、上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 180
金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱
动策略股票型证券投资基金。另外，本基金管理人于 2004 年获得全国社会保障基金理事会
社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007 年11月 19 日，
本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008 年2 月14 日，本基金管理人成为首批获
准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于 3 月 24 日经中国证监会国泰区位优势股票型证券投资基金更新招募说明书（2011年第二号）摘要
3
批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司
之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII 等管理业务资格。
（三）主要人员情况
1、董事会成员：
陈勇胜，董事长，硕士研究生，高级经济师，19 年证券从业经历。1982 年起在中国建
设银行总行、中国投资银行总行工作。历任综合计划处、资金处副处长、国际结算部副总经
理（主持工作）。1992 年起任国泰证券有限公司国际业务部总经理，公司总经理助理兼北
京分公司总经理，1998年 3 月起任国泰基金管理有限公司董事、总经理，1999 年10 月起任
公司董事长、党委书记。
陈良秋，董事，大学本科。1993 年 7 月起在中国建设银行厦门市分行工作，历任业务
科副经理、办公室副总经理、支行副行长、行长。2006 年10 月起在中国建投工作，任企业
管理部总经理助理、副总经理、投资部负责人，兼任中投科信科技股份有限公司董事。2007
年 11 月起任公司董事。
徐志斌，董事，硕士研究生。2001 年 8 月起，先后在高盛集团工作，历任环球控制部
高级分析师、项目经理、团队经理；运营风险管理部总监、执行董事；市场风险管理部执行
董事。2010 年 4 月起在中国建投风险管理部工作，2010 年 4 月起任中国建投风险管理部业
务总监。2010 年11 月起任公司董事。
Philippe SETBON，董事，硕士研究生，EFFAS 注册金融分析师。1993 年起历任 BOISSY
GESTION SA (AZUR – GMF Group)首席执行官、ROTHSCHILD ET COMPAGNIE GESTION SA 股
票投资部总监、GENERALI FINANCES SA 副总经理/投资总监、GENERALI INVESTMENT FRANCE
S.A/GENERALI INVESTMENTS 首席执行官/投资总监、GENERALI INVESTMENTS 忠利投资董事会
主席/首席执行官。并兼任 Generali Investments SICAV (卢森堡)主席、Generali
Investments Deutschland 监事会主席、Generali Fund Management 副主席、Generali
Investments SGR 副主席、THALIA SA (Lugano)、TENAX(UK)、Generali Hedge Fund
SICAV(Lugano)董事会成员等职务。2010 年6 月起任公司董事。
游一冰，董事，大学本科，英国特许保险学会高级会员（FCII）及英国特许保险师
（Chartered Insurer）。1994 年起历任中国保险（欧洲)控股有限公司总裁助理、忠利保
险有限公司英国分公司、忠利亚洲中国地区总经理、中意财产保险有限公司董事、总经理，
兼任中意人寿保险有限公司董事。2010 年6 月起任公司董事。
张和之，董事，硕士研究生、高级会计师。曾任水利电力部机关财务处主任科员，能源
部机关财务处副处长，电力部机关事务局经营财务处处长,国家电力公司中兴实业发展总公
司副总经理、 总会计师、 副董事长、 中国电力财务有限公司副董事长、 党组副书记 （正局级） 、
正局级调研员。2004年2 月起任公司董事。 国泰区位优势股票型证券投资基金更新招募说明书（2011年第二号）摘要
4
金旭，董事，硕士研究生，18 年证券从业经历。1993 年 7 月至 2001 年 11 月在中国证
监会工作， 历任法规处副处长、 深圳监管专员办事处机构处副处长、 基金监管部综合处处长。
2001 年 11 月至 2004 年 7 月在华夏基金管理有限公司任党支部副书记、副总经理。2004 年
7 月至2006年 1 月在宝盈基金管理有限公司任总经理。 2006年 1 月至2007 年5 月在梅隆全
球投资有限公司北京代表处任首席代表。2007 年 5 月担任国泰基金管理有限公司总经理。
2007年 11 月起任公司董事、党委副书记。
吴鹏，独立董事，博士研究生。著名律师，执业范围包括金融证券。曾在日本著名律师
事务所从事与中国相关法律工作，日本西南大学讲授中国法律。1993年回国从事律师工作，
现为北京中伦律师事务所合伙人，中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员。2001 年 5 月起任
公司独立董事。
王军，独立董事，博士研究生，教授。1986 年起在对外经济贸易大学法律系、法学院
执教，任助教、讲师、副教授、教授、博士生导师、法学院副院长、执行院长。兼任国务院
学位委员会第六届学科评议组法学组成员、中国法学会国际经济法学研究会常务副会长、中
国法学会民法学研究会常务理事、中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、新加坡国际仲裁中
心仲裁员、北京仲裁委员会仲裁员、大连仲裁委仲裁员、北京市华贸硅谷律师事务所兼职律
师等职。2010 年6 月起任公司独立董事。
刘秉升，独立董事，大学学历，高级经济师。1980 年起任吉林省长白县马鹿沟乡党委
书记；1982 年起任吉林省长白朝鲜族自治县县委常委、常务副县长；1985 年起任吉林省抚
松县县委常委、常务副县长；1989年起任中国建设银行吉林省白山市支行行长、党委书记；
1995 年起任中国建设银行长春市分行行长、党委书记；1998 年起任中国建设银行海南省分
行行长、党委书记。2007 年任海南省银行业协会会长。2010年 11 月起任公司董事。
韩少华，独立董事，大学专科，高级会计师。1964 年起在中国建设银行河南省工作，
历任河南省分行副处长、处长；南阳市分行行长、党组书记；分行总会计师。2003 年至 2008
年任河南省豫财会计师事务所副所长。2010年11 月起任公司董事。
2、监事会成员：
唐建光，监事会主席，大学本科。1982 年 1 月至 1988 年 10 月在煤炭工业部基建司任
工程师；1988 年 10 月至 1993 年 7 月在中国统配煤矿总公司基建局任副处长；1993 年 7 月
至 1995 年9月在中煤建设开发总公司总经理办公室任处长；1995年 9 月至 1998 年 10 月在
煤炭部基建管理中心工作，先后任综合处处长、中心副主任；1998 年 10 月至 2005 年 1 月
在中国建设银行资产保全部任副总经理；2005 年 1 月进入中国建银投资有限责任公司，先
后任资产处置部负责人、总经理、资产管理处置部总经理、负责人，现任中国建银投资有限
责任公司企业管理部高级业务总监。2010年 11月起担任本公司监事会主席。
Amerigo BORRINI，监事，大学本科，CFA，金融咨询师。1967 年起历任忠利集团会计
结算部、忠利集团金融分析师、忠利集团基金经理、忠利集团资产管理公司财务部首席执行国泰区位优势股票型证券投资基金更新招募说明书（2011年第二号）摘要
5
官、忠利集团财务部总监、忠利集团总经理助理、忠利集团首席风险官。2010 年 6 月起任
本公司监事。
李芝樑，监事，硕士研究生。曾任中建一局集团第五建筑工程公司宣传部干事，中国电
力财务有限公司债券基金部副经理、经理，投资银行部主任，发展研究中心主任兼董事会办
公室常务副主任。现任中国电力财务有限公司董事会办公室主任。2004 年 2 月起任本公司
监事。
沙骎，监事，硕士研究生。1998 年 5 月至 1999 年 11 月任职于国泰君安证券，1999 年
11 月至 2000 年 11 月任职于平安保险集团，2000 年 11 月至 2008 年 1 月任职于宝盈基金管
理有限公司。2008年 2 月加入国泰基金管理有限公司；2008年 2 月至2009 年8 月任交易部
总监；2009年 9 月至2011 年6 月任研究部总监；2011 年1 月起兼任投资副总监。2011年 4
