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泰达 宏利 风 险预 算 混合 型 证券 投 资基 金
更新招募 说 明书 （ 摘要 ）
基金管理人: 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人: 交通银行股份有限公司
重要提 示
泰达 宏利风险预算混合型证券投资基金于 2004 年 12 月 27 日经中国 证监会证监基金
字【2004 】216 号文核准募集，基金合同于 2005 年 4 月 5 日正式生效。
本基金管理人保证招 募说明书的内容真 实、 准确、完整。本招 募说 明书经中国证监
会 核 准 ，但 中 国证 监 会对 本 基 金募 集 的核 准 ，并 不 表 明其 对 本基 金 的价 值 和 收益 作 出 实
质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金管理人 承诺依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
基 金 的 过 往业 绩 并 不预示 其 未 来 表现 。 基金 管理 人 所 管 理的 其 它基 金的 业 绩 并 不 构
成 对 本 基金 业 绩表 现 的保 证 。 投资 人 在认 购 （或 申 购 ）本 基 金时 应 认真 阅 读 本基 金 的 招
募说明书和基金合同。
基金合同是约定基金当事人之间权利、 义务 的法律文件。 基金投资 人自依基金合同
取 得 基 金份 额 ，即 成 为基 金 份 额持 有 人和 基 金合 同 当 事人 ， 其持 有 基金 份 额 的行 为 本 身
即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、
基金 合 同及 其 他有 关 规定 享 有 权利 、 承担 义 务。 基 金 投资 人 欲了 解 本基 金 份 额持 有 人 的
权利和义务，应详细查阅基金合同。
本 更 新招 募 说明 书摘要 摘 自更 新 招募 说明 书正 文 ，投 资 者 欲了 解详细 内容 ，应 阅读
更新招募说明书正文 。
本更新 招募说明书所载内容截止日为 2011 年 10 月 5 日，有关财务 数据和净值表现
截止日为 2011 年 9 月 30 日，已经托管银行复核， 财务数据未经审计。
泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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一 、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：泰达 宏利基金管理有限公司
设立日期：2002 年 6 月 6 日
注册地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 南楼三层
办公地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
法定 代表人：刘惠文
组织形式：有限责任公司
联系电话：010-66577725
联系人： 孙运英
注册资本：1.8 亿元人民币
股 权 结 构 ： 北 方 国 际 信 托 股 份 有 限 公 司 ：51% ； 宏 利 资 产 管 理 （ 香 港 ） 有 限 公 司 ：
49 ％
（二）主要人员情况
1、董事会成员
刘惠文先生， 董事长。 毕业于吉林大学经济系， 经济学学士学位， 高级经济师。1996
年至2001 年任天津泰达集团有限公司总经理。2001 年至2006 年担任天津泰达投资控股
有限公司董事长兼总经理。2006 年至2010 年任天津泰达投资控股有限公司董事长。2010
年 起 任 天津 市 泰达 国 际控 股 （ 集团 ） 有限 公 司董 事 长 。兼 任 渤海 财 产保 险 股 份有 限 公 司
董 事 长 、北 方 信托 国 际投 资 股 份有 限 公司 董 事长 ， 渤 海银 行 股份 有 限公 司 董 事、 渤 海 证
券有限公司董事等职。
刘 振 宇 先 生 ， 董 事 。 毕 业 于 天 津 师 范 大 学 和 南 开 大 学 ， 拥 有 法 学 学 士 学 位 和 经 济 学
博士学位， 律师、 经济 师。 2000 年至2002 年 任天津泰达集团有限公司投资部副部长。 2002
