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华宝可转债(240018)

华宝可转债:更新招募说明书摘要(2011年12月)

 
 
华宝兴业可转债债券型证券投资基金 
招募说明书(更新)摘要 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:华宝兴业基金管理有限公司 
基金托管人:招商银行股份有限公司 
 
 
 
 
 



1 重要提示 本基金根据中国证券监督管理委员会证监许可[2011]130号的核准,进行募集。 基金管理人保证《华宝兴业可转债债券型证券投资基金招募说明书》(以下简称“招募说明书” 或“本招募说明书”)的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准,但中国证监会对 本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本 基金没有风险。 本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投资本基金 前,需充分了解本基金的产品特性,并承担基金投资中出现的各类风险,包括:因整体政治、经济、 社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基 金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理 风险。


本基金以可转债为主要投资对象,该类债券的流动性较差,可能会影响基金构建投资组合和及 时实现资产变现。本基金可能对部分看好的可转债进行集中投资和长期持有,因流动性、交易价格 波动等原因,基金净值可能发生短期波动。可转债正股价格的波动可能会影响可转债的内在价值, 从而影响其市场价格,导致收益的不确定性。另外,作为债券基金的持有人,投资者还要承担债券 发行人出现违约引起的信用风险等等。 投资者在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》 ,并根据自身 的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证投资于 本基金一定盈利,也不保证最低收益。 本招募说明书所载内容截止日为2011年10月27日,有关财务数据和净值表现数据截止日为2011 年9月30日,财务数据未经审计。 投资有风险,投资人申购本基金时应认真阅读本招募说明书。


2 一、 基金合同生效日


本基金基金合同生效日:2011 年 4 月 27 日 二、 基金管理人 (一) 基金管理人概况 基金管理人:华宝兴业基金管理有限公司 住所:上海市世纪大道 88 号金茂大厦 48 层 办公地址:上海市世纪大道 88 号金茂大厦 48 层 法定代表人:郑安国 总经理:裴长江 成立日期:2003 年 3 月 7日 注册资本:1.5 亿元


电话:021-38505888 联系人:韩东霞 股权结构:中方股东华宝信托有限责任公司持有 51%的股份,外方股东领先资产管理有限公司 持有49%的股份。 (二) 主要人员情况


1 、董事会成员 郑安国先生,董事长、博士、高级经济师。曾任南方证券有限公司发行部经理、投资部经理、 南方证券有限公司投资银行部总经理助理、南方证券有限公司上海分公司副总经理、南方证券公司 研究所总经理级副所长、华宝信托投资有限责任公司副总经理、总经理、总裁。现任华宝兴业基金 管理有限公司董事长、华宝信托有限责任公司董事长、华宝投资有限公司董事、总经理,中国太平 洋保险(集团)股份有限公司董事。


Alain Jean Patrick DUBOIS 先生,董事,硕士。曾任法国财政部预算办公室部门负责人、里 昂信贷资本市场部从事研究开发工作、拉扎德兄弟银行部门经理、Arjil et Cie 银行董事总经理、 德国商业银行资深产品设计师、法国兴业银行资深产品设计师、领先资产管理有限公司业务发展部 负责人。现任领先资产管理有限公司董事长。





裴长江先生,董事,硕士、经济师。曾任上海万国证券公司闸北营业部经理助理、经理,申银 万国证券股份有限公司浙江管理总部副总经理,申银万国证券股份有限公司经纪总部副总经理,华 宝信托投资有限责任公司投资总监。 现任华宝兴业基金管理有限公司总经理。 谢文杰先生,董事,金融学硕士。曾任汇丰银行外汇及期权交易员、法国兴业银行及投资银 3 行初级市场及衍生品团队负责人、法国兴业银行及投资银行债务融资部亚洲区(除日本外)董事 总经理兼结构化衍生品主任、法国兴业亚洲有限公司环球市场部中国区销售及交易部门主管、法 国兴业亚洲有限公司领先资产管理中国区业务部门主管。现任华宝兴业基金管理有限公司副总经 理。 张群先生,独立董事,博士、教授、博导。曾任北京科技大学金属材料系讲师、北京科技大 学管理科学系讲师。现任北京科技大学经济管理学院教授、院长。 罗飞先生,独立董事,博士、教授、博导。曾任中南财经政法大学会计系讲师、会计系西方 会计研究室主任、会计系副主任、会计学院院长。现任中南财经政法大学经济与会计监管中心主 任。 江岩女士,独立董事,法学学士、工商管理硕士。曾任中国政法大学教师、深圳市轻工集团公 司法律秘书、南方证券股份有限公司深圳总部总经理、国际业务总部总经理助理、总经理。现任北 京竞天公诚律师事务所律师。 (2)监事会成员 张永光 (Jackson CHEUNG)先生,监事,工商管理硕士。曾在法国兴业银行主管银团贷款、 项目融资、固定收益、外汇交易、衍生产品及结构性融资等工作,法国兴业银行亚洲区债务融资及 衍生产品业务部总管。现任法国兴业银行集团中国区总裁。 孔祥清先生,监事,硕士研究生,高级会计师。曾担任宝钢计财部资金处外汇管理、资金业务 主办、资金业务主管、副处长,宝钢集团财务有限责任公司总经理。现任华宝投资有限公司董事、 副总经理,华宝信托有限责任公司董事,法兴华宝汽车租赁有限公司董事长。 贺桂先先生,监事,毕业于江西财经大学。曾任华宝信托投资有限责任公司研究部副总经理; 现任公司营运副总监。 (3)总经理及其他高级管理人员 裴长江先生,总经理,硕士、经济师。曾任上海万国证券公司闸北营业部经理助理、经理,申 银万国证券股份有限公司浙江管理总部副总经理,申银万国证券股份有限公司经纪总部副总经理, 华宝信托投资有限责任公司投资总监。现任华宝兴业基金管理有限公司总经理。


谢文杰先生,副总经理,金融学硕士。曾任汇丰银行外汇及期权交易员、法国兴业银行及投资 银行初级市场及衍生品团队负责人、法国兴业银行及投资银行债务融资部亚洲区(除日本外)董事 总经理兼结构化衍生品主任、法国兴业亚洲有限公司环球市场部中国区销售及交易部门主管、法国 兴业亚洲有限公司领先资产管理中国区业务部门主管。现任华宝兴业基金管理有限公司副总经理。 任志强先生,副总经理,硕士。曾任南方证券有限公司上海分公司研究部总经理助理、南方证 4 券研究所综合管理部副经理,华宝信托投资责任有限公司发展研究中心总经理兼投资管理部总经 理、华宝信托投资责任有限公司总裁助理兼董事会秘书,华宝证券经纪有限公司董事、副总经理。 现任华宝兴业基金管理有限公司副总经理兼投资总监、华宝兴业行业精选股票型证券投资基金基金 经理。


黄小薏(HUANG Xiaoyi Helen)女士,副总经理,硕士。曾任加拿大明道银行证券公司金融分 析师,Acthop 投资公司财务总监。现任华宝兴业基金管理有限公司副总经理兼董事会秘书。


