泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
招募说明书
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泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
更新招募说明书（摘要）
基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人： 中国银行股份有限公司
重要提示
本基金募集申请已于 2011年 2月 23日获中国证监会证监许可 『2011』 271
号文核准，基金合同于 2011年 5月 13日正式生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值
和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金财产，但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，
所得或会高于或低于投资人先前所支付的金额。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投
资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受
能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、
经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有
的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管
理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险，等等。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩
并不构成对本基金业绩表现的保证。投资人在认购（或申购）本基金时应认真阅
读本基金的招募说明书和基金合同。
本更新招募说明书摘要摘自更新招募说明书正文，投资者欲了解详细内容，
应阅读更新招募说明书正文。
本更新招募说明书所载内容截止日为 2011 年 11 月 13日， 有关财务数据和净
值表现截止日为 2011 年 9月 30 日。财务数据未经审计。 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
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一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：泰达宏利基金管理有限公司
成立日期：2002 年 6月 6日
注册地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心南楼三层
法定代表人：刘惠文
组织形式：有限责任公司
联系电话：010-66577725
联系人：孙运英
注册资本：一亿八千万元人民币
股权结构：北方国际信托股份有限公司：51％；宏利资产管理（香港）有限
公司：49％
泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金
管理有限公司、泰达荷银基金管理有限公司，成立于 2002年 6月，是中国首批合
资基金管理公司之一。目前公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、泰达
宏利行业精选基金、泰达宏利风险预算混合型基金、泰达宏利货币市场基金、泰
达宏利效率优选混合型基金、泰达宏利首选企业股票型基金、泰达宏利市值优选
股票型基金、泰达宏利集利债券型基金、泰达宏利品质生活灵活配置混合型基金、
泰达宏利红利先锋股票型基金、泰达宏利中证财富大盘指数基金、泰达宏利领先
中小盘股票型基金、泰达宏利聚利分级债券基金以及泰达宏利全球新格局基金
（QDII）等十六只证券投资基金。
（二）主要人员情况
1、董事会成员
刘惠文先生，董事长。毕业于吉林大学经济系，经济学学士学位，高级经济
师。 1996年至2001 年任天津泰达集团有限公司总经理。2001年至2006 年担任天
津泰达投资控股有限公司董事长兼总经理。2006 年至 2010 年任天津泰达投资控
股有限公司董事长。2010年起任天津市泰达国际控股（集团）有限公司董事长。
兼任渤海财产保险股份有限公司董事长、 北方信托国际投资股份有限公司董事长，泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
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渤海银行股份有限公司董事、渤海证券有限公司董事等职。
刘振宇先生，董事。毕业于天津师范大学和南开大学，拥有法学学士学位和
经济学博士学位，律师、经济师。2000 年至 2002 年任天津泰达集团有限公司投
资部副部长。2002 年至 2008 年任天津泰达投资控股有限公司资产管理部经理。
2008年任天津市泰达国际控股（集团）有限公司总经理助理。2010 年起任天津市
泰达国际控股（集团）有限公司副总经理。兼任恒安标准人寿保险有限公司董事、
渤海财产保险股份有限公司董事等职。
孙泉先生，董事。拥有天津南开大学经济学学士和经济学硕士学位及美国芝
加哥罗斯福大学工商管理硕士学位。1988年任职天津开发区信托投资公司，负责
信贷和外汇管理工作；1989年任职天津开发区管理委员会政策研究室，负责区域
发展、国企改革、对外合作政策的研究和制定工作；1997年任职天津经济技术开
发区总公司企划部，负责企业发展战略研究和计划经营管理工作； 2001 年任职
天津泰达投资控股公司资产管理部，负责泰达控股重组并购、资源整合、上市筹
备和金融类、实业类企业的经营管理工作。现任天津泰达投资控股公司资产管理
部经理，渤海产业基金投资管理公司、恒安标准人寿保险公司和天津钢管集团股
份有限公司董事等职。
施德林(Marc Howard Sterling)先生，美国国籍，董事。心理学学士学位、法
学博士学位及银行法硕士学位。施先生为宏利金融亚洲区行政副总裁，掌管宏利
金融在中国和台湾的业务。施先生于亚洲从事金融服务业超过二十一年，其中在
宏利工作十七年，五年则为专责有关金融服务的执业律师。施先生为宏利保险策
划开拓中国、越南及澳门市场，并为宏利资产管理策划开拓中国及台湾市场。施
先生分别自1993年及 2000年管理宏利在中国及台湾业务，并于 1999 至2005年
成功开拓及经营宏利在越南之业务。现任宏利金融亚洲区行政副总裁、中宏人寿
保险有限公司董事长及宏利证券投资信托股份有限公司主席。
雷柏剛（Robert Allen Cook）先生，加拿大国籍，董事。毕业于加拿大多伦
多大学及卡尔加里大学，持有金融学工商管理硕士学位。雷先生为宏利金融亚洲
区高级行政副总裁兼总经理，并为宏利金融执行委员会成员。雷先生统领宏利金
融于中国内地、香港、印尼、日本、马来西亚、菲律宾、新加坡、台湾、泰国、
越南等地的业务发展。 雷先生于 2007年出任现职前曾担任美国保险业务部行政副泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
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总裁，掌管恒康人寿保险、恒康长期护理、恒康金融网络等业务单位。 雷先生服
务宏利逾三十载，历任美国、加拿大、国际及企业业务部多项管理要职，曾驻多
伦多、沃特卢、波士顿、英格兰等地，现常驻香港。雷先生于策略规划、保险及
年金产品管理、销售、市场推广等领域均饶富经验。现任宏利金融亚洲区高级行
政副总裁兼总经理、宏利国际控股有限公司总裁兼首席行政总监及宏利资产管理
(香港)有限公司主席。
杜汶高先生，董事。毕业于美国卡内基美隆大学，持有数学及管理科学理学
士学位， 现为宏利资产管理(亚洲)总裁兼亚洲区主管及宏利资产管理(香港)有限公
司董事，掌握亚洲及日本的投资事务，专责管理宏利于区内不断壮大的资产，并
确保公司的投资业务符合监管规定。出任现职前，先生掌管宏利于亚洲区(香港除
外)的投资事务。2001 年至 2004 年，负责波士顿领导机构息差产品的开发工作。
先生于 2001年加入宏利，之前任职于一家环球评级机构，曾获派驻纽约、伦敦及
悉尼担任杠杆融资及资产担保证券等不同部门的主管，拥有二十三年的资本市场
经验。
汪丁丁先生，独立董事，毕业于北京师范学院数学系，中国科学院数学力学
部理学硕士学位，1990 年获夏威夷大学经济学博士学位。1984年至 1998年先后
担任中国科学院系统科学研究所助理研究员、美国东西方中心人口研究所访问学
者、博士后研究员、香港大学经济与金融学院助理教授、德国杜依斯堡大学经济
系客座教授、北京大学中国经济研究中心副教授及美国夏威夷大学经济系访问教