年至2008 年任天津泰达投资控股有限公司资产管理部经理。 2008 年任天津市泰达国际控
股（集团）有限公司总经理助理。2010 年起任天 津市泰达国际控股（集团）有限公司副
总经理。兼任恒安标准人寿保险有限公司董事、渤海财产保险股份有限公司董事等职。
孙 泉 先 生 ，董 事 。 拥有天 津 南 开 大学 经 济学 学士 和 经 济 学硕 士 学位 及美 国 芝 加 哥 罗
斯福大学工商管理硕士学位。1988 年任职天津开发区信托投资公司，负责信贷和外汇管泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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理工作；1989 年任职天津开发区管理委员会政策研究室，负责区域发展、国企改革、对
外合作政策的研究和制定工作；1997 年任职天津经济技术开发区总公司企划部，负责企
业发展战略研究和计划经营管理工作； 2001 年任职天津泰达投资控股公司资产管理部，
负责泰 达控 股 重组 并 购、 资 源 整合 、 上市 筹 备和 金 融 类、 实 业类 企 业的 经 营 管理 工 作 。
现 任 天 津泰 达 投资 控 股公 司 资 产管 理 部经 理 ，渤 海 产 业基 金 投资 管 理公 司 、 恒安 标 准 人
寿保险公司和天津钢管集团股份有限公司董事 等职 。
施德林(Marc Howard Sterling) 先生， 美国国籍， 董事。 心理学学士学 位、 法学博士学
位 及 银 行法 硕 士学 位 。 施 先 生 为宏 利 金融 亚 洲区 行 政 副总 裁 ，掌 管 宏利 金 融 在中 国 和 台
湾 的 业 务。 施 先生 于 亚洲 从 事 金融 服 务 业 超过 二十 一 年， 其 中在 宏 利工 作 十 七年 ， 五年
则为专责有关 金融服务 的执业律师。 施先生为 宏利保险策划开拓中国、 越南及 澳门市场，
并为 宏利资产管理 策划开拓中国及台湾市场。施先生 分别自 1993 年及 2000 年管理宏利
在中国及台湾业务，并于 1999 至 2005 年成 功开拓及经营宏利在越南之业务 。现任宏利
金 融 亚 洲区 行 政副 总 裁、 中 宏 人寿 保 险有 限 公司 董 事 长及 宏 利证 券 投资 信 托 股份 有 限 公
司主席 。
雷柏剛 （Robert Allen Cook ） 先生， 加拿大国籍， 董事。 毕业于加拿大多伦多大学及
卡 尔 加 里大 学 ，持 有 金融 学 工 商管 理 硕士 学 位。 雷 先 生为 宏 利金 融 亚洲 区 高 级行 政 副 总
裁 兼 总 经理 ， 并为 宏 利金 融 执 行委 员 会成 员 。雷 先 生 统领 宏 利金 融 于中 国 内 地、 香 港 、
印尼、日 本 、 马来 西 亚、 菲 律 宾、 新 加坡 、 台湾 、 泰 国、 越 南等 地 的业 务 发 展。 雷 先 生
于2007 年出任现职前曾担任美国保险业务部行政副总裁， 掌管恒康 人寿保险、 恒康长期
护理、 恒康金融网络等业务单位。 雷先生服务宏利逾三十载， 历任美国、 加拿大、 国际
及企业业务部多项管理要职， 曾驻多伦多、 沃特卢、 波士顿、 英格兰等地， 现常驻香港。
雷 先 生 于策 略 规划 、 保险 及 年 金产 品 管理 、 销售 、 市 场推 广 等领 域 均饶 富 经 验。 现任 宏
利 金 融 亚洲 区 高级 行 政副 总 裁 兼总 经 理、 宏 利国 际 控 股有 限 公司 总 裁兼 首 席 行政 总 监 及
宏利资产管理(香港)有限公司 主席。
杜汶高先生， 董事。 毕 业于美国卡内基美隆大学， 持有数学及管理科学理学士学位，
现 为宏利资产管理( 亚洲) 总裁兼亚洲区主管及宏利资产管理( 香港) 有限公司董事， 掌握亚
洲 及 日 本的 投 资事 务 ，专 责 管 理宏 利 于区 内 不断 壮 大 的资 产 ，并 确 保公 司 的 投资 业 务 符
合监管规定。 出任现职 前， 先生掌管宏利于亚 洲区( 香港除外) 的投资 事务。 2001 年至 2004
年， 负责波士顿领导机构息差产品的开发工作。 先生于 2001 年加入宏利， 之前任职于一泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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家 环 球 评级 机 构， 曾 获派 驻 纽 约、 伦 敦及 悉 尼担 任 杠 杆融 资 及资 产 担保 证 券 等不 同 部 门