刘月华先生,督察长,硕士。曾在冶金工业部、国家冶金工业局、中国证券业协会等单位工作。 现任华宝兴业基金管理有限公司督察长。 2、基金经理 华志贵先生,硕士研究生,证券从业经历7年。1999年7月至2000年8月在上海广电股份有限公 司从事技术、市场工作,2004年5月至2008年7月在东方证券股份有限公司从事证券投资工作,2008 年8月至2009年9月在中欧基金管理有限公司从事固定收益投资工作。2009年9月加入华宝兴业基金 管理有限公司,任基金经理助理兼高级分析师。2010年6月至2011年11月担任华宝兴业现金宝货币 市场基金,2010年6月起任华宝兴业增强收益债券型证券投资基金基金经理,2011年4月起兼任华宝 兴业可转债债券型证券投资基金基金经理。 3、投资决策委员会成员 任志强先生,副总经理、投资总监、华宝兴业行业精选股票金基金经理。 Tan Weisi 先生,固定收益部总经理、华宝兴业宝康债券基金经理。 王智慧先生,研究部总经理。 华志贵先生,华宝兴业增强收益债券、华宝兴业可转债债券基金经理。 (三)基金管理人职责 基金管理人应严格依法履行下列职责: 1.依法募集本基金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、 申购、赎回和登记事宜; 2.办理本基金备案手续; 3.对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账,进行证券投资; 4.按照基金合同的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分配收益; 5.进行基金会计核算并编制基金财务会计报告; 6.编制中期和年度基金报告; 7.计算并公告基金资产净值,确定基金份额申购、赎回价格;


5 8.办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项; 9.召集基金份额持有人大会; 10.保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料; 11.以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为; 12. 中国证监会规定的其他职责。 (四)基金管理人承诺 1.基金管理人将遵守《基金法》 、 《证券法》等法律法规的相关规定,并建立健全内部控制制 度,采取有效措施,防止违法违规行为的发生。 2.基金管理人不从事下列行为: 将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资; 不公平地对待其管理的不同基金财产; 利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益; 向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失; 依照法律、行政法规有关规定,由中国证监会规定禁止的其他行为。 3.基金经理承诺 (1) 依照有关法律法规和基金合同的规定, 本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益; (2)不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人牟取不当利益; (3)不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、 基金投资计划等信息; (4) 不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 (五)基金管理人内部控制制度 1.风险管理体系 本系列基金在运作过程中面临的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、 合规性风险、信誉风险和事件风险(如灾难) 。 针对上述各种风险,本公司建立了一套完整的风险管理体系,具体包括以下内容: (1)搭建风险管理环境。具体包括制定风险管理战略、目标,设置相应的组织机构、建立清 晰的责任线路和报告渠道、配备适当的人力资源、开发适用的技术支持系统等内容。 (2)识别风险。辨识公司运作和基金管理中存在的风险。 (3)分析风险。检查存在的控制措施,分析风险发生的可能性及其引起的后果并将风险归类。 (4)度量风险。评估风险水平的高低,既有定性的度量手段,也有定量的度量手段。定性的 6 度量是把风险水平划分为若干级别,每一种风险按其发生的可能性与后果的严重程度分别进入相 应的级别。定量的方法则是设计一些风险指标,测量其数值的大小。 (5)处理风险。将风险水平与既定的标准相对比,对于那些级别较低、在公司所定标准范围 以内的风险,控制相对宽松一点,但仍加以定期监控,以防其超过预定标准;而对较为严重的风 险,则制定适当的控制措施;对于一些后果可能极其严重的风险,则除了严格控制以外,还准备 了相应的应急处理措施。 (6)监视与检查。对已有的风险管理系统进行实时监视,并定期评价其管理绩效,在必要时 结合新的需求加以改变。 (7)报告与咨询。建立风险管理的报告系统,使公司股东、公司董事会、公司高级管理人员 及监管部门及时而有效地了解公司风险管理状况,并寻求咨询意见。 2.内部控制制度 (1)内部风险控制原则 健全性原则。内部控制机制必须覆盖公司的各项业务、各个部门和各级岗位,并渗透到决策、 执行、监督、反馈等各个环节; 有效性原则。通过设置科学清晰的操作流程,结合程序控制,建立合理的内控程序,维护内 部控制制度的有效执行; 独立性原则。公司必须在精简高效的基础上设立能充分满足公司经营运作需要的部门和岗位, 各部门和岗位在职能上保持相对独立性;公司固有财产、各项委托基金财产、其他资产分离运作, 独立进行; 相互制约原则。内部部门和岗位的设置必须权责分明、相互制约,并通过切实可行的相互制 衡措施来消除内部控制中的盲点; 防火墙原则。公司基金管理、交易、清算登记、信息技术、研究、市场营销等相关部门,应 当在物理上和制度上适当隔离;对因业务需要必须知悉内幕信息的人员,应制定严格的批准程序 和监督防范措施; 成本效益原则。公司应当充分发挥各部门及每位员工的工作积极性,尽量降低经营运作成本, 保证以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果; 合法合规性原则。公司内控制度应当符合国家法律、法规、规章制度和各项规定,并在此基 础上遵循国际和行业的惯例制订; 全面性原则。内部控制制度必须涵盖公司经营管理的各个环节,并普遍适用于公司每一位员 工,不留有制度上的空白或漏洞;


7 审慎性原则。公司内部控制的核心是风险控制,内部控制制度的制订要以审慎经营、防范和 化解风险为出发点; 适时性原则。内部控制制度的制订应当具有前瞻性,并且必须随着公司经营战略、经营方针、 经营理念等内部环境的变化和国家法律法规、政策制度等外部环境的改变及时进行相应的修改或 完善。 (2)内部风险控制的要求和内容 内部风险控制要求不相容职务分离、建立完善的岗位责任制和规范的岗位管理措施、建立完 整的信息资料保全系统、建立授权控制制度、建立有效的风险防范系统和快速反应机制。 内部风险控制的内容包括投资管理业务控制、市场管理业务控制、信息披露控制、信息技术 系统控制、会计系统控制、档案管理控制、建立保密制度以及内部稽核控制等。 (3)督察长制度 公司设督察长,督察长由公司总经理提名,董事会聘任,并应当经全体独立董事同意。督察 长的任免须报中国证监会核准。 督察长应当定期或者不定期向全体董事报送工作报告,并在董事会及董事会下设的相关专门 委员会定期会议上报告基金及公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况。督察长发现基 金及公司运作中存在问题时,应当及时告知公司总经理和相关业务负责人,提出处理意见和整改 建议,并监督整改措施的制定和落实;公司总经理对存在问题不整改或者整改未达到要求的,督 察长应当向公司董事会、中国证监会及相关派出机构报告。 (4)内控审计风险管理制度 内控审计风险管理部依据公司的内部控制制度,在所赋予的权限内,按照所规定的程序和适 当的方法,进行公正客观的检查和评价。 内控审计风险管理部负责调查、评价公司有关部门执行公司各项规章制度的情况;进行日常 风险监控工作;负责调查评价公司内控制度的健全性、合理性;评价各项内控制度执行的有效性, 对内控制度的缺失提出补充建议;协助评价基金财产风险状况;负责公司主要领导离任前的审计; 调查公司内部的经济违法案件等。 3.基金管理人关于内部合规控制声明书 (1)本公司承诺以上关于内部控制的披露真实、准确; (2)本公司承诺根据市场变化和公司发展不断完善内部合规控制。 三、 基金托管人