月起任国泰保本混合型证券投资基金的基金经理；2011 年 6 月起兼任国泰金鹿保本增值混
合证券投资基金的基金经理。2010年 11 月起担任公司职工监事。
王骏，监事，硕士研究生。曾任国泰君安证券公司会计、清算部经理，2001 年10月加
入国泰基金管理有限公司，从事基金登记核算工作，现任运营管理部总监。2007年 11 月起
任公司职工监事。
3、高级管理人员：
陈勇胜，董事长，简历情况见董事会成员介绍。
金旭，总经理，简历情况见董事会成员介绍。
巴立康，硕士研究生，高级会计师，18 年证券从业经历。1993 年4 月至 1998 年4月在
华夏证券工作，历任营业部财务经理、公司计划财务部副总经理兼上海分公司财务部经理。
1998 年 4 月至 2007 年 11 月在华夏基金管理有限公司工作，历任综合管理部总经理、基金
运作部总经理、基金运营总监、稽核总监。现任公司副总经理兼北京分公司总经理。
梁之平，本科，14 年证券从业经历。曾任国泰君安证券股份有限公司国际业务部研究
部经理，大成基金管理有限公司基金运营部总监、市场部总监兼客户服务中心总监、委托投
资部总监，2008 年4 月加入国泰基金管理有限公司，任总经理助理兼财富管理中心总经理，
2010 年 4 月起任公司副总经理兼财富管理中心总经理，2011 年 1 月起兼任深圳分公司总经
理。
李峰，硕士研究生，15年银行证券基金从业经历。1996 年5 月至2003年 6 月任荷兰商
业银行上海分行中国区监察主管，2003年 7 月至2005年 5 月任国联安基金管理有限公司监
察稽核专员，2005 年 5 月至 2007 年 3 月任信诚基金管理有限公司督察长，2007 年 4 月至
2009 年 1 月任美国雷曼兄弟亚洲投资有限公司上海代表处中国区合规总监。2009 年 2 月加
盟国泰基金管理有限公司，现任公司督察长。
4、本基金基金经理
（1）现任基金经理 国泰区位优势股票型证券投资基金更新招募说明书（2011年第二号）摘要
6
邓时锋，硕士研究生，10 年证券基金从业经历。曾任职于天同证券。2001 年 9 月加盟
国泰基金管理有限公司，历任行业研究员、社保 111 组合基金经理助理、国泰金鼎价值混合
和国泰金泰封闭的基金经理助理，2008 年 4 月起任国泰金鼎价值混合的基金经理，2009 年
5 月起兼任国泰区位优势股票的基金经理。
（2）历任基金经理
自本基金成立以来一直由邓时锋担任基金经理，无基金经理更换事项。
5、投资决策委员会
本基金管理人设有公司投资决策委员会，其成员在公司总经理、分管副总经理、投资总
监、研究开发部、固定收益部、基金管理部、财富管理中心、市场体系等负责人员中产生。
公司总经理可以推荐上述人员以外的投资管理相关人员担任成员， 督察长和运营体系负责人
列席公司投资决策委员会会议。公司投资决策委员会主要职责是根据有关法规和基金合同，
审议并决策公司投资研究部门提出的公司整体投资策略、基金大类资产配置原则，以及研究
相关投资部门提出的重大投资建议等。
投资决策委员会成员组成如下：
金旭女士：总经理
梁之平先生：副总经理兼深圳分公司总经理和财富管理中心总经理
张人蟠先生：总经理助理
周向勇先生：总经理助理
刘夫先生：投资副总监
沙骎先生：投资副总监
张则斌先生：财富管理中心投资总监
黄焱先生：投资副总监兼基金管理部总监
张玮先生：投资副总监兼研究部总监
裴晓辉先生：固定收益投资总监兼固定收益部总监
6、上述成员之间均不存在近亲属或家属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人的基本情况
名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
首次注册登记日期：1983 年10月 31日
变更注册登记日期：2004 年8 月26日
注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整 国泰区位优势股票型证券投资基金更新招募说明书（2011年第二号）摘要
7
法定代表人：肖 钢
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
托管及投资者服务部总经理：李爱华
托管部门信息披露联系人：唐州徽
电话：（010）66594855
传真：（010）66594942
发展概况：
1912 年 2 月，经孙中山先生批准，中国银行正式成立。从 1912 年至 1949 年，中国
银行先后履行中央银行、国际汇兑银行和外贸专业银行职能，坚持以服务社会民众、振兴民
族金融为己任，稳健经营，锐意进取，各项业务取得了长足发展。新中国成立后，中国银行
长期作为国家外汇专业银行，成为我国对外开放的重要窗口和对外筹资的主要渠道。1994
年，中国银行改为国有独资商业银行。2003 年，中国银行启动股份制改造。2004 年 8 月，
中国银行股份有限公司挂牌成立。2006 年6 月、7 月，先后在香港联交所和上海证券交易
所成功挂牌上市，成为国内首家在境内外资本市场上发行上市的商业银行。
中国银行是中国国际化和多元化程度最高的银行，在中国内地、香港澳门台湾及 31 个
国家和地区为客户提供全面的金融服务，主要经营商业银行业务，包括公司金融业务、个人
金融业务和金融市场业务，并通过全资子公司中银国际开展投资银行业务，通过全资子公司
中银集团保险及中银保险经营保险业务， 通过全资子公司中银集团投资从事直接投资和投资
管理业务，通过控股中银基金管理有限公司从事基金管理业务，通过中银航空租赁私人有限
公司经营飞机租赁业务。
在近百年的发展历程中，中国银行始终秉承追求卓越的精神、稳健经营的理念、客户至
上的宗旨、诚信为本的传统和严谨细致的作风，得到了业界和客户的广泛认可和赞誉，树立
了卓越的品牌形象。2010 年度，中国银行被 Global Finance（《环球金融》）评为 2010
年度中国最佳公司贷款银行和最佳外汇交易银行，被 Euromoney（《欧洲货币》）评为 2010
年度房地产业 “中国最佳商业银行” ， 被英国 《金融时报》 评为最佳私人银行奖，被The Asset
（《财资》）评为中国最佳贸易融资银行，被 Finance Asia（《金融亚洲》）评为中国最
佳私人银行、中国最佳贸易融资银行，被《21 世纪经济报道》评为亚洲最佳全球化服务银
行、最佳企业公民、年度中资优秀私人银行品牌。面对新的历史机遇，中国银行将积极推进
创新发展、转型发展、跨境发展，向着国际一流银行的战略目标不断迈进。
（二）基金托管部门及主要人员情况 国泰区位优势股票型证券投资基金更新招募说明书（2011年第二号）摘要
8
中国银行于 1998 年设立基金托管部，为进一步树立以投资者为中心的服务理念，中国
银行于 2005年 3 月23 日正式将基金托管部更名为托管及投资者服务部， 下设覆盖集合类产
品、机构类产品、全球托管产品、投资分析及监督服务、风险管理与内控、核算估值、信息
技术、资金和证券交收等各层面的多个团队，现有员工 110 余人,其中，90%以上的员工具备
本科以上学历。另外，中国银行在重点分行已开展托管业务。
目前，中国银行拥有证券投资基金、一对多专户、一对一专户、社保基金、保险资产、
QFII 资产、QDII 资产、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、信托资
产、年金资产、理财产品、海外人民币基金、私募基金等门类齐全的托管产品体系。在国内，
中国银行率先开展绩效评估、 风险管理等增值服务， 为各类客户提供个性化的托管服务。 2010
年末中国银行在中国内地托管的资产突破万亿元，居同业前列。
（三）证券投资基金托管情况
截至 2011 年 9 月末，中国银行已托管长盛创新先锋混合、长盛同盛封闭、长盛同智优
势混合（LOF）、大成 2020 生命周期混合、大成蓝筹稳健混合、大成优选封闭、大成景宏封
闭、工银大盘蓝筹股票、工银核心价值股票、国泰沪深 300 指数、国泰金鹿保本混合、国泰
金鹏蓝筹混合、国泰区位优势股票、国投瑞银稳定增利债券、海富通股票、海富通货币、海
富通精选贰号混合、海富通收益增长混合、海富通中证 100 指数（LOF）、华宝兴业大盘精
选股票、华宝兴业动力组合股票、华宝兴业先进成长股票、华夏策略混合、华夏大盘精选混
合、华夏回报二号混合、华夏回报混合、华夏行业股票(LOF)、嘉实超短债债券、嘉实成长
收益混合、嘉实服务增值行业混合、嘉实沪深 300 指数(LOF)、嘉实货币、嘉实稳健混合、
嘉实研究精选股票、嘉实增长混合、嘉实债券、嘉实主题混合、嘉实回报混合、嘉实价值优
势股票型、金鹰成份优选股票、金鹰行业优势股票、银河成长股票、易方达平稳增长混合、
易方达策略成长混合、易方达策略成长二号混合、易方达积极成长混合、易方达货币、易方
达稳健收益债券、易方达深证 100ETF、易方达中小盘股票、易方达深证 100ETF 联接、万家