的主管，拥有二十 三年的资本市场经验。
汪 丁 丁 先 生， 独 立 董 事， 毕 业 于 北京 师 范学 院数 学 系 ， 中国 科 学院 数学 力 学 部 理 学
硕士学位，1990 年获夏威夷大学经济学博士学位。1984 年至 1998 年先后担任中国科学
院 系 统 科学 研 究所 助 理研 究 员 、美 国 东西 方 中心 人 口 研究 所 访问 学 者、 博 士 后研 究 员 、
香 港 大 学经 济 与金 融 学院 助 理 教授 、 德国 杜 依斯 堡 大 学经 济 系客 座 教授 、 北 京大 学 中 国
经 济 研 究中 心 副教 授 及美 国 夏 威夷 大 学经 济 系访 问 教 授。 目 前担 任 北京 大 学 及浙 江 大 学
教授， 自2007 年至今， 担任东北财经大学 “社会与行为” 跨学科教育中心学术委员会主
席兼主任。
周 小 明 先 生， 独 立 董事 。 毕 业 于 浙江 大 学法 学院 ， 中 国 政法 大 学法 学硕 士 学 位 、 民
商法法学博士 学位。1990 年起先后任职于浙江大学、中国人民银行非银行金融机构监管
司 、 君 泽君 律 师事 务 所、 安 信 信托 投 资股 份 有限 公 司 。曾 担 任全 国 人大 常 委 会财 经 委 员
会 《 信 托法 》 、《 证 券投 资 基 金法 》 起草 小 组成 员 、 安信 信 托投 资 股份 有 限 公司 总 裁 。
目 前 担 任中 国 人民 大 学信 托 与 基金 研 究所 所 长 、 君 泽 君律 师 事务 所 合伙 人 、 清华 大 学 法
学 院 联 合法 律 硕士 导 师 、 中 国 信托 业 协会 培 训与 资 格 办公 室 副主 任 、《 中 国 信托 业 发 展
报告》主编。
孔 晓 艳 女 士， 独 立 董事， 毕 业 于 中山 大 学法 律系 ， 法 学 学士 和 法学 硕士 学 位 ， 一 级
律师。1993 年至1997 年任天津市对外经济律师事务所专职律师。1997 年至 1999 年任香
港 Livasari&Co. 律师行中国法律顾问。1999 年至 2004 年任嘉德 律师事务所专职律师、
高级合伙人。2004 年至今任嘉德恒时律师事务所专职律师、高级合伙人。兼全国第九届
妇 女 代 表、 天 津市 第 十一 届 、 第十 二 届政 协 委员 、 天 津市 财 政局 和 税务 局 特 邀监 察 员 、
天 津 市 津滨 发 展股 份 有限 公 司 独立 董 事、 天 津律 协 金 融业 务 委员 会 主任 、 中 国国 际 经 济
贸易仲裁委员会仲裁员、天津仲裁委员会仲裁员、天津第五届、第六届律协常务理事。
范 小 云 女 士， 独 立 董事， 毕 业 于 南开 大 学金 融 学 系 ， 经 济学 博 士学 位。 毕业于南开
大学金融学系， 经济学博士学位。 1997 年至2005 年历任南开大学金融学系讲师、 副教授。
2005 年起任南开大学金融学系教授、副主任、国际金融研究中心主任。2001 年至 2005
年 担 任 《南 开 经济 研 究》 副 主 编。 目 前为 教 育部 哲 学 社会 科 学重 大 攻关 项 目 首席 专 家 ，
南 开 大 学金 融 学系 教 授、 副 主 任、 国 际金 融 研究 中 心 主任 ； 兼任 中 国金 融 学 会理 事 、 中
国国际金融学会理事。 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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2、监事会成员
邢 吉 海 先 生 ， 监事 。 毕业 于 天 津 干 部 管理 学 院财 会 专 业 ， 会 计师 。1995 年至 1997
年任天津泰达国际酒店集团副总经理兼财务总 监。 1997 年至2000 年任职于天津经济开发
区财政局。2000 年至 2001 年任天津开发区总公司财务中心主任。2001 年起任天津泰达
投 资 控 股有 限 公司 监 事、 财 务 中心 主 任。 兼 任天 津 市 泰达 国 际控 股 （集 团 ） 有限 公 司 董
事 、 渤 海财 产 保险 股 份有 限 公 司董 事 、天 津 泰达 股 份 有限 公 司董 事 、天 津 津 滨发 展 股 份
有限公司董事、天津滨海能源发展股份有限公司监事会主席等职。