8 (一)基金托管人的基本情况 1、基本情况 名称:招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行” ) 设立日期:1987 年4 月8日 注册地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 办公地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 注册资本:215.77 亿元 法定代表人:傅育宁 行长:马蔚华 资产托管业务批准文号:证监基金字[2002]83号 电话:0755—83199084 传真:0755—83195201 资产托管部信息披露负责人:张燕 2、发展概况 招商银行成立于 1987 年4 月8 日,是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行,总 行设在深圳。自成立以来,招商银行先后进行了三次增资扩股,并于 2002 年 3 月成功地发行了 15 亿 A 股,4 月9 日在上交所挂牌(股票代码:600036) ,是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。 2006 年 9 月又成功发行了 22 亿 H 股,9 月 22 日在香港联交所挂牌交易(股票代码:3968) ,10 月 5 日行使 H 股超额配售,共发行了 24.2 亿 H 股。截止 2011 年 6 月 30 日,招商银行总资产 2.643 万亿元人民币,核心资本充足率 7.81%。 2002 年 8 月,招商银行成立基金托管部;2005 年 8 月,经报中国证监会同意,更名为资产托 管部,下设业务支持室、产品管理室、运营室、监察稽核室 4 个职能处室,现有员工 52 人。2002 年 11 月,经中国人民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格,成为国内第一家获 得该项业务资格上市银行;2003 年4 月,正式办理基金托管业务。招商银行作为托管业务资质最全 的商业银行,拥有证券投资基金托管、受托投资管理托管、合格境外机构投资者托管(QFII) 、全 国社会保障基金托管、保险资金托管、企业年金基金托管等业务资格。 招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺”的托管核心价值, 独创“6S 托管银行”品牌体系,以“保护您的业务、保护您的财富”为历史使命,不断创新托管系 统、服务和产品:在业内率先推出“网上托管银系统” 、托管业务综合系统和“6 心”托管服务标准, 首家发布私募基金绩效分析报告,开办国内首个托管银行网站,成功托管国内第一只券商集合资产 9 管理计划、第一只 FOF、第一只信托资金计划、第一只股权私募基金、第一家实现货币市场基金赎 回资金 T+1到账、第一只境外银行 QDII 基金、第一只红利 ETF 基金、第一只“1+N”基金专户理财、 第一家大小非解禁资产、第一单 TOT 保管,实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变, 得到了同业认可,被境内外权威媒体评为 “中国最佳托管专业银行” “中国资产托管市场创新客 户满意首选品牌” 6S 资产托管综合业务平台荣获“深圳市金融创新奖二等奖第一名” 。 经过八年发展,招商银行资产托管规模快速壮大。2010 年,招商银行实现托管利润 8.11 亿元, 托管费收入 3.21 亿元,托管资产突破 3200 亿元,托管日均存款突破 300 亿元,托管产品数量、托 管资产规模和托管费收入稳居中小托管银行第一,基金托管新增规模居行业首位,内部控制连续四 年通过 SAS70 国际认证。


(二)主要人员情况 傅育宁先生,招商银行董事长和非执行董事,英国布鲁诺尔大学博士学位。1999年 3 月开始担 任本公司董事。2010 年8 月起任招商局集团有限公司董事长。兼任招商局国际有限公司(香港联合 交易所上市公司)主席,利和经销集团有限公司(香港联合交易所上市公司)及信和置业有限公司 (香港联合交易所上市公司)独立非执行董事,香港港口发展局董事,香港证券及期货事务监察委 员会成员等;中国南山开发(集团)股份有限公司董事长,招商局能源运输股份有限公司(上海证 券交易所上市公司)董事长,及中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司(深圳证券交易所上市公司) 董事长,及新加坡上市公司嘉德置地有限公司独立非执行董事。





马蔚华先生,招商银行执行董事、行长兼首席执行官,1999 年 1 月加入本公司。经济学博士 学位,高级经济师。第十一届全国政协委员。1999 年 1 月起任招商银行股份有限公司行长兼首席 执行官。 分别自 1999 年 9 月、2003 年9 月、2007 年11 月及 2008 年10 月起兼任招银国际金 融有限公司董事长、招商信诺人寿保险有限公司董事长及招商基金管理有限公司董事长及永隆银行 有限公司董事长,并自 2002 年7 月起担任招商局集团公司董事。同时担任中国国际商会副主席、 中国企业家协会执行副会长、中国金融学会常务理事、中国红十字会第八届理事会常务理事、深圳 市综研软科学发展基金会理事长和北京大学、清华大学等多所高校兼职教授等职。





唐志宏先生,招商银行副行长,吉林大学本科毕业,高级经济师。1995 年5月加入本公司,历 任沈阳分行副行长,深圳管理部副主任,兰州分行行长,上海分行行长,深圳管理部主任,总行行 长助理,2006 年4 月起担任本公司副行长。同时担任招商信诺人寿保险公司及中国银联股份有限公 司董事。 吴晓辉先生,招商银行资产托管部总经理,大学本科,高级经济师。1993 年 10 月进入招商银 行工作;历任招商银行总行计划资金部副总经理,总行资金交易部总经理,招银国际金融有限公司 10 总裁;招商银行济南分行党委书记、行长,2011 年7 月起担任招商银行总行资产托管部总经理。 胡家伟先生,大学本科学历,现任招商银行资产托管部副总经理。30多年银行业务及管理工作 经历,已获得基金从业资格。历任招商银行总行国际业务部副总经理、招商银行蛇口支行副行长、 招商银行总行单证中心主任。曾任中国银行湖北省分行国际结算处副科长、副处长、中国银行十堰 分行副行长、 香港南洋商业银行押汇部高级经理、 香港中银集团港澳管理处业务部高级经理等职务。 (三)基金托管业务经营情况 截至 2011 年 10 月 31 日,招商银行股份有限公司托管了招商安泰系列证券投资基金(含招商 安泰股票型投资基金、招商安泰平衡型证券投资基金和招商安泰债券投资基金) ,招商现金增值证 券投资基金、华夏经典配置混合型证券投资基金、长城久泰中信标普 300 指数证券投资基金、中信 现金优势货币市场基金、光大保德信货币市场证券投资基金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券 投资基金、海富通强化回报混合型证券投资基金、光大保德信新增长股票型证券投资基金、富国天 合稳健优选股票型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资基金、德盛优势股票型证券 投资基金、华富成长趋势股票型证券投资基金、光大保德信优势配置股票型证券投资基金、益民多 利债券型证券投资基金、德盛红利股票证券投资基金、上证央企 50 交易型开放式指数基金、上投 摩根行业轮动股票型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金、南方策略优化股 票型证券投资基金、兴业合润分级股票型证券投资基金、中邮核心主题股票型证券投资基金、长盛 沪深 300 指数证券投资基金(LOF) 、中银价值精选灵活配置混合型基金、中银稳健双利债券型证券 投资基金、银河创新成长股票型证券投资基金、嘉实多利分级债券型证券投资基金、国泰保本混合 型证券投资基金、华宝兴业可转债债券型证券投资基金、建信双利策略主题分级基金、诺安保本混 合证券投资基金、鹏华新兴产业股票型证券投资基金、博时裕祥分级债券基金、中银上证国有企业 100 交易型开放式指数证券投资基金、华安可转换债券债券型证券投资基金、中银转债增强债券型 证券投资基金、富国低碳环保股票型证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金(QDII-LOF) 共 40 只开放式基金及其它托管资产,托管资产为 4430.36亿元人民币。 (四) 托管人的内部控制制度 1. 内部控制目标 确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则,自觉形成守法经营、规范运作的经 营思想和经营理念;形成科学合理的决策机制、执行机制和监督机制,防范和化解经营风险,确保 托管业务的稳健运行和托管资产的安全完整;建立有利于查错防弊、堵塞漏洞、消除隐患,保证业 务稳健运行的风险控制制度,确保托管业务信息真实、准确、完整、及时;确保内控机制、体制的 不断改进和各项业务制度、流程的不断完善。


11 2. 内部控制组织结构 招商银行资产托管业务建立三级内控风险防范体系: 一级风险防范是在总行行长层面对风险进行预防和控制。招商银行实行董事会领导下的行长负 责制,重大事项的决策经行长办公会讨论决定,行长室下设风险控制委员会、内部控制状况评审委 员会、稽核监督管理委员会、信息规划委员会等机构。 二级风险防范是总行资产托管部在业务室、专业岗位设置时,必须遵循内控制衡原则,监督制 衡的形式和方式视业务的风险程度决定。 总行资产托管部内设立稽核监察室,负责部门内部风险预防和控制。稽核监察室在总经理室直 接领导下,独立于部门内其他业务室和托管分部,对各岗位、各业务室、各分部、各项业务中的风 险控制情况实施监督。 三级风险防范是各业务室对自身业务风险进行自我防范和控制。业务室根据法律法规、监管规 定、业务规则及本部门具体情况制定工作流程及风险控制措施。 3. 内部控制原则 (1)全面性原则。内部控制应覆盖各项业务过程和操作环节、覆盖所有室和岗位,并由全部 人员参与。 (2)审慎性原则。内部控制的核心是有效防范各种风险,托管组织体系的构成、内部管理制 度的建立都要以防范风险、审慎经营为出发点,应当体现“内控优先”的要求。 (3)独立性原则。各室、各岗位职责应当保持相对独立,不同托管资产之间、托管资产和自 有资产之间应当分离。内部控制的检查、评价部门应当独立于内部控制的建立和执行部门,稽核监 察室应保持高度的独立性和权威性,负责对部门内部控制工作进行评价和检查。