180 指数、万家稳健增利债券、银华优势企业混合、银华优质增长股票、银华领先策略股票、
景顺长城动力平衡混合、景顺长城优选股票、景顺长城货币、景顺长城鼎益股票(LOF)、泰
信天天收益货币、泰信优质生活股票、泰信蓝筹精选股票、泰信债券增强收益、招商先锋混
合、泰达宏利精选股票、泰达宏利集利债券、泰达宏利中证财富大盘指数、华泰柏瑞盛世中
国股票、华泰柏瑞积极成长混合、华泰柏瑞价值增长股票、华泰柏瑞货币、华泰柏瑞量化现
行股票型、南方高增长股票(LOF)、国富潜力组合股票、国富强化收益债券、国富成长动力
股票、宝盈核心优势混合、招商行业领先股票、东方核心动力股票、华安行业轮动股票型、
摩根士丹利华鑫强收益债券型、诺德中小盘股票型、民生加银稳健成长股票型、博时宏观回
报债券型、易方达岁丰添利债券型、富兰克林国海中小盘股票型、国联安上证大宗商品股票
交易型开放式指数、国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接、上证中
小盘交易型开放式指数、华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接、长城中国泰区位优势股票型证券投资基金更新招募说明书（2011年第二号）摘要
9
小盘成长股票型、易方达医疗保健行业股票型、景顺长城稳定收益债券型、上证 180 金融交
易型开放式指数、国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接、诺德优选 30 股
票型、泰达宏利聚利分级债券型、国联安优选行业股票型、长盛同鑫保本混合型、金鹰中证
技术领先指数增强型、泰信中证 200 指数、大成内需增长股票型、银华永祥保本混合型、招
商深圳电子信息传媒产业（TMT）50交易型开放式指数、招商深证 TMT50 交易型开放式指数
证券投资基金联接、嘉实深证基本面 120 交易型开放式指数证券投资基金联接、深证基本面
120 交易型开放式指数、上证 180 成长交易型开放式指数、华宝兴业上证 180 成长交易型开
放式指数证券投资基金联接、 易方达资源行业股票型、 华安深证 300 指数、 嘉实信用债券型、
平安大华行业先锋股票型、华泰柏瑞信用增利债券型、嘉实海外中国股票(QDII)、银华全球
优选(QDII-FOF)、长盛环球景气行业大盘精选股票型(QDII)、华泰柏瑞亚洲领导企业股票型
(QDII)、信诚金砖四国积极配置(QDII)、海富通大中华精选股票型（QDII）、招商标普金砖
四国指数(LOF-QDII） 、 华宝兴业成熟市场动量优选 （QDII） 、 大成标普 500等权重指数 （QDII） 、
长信标普 100 等权重指数（QDII）、博时抗通胀增强回报（QDII）、华安大中华升级股票型
（QDII）、工银瑞信中国机会全球配置股票型（QDII）等 128只证券投资基金，覆盖了股票
型、债券型、混合型、货币型、指数型等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理
财需求，基金托管规模位居同业前列。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
地址：上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心39
楼
电话：021-38561759 传真：021-68775881
客户服务专线：400-888-8688，021-38569000
1
国泰基金管理有限
公司上海直销柜台
联系人：蔡丽萍 网址：www.gtfund.com
地址：中国北京市西城区金融大街7号第5层
电话：010-66553078 传真：010-66553082
2
国泰基金管理有限
公司北京直销柜台
联系人：王彬
网站：www.gtfund.com登录网上交易页面
3
国泰基金电子交易
平台
电话：021-38561739 联系人：徐怡
2、代销机构
序号 机 构 名 称 机 构 信 息 国泰区位优势股票型证券投资基金更新招募说明书（2011年第二号）摘要
10
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人：肖钢 联系人：客户服务中心 1
中国银行股份有
限公司
客服电话：95566 网址：www.boc.cn
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1号楼
法定代表人：张建国（代行） 客服电话：95533
2
中国建设银行股
份有限公司
网址：www.ccb.com
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：项俊波 客户服务电话：95599
联系人：滕涛 传真：010-85109219
3
中国农业银行股
份有限公司
网址：www.95599.cn
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号（100005）
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号（100005）
法定代表人：姜建清 电话：95588
4
中国工商银行股
份有限公司
网址：www.icbc.com.cn
注册地址：上海市银城中路 188 号
法定代表人：胡怀邦 客服电话：95559
联系人：曹榕 电话：021-58781234
5
交通银行股份有
限公司
网址：www.bankcomm.com
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：傅育宁 联系人：邓炯鹏
电话：0755-83198888 传真：0755-83195109
6
招商银行股份有
限公司
客户服务热线：95555 网址：www.cmbchina.com
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉 电话：021-61618888
联系人：汤嘉惠、虞谷云 客户服务热线：95528
7
上海浦东发展银
行股份有限公司
网址：www.spdb.com.cn
8
华夏银行股份有
限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号 国泰区位优势股票型证券投资基金更新招募说明书（2011年第二号）摘要
11
办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人：吴建 客服服务热线：95577
网址：www.hxb.com.cn
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人：孔丹 联系人：丰靖
电话：010-65550827 传真：010-65550827
9
中信银行股份有
限公司
客服电话：95558 网址：bank.ecitic.com
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：董文标 联系人：董云巍、吴海鹏
电话：010-58351666 传真：010-83914283
10
中国民生银行股
份有限公司
客服电话：95568 网址：www.cmbc.com.cn
注册地址：北京市西城区金融大街 17 号首层
法定代表人：闫冰竹 联系人：王曦
电话：010-66223584 传真：010-66226045
客服电话：010-95526
11
北京银行股份有
限公司
网址：www.bankofbeijing.com.cn
注册地址：北京市西城区宣武门西大街 131 号
法定代表人：刘安东 联系人：陈春林 12
中国邮政储蓄银
行有限责任公司
客服电话：95580 网址：www.psbc.com
注册地址：上海市浦东新区浦东大道 981 号
法定代表人：胡平西 联系人：吴海平
电话：021-38576977 传真：021-50105124
13
上海农村商业银
行股份有限公司
客服电话：021-962999 网址：www.srcb.com
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中
心 A 栋第18 层至 21 层
法定代表人：杨明辉 联系人：刘毅
电话：0755-82023442 客服电话：400-600-8008
14
中国建银投资证
券有限责任公司
网址：www.cjis.cn
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
法定代表人：万建华 联系人：芮敏祺
15
国泰君安证券股
份有限公司
电话：021-38676161 传真：021-38670161 国泰区位优势股票型证券投资基金更新招募说明书（2011年第二号）摘要