授。目前担任北京大学及浙江大学教授，自 2007年至今，担任东北财经大学“社
会与行为”跨学科教育中心学术委员会主席兼主任。
周小明先生，独立董事。毕业于浙江大学法学院，中国政法大学法学硕士学
位、民商法法学博士学位。1990年起先后任职于浙江大学、中国人民银行非银行
金融机构监管司、君泽君律师事务所、安信信托投资股份有限公司。曾担任全国
人大常委会财经委员会《信托法》、《证券投资基金法》起草小组成员、安信信
托投资股份有限公司总裁。目前担任中国人民大学信托与基金研究所所长、君泽
君律师事务所合伙人、清华大学法学院联合法律硕士导师、中国信托业协会培训
与资格办公室副主任、《中国信托业发展报告》主编。 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
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孔晓艳女士，独立董事，毕业于中山大学法律系，法学学士和法学硕士学位，
一级律师。1993年至 1997年任天津市对外经济律师事务所专职律师。1997年至
1999年任香港Livasari&Co.律师行中国法律顾问。1999年至2004年任嘉德律师
事务所专职律师、高级合伙人。2004年至今任嘉德恒时律师事务所专职律师、高
级合伙人。兼全国第九届妇女代表、天津市第十一届、第十二届政协委员、天津
市财政局和税务局特邀监察员、天津市津滨发展股份有限公司独立董事、天津律
协金融业务委员会主任、中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、天津仲裁委员会
仲裁员、天津第五届、第六届律协常务理事。
范小云女士，独立董事，毕业于南开大学金融学系，经济学博士学位。毕业
于南开大学金融学系，经济学博士学位。1997 年至 2005 年历任南开大学金融学
系讲师、副教授。2005 年起任南开大学金融学系教授、副主任、国际金融研究中
心主任。2001 年至 2005 年担任《南开经济研究》副主编。目前为教育部哲学社
会科学重大攻关项目首席专家，南开大学金融学系教授、副主任、国际金融研究
中心主任；兼任中国金融学会理事、中国国际金融学会理事。
2、监事会成员
邢吉海先生，监事。毕业于天津干部管理学院财会专业，会计师。1995年至
1997年任天津泰达国际酒店集团副总经理兼财务总监。1997年至2000 年任职于
天津经济开发区财政局。2000 年至 2001 年任天津开发区总公司财务中心主任。
2001年起任天津泰达投资控股有限公司监事、财务中心主任。兼任天津市泰达国
际控股（集团）有限公司董事、渤海财产保险股份有限公司董事、天津泰达股份
有限公司董事、天津津滨发展股份有限公司董事、天津滨海能源发展股份有限公
司监事会主席等职。
李卓杰先生，监事。毕业于香港浸会大学，获得会计荣誉学位，美国 CPA。
1993年在香港加入宏利金融，从 1994年起负责中国业务拓展。1999-2001年间，
李卓杰被任命为宏利金融越南公司副总经理，负责公司的保险管理与信息科技。
2004-2006年,担任中宏人寿保险有限公司北京分公司总经理一职。2005 年，同时
被任命为中宏保险副总经理。李卓杰负责宏利金融在中国大陆及台湾地区的业务
拓展。除了在这些地区制定执行公司战略决策外，他还负责跟进国家政策，促进
与政府及合作伙伴间的关系。 目前，李卓杰担任宏利环球管理顾问股份有限公司泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
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监察人 （自 2010年 7月起）及正在筹建的安本智库保险经纪人股份有限公司董事
长（自 2011年 3月起）一职。
王泉先生，监事。管理学学士、经济学硕士。2002 年 3 月加入泰达宏利基
金管理有限公司工作至今，历任基金运营部基金会计、基金运营部副总经理、基
金运营部总经理。
3、总经理及其他高级管理人员
缪钧伟先生，总经理。毕业于复旦大学和香港城市大学，获得理学学士、经
济学硕士和金融学博士学位； 1998年 10月至 2003年 2月任证监会基金部副处长；
2003年 3月至 2006 年 8月任海富通基金管理有限公司副总经理。2007 年 2月起
任泰达宏利基金管理有限公司总经理。
刘青山先生，副总经理。毕业于中国人民大学，获史学学士和管理学硕士。
1997年就职于华夏证券基金部， 参与筹建华夏基金管理公司， 从事投资研究工作。
2001 年起参与筹建湘财合丰基金管理有限公司（泰达宏利基金管理有限公司前
身）并工作至今，期间历任研究部负责人、基金经理、投资副总监，投资总监兼
总经理助理。 2006年 11 月起任泰达宏利基金管理有限公司副总经理兼投资总监。
傅国庆先生，副总经理。毕业于南开大学和美国罗斯福大学，获文学士和工
商管理硕士学位。1993 年至 2006 年就职于北方国际信托投资股份有限公司，从
事信托业务管理工作，期间曾任办公室主任、研发部经理、信托业务总部总经理、
董事会秘书、以及公司副总经理。2006年 9 月起任泰达宏利基金管理有限公司财
务总监。
张萍女士，督察长。毕业于中国人民大学和中国科学院，管理学和理学双硕
士。先后任职于中信公司、毕马威国际会计师事务所等公司，从事财务管理和管
理咨询工作。 2002年起在嘉实基金管理有限公司工作， 任监察稽核部副总监。 2005
年 10月起任泰达宏利基金管理有限公司风险管理部总监。 2006年 11 月起任泰达
宏利基金管理有限公司督察长。
4、基金经理
沈毅先生，工商管理硕士、计量金融硕士。2002 年 9 月至 2004 年 2 月任职
嘉实基金投资部，担任固定收益投资经理及社保基金投资组合经理。2004年 4月
至 2007年 9月任职光大保德信基金管理公司， 先后担任高级组合经理及资产配置泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
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经理、货币市场基金经理、投资副总监、代理投资总监、固定收益投资总监等职
务。2006 年 1 月至 2007 年 9 月担任光大保德信货币市场基金基金经理；2007
年 10月至 2008 年 1 月任职长江养老保险股份有限公司， 担任投资部总经理职务；
2008年 2月起任职于泰达宏利基金管理公司，担任固定收益部总经理；2008年 3
月至 2009 年 5 月担任泰达宏利货币市场基金基金经理；2008 年 3 月至今担任泰
达宏利风险预算混合型证券投资基金基金经理； 2008年 9月至今担当泰达宏利集
利债券型证券投资基金基金经理；9年基金投资从业经验，具有基金从业资格。
胡振仓先生，金融学硕士。2003年7月至2005年4月就职于乌鲁木齐市商业银
行，从事债券交易与研究工作，首席研究员；2006年3月至2006年6月就职于国联
证券公司，从事债券交易工作，高级经理；2006年7月至2008年3月就职于益民基
金管理有限公司，其中2006年7月至2006年11月任益民货币市场基金基金经理助
理，2006年12月至2008年3月任益民货币市场基金基金经理；2008年4月加盟泰达
宏利基金管理有限公司。自2008年8月起至今担任泰达宏利货币市场基金基金经
理。8年证券从业经验，5年基金从业经验，具有基金从业资格。
5、投资决策委员会成员名单
投资决策委会成员包括公司总经理缪钧伟，副总经理兼投资总监及基金经理
刘青山，投资部总经理兼基金经理梁辉，研究部总监兼基金经理陈少平，交易部
负责人陈力。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基本情况
名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
首次注册登记日期：1983年10月31日
变更注册登记日期：2004年8月26日
注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整
法定代表人：肖 钢
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
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托管及投资者服务部总经理：李爱华
托管部门信息披露联系人：唐州徽
电话： （010）66594855
传真： （010）66594942
发展概况：
1912 年2 月， 经孙中山先生批准， 中国银行正式成立。 从 1912 年至 1949 年，
中国银行先后履行中央银行、国际汇兑银行和外贸专业银行职能，坚持以服务社
会民众、振兴民族金融为己任，稳健经营，锐意进取，各项业务取得了长足发展。
新中国成立后，中国银行长期作为国家外汇专业银行，成为我国对外开放的重要
窗口和对外筹资的主要渠道。 1994 年， 中国银行改为国有独资商业银行。 2003 年，