(4)有效性原则。内部控制应当符合国家法律法规和监管机关的规章,具有高度的权威性, 成为所有员工严格遵守的行动指南;执行内部控制制度不能存在任何例外,部门任何员工不得拥有 超越制度或违反规章的权力。 (5)适时性原则。内部控制应随着托管业务经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变 化和国家法律、法规、政策制度等外部环境的改变及时进行相应的修订和完善。 (6)防火墙原则。核算、清算、稽核监察等相关部门,应当在制度上和人员上适当分离,办 公网和业务网分离,部门业务网和全行业务网分离,以达到风险防范的目的。 4. 内部控制措施 (1)完善的制度建设。招商银行资产托管部制定了《招商银行证券投资基金托管业务管理办 法》 、 《招商银行托管业务内控管理办法》和《招商银行证券投资基金托管业务操作规程》等一系列 12 规章制度,从资产托管业务操作流程、会计核算、岗位管理、档案管理、保密管理和信息管理等方 面,保证资产托管业务科学化、制度化、规范化运作。为保障托管资产安全和托管业务正常运作, 切实维护托管业务各当事人的利益,避免托管业务危机事件发生或确保危机事件发生后能够及时、 准确、有效地处理,招商银行还制定了《招商银行托管业务危机事件应急处理办法》 ,并建立了灾 难备份中心,各种业务数据能及时在灾难备份中心进行备份,确保灾难发生时,托管业务能迅速恢 复和不间断运行。 (2)经营风险控制。招商银行资产托管部托管项目审批、资金清算与会计核算双人双岗、大 额资金专人跟踪、凭证管理、差错处理等一系列完整的操作规程,有效地控制业务运作过程中的风 险 (3)业务信息风险控制。招商银行资产托管部通过数据加密传输、业务信息启动异地自动备 份功能、业务信息磁带备份并由专人签收保存等措施保证业务信息及数据传递的安全性。业务信息 不得泄漏,有关人员如需调用,须经总经理室审批,并做好调用登记。 (4)客户资料风险控制。招商银行资产托管部对业务运作过程中形成的客户资料,视同会计 资料保管。客户资料不得泄露,有关人员如需调用,须经总经理室成员审批,并做好调用登记。 (5)信息技术系统风险控制。招商银行资产托管部对信息技术系统管理实行双人双岗双责、 机房空间隔离并设置门禁管理、电脑密码设置及权限管理、业务网和办公网、与全行业务网双分离 制度,与外部业务机构实行防火墙保护等,保证信息技术系统的安全。 (6)人力资源控制。招商银行资产托管部通过建立良好的企业文化和员工培训、激励机制、 加强人力资源管理及建立人才梯级队伍及人才储备机制,有效的进行人力资源控制。


(五)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《基金法》 、 《运作办法》等有关证券法律法规的规定及基金合同的约定,对基金投资范 围、投资对象、基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金管理人参与银行间债券市场、基金管理 人选择存款银行、基金资产净值计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确 定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等的合法性、合规 性进行监督和核查。 基金托管人对上述事项的监督与核查中发现基金管理人的实际投资运作违反《基金法》 、 《运作 办法》 、基金合同、托管协议、上述监督内容的约定和其他有关法律法规的规定,应及时以书面形 式通知基金管理人进行整改,整改的时限应符合法规允许的投资比例调整期限。基金管理人收到通 知后应及时核对确认并以书面形式向基金托管人发出回函并改正。在规定时间内,基金托管人有权 随时对通知事项进行复查,督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在 13 限期内纠正的,基金托管人应报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人的投资指令违反《基金法》 、 《运作办法》 、基金合同和有 关法律法规规定,应当拒绝执行,立即通知基金管理人限期改正,如基金管理人未能在通知期 限内纠正的,基金托管人应向中国证监会报告。 基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、基金合同和本托管协议对基金业务执 行核查。对基金托管人发出的书面提示,基金管理人应在规定时间内答复并改正,或就基金托管人 的疑义进行解释或举证;对基金托管人按照法律法规、基金合同和本托管协议的要求需向中国证监 会报送基金监督报告的事项,基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。


基金托管人发现基金管理人有重大违规行为,应及时报告中国证监会,同时通知基金管理人限 期纠正,并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人无正当理由,拒绝、阻挠对方根据本托管协议 规定行使监督权,或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督,情节严重或经基金托管人提出 警告仍不改正的,基金托管人应报告中国证监会。 四、 相关服务机构 (一) 基金份额发售机构 1、直销机构: (1)直销柜台 本公司在上海开设直销柜台。 地址:上海市世纪大道 88 号金茂大厦 48 层 邮政编码:200121 直销柜台电话:021-38505731、38505732、021-38505888-301 或 302 直销柜台传真:021-50499663、50499667、50988055 (2)直销e网金 投资者可以通过本公司直销 e 网金网上交易系统办理本基金的申购、赎回、转换等业务,具体 交易细则请参阅本公司网站公告。直销 e 网金网址:www.fsfund.com。





2、代销机构: (1)招商银行股份有限公司 注册地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 办公地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 法定代表人:傅育宁


14 联系人:邓炯鹏 联系电话:0755-83198888 公司网址: www.cmbchina.com 客户服务电话: 95555 (2)中国银行股份有限公司 住所:北京市复兴门内大街 1 号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号中国银行总行办公大楼 法定代表人:肖钢 客户服务电话:95566 网址:www.boc.cn (3)中国建设银行股份有限公司 住所:北京市西城区金融大街 25 号 办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院1号楼 法定代表人:张建国(代行) 客户服务电话:95533


网址:www.ccb.com (4) 中国工商银行股份有限公司 住所:北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人:姜建清 客户服务电话:95588 网址:www.icbc.com.cn (5)交通银行股份有限公司 住所:上海市浦东新区银城中路 188 号


法定代表人:胡怀邦 电话: (021)58781234


传真: (021)58408483 联系人:曹榕 客户服务电话:95559 网址:www.bankcomm.com


15 (6)中国民生银行股份有限公司 注册地址:北京市东城区正义路 4号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 2 号 法定代表人:董文标 联系电话:010-57092615 传真:010-57092611 联系人:董云巍 客户服务电话:95568


公司网址:www.cmbc.com.cn (7)中信银行股份有限公司 注册地址:北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 法定代表人: 田国立 24 小时客户服务热线:95558


网址:bank.ecitic.com (8)深圳发展银行股份有限公司 地址:深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 法定代表人:肖遂宁 联系人:张青 联系电话:0755-82088888 传真电话:0755-82080714 客户服务电话:95501 公司网址: www.sdb.com.cn (9)上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区浦东南路 500 号 法定代表人:吉晓辉 联系人:倪苏云 电话:021-61618888 传真:021-63604199 客户服务热线:95528