12
客服电话：400-888-8666 网址：www.gtja.com
注册地址：新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市文艺路 233 号
法定代表人：冯戎 联系人：李巍
电话：010-88085858 传真：010-88085195
16
宏源证券股份有
限公司
客服电话：400-800-0562 网址：www.hysec.com
注册地址：广州市中山二路 18 号电信广场 36、37 层
法定代表人：张建军 联系人：罗创斌
电话：020-37865070 传真：020-22373718-1013
17
万联证券有限责
任公司
客服电话：400-888-8133 网址：www.wlzq.com.cn
注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4 号楼
法定代表人：王常 联系人：魏明
电话：010-85130588 传真：010-65182261
18
中信建投证券股
份有限公司
客服电话：400-888-8108 网址：www.csc108.com
注册地址：上海市淮海中路 98 号
法定代表人：王开国 联系人：李笑鸣
电话：021-23219000 传真：021-23219100
客服电话：400-888-8001（全国），021-95553
19
海通证券股份有
限公司
网址：www.htsec.com
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：顾伟国 联系人：田薇
电话：010-66568430 传真：010-66568536
20
中国银河证券股
份有限公司
网址：www.chinastock.com.cn
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588号恒鑫大厦 19
楼
法定代表人：沈强 联系人：丁思聪
电话：0571-87112510 客服电话：0571-96598
21
中信金通证券有
限责任公司
网址：www.bigsun.com.cn
注册地址：上海市常熟路 171 号
法定代表人：丁国荣 联系人：邓寒冰
电话：021-54033888 传真：021-54038844
22
申银万国证券股
份有限公司
客服电话：021-962505 网址：www.sw2000.com.cn 国泰区位优势股票型证券投资基金更新招募说明书（2011年第二号）摘要
13
注册地址：上海市中山南路 318 号2 号楼22 层-29 层
法定代表人：王益民 联系人：吴宇
电话：021-63325888 传真：021-63326173
23
东方证券股份有
限公司
客服电话：95503 网址：www.dfzq.com.cn
注册地址：苏州工业园区翠园路 181 号商旅大厦 18-21 层
法定代表人：吴永敏 联系人：方晓丹
电话：0512-65581136 传真：0512-65588021
24
东吴证券股份有
限公司
客服电话：0512-33396288 网址：www.dwzq.com.cn
注册地址：广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼
办公地址：广东广州天河北路大都会广场 36、41 和42 楼
法定代表人：王志伟 联系人：黄岚
电话：020-87555888 传真：020-87555305
25
广发证券股份有
限公司
客服电话：95575 网址：www.gf.com.cn
注册地址：江西省南昌市永叔路 15号
办公地址：江西省南昌市北京西路 88 号江信国际金融大厦 4
楼
法定代表人：曾小普 联系人：徐美云
电话：0791-6285337 传真：0791-6288690
26
国盛证券有限责
任公司
网址：www.gsstock.com
注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A
座
法定代表人：岳献春 联系人：赵明
电话：010-85252656 传真：010-85252655
27
民生证券有限责
任公司
客服电话：400-619-8888 网址：www.mszq.com
注册地址：上海市西藏中路 336 号
法定代表人：郁忠民 联系人：张瑾
电话：021-53519888 传真：021-53519888
28
上海证券有限责
任公司
客服电话：021-962518 网址：www.962518.com
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：徐浩明 联系人：刘晨
29
光大证券股份有
限公司
电话：021-22169999 传真：021-22169134 国泰区位优势股票型证券投资基金更新招募说明书（2011年第二号）摘要
14
客服电话：10108998、400-888-8788
网址：www.ebscn.com
注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29号澳柯玛大厦 15 层
1507-1510室
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1
号楼第20 层（266061）
法定代表人：张智河 联系人：吴忠超
电话：0532-85022273 传真：0532-85022605
30
中信万通证券有
限责任公司
客服电话：0532-96577 网址：www.zxwt.com.cn
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 A 层
法定代表人：王东明 联系人：陈忠
电话：010-84588888 传真：010-84865560
31
中信证券股份有
限公司
网址：www.ecitic.com
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善 联系人：张小波
电话：025-84457777 网址：www.htzq.com.cn
32
华泰证券有限责
任公司
客服电话：95597
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊 联系人：李良
电话：021-63219781 传真：021-51062920
33
长江证券股份有
限公司
客服电话：95579 网址：www.95579.com
注册地址：广西南宁市滨湖路 46 号
法定代表人：张雅锋 联系人：武斌
电话：0755-83707413 传真：0755-83700205
客服电话：400-888-8100（全国）、96100（广西）
34
国海证券有限责
任公司
网址：www.ghzq.com.cn
注册地址：天津市经济技术开发区第一大街 29号
办公地址：天津市河西区宾水道 3号
35
渤海证券股份有
限公司
法定代表人：杜庆平 联系人：王兆权 国泰区位优势股票型证券投资基金更新招募说明书（2011年第二号）摘要
15
电话：022-28451861 传真：022-28451892
客服电话：400-651-5988 网址：www.bhzq.com
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号深圳发展银行大厦
10、25 层
法定代表人：马昭明 联系人：盛宗凌
电话：0755-82492000 传真：0755-82492962
客服电话：400-888-8555或 95513
36
华泰联合证券有
限责任公司
网址：www.lhzq.com
注册地址：郑州市郑东新区商务外环路 10 号
办公地址：郑州市郑东新区商务外环路 10 号 17 层
法定代表人：石保上 联系人：程月艳、耿铭
电话：0371-65585670 传真：0371-65585665
客服电话：400-813-9666/0371-967218
37
中原证券股份有
限公司
网址：www.ccnew.com
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦
16-26楼
法定代表人：何如 联系人：齐晓燕
电话：0755-82130833 传真：0755-82133952
38
国信证券股份有
限公司
客服电话：95536 网址：www.guosen.com.cn
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38-45 层
法定代表人：宫少林 联系人：黄健
电话：0755-82943666 传真：0755-82943636
网址：www.newone.com.cn
39
招商证券股份有
限公司
客服电话：400-888-8111\95565