中国银行启动股份制改造。2004 年8 月，中国银行股份有限公司挂牌成立。2006
年6 月、7 月，先后在香港联交所和上海证券交易所成功挂牌上市，成为国内首
家在境内外资本市场上发行上市的商业银行。
中国银行是中国国际化和多元化程度最高的银行，在中国内地、香港澳门台
湾及31个国家和地区为客户提供全面的金融服务，主要经营商业银行业务，包括
公司金融业务、个人金融业务和金融市场业务，并通过全资子公司中银国际开展
投资银行业务，通过全资子公司中银集团保险及中银保险经营保险业务，通过全
资子公司中银集团投资从事直接投资和投资管理业务，通过控股中银基金管理有
限公司从事基金管理业务，通过中银航空租赁私人有限公司经营飞机租赁业务。
在近百年的发展历程中，中国银行始终秉承追求卓越的精神、稳健经营的理
念、客户至上的宗旨、诚信为本的传统和严谨细致的作风，得到了业界和客户的
广泛认可和赞誉， 树立了卓越的品牌形象。 2010 年度， 中国银行被 Global Finance
（ 《环球金融》 ）评为 2010 年度中国最佳公司贷款银行和最佳外汇交易银行，被
Euromoney（ 《欧洲货币》 ）评为 2010 年度房地产业“中国最佳商业银行” ，被英
国《金融时报》评为最佳私人银行奖，被 The Asset（ 《财资》 ）评为中国最佳贸
易融资银行，被Finance Asia（ 《金融亚洲》 ）评为中国最佳私人银行、中国最佳
贸易融资银行，被《21世纪经济报道》评为亚洲最佳全球化服务银行、最佳企业
公民、年度中资优秀私人银行品牌。面对新的历史机遇，中国银行将积极推进创
新发展、转型发展、跨境发展，向着国际一流银行的战略目标不断迈进。 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
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（二）基金托管部门及主要人员情况
中国银行于1998 年设立基金托管部，为进一步树立以投资者为中心的服务理
念， 中国银行于2005 年3月23日正式将基金托管部更名为托管及投资者服务部，
下设覆盖集合类产品、机构类产品、全球托管产品、投资分析及监督服务、风险
管理与内控、核算估值、信息技术、资金和证券交收等各层面的多个团队，现有
员工110余人,其中，90%以上的员工具备本科以上学历。另外，中国银行在重点
分行已开展托管业务。
目前，中国银行拥有证券投资基金、一对多专户、一对一专户、社保基金、
保险资产、QFII资产、QDII资产、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资
产管理计划、信托资产、年金资产、理财产品、海外人民币基金、私募基金等门
类齐全的托管产品体系。在国内，中国银行率先开展绩效评估、风险管理等增值
服务，为各类客户提供个性化的托管服务。2010年末中国银行在中国内地托管的
资产突破万亿元，居同业前列。
（三）证券投资基金托管情况
截至2011年9月末，中国银行已托管长盛创新先锋混合、长盛同盛封闭、长
盛同智优势混合（LOF） 、大成2020生命周期混合、大成蓝筹稳健混合、大成优选
封闭、大成景宏封闭、工银大盘蓝筹股票、工银核心价值股票、国泰沪深 300指
数、国泰金鹿保本混合、国泰金鹏蓝筹混合、国泰区位优势股票、国投瑞银稳定
增利债券、海富通股票、海富通货币、海富通精选贰号混合、海富通收益增长混
合、海富通中证100 指数（LOF） 、华宝兴业大盘精选股票、华宝兴业动力组合股
票、华宝兴业先进成长股票、华夏策略混合、华夏大盘精选混合、华夏回报二号
混合、 华夏回报混合、华夏行业股票(LOF)、嘉实超短债债券、嘉实成长收益混合、
嘉实服务增值行业混合、嘉实沪深 300指数(LOF)、嘉实货币、嘉实稳健混合、嘉
实研究精选股票、嘉实增长混合、嘉实债券、嘉实主题混合、嘉实回报混合、嘉
实价值优势股票型、金鹰成份优选股票、金鹰行业优势股票、银河成长股票、易
方达平稳增长混合、易方达策略成长混合、易方达策略成长二号混合、易方达积
极成长混合、易方达货币、易方达稳健收益债券、易方达深证 100ETF、易方达中
小盘股票、易方达深证 100ETF 联接、万家180 指数、万家稳健增利债券、银华优
势企业混合、银华优质增长股票、银华领先策略股票、景顺长城动力平衡混合、泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
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景顺长城优选股票、 景顺长城货币、 景顺长城鼎益股票(LOF)、 泰信天天收益货币、
泰信优质生活股票、泰信蓝筹精选股票、泰信债券增强收益、招商先锋混合、泰
达宏利精选股票、泰达宏利集利债券、泰达宏利中证财富大盘指数、华泰柏瑞盛
世中国股票、华泰柏瑞积极成长混合、华泰柏瑞价值增长股票、华泰柏瑞货币、
华泰柏瑞量化现行股票型、南方高增长股票(LOF)、国富潜力组合股票、国富强化
收益债券、国富成长动力股票、宝盈核心优势混合、招商行业领先股票、东方核
心动力股票、华安行业轮动股票型、摩根士丹利华鑫强收益债券型、诺德中小盘
股票型、民生加银稳健成长股票型、博时宏观回报债券型、易方达岁丰添利债券
型、富兰克林国海中小盘股票型、国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数、
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接、上证中小盘交易
型开放式指数、华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接、长城
中小盘成长股票型、易方达医疗保健行业股票型、景顺长城稳定收益债券型、上
证180 金融交易型开放式指数、国泰上证180 金融交易型开放式指数证券投资基
金联接、 诺德优选30 股票型、 泰达宏利聚利分级债券型、 国联安优选行业股票型、
长盛同鑫保本混合型、金鹰中证技术领先指数增强型、泰信中证 200 指数、大成
内需增长股票型、银华永祥保本混合型、招商深圳电子信息传媒产业（TMT）50
交易型开放式指数、招商深证 TMT50交易型开放式指数证券投资基金联接、嘉实
深证基本面120交易型开放式指数证券投资基金联接、深证基本面 120交易型开
放式指数、上证180 成长交易型开放式指数、华宝兴业上证 180成长交易型开放
式指数证券投资基金联接、易方达资源行业股票型、华安深证 300指数、嘉实信
用债券型、平安大华行业先锋股票型、华泰柏瑞信用增利债券型、嘉实海外中国
股票(QDII)、银华全球优选(QDII-FOF)、长盛环球景气行业大盘精选股票型
(QDII)、 华泰柏瑞亚洲领导企业股票型(QDII)、 信诚金砖四国积极配置(QDII)、 海
富通大中华精选股票型（QDII）、 招商标普金砖四国指数(LOF-QDII） 、华宝兴业成
熟市场动量优选（QDII） 、大成标普500等权重指数（QDII） 、长信标普 100等权
重指数（QDII） 、博时抗通胀增强回报（QDII） 、华安大中华升级股票型（QDII）、
工银瑞信中国机会全球配置股票型（QDII）等 128只证券投资基金，覆盖了股票
型、债券型、混合型、货币型、指数型等多种类型的基金，满足了不同客户多元
化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
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三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
1）泰达宏利基金管理有限公司直销中心
办公地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心南楼三层
联系人：延慧、崔冉
联系电话：010-66577619、010-66577617
客服信箱：irm@mfcteda.com
客服电话：400-698-8888
传真：010-66577760/61
公司网站：http://www.mfcteda.com
2）泰达宏利基金网上直销系统
交易系统网址：http://etrade.mfcteda.com/etrading/
目前网上直销支持的银行卡：农行卡、建行卡、民生银行卡、招商银行卡、
兴业银行卡、中信银行卡、光大银行卡、浦发银行卡、交通银行卡和汇付天下“天
天盈” 。
客户服务电话：400-698-8888或 010-66555662
客户服务信箱：irm@mfcteda.com
2、代销机构
（1） 中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号
法定代表人：肖 钢
客服电话：95566
银行网站：www.boc.cn
（2） 中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69号 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