公司网址:www.spdb.com.cn


16 (10)兴业银行股份有限公司 注册地址:福州市湖东路 154 号中山大厦 法定代表人:高建平 网址:http://www.cib.com.cn 客户服务电话:95561 或拨打各城市营业网点咨询电话 (11)江苏银行股份有限公司 住所:南京市洪武北路 55 号 法定代表人:黄志伟 网址:www.jsbchina.cn 客户服务电话:96098,40086-96098 (12)渤海银行股份有限公司 办公地址:天津市河西区马场道 201-205 号 法定代表人:刘宝凤 网址:www.cbhb.com.cn 客户服务电话:400 888 8811 (13)国泰君安证券股份有限公司 注册地址:上海浦东新区商城路 618 号 法定代表人:万建华 电话:021-38676666 传真:021-38670666 联系人:芮敏祺 服务热线:400-8888-666 公司网站:www.gtja.com (14)光大证券股份有限公司 注册地址:上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人:徐浩明 电话:021-22169999 传真:021-22161789 联系人: 刘晨 客户服务热线:10108998、4008888788


17 公司网址:www.ebscn.com (15)海通证券股份有限公司 注册地址:上海淮海中路 98 号 法定代表人:王开国 电话:021-23219000 服务热线:95553、400-8888-001 或拨打各城市营业网点咨询电话 联系人:李笑鸣 公司网址:www.htsec.com (16)中国银河证券股份有限公司 住所: 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人: 顾伟国 客户服务电话:4008-888-888 网站:www.chinastock.com.cn (17)中信建投证券股份有限公司 注册地址:北京市朝阳区安立路 66号 4 号楼 办公地址:北京市朝阳门内大街 188 号 法定代表人:王常青 电话:400-8888-108(免长途费) 联系人:权唐 公司网址:www.csc108.com (18)招商证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座39—45 层 办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座39—45 层 法定代表人:宫少林 电话:0755-82943666 联系人:林生迎 客户服务热线:4008888111、95565 公司网址:www.newone.com.cn (19)广发证券股份有限公司 注册地址:广东省广州天河北路大都会广场 43楼


18 办公地址:广东广州天河北路大都会广场 18、19、36、38、41和 42 楼 法定代表人:王志伟 联系人:黄岚 电话:020-87555888 传真:020-87555305 客户服务电话:95575 或致电各地营业网点 公司网站:www.gf.com.cn (20)长江证券股份有限公司 住所:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人:胡运钊 电话:027-65799999 传真:027-85481900 联系人:李良 客户服务热线:95579或 4008-888-999


公司客服网址:www.95579.com (21)东吴证券股份有限公司 注册地址:苏州工业园区翠园路 181 号商旅大厦 法定代表人:吴永敏 联系人:方晓丹 电话:0512-65581136 传真:0512-65588021 客服电话:0512-33396288 网址:http://www.dwzq.com.cn (22)华泰联合证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层(01A、02、03、04) 、17A、18A、 24A、25A、26A 法定代表人:杨明辉 联系人:盛宗凌 电话:0755-82492000 客服电话:95513 公司网站:www.lhzq.com


19 (23)申银万国证券股份有限公司 注册地址:上海市常熟路 171 号 办公地址:上海市常熟路 171 号 法定代表人:丁国荣 电话:021-54033888 传真:021-54035333 客服电话:021-962505 网址:www.sw2000.com.cn 或 www.sywg.com.cn (24)平安证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区八卦岭三路平安大厦 3楼 办公地址: 深圳市福田区八卦岭三路平安大厦 3 楼 法定代表人: 叶黎成 联系人:郑舒丽 电话:0755-22626172 客服电话: 4008816168 公司网址:www.pa18.com (25)中信证券股份有限公司 注册地址:广东省深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦第 A 层 法定代表人:王东明 电话:010-60838888


传真:010-60833739 联系人:陈忠 公司网址:www.ce.ecitic.com


(26)东方证券股份有限公司 注册地址:上海市中山南路 318 号新源广场 2号楼 21F-29F 法定代表人:潘鑫军 联系人:吴宇 电话:021-63325888 传真:021-63326173 客户服务热线:95503


20 公司网站:www.dfzq.com.cn (27)兴业证券股份有限公司 注册地址:福州市湖东路 268 号 法定代表人:兰荣 电话:021-38565785 联系人:谢高得 客户服务热线:95562 公司网站:www.xyzq.com.cn (28)中信金通证券有限责任公司 住所:浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19、20 层 法定代表人:沈强 客户服务电话:96598 公司网址:www.bigsun.com.cn (29)国信证券股份有限公司 注册地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 楼至 26 楼 法定代表人:何如 联系人:齐晓燕 电话:0755-82130833 传真:0755-82133952 客户服务热线:95536 国信证券网站:www.guosen.com.cn (30)中信万通证券有限责任公司 注册地址:青岛市崂山区苗岭路 29号澳柯玛大厦 15 层(1507-1510 室) 办公地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1号楼第 20 层 法定代表人:张智河


客户咨询电话:0532-96577 公司网址:www.zxwt.com.cn (31) 华泰证券股份有限公司 住所:南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 法定代表人:吴万善


21 电话:025-84457777-882 传真:025-84579763 联系人:李金龙、张小波 公司网址: www.htsc.com.cn 客户服务热线:95597 (32)中银国际证券有限责任公司 注册地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层 法定代表人:许刚 咨询电话:4006208888 或各地营业网点咨询电话 传真:021-50372474 (33)恒泰证券股份有限公司 注册地址:内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111 号邮编 010010 办公地址:内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111 号邮编 010010 法定代表人:庞介民 联系人:王旭华


联系电话:0471-4972343 网址:www.cnht.com.cn (34)长城证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层 法定代表人:黄耀华 联系人:高峰 电话:0755-83516094 传真:0755-83516199 客户服务热线:


0755-33680000、400 6666 888


长城证券网站:www.cc168.com.cn (35)渤海证券股份有限公司 注册地址:天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101室 办公地址:天津市南开区宾水西道 8 号 法定代表人: 杜庆平 电话: (022)28451861


22 传真: (022)28451892 联系人:王兆权 客服电话:400-651-5988 网址:www.bhzq.com (36)中国建银投资证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第18 层至21 层 法定代表人: 杨明辉 传真:0755-82026539 客服电话:400-600-8008 网址:www.cjis.cn (37)国元证券股份有限公司


注册地址:合肥寿春路 179 号


客户服务热线:4008888777 或95578


公司网址:www.gyzq.com.cn (38)安信证券股份有限公司


注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼 法定代表人: 牛冠兴


联系电话:0755-82558323


传真:0755-82558355


联系人:余江 客服电话:4008-001-001


公司网址:www.essences.com.cn (39)中国国际金融有限公司 住所:北京建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座27层及 28 层 法定代表人:李剑阁 联系电话:010-65051166或直接联系各营业部 公司网站:http:// www.cicc.com.cn (40)华宝证券有限责任公司 住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 166 号未来资产大厦 23 层 法定代表人: 陈林


23 客户服务电话:4008209898、021-38929908 公司网站: http://www.cnhbstock.com (41)齐鲁证券有限公司 注册地址:山东省济南市市中区经七路 86 号 办公地址:山东省济南市市中区经七路 86 号 法定代表人:李玮 联系人:吴阳 电话:0531-68889155 传真:0531-68889752 客服电话:95538 网址:www.qlzq.com.cn (42)华福证券有限责任公司 地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层 法定代表人:黄金琳 客服电话:96326(福建省外请加拨 0591) 公司网址:www.hfzq.com.cn


(43)信达证券股份有限公司 办公地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼信达金融中心 联系人:唐静 联系电话:010-63081000 传真:010-63080978 客服电话:400-800-8899 公司网址:www.cindasc.com (44)江海证券有限公司 办公地址:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号 法定代表人:孙名扬 客服电话:400-666-2288 公司网址:www.jhzq.com.cn (45)国都证券有限责任公司 注册地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层