注册地址：福建省福州市湖东路 268 号证券大厦
法定代表人：兰荣 联系人：谢高得
电话：021-38565785 传真：021-38565783
40
兴业证券股份有
限公司
客服电话：400-888-8123 网址：www.xyzq.com.cn
注册地址：山东省济南市市中区经七路 86 号
办公地址：山东省济南市市中区经七路 86 号
41
齐鲁证券有限公
司
法定代表人：李玮 联系人：吴阳 国泰区位优势股票型证券投资基金更新招募说明书（2011年第二号）摘要
16
电话：0531-68889155 传真：0531-68889752
客服电话：95538 网址：www.qlzq.com.cn
注册地址：深圳市福田区金田路 2222 号安联大厦 34 层、28
层 A02 单元
法定代表人：牛冠兴 联系人：张勤
联系电话：021-68801217 传真：021-68801119
42
安信证券股份有
限公司
客服电话：400-800-1001 网址：www.essence.com.cn
注册地址：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼
法定代表人：游锦辉 联系人：梁健伟
电话：0769-22119341 传真：0769-22116999
43
东莞证券有限责
任公司
客服电话：0769-961130 网址：www.dgzq.com.cn
注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111 号
法定代表人：庞介民 联系人：常向东
电话：0471-4913998 传真：0471-4930707
44
恒泰证券股份有
限公司
客服电话：0471-4961259 网址：www.cnht.com.cn
注册地址：厦门市莲前西路二号莲富大厦十七楼
法定代表人：傅毅辉 联系人：卢金文
电话：0592-5161642 传真：0592-5161140
45
厦门证券有限公
司
客服电话：0592-5163588 网址：www.xmzq.cn
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 166 号未来资产大厦
23 层
法定代表人：陈林 联系人：刘闻川
电话：021-50122222 传真：021-50122200
46
华宝证券有限责
任公司
客服电话：400-820-9898 网址：www.cnhbstock.com
注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
法定代表人：赵文安 联系人：王睿
电话：0755-83007069 传真：0755-83007167
47
英大证券有限责
任公司
客服电话：400-869-8698 网址：www.ydsc.com.cn
注册地址： 北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2座 27 层及 28
层
48
中国国际金融有
限公司
法定代表人：李剑阁 联系人：罗文雯 国泰区位优势股票型证券投资基金更新招募说明书（2011年第二号）摘要
17
电话：010-65051166 传真：010-65051156
网址：www.cicc.com.cn
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
法定代表人：黄金琳 联系人：张腾
电话：0591-87278701 传真：0591-87841150
49
华福证券有限责
任公司
客服电话：0591-96326 网址：www.hfzq.com.cn
注册地址：北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B 座701
法定代表人：林义相 联系人：林爽
电话：010-66045608 传真：010-66045500
50
天相投资顾问有
限公司
客服电话：010-66045678 网址：www.txsec.com
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院1号楼
法定代表人：高冠江 联系人：唐静
电话：010-88656100 传真：010-88656290
51
信达证券股份有
限公司
客服电话：400-800-8899 网址：www.cindasc.com
注册地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 A 座6-9层
法定代表人：赵大建 联系人：李薇
电话：010-59355941 传真：010-66553791
52
中国民族证券有
限责任公司
客服电话：400-889-5618 网址：www.e5618.com
注册地址：甘肃省兰州市静宁路 308 号
法定代表人：李晓安 联系人：李昕田
电话：0931-8888088 传真：0931-4890515
客服电话：0931-4890100、4890619、4890618
53
华龙证券有限责
任公司
网址：www.hlzqgs.com
注册地址：安徽省合肥市寿春路 179 号
法定代表人：凤良志 联系人：祝丽萍
电话：0551-2257012 传真：0551-2272100
54
国元证券股份有
限公司
客服电话：95578 网址：www.gyzq.com.cn
注册地址：杭州市庆春路 46 号杭州银行大厦
法定代表人：吴太普 联系人：严峻
55
杭州银行股份有
限公司
电话：0571-85163127 传真：0571-85179591 国泰区位优势股票型证券投资基金更新招募说明书（2011年第二号）摘要
18
客服电话：400-888-8508 网址：www.hzbank.com.cn
注册地址：天津市河西区马场道 201-205 号
法定代表人：刘宝凤 联系人：王宏
电话：022-58316666 传真：022-58316259
56
渤海银行股份有
限公司
客服电话：400-888-8811 网址：www.cbhb.com.cn
注册地址：青岛市市南区香港中路 68 号华普大厦
法定代表人：郭少泉 联系人：滕克
电话：0532-85709732 传真：0532-85709725
客服电话：96588（青岛）400-669-6588（全国）
57
青岛银行股份有
限公司
网址：www.qdccb.com
注册地址：陕西省西安市东新街 232 号信托大厦 16-17 楼
法定代表人：刘建武 联系人：冯萍
电话：029-87406488 传真：029-87406387
58
西部证券股份有
限公司
客服电话：95582 网址：www.westsecu.com
注册地址：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢9楼
法定代表人：姚文平 联系人：罗芳
电话：021-68761616 传真：021-68767981
59
德邦证券有限责
任公司
客服电话：4008888128 网址：www.tebon.com.cn
注册地址：南昌市抚河北路 291 号
法定代表人：杜航 联系人：余雅娜
电话：0791-6768763 传真：0791-6789414
60
中航证券有限公
司
客服电话：400-8866-567 网址：www.avicsec.com
注册地址：洛阳市新区开元大道与通济街交叉口
法定代表人：王建甫 联系人：胡艳丽
电话：0379-65921977 传真：0379-65920155
客服电话：0379-96699
61
洛阳银行股份有
限公司
网址：www.bankofluoyang.com.cn
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼
法定代表人：朱科敏 联系人：李涛
62
东海证券有限责
任公司
电话：0519-88157761 传真：0519-88157761
国泰区位优势股票型证券投资基金更新招募说明书（2011年第二号）摘要
19
客服电话：400-888-8588 网址：www.longone.com.cn
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24
层
法定代表人：雷杰 联系人：彭博
电话：0731-85832343 传真：0731-85832214
63
方正证券股份有
限公司
客服电话：95571 网址：www.foundersc.com
注册地址：太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人：侯巍 联系人：郭熠
电话：0351-8686659 传真：0351-8686619
64
山西证券股份有
限公司
客服电话：400-666-1618 网址：www.i618.com.cn