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办公地址：北京市东城区建国门内大街 69号
法定代表人：项俊波
客服电话：95599
银行网站：www.abchina.com
（3） 中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1号楼
法定代表人：张建国（代行）
客服电话：95533
银行网站：www.ccb.com
（4） 交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：胡怀邦
客服电话：95559
银行网址：www.bankcomm.com
（5） 招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人：傅育宁
客服电话：95555
联系人：邓炯鹏
公司网站：www.cmbchina.com
（6） 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12号 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
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法定代表人：吉晓辉
电话： （021）61618888
传真： （021）63604199
联系人：倪苏云、虞谷云
客户服务热线：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
（7） 宁波银行股份有限公司
注册地址： 宁波市江东区中山东路 294 号
办公地址： 宁波市鄞州区宁南南路 700 号
法定代表人： 陆华裕
电话：0574-89068340
传真：0574-87050024
联系人： 胡技勋
客户服务热线：96528（上海地区962528）
公司网站： www.nbcb.com.cn
（8） 上海银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
法定代表人：宁黎明
开放式基金咨询电话：021-962888
开放式基金业务传真：021-68476111
联系人：张萍
联系电话：021-68475888
网址：www.bankofshanghai.com
（9） 华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 22号 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
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14
法定代表人：吴建
电话：010－85238667
联系人：郑鹏
客户服务电话：95577
网址：www.hxb.com.cn
（10） 北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号
法定代表人：闫冰竹
联系人：王曦
传真：010-66226045
客户服务电话：95526
公司网站：www.bankofbeijing.com.cn
（11） 中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 C 座
法定代表人： 孔丹
客服电话：95558
联系人：丰靖
电话：010-65550827
传真：010-65550827
网址：http://bank.ecitic.com
（12） 湘财证券有限责任公司
注册地址：湖南省长沙市黄兴中路 63号中山国际大厦 12楼
办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198号标志商务中心 A栋11层
法定代表人：林俊波
客服电话：400-888-1551
传真: 021- 68865680 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
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联系人：钟康莺
联系电话：021-68634518
公司网站：www.xcsc.com
（13） 渤海证券股份有限公司
注册地址：天津经济技术开发区第二大街 42号写字楼101室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8号
法定代表人：杜庆平
联系人：王兆权
电话：022-28451861
传真：022-28451892
电子邮箱：wangzq@bhzq.com
客户服务电话: 4006515988
网址：www.bhzq.com
（14） 中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座
办公地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座
法定代表人：顾伟国
客服电话：4008-888-888
电话：010-66568430
联系人：田薇
公司网站：www.chinastock.com.cn
（15） 广发证券股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（ 4301-4316 房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、41和42楼
法定代表人：林治海
客服电话：95575 或致电各地营业网点
传真：020-87555305 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
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联系人：黄岚
公司网站：www.gf.com.cn
（16） 中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66号4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人：王常青
客服电话：400-888-8108
传真：010－65182261
公司网站： www.csc108.com
（17） 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦29楼
法定代表人：万建华
客服电话：4008888666
联系人：芮敏祺
公司网站：www.gtja.com
（18） 平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼
法定代表人：杨宇翔
联系人：郑舒丽
全国免费业务咨询电话：95511-8
传真：0755-82400862
网址：www.PINGAN.com
（19） 申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路 171号 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
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办公地址：上海市常熟路 171号
法定代表人：丁国荣
联系人：李清怡
联系电话：021-54033888
客服电话：95523 或4008895523
网址：www.sywg.com
（20） 齐鲁证券有限公司
注册地址：济南市经七路 86号
法定代表人：李玮
客服电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
（21） 华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路 90号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
客户服务电话：025-95597
传真：025-84579763
联系人：孙菁菁
公司网站：www.htsc.com.cn
（22） 光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508号
法定代表人：徐浩明
联系人：刘晨、李芳芳
客户服务电话：4008888788
10108998
传真：021-22169134
公司网址：www.ebscn.com 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
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（23） 招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45层
法定代表人：宫少林
联系人：林生迎