24 法定代表人:常喆 客户服务电话:400-818-8118 网址:www.guodu.com (46)东北证券股份有限公司 注册地址:长春市自由大路 1138 号 办公地址:长春市自由大路 1138 号 法定代表人:矫正中 电话:0431-85096709 传真:0431-85096795 客服电话:4006000686 网址:www.nesc.cn (47)德邦证券有限责任公司 注册地址:上海市普陀区曹阳路 510 号南半幢9楼 办公地址:上海市福山路 500 号城建国际中心 26 楼 法定代表人:方加春 联系人:叶蕾 电话:021-68761616 传真:021-68767981 客户服务电话:400-8888-128 网址:www.tebon.com.cn (48)华安证券有限责任公司 注册地址:安徽省合肥市长江中路 357 号 办公地址:安徽省合肥市阜南路 166 号润安大厦 A 座24 层-32 层 法定代表人:李工 公司电话:0551-5161666 传真:0551-5161600 网址:www.hazq.com 客户服务电话:96518、400-80-96518 (49)上海证券有限责任公司 注册地址:上海市西藏中路 336 号上海证券


25 办公地址:上海市西藏中路 336 号 法定代表人:郁忠民 联系人:张瑾 电话:021-53519888 传真:021-53519888 网址:www.962518.com 客户服务电话:4008918918、021-962518 (50)东海证券有限责任公司 注册地址:江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼 公司地址:江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼 法定代表人:朱科敏 全国统一客服热线:400-888-8588 东海证券网站:http://www.longone.com.cn (51)中航证券有限公司 注册地址:江西省南昌市抚河北路 291 号 办公地址:江西省南昌市抚河北路 291 号 法定代表人:杜航 联系人:戴蕾 联系电话:0791-6768681 客服电话:400-8866-567 公司网址:www.avicsec.com (52)民生证券有限责任公司


注册地址:北京市东城区建国门内大街 28号民生金融中心 A 座16-20 层


办公地址:北京市东城区建国门内大街 28号民生金融中心 A 座16-20 层


法定代表人:岳献春


联系人:赵明


联系电话:010-85127622 联系传真:010-85127917 网址:www.mszq.com 客户服务电话:4006198888


26 基金管理人可根据有关法律法规的要求选择其他机构代理销售基金,并及时公告。 (二) 注册登记机构:华宝兴业基金管理有限公司(同上) (三) 律师事务所和经办律师 名称:通力律师事务所 住所:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼


办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人:韩炯


联系电话:(86 21) 3135 8666 传真: (86 21) 3135 8600 联系人:黎 明 经办律师:吕 红、黎 明 (四)


会计师事务所和经办注册会计师 名称:普华永道中天会计师事务所有限公司 注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 1604-1608 室 办公地址:上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 法定代表人:杨绍信 联系电话:(021) 23238888 传真:(021) 23238800 联系人:单峰 经办注册会计师:薛竞、单峰 五、 基金的名称 本基金名称:华宝兴业可转债债券型证券投资基金