注册地址：广东省深圳市罗湖区深南东路 3038 号合作金融大
厦
法定代表人：李伟 联系人：曾明
宋永成
电话：0755-25188269 传真：0755-25188785
65
深圳农村商业银
行股份有限公司
客服电话：4001961200 网址：www.961200.net
注册地址：湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼
法定代表人：林俊波 联系人：钟康莺
电话：021-68634518 传真：021-68865680
66
湘财证券有限责
任公司
客服电话：400-888-1551 网址：www.xcsc.com
注册地址：北京市西城区月坛北街 26 号
法定代表人：丁之锁 联系人：陶颖
电话：010-58568040 传真：010-58568062
67
华融证券股份有
限公司
客服电话：010-58568118 网址：www.hrsec.com.cn
注册地址：呼和浩特市新城区锡林南路 18 号
法定代表人：孔佑杰 联系人：陈韦杉
电话：010-66413306 传真：010-66412537
68
日信证券有限责
任公司
客服电话：010-88086830 网址：www.rxzq.com.cn
注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56号
法定代表人：孙名扬 联系人：张宇宏
电话：0451-82336863 传真：0451-82287211
69
江海证券有限公
司
客服电话：400-666-2288 网址：www.jhzq.com.cn 国泰区位优势股票型证券投资基金更新招募说明书（2011年第二号）摘要
20
注册地址：广州市越秀区先烈中路 69 号东山广场主楼 17 楼
法定代表人：刘东 联系人：林洁茹
电话：020-87322668 传真：020-87325036
70
广州证券有限责
任公司
客服电话：020-961303 网址：www.gzs.com.cn
注册地址：大连市中山区中山路 88号天安国际大厦 49 楼
法定代表人：陈占维 联系人：李鹏
电话：0411-82308602 传真： 0411-82311420
71
大连银行股份有
限公司
客服电话：400-664-0099 网址：www.bankofdl.com
注册地址：青海省西宁市长江路 53号
法定代表人：林小明 联系人：王斌
电话：0755-33331188 传真：0755-33329815
72
天源证券经纪有
限公司
客服电话：4006543218 网址：www.tyzq.com.cn
（二）注册登记机构
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
注册地址：上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中
心39楼
办公地址：上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中
心39楼
法定代表人：陈勇胜 传真：021-38561800
联系人：何晔
1
国泰基金管理有限
公司
客户服务专线：400-888-8688，021-38569000
（三）出具法律意见书的律师事务所
序号 机构 名 称 机 构 信 息
注册地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦14楼
负责人：廖海 联系人：廖海
1
上海源泰律师事务
所
电话：021-51150298 传真：021-51150398
（四）审计基金财产的会计师事务所
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
注册地址：中国上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行
大厦6楼
1
普华永道中天会计
师事务所有限公司
办公地址：中国上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行
大厦6楼 国泰区位优势股票型证券投资基金更新招募说明书（2011年第二号）摘要
21
法人代表：杨绍信 联系人：单峰
电话：021-61238888 传真：021-61238800
经办注册会计师：汪棣、单峰
四、基金名称
国泰区位优势股票型证券投资基金
五、基金的类型
股票型
六、投资目标
本基金主要投资于具有区位优势且受益于区位经济发展优势环境（如优惠政策、特殊的
产业链等）的优质上市公司的股票。在有效控制风险的前提下，谋求基金资产的长期稳定增
值。
七、投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（A 股
及监管机构允许投资的其他种类和其他市场的股票）、债券、权证、资产支持证券以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。
本基金股票资产投资比例占基金资产的 60%-95%；债券、现金、权证、资产支持证券以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40%，其中，权证
投资比例占基金资产净值的 0-3%，资产支持类证券投资比例占基金资产净值的 0-10%，现金
或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
八、投资理念
价格终将反映价值。股票定价低于价值的暂时性偏差总是存在的，而且，市场最终必将
认识到这一偏差的存在，并促使市场价格上升到反映其内在价值的水平。本基金遵循价值投
资理念，并坚信价值投资理念始终是在证券市场获得长期、持续、稳定回报的根本。
九、投资策略
（一）大类资产配置 国泰区位优势股票型证券投资基金更新招募说明书（2011年第二号）摘要
22
本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业
政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析，预测宏观经济的发展趋势，并据此评价
未来一段时间股票、债券市场相对收益率，主动调整股票、债券及现金类资产的配置比例。
本基金资产配置主要包括战略性资产配置和战术性资产配置： 战略性资产配置首先分析
较长时间段内所关注的各类资产的预期回报率和风险，然后确定最能满足各类基金风险-回
报率目标的资产组合；战术性资产配置根据各类资产长短期平均回报率不同，预测短期性回
报率，调整资产配置，获取市场时机选择的超额收益。本基金的资产配置主要采用定量分析
与定性分析相结合的方法。
在定量分析方面，主要采用均衡市盈率预测模型，并参考其他相关指标。均衡市盈率模
型的思路是通过测算 A股市场理论上均衡的市盈率水平，然后将其与 A股市场整体、基金股
票池的实际市盈率水平进行比较，来判定股票市场系统性风险的高低，最后则根据理论值与
实际值的差异程度来决定资产配置中股票资产的配置比例。另外，本基金还参照股息率、收
益率差距表（1/PE-银行利率）等指标，来判断股市是否处于合理水平。
在定性分析方面，主要对可能影响市场走势的相关因素进行定性分析，并对根据定量模
型作出的资产配置方案进行修正。定性因素涉及很多方面，主要包括国家宏观经济和证券市
场政策、利率和汇率政策、国家政治环境、资本项目外汇管理政策、市场参与主体的诚信程
度等。
（二）股票资产投资策略
本基金的股票资产投资主要以区位经济发展优势为龙头，采取自下而上、三重过滤的精
选个股策略。首先，通过对具有区位优势的产业和行业进行筛选，构成区位优势上市公司股
票池；其次，利用“上市公司竞争力评价体系”对区位优势上市公司股票池中的上市公司的
资源基础竞争力、经营过程竞争力、业绩表现竞争力进行总体评价，筛选具有竞争力的优质
上市公司，构成具有区位和竞争力双重优势的股票池；最后，通过相对价值评估，选择价值
被低估上市公司，形成优化的股票投资组合。这部分投资至少占基金股票资产净值的 80%以
上。
1、区位优势股票筛选
（1）区位的划分
本基金把我国内地划分为东部、中部、西部、东北四大板块，并将四个板块划分为八大
综合经济区。分别是东北综合经济区、北部沿海综合经济区、东部沿海综合经济区、南部沿
海经济区、黄河中游综合经济区、长江中游综合经济区、大西南综合经济区、大西北综合经
济区。
（2）区位优势评价方法 国泰区位优势股票型证券投资基金更新招募说明书（2011年第二号）摘要
23
本基金从市场竞争格局中识别和判断各区位的比较优势产业， 由于区位规模的差异较大,
直接进行市场占有率的比较会低估幅员较小区位的优势, 因此本基金根据相对份额来判断
区位比较优势。引入“区位商”的概念，其定义如下:
LQij=
?? ?