联系电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
客户服务电话：95565，4008888111
公司网址：www.newone.com.cn
（24） 长城证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦14、16、17层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦14、16、17层
法定代表人：黄耀华
联系人：李春芳
传真：0755-83515567
客户服务电话：0755-33680000
400-6666-888
公司网址：www.cgws.com
（25） 南京证券有限责任公司
注册地址：江苏省南京市大钟亭 8号
办公地址：江苏省南京市大钟亭 8号
法定代表人：张华东
联系人：徐翔
联系电话：025-83367888
客户服务电话：400-828-5888
公司网址：www.njzq.com.cn
（26） 兴业证券股份有限公司 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
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19
注册地址：福州市湖东路 268号
办公地址：浦东新区民生路 1199弄证大五道口广场 1号楼21层
法定代表人：兰荣
联系人：谢高得
联系电话：021-38565785
客户服务电话：400-888-8123
公司网址：www.xyzq.com.cn
（27） 海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98号
办公地址：上海市广东路 689号海通证券大厦
法定代表人：王开国
客服电话：95553 或拨打各城市营业网点咨询电话
联系人: 金芸、李笑鸣
联系电话：021－23219000
公司网站：www.htsec.com
（28） 广州证券有限责任公司
注册地址：广州市先烈中路 69号东山广场主楼 17楼
办公地址：广州市先烈中路 69号东山广场主楼 17楼
法定代表人：刘东
客服电话：020-961303
联系电话：020-87322668
传真：020-87325036
联系人：林洁茹
网址：www.gzs.com.cn
（29） 华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157号新天地大厦 7、8层
办公地址：福州市五四路 157号新天地大厦 7至10层 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
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法定代表人：黄金琳
客服电话：96326（福建省外请先拨0591）
传真：0591-87383610
联系人：张腾
公司网站：www.hfzq.com.cn
（30） 国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
客服电话：95536
联系人：齐晓燕
联系电话：0755－82130833
公司网站：www.guosen.com.cn
（31） 金元证券股份有限公司
注册地址：海南省海口市南宝路 36号证券大厦 4层
办公地址：深圳市深南大道 4001号时代金融中心 17楼
法定代表人：陆涛
客户服务电话：400-888-8228
传真：0755-83025625
联系人：马贤清
网站：www.jyzq.cn
（32） 德邦证券有限责任公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路 510号南半幢 9楼
办公地址：上海市福山路 500号城建大厦 26楼
法定代表人：姚文平
客服电话：400-888-8128
传真：021-68767032 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
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联系人：罗芳
公司网站：www.tebon.com.cn
（33） 安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦35层、28层 A02单元
办公地址：深圳市福田区深南大道 2008 号凤凰大厦1栋9层
法人代表人：牛冠兴
开放式基金咨询电话：400-800-1001
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82825551
网址：www.essence.com.cn
（34） 东海证券有限责任公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场18-19楼
办公地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场18-19楼
法定代表人：朱科敏
联系人：李涛
电话：0519-88157761
传真：0519-88157761
公司网络地址：www.longone.com.cn
免费服务热线：400-888-8588
（35） 国都证券有限责任公司
注册地址： 北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10 层（ 100007）
办公地址： 北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10 层（ 100007）
法定代表人：常喆
客户服务电话：400-818-8118
网址：www.guodu.com
（36） 财富证券有限责任公司 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
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注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80号顺天国际财富中心 26楼（410005）
办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80号顺天国际财富中心 26楼（410005）
法定代表人：周晖
联系人：郭磊
联系电话：0731-4403319
开放式基金业务传真：0731-4403439
网址：www.cfzq.com
（37） 宏源证券股份有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号宏源大厦
办公地址：北京市西城区太平桥大街 19 号宏源证券
法人：冯戎
联系人：李巍
联系电话：010-88085858
客服电话：4008-000-562
网址：www.hysec.com
（38） 长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务热线：95579或4008-888-999
联系人：李良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
长江证券客户服务网站：www.95579.com
（39） 民生证券有限责任公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 28号民生金融中心A座 16-20层
办公地址：北京市东城区建国门内大街 28号民生金融中心A座 16-20层
法定代表人：岳献春 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
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公司网址：www.mszq.com
客服热线：400-619-8888
（40） 国金证券股份有限公司
注册地址：成都市东城根上街 95号
办公地址：成都市东城根上街 95号
法定代表人：冉云
公司网址： www.gjzq.com.cn
客服热线：
400-660-0109
（41） 中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦第 A层
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
公司网址：www.citics.com
客服热线：95558
（42） 西藏同信证券有限责任公司
注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路 101号
办公地址：上海市永和路 118弄24号楼
法定代表人：贾绍君
公司网址：www.xzsec.com
客服热线：400-881-1177
（43） 西部证券股份有限公司