李 卓 杰 先 生 ， 监 事 。 毕 业 于 香 港 浸 会 大 学 ， 获 得 会 计 荣 誉 学 位 ， 美 国 CPA 。 1993
年在香港加入宏利金融，从 1994 年起负责中 国业务拓展。1999-2001 年间，李卓杰被任
命为 宏利金融越南公司副总经理， 负责公司的保险管理与信息科技。 2004-2006 年,担任
中宏人寿保险有限公司北京分公司总经理一职。2005 年，同时被任命为中宏保险副总经
理 。 李 卓杰 负 责宏 利 金融 在 中 国大 陆 及台 湾 地区 的 业 务拓 展 。除 了 在这 些 地 区制 定 执 行
公司战略决策外， 他还负责跟进国家政策， 促进与政府及合作伙伴间的关系。 目前， 李
卓杰担任宏利环球管理顾问股份有限公司监察人 （自 2010 年 7 月起 ） 及正在筹建的安本
智库保险经纪人股份有限公司董事长（自 2011 年 3 月起）一职。
王泉先生 ， 监事。 管理学学士， 经济学硕士。2002 年 3 月至今在泰达 宏利基金管理
公司工作，历任基金 运营 部基金会计、基金运营 部副总经理、基金运营部总经理。
3、总经理及其他高级管理人员
缪钧伟先 生， 总 经 理。 毕 业 于 复 旦大 学 和香 港城 市 大 学 ，获 得 理学 学士 、 经 济 学 硕
士和金融学博士学位；1998 年 10 月至 2003 年 2 月任证监会基金部副处长； 2003 年 3 月
至 2006 年 8 月任海富通基金管理有限公司副总经理。 2007 年 2 月起任泰达 宏利基金管理
有限公司总经理。
刘 青 山 先 生， 副 总 经理兼 投 资 研 究总 监 。毕 业于 中 国 人 民大 学 ，获 史学 学 士 和 管 理
学硕士。1997 年就职于华夏证券基金部，参与筹建华 夏基金管理公司，从事投资研究工
作。2001 年起参与筹建湘财合丰基金管理有限公司（泰达 宏利基金管理有限公司前身）
并工作至今， 期间历任研究部负责人、 基金经理、 投资副总监， 投资总监兼总经理助理。
2006 年 11 月起任泰达 宏利基金管理有限公司副总经理兼投资研究总监。
傅 国 庆 先 生， 副 总 经理。 毕 业 于 南开 大 学和 美国 罗 斯 福 大学 ， 获文 学 学 士和工商管
理硕士学位。 1993 年至 2006 年就职于北方国际信托股份有限公司， 从事信托业务管理工泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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作 ， 期 间曾 任 办公 室 主任 、 研 发部 经 理、 信 托业 务 总 部总 经 理、 董 事会 秘 书 、以 及 公 司
副总经理。2006 年 9 月起任泰达宏利基金管理有限公司财务总监。
张 萍 女 士 ，督 察 长 。毕业 于 中 国 人民 大 学和 中国 科 学 院 ，管 理 学和 理学 双 硕 士 。 先
后 任 职 于中 信 公司 、 毕马 威 国 际会 计 师事 务 所等 公 司 ，从 事 财务 管 理和 管 理 咨询 工 作 。
2002 年起在嘉实基金管理有限公司工作，任监察稽核部副总监。2005 年 10 月起任泰达
宏利 基金管理有限公司风险管理部总监 。 2006 年 11 月起任泰达宏利基金管理有限公司督
察长。
4、基金经理
沈毅先生， 工商管理硕士、 计量金融硕士。2002 年至2003 年任职嘉实基金投资部，
担任固定收益投资经理及社保基金投资组合经理。 2004 年至2007 年任职光大保德信基金
管理公司，先后担任高级组合经理及资产配置经理、货币市场基金经理、投资副总监、
代理投资总监、 固定收益投资总监等职务。2008 年2 月起任职于泰达宏利 基金管理公司，
担任固定收益部总经理。 自2008 年3 月起，担任本基金基金经理。9 年基金投资从业经
验，具有基金从业资格。
吴俊峰先生 ，毕业于中国人民银行金融研究所，获经济学硕士学位。2005 年 5 月至
2005 年 8 月期间就职于国信证券经济研究所， 任研究员。 2005 年 8 月加盟泰达 宏利基金
管理有限公司，先后担任研究员、研究主管等职务。2011 年 9 月起 至今担任 本基金基金
经理。6 年基金从业经验，具有基金从业资格。
本基金历任基金经理：梁钧先生，2005 年 2 月至2007 年3 月管理本基金；康赛波
先生，2005 年2 月至 2006 年12 月管理本基金；彭泳先生，2007 年3 月至 2008 年3 月