?
ij
ij
j
ij
j
ij
L L
L L
/
/
ij
其中，i—表示第 i 个地区；j —表示第 j 个行业，Lij —表示表示第 i 个地区、第 j
个行业的产出指标；LQij —表示第i 个地区、第 j 个行业的区位商。
区位商是 i 地区 j 行业在本地总产出中的份额与整个 j 行业占全国经济产出的份额之
比。其含义是：
当 LQij >1 时，意味着 i 地区的 j 行业供给能力除满足本地区需求之外，还可以对外
提供产品,有对外扩张的能力,意味着i 地区在j 行业上具有优势地位；
当 LQij <1 时, 意味着 i 地区的 j 行业供给能力不能满足本地区的需求，需要由区外
调入；
当 LQij =1时,意味着 i 地区的 j 行业供给能力恰好能够满足本地区需求。
“区位商”可以反映某一区位的相关行业的比较优势。区位商大于 1 表示这个区位的该
行业具有较高的“比较优势”，该行业所包含的上市公司具有较强的“区位优势”。本基金
根据“区位商”指标的大小，形成具有区位优势的上市公司股票池。
2、上市公司竞争力股票筛选
本基金在区位优势上市公司股票池中，通过“上市公司竞争力评价体系”对上市公司的
竞争力进行综合排序，得出具有竞争力的上市公司股票池。
上市公司综合竞争力主要由其资源基础竞争力、经营过程竞争力、业绩表现竞争力等环
节构成。
（1）资源基础指标：包括企业总资产、净资产、人力资源数量和质量等指标；
（2）经营过程指标：包括总资产周转率、存货周转率、成本控制水平等体现经营管理
水平的技术指标；
（3）业绩表现指标：包括利润总额、净利润率、市场份额、净资产收益率等财务指标。
本基金采用主观赋权法，对上述指标进行加权，得出上市公司竞争力综合排名，本基金
选择排名前 300 位的上市公司组成上市公司竞争力股票池。
3、相对价值评估分析
在上市公司竞争力股票池范围内，本基金利用相对价值评估，形成可投资的股票组合。
相对价值评估主要运用国际化视野，采用专业的估值模型，合理使用估值指标，将国内上市国泰区位优势股票型证券投资基金更新招募说明书（2011年第二号）摘要
24
公司的有关估值与国际公司相应指标进行比较，选择其中价值被低估的公司。具体采用的方
法包括股息贴现模型、自由现金流贴现模型、市盈率法、市净率法、市盈增长比率等方法。
（三）债券资产投资策略
本基金的债券资产投资主要以长期利率趋势分析为基础，结合中短期的经济周期、宏观
政策方向及收益率曲线分析，通过债券置换和收益率曲线配置等方法，实施积极的债券投资
管理。
1、以对长期利率预期为基础确定期限结构。在预期利率下降时，增加组合久期，提高
债券价格上升产生的收益；在预期利率上升时，减小组合久期，降低债券价格下降产生的损
失。如果预期市场收益率曲线作强烈的整体向上平移，降低债券组合的整体持仓比例，同时
降低组合久期，来使组合损失降到最低。
2、以收益率曲线分析为基础确定收益率曲线配置。根据收益率曲线可能发生变动的种
类，如平坦化、陡峭化、正向蝴蝶型、反向蝴蝶型等，通过子弹形、哑铃形和梯形等配置方
法，在短、中、长期债券间确定比例，以期从短、中、长期债券的相对价格差中取得收益。
3、以相对利差分析为基础确定类属配置。通过对各类属债券历史利差的数量化分析，
寻找市场投资机会。比如在预期国债与金融债利差缩小时，卖出国债，买入金融债。
4、以流动性分析和收益率分析为基础确定市场配置。交易所国债市场发行总量较小，
大额交易流动性较差、小额交易流动性较好，而银行间国债市场发行总量较大，大额交易成
本低，某些时段流动性较好。故根据不同时段对流动性的不同需求，在两个市场间配置债券
资产。
在通过上述配置方法构建债券组合之后， 本基金在出现以下情况时对债券投资组合进行
动态调整：
1、短期经济运行指标, 如短期通货膨胀率、短期名义利率、汇率等发生变动，引起的
市场实际利率的变动；
2、中长期国内通货膨胀预期的变动引起中长期利率走势变动，导致整个投资组合重新
估价；
3、央行通过公开市场操作引导市场收益率水平的走向，从而引起债券市场结构性调整；
4、债券一级市场上的发行方式创新及新债定价与认购情况发生变化，导致二级市场收
益率产生波动；
5、由于市场交易规则改变等因素引起的流动风险溢价的重新估价；
6、市场平均风险偏好的变化引起信用风险溢价的变动；
单个券种或某一类别债券的定价偏差，也就是市场失衡导致的投资机会等。
（四）权证投资策略 国泰区位优势股票型证券投资基金更新招募说明书（2011年第二号）摘要
25
本基金将在严格控制风险的前提下,主动进行权证投资。基金权证投资将以价值分析为
基础,在采用数量化模型分析其合理定价的基础上,把握市场的短期波动,进行积极操作,追
求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。
（五）资产支持证券投资策略
本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率，并利用收益率曲
线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资
规模并进行分散投资，以降低流动性风险。
十、业绩比较基准
业绩基准= 80%×沪深300 指数收益率+20%×上证国债指数收益率。
沪深 300 指数成份股选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值，为中国 A 股市场
中代表性强、流动性高的主流投资股票，能够反映 A 股市场总体发展趋势。沪深 300 指数中
的指数股的发布和调整均由交易所完成，具有较强的公正性与权威性。
上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加
权而成。 上证国债指数是上证指数系列的第一只债券指数， 反映我国债券市场整体变动状况，
具有较强的市场代表性。
随着法律法规和市场环境发生变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金、或者本基金
业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布， 或者推出更权威的能够表征本基金风险收益
特征的指数，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对
业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，
基金管理人应在调整前 2 个工作日在至少一种指定媒体上予以公告。
十一、风险收益特征
本基金为股票型基金，风险和收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金，属于
高风险、高收益的品种。
十二、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 10 月 24 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止 2011年 9 月30 日，本报告所列财务数据未经审计。
（一）报告期末基金资产组合情况 国泰区位优势股票型证券投资基金更新招募说明书（2011年第二号）摘要
26
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 649,388,793.11 74.88
其中：股票 649,388,793.11 74.88
2 固定收益投资 15,151,301.50 1.75
其中：债券 15,151,301.50 1.75
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金 - -
5 银行存款和结算备付金合计 201,634,403.50 23.25
6 其他各项资产 1,042,383.86 0.12
7 合计 867,216,881.97 100.00
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 446,293,618.65 52.38
C0
食品、饮料 82,799,543.10 9.72
C1
纺织、服装、皮毛 8,863,569.36 1.04
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 131,003,309.06 15.38
C8
医药、生物制品 223,627,197.13 26.25
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 16,899,972.96 1.98 国泰区位优势股票型证券投资基金更新招募说明书（2011年第二号）摘要
27
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 1,946,500.00 0.23
H 批发和零售贸易 52,461,719.00 6.16
I 金融、保险业 78,020,000.00 9.16
J 房地产业 22,746,326.60 2.67