注册地址：陕西省西安市东新街 232号陕西信托大厦 16-17层
办公地址：陕西省西安市东新街 232号陕西信托大厦 1层
法定代表人：刘建武
公司网址：www.westsecu.com
客服热线：95582
泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
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（44） 中山证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29层
办公地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29层
法定代表人：吴永良
公司网址：www.zszq.com
客服热线：4001022011
本基金封闭期内基金份额只能通过场内交易机构在交易所市场上市交易，不
能通过直销机构和代销机构进行申购、赎回。
3、场内代销机构：本基金办理场内认购业务的发售机构为具有基金代销业
务资格的深圳证券交易所会员（具体名单详见发售公告或相关业务公告） 。尚未取
得相应业务资格，但属于深圳证券交易所会员的其他机构，可在本基金上市后，
代理投资者通过深圳证券交易所交易系统参与本基金的上市交易。
（二）注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
注册地址：北京西城区金融大街 27号投资广场 22、23层
办公地址：北京西城区金融大街 27号投资广场 22、23层
法人代表：金颖
联系人：朱立元
电话：010-58598839
传真：010-58598907
（三）律师事务所
名称：上海通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路68号时代金融中心 19楼
负责人：韩炯
电话： （021）51150298 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
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传真： （021）51150398
经办律师：吕红、黎明
（四）会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市湖滨路 202号普华永道中心 11 楼
法定代表人：杨绍信
联系电话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人：曹银华、单峰
四、基金的名称
泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
五、基金的类型
本基金类型：债券型
本基金运作方式：契约型。
本基金存续期：不定期
本基金在基金合同生效后，在封闭期内不开放申购、赎回业务。
本基金基金合同生效后，封闭期为五年（含五年） ，封闭期届满后转为上市开
放式基金（LOF） 。本基金封闭期自基金合同生效之日起至五年后对应日止。如该
对应日为非工作日，则封闭期到期日顺延到下一个工作日。
六、基金的投资目标
本基金主要投资于固定收益证券，在合理控制信用风险的基础上，通过积极
主动的管理，力求基金资产的长期稳定增值。
泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
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七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国内依法
发行上市的国家债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债
券、短期融资券、资产证券化产品、可转换债券、可分离债券和回购等金融工具
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益证券品种。（但需符合
中国证监会的相关规定）
本基金也可投资于非固定收益类金融工具。本基金不直接从二级市场买入股
票、权证等权益类资产，但可以参与A股股票（包含中小板、创业板及其它经中国
证监会核准上市的股票）的新股申购或增发新股，并可持有因可转债转股所形成
的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等，以及
法律法规或中国证监会允许投资的其他非固定收益类品种。（但需符合中国证监
会的相关规定）
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金在封闭期间，投资于固定收益类资产的比例
不低于基金资产的80%， 其中投资于信用债券的资产占基金固定收益类资产的比例
合计不低于80%，投资于非固定收益类资产的比例不高于基金资产的20%。在开放
期间，投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%；投资于非固定收益类
资产的比例不高于基金资产的20%，其中，现金或者到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的5%。
本基金所指信用债券是指企业债券、公司债券、短期融资券、商业银行金融
债券、次级债、资产支持证券、可转换债券、可分离债券等非国家信用的固定收
益类金融工具，以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他固定收益类金融工
具。
本基金管理人自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合上
述相关规定。
八、基金的投资策略
1、资产配置策略 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
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本基金以债券投资为主，最低投资比例为基金资产的 80%，其中，投资于信
用债券的资产占基金固定收益类资产的比例合计不低于 80%，股票等权益类资产
投资比例最高为 20%。本基金 5 年封闭期满转为上市开放式基金（LOF） ，将保持
不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
（1）整体资产配置策略
对包括利率水平、通货膨胀率、GDP 增长率、货币供应量、就业率水平等在
内的宏观经济指标进行分析，综合证券市场走势、信用风险情况、风险预算和有
关法律法规等因素的情况分析，在整体资产之间进行动态配置，确定资产的最优
配置比例和相应的风险水平。
（2）类属资产配置策略
在整体资产配置策略的指导下，根据资产的收益率水平、利息支付方式、利
息税务处理、附加选择权价值、类属资产收益差异、市场偏好、流动性等因素及
法律法规的规定决定不同类属资产的目标配置比例，并定期对投资组合类属资产
进行最优化配置和调整。
（3）明细资产配置策略
首先根据明细资产的剩余期限、资产信用等级、流动性指标决定是否纳入组
合；其次，根据个别债券的收益率与剩余期限的配比决定是否纳入组合；最后，
根据个别债券的流动性指标决定投资总量。
2、债券投资策略
本基金债券投资将采取信用债券类金融工具类属配置策略、久期调整策略、
收益率曲线策略、信用利差曲线配置策略、信用债券精选策略，在严格控制风险
的前提下，实现风险和收益的最佳配比。
（1）信用债券类金融工具类属配置策略
类属配置是指对各市场及各种类的信用债券类金融工具之间的比例进行适
时、动态的分配和调整，确定最能符合本基金风险收益特征的资产组合。具体包
括市场配置和品种选择两个层面。
? 信用等级配置：本基金将基于各品种信用债券类金融工具信用利差水平
的变化特征、宏观经济预测分析以及税收因素的影响，综合考虑流动性、
收益性等因素，采取定量分析和定性分析结合的方法，在各种信用债券泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
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类金融工具之间进行优化配置。
? 市场配置：本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下，根据交易
所市场和银行间市场等市场信用债券类金融工具到期收益率变化、流动
性变化和市场规模等情况，相机调整不同市场中信用债券类金融工具所
占投资比例。
（2）久期调整策略
本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判
断，形成对未来市场利率变动方向的预期，进而主动调整所持有的债券资产组合
的久期值，达到增加收益或减少损失的目的。
? 当预期市场总体利率水平降低时，本基金将延长所持有的债券组合的久
期值，从而可以在市场利率实际下降时获得债券价格上升收益；