六、 基金的类型 本基金类型:契约型开放式 七、 基金的投资目标


27 在控制风险和保持资产流动性的前提下,主要通过对可转债的投资,力争为基金份额持有人创 造稳定的当期收益和长期回报。 七、基金的投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的 A 股股票(包括中 小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。如法 律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资 范围。 本基金所投资的固定收益类资产包括:国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、可转债(含 分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、银行存款、债券回购等。本基金投资于上述固定 收益类资产的比例不低于基金资产的 80%,其中投资于可转债(含分离交易可转债)的比例不低于 固定收益类资产的 80%。 本基金不可直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,但可以参与一级市场新股申购或增 发新股,并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资分离交易可转 债而产生的权证等。因上述原因持有的股票和权证等资产,本基金应在其可交易(即不受锁定期等 任何交易限制)之日起的三个月内卖出。该部分权益类资产的投资比例不高于基金资产的 20%。 本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券合计不低于基金资产净值的 5%。 八、基金的投资策略 1.资产配置策略 本基金投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的 80%,其中投资于可转债(含分离交易 可转债)的比例不低于固定收益类资产的 80%,投资于权益类资产的比例不高于基金资产的 20%, 现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。 本基金采用自上而下的宏观投资策略,通过对国内外宏观经济状况、市场利率走势、市场资金 供求情况,以及证券市场走势、信用风险情况、风险预算和有关法律法规等因素的综合分析,深度 28 剖析投资者对各类资产市场的预期与共识,预判各类资产市场的趋势与可能的拐点,根据其风险收 益比,在固定收益类资产和权益类资产之间进行动态灵活配置,确定或调整各类资产的最优配置比 例和整个组合的风险水平。 在股票市场处于相对高位、预期下跌风险加大的情况下,本基金将加大对固定收益类资产的投 资,以便在大盘下跌时提供较好的下方风险保护;在股票市场处于相对低位,预期市场出现反转的 可能性加大时,本基金将逐渐加大对权益类资产的投资,以获取新股上涨所带来的收益。 固定收益类资产中,本基金将主要通过大类资产配置、分类资产配置自上而下进行债券投资管 理,以达到稳定收益和充分流动性的投资目标。 大类资产配置主要是通过对宏观经济趋势、金融货币政策和利率趋势的判断对可转债(含分离 交易可转债)和其他普通债券进行选择配置,同时也在银行间市场、交易所市场进行选择配置。 分类资产配置主要通过分析债券市场变化、品种间相对价值变化、债券供求关系变化等因素, 结合各债券品种的风险收益比、流动性水平等指标,采取主动管理的投资策略,定期和不定期地对 投资组合类属资产配置进行优化,以寻求风险、收益、流动性之间的最佳平衡。 2. 债券投资策略 (1)可转债投资策略 可转债是上市公司发行的一种特殊的债券,债券在发行的时候规定了到期转换的价格,债权人 可以根据市场行情把债券转换成股票,也可以把债券持有到期归还本金并获得利息。可转债的投资 人具有在一定条件下转股和回售的权利,因此其理论价值应当等于作为普通债券的基础价值加上可 转换公司债内含期权价值,是一种既具有债性,又具有股性的混合债券产品,具有抵御价格下行风 险,分享股票价格上涨收益的特点。 可转债的理论价值应为纯债券部分的价值和可转债的嵌入期权价值之和。可转债纯债价值的大 小主要由债券年利息、贴现率、距离到期时间和市场利率来决定。嵌入期权价值可使用 Black-Scholes 模型或二叉树模型来计算。 本基金将采用定性(行业地位、竞争优势、公司治理、产能、创新能力、财务状况等)与定量 29 (PB、PE、PEG、PS、净资产收益率、预测未来两年主营业务利润复合增长率等)相结合的方法来 构建可转债投资组合,重点投资价值被市场低估、发债公司具有较好发展潜力、基础股票具有较高 上升预期的个券品种。首先,比较可转债的市场价格和根据量化模型测算出的理论价值,初选价值 被低估的个券;在此基础上,对发债公司的基本面及正股的市场情况进行分析,加大对行业发展前 景良好、发债公司具有较大增长潜力或正股有着较高上涨预期的可转债的投资。 在转股期内, 可根据可转债正股价格相对转股价格所处的不同区间, 分别采取不同的投资策略: 当正股价格远低于转股价格时,可转债的市价逐步接近其债券价值,本基金可持有可转债以获得稳 定的投资收益,同时把握可能的转股价格修正对期权价值的提升所带来的机会;当正股价格在转股 价格附近波动,本基金可重点投资正股基本面较好、未来股价有较大上升空间的可转债;当正股价 格远高于转股价格时,可转债价格波动的特征与正股的波动日益趋近。本基金将密切关注正股股价 的走向和赎回条款的满足程度,力争在满足赎回触发条件前,及时地将可转债转换成股票或直接在 二级市场卖出可转债,以规避赎回风险。 分离交易可转债,是认股权证和公司债的组合产品,该种产品中的公司债和认股权证可在上市 后分别交易,即发行时是组合在一起的,而上市后则自动拆分成公司债和认股权证。分离交易可转 债与普通可转债的本质区别在于债券与期权可分离交易:分离交易可转债的投资者在行使了认股权 利后,其债权依然存在,仍可持有到期归还本金并获得利息;而普通可转债的投资者一旦行使了认 股权利,则其债权就不复存在了。 本基金将通过权证估值模型计算认股权证的价值,通过信用分析、利率及流动性分析,估算纯 债部分的投资价值,并在结合两者的基础上,综合研判,积极参与分离交易可转债的投资。 本基金不从二级市场买入权证,因认购分离交易可转债所获得的认股权证自可交易之日起三个 月内全部卖出。分离交易可转债上市后分离出的公司债的投资按照普通债券投资策略进行管理。 (2)普通债券投资策略 本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期,结合自下而上的个券选择方法构建债券投资组 合。 首先,本基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向,预测未来利率变动 30 走势,自上而下地确定投资组合的久期。 其次,债券投资组合的构建与调整是一个自下而上的过程,需综合评价各券收益率、波动性、 到期期限、票息、赋税条件、流动性、信用等级以及债券持有人结构等决定债券价值的影响因素。 同时,本基金将运用系统化的定量分析技术和严格的投资管理制度等方法管理风险,通过久期、平 均信用等级、个券集中度等指标,将组合的风险控制在合理的水平。在此基础上,通过各种积极投 资策略的实施,追求组合较高的回报。主要运用的策略有: 1)久期策略 基于对宏观经济环境的深入研究, 预期未来市场利率的变化趋势, 结合基金未来现金流的分析, 确定投资组合平均剩余期限。如果预测未来利率将上升,则可以通过缩短组合平均剩余期限的办法 规避利率风险,相反,如果预测未来利率下降,则延长组合平均剩余期限,赚取利率下降带来的超 额回报。 2)收益率曲线策略 收益率曲线策略是根据收益曲线的非平行移动调整资产组合,将预期到的变动资本化。其中 有三种方式可以选择:子弹策略是将偿还期限高度集中于收益率曲线上的某一点;哑铃策略是将偿 还期限集中于曲线的两端,即重点投资于期限较短的债券和期限较长的债券,弱化中期债的投资; 而梯形策略是当收益率曲线的凸起部分均匀分布时,集中投资于这几个凸起部分所在年期的债券。 3)利差策略 基于不同债券市场板块间利差而在组合中分配资产的方法。收益率利差包括信用利差、可提前 赎回和不可提前赎回证券之间的利差等表现形式。信用利差存在于不同债券市场,如国债和企业债 利差、国债与金融债利差、金融债和企业债利差等;可提前赎回和不可提前赎回证券之间的利差形 成的原因是基于利率预期的变动。 4)骑乘策略 当债券收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,可以买入期限位于收益率曲线陡峭 处的债券,也即收益率水平处于相对高位的债券,随着持有期限的延长,债券的剩余期限将会缩短, 31 债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,对应的将是债券价格的走高,而这一期间债券的涨幅 将会高于其他期限的债券,以此来获取一定的价差收益。 5)信用分析策略 国债和央行票据是以国家税收信用作为担保,信用风险几乎为零。而对于企业债、公司债、金 融债等品种,其发行人的信用等级是存在差异的。本基金将根据深入分析债券发行人所处行业发展 前景、发展状况、市场地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素,评价债券发行人的信用风险, 并根据特定债券的发行契约,评价债券的信用级别,确定债券的信用风险。 6)息差策略:当回购利率低于某只债券的收益率时,通过回购融资投资于该债券,等该债券 的收益兑现后再弥补回购融资成本,这样可以赚取两者间的利差收益。息差策略实际上也就是杠杆 放大策略,进行放大策略时,必须考虑回购资金成本与债券收益率之间的关系。本基金将选择适当 的杠杆比率,谨慎实施息差策略,以提高投资组合收益水平。 (3)资产支持证券投资策略 资产支持证券是指将缺乏流动性但可预测未来现金流的资产组成资产池并以资产池所产生的 现金流作为偿付基础的证券品种。本基金通过深入分析市场利率、支持资产的构成及质量、发行条 款、提前偿还率、违约率等,评估资产支持证券的内在价值,并进行谨慎投资。 3. 新股申购策略 本基金将依靠公司投研系统,对新股进行深入分析,确定股票内在价值,结合市场估值水平, 来预测上市价格,同时考虑市场利率水平及股票中签率,综合评估新股的投资价值,谨慎参与新股 申购,获取股票一级市场与二级市场的价差收益,申购所得的股票在其可交易之日起三个月内全部 卖出。 4.投资决策程序 (1)研究部负责投资研究和分析 宏观研究人员通过研究经济形势、经济政策(货币政策、财政政策、区域政策、产业政策等) 等,撰写宏观研究报告,就基金的资产配置提出建议。


32 债券研究人员在预测未来利率走势的基础上,研究债券的收益率、风险特征和久期,对债券品 种的类别配置及个券投资提出具体建议。 行业研究人员根据数量化模型及对新股基本面的考察,确定对股票的投资建议。 (2)金融工程部负责跟踪数量分析模型 金融工程部实时跟踪数量分析模型,定期将对债券和股票的分析结果提交给研究部、基金经理 和投资决策委员会。 (3)投资决策委员会负责投资决策 投资决策委员会定期和不定期召开会议,根据研究部、金融工程部和投资管理部提交的报告, 就基金重大战略,包括组合资产配置、债券组合久期、债券类别配置等做出决策。 (4)基金经理负责投资执行 基金经理在公司研究团队和风险评估小组的协助与支持下,向投资决策委员会提交投资计划, 并在投资决策委员会确定的范围内,构建和调整投资组合,向交易部下达投资指令。 (5)绩效评估 绩效评估人员利用相关工具对基金的投资风格、投资风险进行评估,测算经风险调整后的投资 绩效,并对业绩贡献进行分析。 (6)内部控制 内部控制委员会、督察长、副总经理、内控审计风险管理部负责内控制度的制定,并检查执行 情况。 九、基金的业绩比较基准 中信标普可转债指数收益率×70% +上证国债指数收益率×30%。


33 中信标普可转债指数由中信标普指数公司推出,最大限度地涵盖了在上海证券交易所和深圳证 券交易所上市的可转债,市场覆盖面广、代表性高。上证国债指数以上海证券交易所上市的所有固 定利率国债为样本,按照国债发行量加权而成。该指数反映了中国债券市场整体变动情况。本基金 认为,该业绩比较基准能较好地反映本基金的风险收益特征。 如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,或 者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时,本基金可以在取得基金托管人同意后, 报中国证监会备案,并及时公告,但不需要召开基金份额持有人大会。 十、基金的风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金和股票型基金,高于货币 市场基金。本基金重点配置可转债(含分离交易可转债),在债券型基金中属于风险水平相对较高 的投资产品。 十一、基金的投资组合报告 本基金的投资组合报告所载的数据截至 2011 年9 月30 日,本报告中所列财务数据未经审计。 1、 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票


- - 2 固定收益投资


897,648,253.71 95.14 其中:债券


897,648,253.71 95.14








资产支持证券


-- 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


-- 5 银行存款和结算备付金合计


42,568,902.73 4.51 6 其他资产


3,244,136.31 0.34 7 合计





943,461,292.75 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。





34 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


本基金本报告期末未持有股票。





4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 88,946,762.50 9.45 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 8,965,923.20 0.95 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 799,735,568.01 85.01 8 其他 - - 9 合计 897,648,253.71 95.42