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 31,020,655.90 3.64
M 综合类 - -
合计 649,388,793.11 76.22
（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（%）
1 600518 康美药业 3,661,251 51,806,701.65 6.08
2 600261 阳光照明 3,113,137 51,802,599.68 6.08
3 600036 招商银行 4,000,000 44,240,000.00 5.19
4 000423 东阿阿胶 1,065,215 44,195,770.35 5.19
5 600276 恒瑞医药 1,500,506 43,604,704.36 5.12
6 000895 双汇发展 550,000 35,750,000.00 4.20
7 600519 贵州茅台 186,000 35,449,740.00 4.16
8 300058 蓝色光标 1,255,897 31,020,655.90 3.64
9 600335 *ST盛工 1,880,970 29,267,893.20 3.44
10 601166 兴业银行 2,000,000 24,780,000.00 2.91
（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
1 国家债券 9,981,000.00 1.17
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - - 国泰区位优势股票型证券投资基金更新招募说明书（2011年第二号）摘要
28
6 中期票据 - -
7 可转债 5,170,301.50 0.61
8 其他 - -
9 合计 15,151,301.50 1.78
（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号
债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值(元)
占基金资产净
值比例（%）
1 110001 11附息国债01 100,000 9,981,000.00 1.17
2 110015 石化转债 59,150 5,170,301.50 0.61
（六） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
（八）投资组合报告附注
1、本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编
制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
3、其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 750,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 250,075.14
5 应收申购款 42,308.72
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,042,383.86
4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%) 国泰区位优势股票型证券投资基金更新招募说明书（2011年第二号）摘要
29
1 110015 石化转债 5,170,301.50 0.61
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
十三、基金的业绩
本基金业绩截止日为 2011 年6 月30日，并经基金托管人复核。
本基金管理人依照恪守职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，
投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
2009年5月27 日至
2009年12月31 日
20.14% 1.28% 25.27% 1.62% -5.13% -0.34%
2010 年度 13.70% 1.23% -9.12% 1.26% 22.82% -0.03%
2011 年上半年 -10.37% 0.91% -1.67% 0.99% -8.70% -0.08%
2009年5月27日至
2011年6月30日
22.43% 1.18% 11.94% 1.32% 10.49% -0.14%
十四、基金费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、因基金的证券交易或结算而产生的费用（包括但不限于经手费、印花税、证管费、
过户费、手续费、券商佣金、权证交易的结算费及其他类似性质的费用等）；
4、基金合同生效以后的信息披露费用；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金合同生效以后的会计师费和律师费；
7、基金的资金汇划费用；
8、按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
基金管理人的基金管理费按基金资产净值的 1.5%年费率计提。
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数 国泰区位优势股票型证券投资基金更新招募说明书（2011年第二号）摘要
30
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管
人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
2、基金托管人的基金托管费
基金托管人的基金托管费按基金资产净值的 0.25%年费率计提。
在通常情况下， 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。 计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管
人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。
3、本条第一款第 3 至第8 项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议
的规定，列入当期基金费用。
（三）不列入基金费用的项目
本条第一款约定以外的其他费用， 以及基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行
义务导致的费用支出或基金财产的损失等不列入基金费用。
（四）基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费， 无须召开基金份额
持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施前 2 日依照有关规定在指定媒体上公告。
（五）与基金销售有关的费用
本基金认购费、申购费、赎回费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式详见本基
金招募说明书有关章节。
（六）税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义务。
十五、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、
《证券投资基金销售管理方法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规
的要求，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对2011年7月8日刊登的本基金招
募说明书进行了更新，更新的主要内容如下：
1、在“重要提示”部分，更新了招募说明书内容的截止日期；
2、更新了“第三节
基金管理人”中的相关信息；
3、更新了“第四节
基金托管人”中的相关信息； 国泰区位优势股票型证券投资基金更新招募说明书（2011年第二号）摘要
31
4、更新了“第五节
相关服务机构”中直销、代销机构等相关信息；
5、更新了“第九节
基金的投资”中的基金投资组合报告，该投资组合报告为本基金
2011年3季度报告的内容；
6、更新了“第十节
基金的业绩”，该部分内容均按有关规定编制，并经基金托管人
复核；
7、更新了“第二十一节
对基金份额持有人的服务”中的相关内容；
8、更新了“第二十二节
其他应披露事项”，披露了自上次招募说明书披露以来涉及
本基金的相关公告。
上述内容仅为本更新招募说明书的摘要， 详细资料须以本更新招募说明书正文所载的内
容为准。 欲查询本更新招募说明书正文， 可登录国泰基金管理有限公司网站www.gtfund.com。
国泰基金管理有限公司
二○一二年一月十日