? 当预期市场总体利率水平上升时，则缩短组合久期，以规避债券价格下
降的风险带来的资本损失，获得较高的再投资收益。
（3）收益率曲线配置策略
本基金将综合考察收益率曲线，通过预期收益率曲线形态变化走势来调整投
资组合的头寸。在考察收益率曲线的基础上，本基金将确定采用子弹策略、哑铃
策略或梯形策略等，以便从收益率曲线的形变和不同期限信用债券的相对价格变
化中获利。
? 子弹策略：当预期收益率曲线变陡时，将采用子弹策略；
? 哑铃策略：当预期收益率曲线变平时，将采用哑铃策略；
? 梯形策略：在预期收益率曲线不变或平行移动时，则采用梯形策略。
（4）信用利差曲线配置策略
本基金将综合考察信用利差曲线，通过预期信用利差曲线走势来调整投资组
合的头寸，即通过研究影响信用利差曲线的经济周期、市场供求关系和流动性变
化等因素，确定信用债券的行业配置和各信用级别信用债券配置。
（5）信用债券精选策略
借助本基金管理人在股票市场中专业的研究能力，对发债企业进行深入的信
用及财务分析，分析内容及指标包括：
? 短期偿债能力分析：流动比率、速动比率、现金比率、利息保证倍数等。 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
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? 长期偿债能力分析：有形资产负债率等。
? 盈利能力分析：主营业务利润率、营业利润率等。
? 营运能力分析：应收帐款周转率、存货周转率、应付帐款周转率等。
? 现金流量分析：短期债务偿还比率、长期债务偿还比率、现金流量资产利
润率、现金流量利润率、经营指数等。
根据对债券发行人的基本面研究并综合考虑信用等级、期限、流动性、市场
分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素，建立不同品种的收益率曲线
预测模型和信用利差曲线预测模型，并通过这些模型进行估值，重点选择具备以
下特征的信用债券：较高到期收益率、较高当期收入、价值被低估、预期信用质
量将改善、属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。
3、可转换公司债券投资策略
本基金在综合分析可转换公司债券的股性特征、债性特征、流动性、摊薄率
等因素的基础上， 采用 Black-Scholes期权定价模型和二叉树期权定价模型等数量
化估值工具评定其投资价值，选择其中安全边际较高、发行条款相对优惠、流动
性良好，并且基础股票基本面优良、具有较强盈利能力、成长前景好、股性活跃
并具有较高上涨潜力的品种，以合理价格买入并持有，根据内含收益率、折溢价
比率、久期、凸性等因素构建可转换公司债券投资组合，获取稳健的投资回报。
此外， 本基金将通过分析不同市场环境下可转换公司债券股性和债性的相对价值，
通过对标的转债股性与债性的合理定价，力求选择被市场低估的品种。
4、新股申购策略
本基金将研究首次发行（IPO）股票及增发新股的上市公司基本面，根据股
票市场整体估值水平，发行定价水平及一级市场资金供求及资金成本关系，谨慎
参与A 股股票（包含中小板、创业板及其它经中国证监会核准上市的股票）的新
股申购，获取股票一级市场与二级市场的差价收益。对于通过新股申购获得的股
票，将在其可上市交易后 30个交易日内全部卖出。
九、基金的业绩比较基准
中债企业债总全价指数收益率×90%+中债国债总全价指数收益率×10%
本基金集中投资于高收益信用债及国债，因此选取了中债企业债总全价指数泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
招募说明书
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和中债国债总全价指数作为基准。上述两个指数分别反映我国企业债市场和国债
市场整体价格和投资回报情况，其样本与本基金的投资范围具有较高一致性，能
够比较贴切的体现本基金的投资目标和风险收益特征。本基金根据在信用市场处
于中性情况下的资产配置比例，赋予复合基准中两个指数以 90%和10%的权重，可
以较为公允的衡量基金管理人的投资管理能力。
中债企业债总全价指数和中债国债总全价指数由中央国债登记结算有限责任
公司编制并发布。中央国债登记结算公司是财政部唯一授权主持建立、运营全国
国债托管系统的机构，是中国人民银行指定的全国银行间债券市场债券登记、托
管、结算机构和商业银行柜台记账式国债交易的一级托管人，作为指数发布主体
具有绝对权威性。
中债企业债总全价指数和中债国债总全价指数的构成品种完全覆盖了本基金
的投资范围，反映债券全市场的整体价格和投资回报情况；同时，这两个指数在
市场上具有较高的知名度，被广大投资者所认同，适合作为本基金的业绩比较基
准。
若未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用或有更加适合的业绩比较
基准，基金管理人有权根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略，调整
本基金的业绩比较基准。 业绩基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一致，
并在更新的招募说明书中列示，报中国证监会备案。
十、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券市场中的较低风险品种，预期收益和预期风
险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金经过基金份额分级
后，聚利A 份额将表现出低风险、收益相对稳定的特征；聚利B份额则表现出较
高风险、收益相对较高的特征。
十一、基金的投资组合报告（未经审计）
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 12 月泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
招募说明书
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8 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止 2011 年 9 月 30日，本报告中所列财务数据未
经审计。
1.报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 固定收益投资
1,674,230,453.00 98.68
其中：债券
1,674,230,453.00 98.68
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5
银行存款和结算备付金合
计
621,479.43 0.04
6 其他资产
21,712,589.92 1.28
7 合计
1,696,564,522.35
100.00
2.报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 20,208,000.00 1.30
2 央行票据 - -
3 金融债券 358,665,000.00 22.99
其中：政策性金融债 330,015,000.00 21.15
4 企业债券 578,744,371.50 37.09
5 企业短期融资券 596,891,000.00 38.26
6 中期票据 - -
7 可转债 119,722,081.50 7.67
8 其他 - -
9 合计 1,674,230,453.00 107.31
5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％） 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
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1 110411 11 农发 11 900,000 90,450,000.00 5.80
2 1181318
11甘电投
CP01
800,000 79,632,000.00 5.10
3 1181283
11大唐集
CP01
800,000 79,584,000.00 5.10
4 113002 工行转债 600,000 61,176,000.00 3.92
5 110240 11 国开 40 600,000 59,814,000.00 3.83
6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
8.投资组合报告附注
(1)基金投资前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查或编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
(2)基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