5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 110015 石化转债 2,001,100 174,916,151.00 18.59 2 113002 工行转债 1,357,990 138,460,660.40 14.72 3 113001 中行转债 1,067,030 97,089,059.70 10.32 4 010203 02 国债⑶ 872,800 87,498,200.00 9.30 5 110016 川投转债 961,140 85,041,667.20 9.04 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8、投资组合报告附注 (1)基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查, 也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚,无证券投资决策程序需特别说明。 (2)? 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 (3) 其他资产构成 序号 名称 金额(元)


35 1 存出保证金 250,000.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,984,910.12 5 应收申购款 9,226.19 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,244,136.31 (4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)


占基金资产净值比例 (%) 1 110015 石化转债 174,916,151.00 18.59 2 113002 工行转债 138,460,660.40 14.72 3 113001 中行转债 97,089,059.70 10.32 4 110016 川投转债 85,041,667.20 9.04 5 110003 新钢转债 68,596,757.00 7.29 6 110013 国投转债 38,296,048.80 4.07 7 110011 歌华转债 31,096,107.00 3.31 8 110012 海运转债 23,948,460.90 2.55 9 125887 中鼎转债 23,882,018.37 2.54 10 125731 美丰转债 17,116,824.08 1.82 11 110007 博汇转债 14,618,390.40 1.55 12 126729 燕京转债 11,349,111.14 1.21 (5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 十二、基金的业绩 基金业绩截止日为 2011年 9 月30 日,所列数据未经审计。 1、净值增长率与同期比较基准收益率比较:


36 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 2011/04/27-2011/06/30 0.00% 0.04% -1.55% 0.20% 1.55% -0.16% 2011/04/27-2011/09/30 -12.90% 0.49% -11.80% 0.44% -1.10% 0.05% 2、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较: 注: : 1、 本基金基金合同生效于 2011 年 4 月 27 日, 截止报告日本基金基金合同生效未满一年。





2 、基金依法应自成立日期起 6个月内达到基金合同约定的资产组合,截至 2011 年 9 月 30日, 本基金尚处于建仓期。 十三、基金的费用 (一) 与基金运作有关的费用 1、基金费用的种类 (1)基金管理人的管理费; (2)基金托管人的托管费; (3)基金财产拨划支付的银行费用; (4)基金合同生效后的基金信息披露费用; (5)基金份额持有人大会费用; (6)基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费;


37 (7)基金的证券交易费用; (8)依法可以在基金财产中列支的其他费用。 2、上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定,法律法规另有 规定时从其规定。 3、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 (1)基金管理人的管理费 在通常情况下,基金管理费按基金资产净值的 1.3%年费率计提。计算方法如下: H=E×1.3%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基 金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假 日、休息日,支付日期顺延。 (2)基金托管人的托管费 在通常情况下,基金托管费按基金资产净值的 0.25%年费率计提。计算方法如下: H=E×0.25%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基 金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若遇法定节假 日、休息日,支付日期顺延。 (3)除管理费和托管费之外的基金费用,由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定, 按费用支出金额支付,列入或摊入当期基金费用。 4、不列入基金费用的项目 基金合同生效前的律师费、会计师费和信息披露费用不得从基金财产中列支。基金管理人与基 金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失,以及处理与基金运作无关 的事项发生的费用等不列入基金费用。 5、 基金管理费和基金托管费的调整 基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费和基金托管费, 此项调整不需要基金份额 持有人大会决议通过。基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2 日前在指定媒体上刊登公告。


38 6、基金税收 基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定,履行纳税义务。 (二)与基金有关的销售费用 1、申购费与赎回费 1)本基金采用前端收费模式收取基金申购费用。 投资者可以多次申购本基金,申购费率按每 笔申购申请单独计算。本基金的申购费率表如下: 申购金额 申购费率 500 万(含)以上 每笔 1000 元 大于等于 200 万,小于500 万 0.2% 大于等于 100 万,小于200 万 0.4% 大于等于 50万,小于 100 万 0.6% 50 万以下 0.8% 申购费用由投资人承担,不列入基金财产,主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各 项费用。 2)本基金的最高赎回费率不超过 5%,赎回费随基金持有时间的增加而递减。本基金的赎回费 率表如下: 持有时间 赎回费率 两年以内 0.5% 两年以上(含两年) 0% 赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时收取。 不低于赎回费总额的 25%应归基金财产,其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。 3)基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟应于新的费率或收 费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。 4)基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促 销计划,针对以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等进行基金交易的投资人定期或不定期地 开展基金促销活动。在基金促销活动期间,按相关监管部门要求履行必要手续后,基金管理人可以 适当调低基金申购费率和基金赎回费率。 2、申购份额与赎回金额的计算方式 1)申购份额的计算


39 净申购金额=申购金额/[1+ 申购费率] 申购费用=申购金额 - 净申购金额 申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值 申购份额计算结果保留到小数点后 2 位,小数点后两位以后的部分舍去,由此产生的误差计入 基金财产。其他计算结果均按四舍五入方法,保留到小数点后两位,由此产生的收益或损失由基金 财产承担。 例:某投资者 T 日投资40,000 元人民币申购本基金的基金份额,其对应的申购费率为 0.8%, T 日本基金份额净值为 1.0695 元人民币,则其可得到的基金份额计算如下: 净申购金额=40,000/(1+0.8%)=39,682.54 元 申购费用=40,000-39,682.54=317.46 元 申购份额=39,682.54/1.0695=37,103.82 份 即投资者投资 40,000 元人民币申购本基金,可得到 37,103.82 份基金份额。 2)赎回金额的计算 本基金的净赎回金额为赎回金额扣减赎回费用。其中, 赎回总额=赎回份额×赎回当日基金份额净值 赎回费用=赎回总额×赎回费率 净赎回金额=赎回总额-赎回费用 各计算结果均按照四舍五入方法,保留小数点后两位,由此误差产生的损失由基金财产承担, 产生的收益归基金财产所有。 例:某投资者 T 日赎回其持有的本基金 2000 份基金份额,T日本基金份额净值为 1.0917 元人 民币,持有时间为一年三个月,对应的赎回费率为 0.5%,则其可得到的净赎回金额计算如下: 赎回总金额=2000×1.0917=2183.4 元 赎回费用=2183.4×0. 5%=10.92 元 净赎回金额=2183.4-10.92=2172.48 元 即投资者赎回其持有的本基金 2000份基金份额,可得到净赎回金额 2172.48 元。 十四、 《招募说明书》更新部分的说明 根据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、 《证券投资基金运作管理办 法》(以下简称《运作办法》)、 《证券投资基金销售管理办法》(以下简称《销售办法》)、 《证券投 资基金信息披露管理办法》(以下简称《信息披露办法》)及其他有关规定,华宝兴业基金管理有限 40 公司对《华宝兴业可转债债券型证券投资基金招募说明书》作如下更新: 1、 “三、基金管理人”部分更新了公司人员情况。 2、 “四、基金托管人”部分更新了托管人的情况和信息。 3、 “五、 相关服务机构”部分更新了 “一、 基金份额发售机构” 中代销机构的相关信息及 “ (三) 律师事务所和经办律师”的相关信息。 4、


更新了“六、基金的募集”和“七、基金合同生效”两个章节。 5、 “八、基金份额的申购与赎回”一章更新了本基金打开申购与赎回的时间,增加了基金开 通定期定额投资业务的情况。 6、 “十、基金的投资”部分增加了截至 2011 年 9 月30 日的基金的投资组合报告。 7、 “十一、基金的业绩”中增加了截至 2011 年 9 月30 日的基金业绩数据。 8、 “二十二、对基金份额持有人的服务”中更新了“ (三)定期定额投资计划”的相关内容。 9、 “二十三、其他应披露事项”部分,对本报告期内的相关公告作了信息披露。 上述内容仅为摘要,须与本《招募说明书》后面所载之详细资料一并阅读。





华宝兴业基金管理有限公司










































































2011 年 12 月 10 日