(3)其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 1,471,127.45
3 应收股利 -
4 应收利息 20,210,275.77
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 31,186.70
8 其他 -
9 合计 21,712,589.92
(4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 113002 工行转债 61,176,000.00 3.92
2 110015 石化转债 52,446,000.00 3.36
3 125709 唐钢转债 1,051,160.00 0.07
4 110012 海运转债 202,020.00 0.01
(5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
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本基金本报告期末未持有股票。
(6) 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2011 年 5 月 13 日，基金合同生效以来的投资业绩及与
同期业绩比较基准的比较如下表所示：
（一）历史各时间段收益率与同期业绩比较基准收益率比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2011.5.13-2011.9.30 -1.40% 0.11% -3.31% 0.08% 1.91% 0.03%
注：本基金的业绩比较基准：90%×中债企业债总全价指数收益率+10%×中债国债总全价指数
收益率 。
(二) 泰达宏利聚利分级债基金自基金合同生效以来基金累计净值收益率与
业绩比较基准收益率历史走势对比图（2011 年5月13日-2011年9 月30日）
泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
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注：根据基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合
比例符合基金合同的约定。根据基金合同的规定，本基金在封闭期间，投资于固定收益类资
产的比例合计不低于 80%，投资于非固定收益类资产的比例不高于基金资产的 20%。在开放
期内，投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的 80%；投资于非固定收益类资产的比
例不高于基金资产的 20%，其中，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净
值的 5%。本基金合同生效日期为 2011 年 5月 13 日，自基金合同生效日起到本报告期末不
满六个月，还处于建仓期
十三、基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、因基金的证券交易或结算而产生的费用（包括但不限于经手费、印花税、
证管费、过户费、手续费、券商佣金、权证交易的结算费及其他类似性质
的费用等）； 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
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4、基金合同生效以后的信息披露费用；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金合同生效以后的会计师费和律师费；
7、基金的资金汇划费用；
8、按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产中扣除。
（二）上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格
确定，法律法规另有规定时从其规定。
（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 0.7%的年费率计提。管
理费的计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理
费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
在通常情况下，基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。
托管费的计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3个工作日内从基金财产中一次泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
招募说明书
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性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3、除管理费和托管费之外的基金费用由基金托管人根据其他有关法规及相应
协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
（四）与基金销售有关的费用
1、 基金的申购费用
本基金的场内场外申购费用由基金申购人承担，不列入基金财产，主要用于
本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。
本基金的申购费率具体如下表所示：
申购金额（M） 申购费率
M<50万元 0.80%
50万元≤M<100万元 0.60％
100万元≤M<300万元 0.50％
300万元≤M<500万元 0.30％
M≥500万元 每笔1000元
2、 基金的赎回费用
本基金的场内场外赎回费用由赎回人承担，赎回费总额的25%归基金财产，其
余用于支付注册登记费、销售手续费等各项费用
本基金的场内赎回适用固定的赎回费率，定为0.1%。
本基金的场外赎回费率按持有时间递减，具体费率如下：
持有期限 赎回费率
1天-365天 0.1%
366天（含）-730天 0.05％
731天（含）以上 0％
其中，在场外认购以及本基金转为上市开放式基金（LOF）之后场外申购的投
资者其份额持有年限以份额实际持有年限为准；在场内认购、场内申购以及场内
买入，并转托管至场外赎回的投资者其份额持有年限自份额转托管至场外之日起
开始计算。
（五）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
招募说明书
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财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
（六）基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费，
无须召开基金份额持有人大会。
（七）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运
作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理
办法》及其他有关法律法规的要求，对本基金招募说明书进行了更新，主要更新
内容如下：
1、 “重要提示”部分对更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截
止日期进行了更新。
2、“三、基金管理人”部分对基金管理人联系人，董事会成员和监事会成员
情况进行了更新。
3、“四、基金托管人”部分对基金托管人基本情况、主要人员情况、基金托
管业务经营情况等内容进行了更新。
4、“五、相关服务机构”部分对代销机构及会计师事务所信息进行了更新。
5、“七、基金的募集”部分删除了认购安排等已不适用的信息，增加了本基
金的募集情况。
6、“八、基金合同的生效”部分增加了本基金的基金合同生效日。
7、“九、基金份额的上市交易”更新了上市交易的时间。
8、“十一、基金的投资” 部分对投资组合报告内容更新至 2011 年 9 月 30
日。
9、“十二、基金的业绩”部分对基金业绩更新至 2011年9月30 日，并更新
了历史走势对比图。
10、“二十五、其他应披露事项”部分对报告期内应披露的本基金相关事项
进行了更新。 泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金
招募说明书
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泰达宏利基金管理有限公司
2011 年 12月 28日