管理本基金 ；许杰先生，2006 年12 月至2011 年9 月管理本基金。
5、 投资决策委员会成员
投 资 决 策 委员 会 成 员包括 公 司 总 经理 缪 钧伟 ，副 总 经 理 兼投 资 总监 及基 金 经 理 刘 青
山， 投资部总经理兼基金经理梁辉， 研究部总监兼基金经理陈少平， 交易部负责人陈力。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 、基金托管人
一、基金托管人基本情况
（一）基金托管人概况 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人：胡怀邦
住所：上海市浦东新区银城中路188号
办公地址：上海市浦东新区银城中路188号
邮政编码：200120
注册时间：1987年3月30日
注册资本：562.59 亿元
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25号
联系人：张咏东
电话：021-32169999
交通银行始 建于1908 年， 是中国历史最悠久的 银行之一， 也是近代中 国发钞行之一。
交 通 银 行 先后 于2005 年6 月和2007 年5 月 在香 港联 交 所 、 上交 所 挂牌 上市 ， 是 中 国2010 年
上海世博会唯一的商业银行全球合作伙伴。 《财资》杂志（The Asset）“ 2010年全球最佳
交易银行评选” 中， 交通银行荣膺 “中国最具成长性现金管理银行” 、 “最佳次托管银行”
两 项 大 奖 。 英国 《 银 行家 》 杂 志2011 年公 布 的全 球1000 家 银 行排 名 ，交 通 银 行 以343.21
亿美元的一级资本连续第三年跻身全球商业银行50强。 截至2011年6 月30 日止， 交通银行
资产总 额达到人民币4.34 万亿元，实现净利润人民币263.96亿元。
交 通 银 行 总行 设 资产 托管 部 。 现 有员 工 具有 多年 基 金 、 证券 和 银行 的从 业 经 验 ， 具
备 基 金 从业 资 格，以及 经 济 师 、会 计 师、 工 程师 和 律 师 等 中 高级 专 业技 术 职 称， 员 工 的
学 历 层 次较 高 ，专 业 分布 合 理 ，职 业 技能 优 良， 职 业 道德 素 质过 硬 ，是 一 支 诚实 勤 勉 、
积极进取、开拓创新、奋发向上的 资产托管从业人员队伍。
(二)主要人员情况
牛锡明先生， 交通银行行长， 哈尔滨工业大学经济学硕士， 高级经济师。2009 年 12
月起担任 交通银行副董事长、行长 。
王 滨 先 生 ，交 通 银 行副行 长 ， 主 管交 通 银行 资产 托 管 业 务， 南 开大 学经 济 学 博 士 ，
高 级 经 济师 。 曾任 交 通银 行 北 京分 行 副行 长 、交 通 银 行天 津 分行 行 长、 交 通 银行 北 京 分
行行长。2006 年 1 月至今任交通银行副行长、党委委员兼北京分行党委书记。
谷 娜 莎 女 士， 交 通 银行资 产 托 管 部总 经 理。 大学 学 历 ， 经济 师 。曾 任交 通 银 行 研 究泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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开 发 部 主任 科 员、 交 通银 行 信 托部 代 理业 务 处副 处 长 、交 通 银行 证 券投 资 基 金托 管 部 规
划处副处长、交通银行证券投资基金托管部内控巡查处处长；2001 年 1 月任交通银行证
券投资基金托管部总经理助理， 2002 年 5 月起 任交通银行资产托管部副总经理，2007 年
12 月起任交通银 行资产托管部总经理。
（三）基金托管业务经营情况
截止 2011 年 6 月末 ， 交通银行共托管证券投资基金 55 只， 包括博时现金收益货币、
博时新兴成长股票、 长城久富股票(LOF)、 富 国汉兴封闭、 富国天益价值股票、 光大保德
信 中 小 盘股 票 、国 泰 金鹰 增 长 股票 、 海富 通 精选 混 合 、华 安 安顺 封 闭、 华 安 宝利 配 置 混
合、 华安策略优选股票、 华安创新股票、 华夏蓝筹混合(LOF)、 华夏债券、 汇丰晋信 2016
周 期 混 合、 汇 丰晋 信 龙腾 股 票 、汇 丰 晋信 动 态策 略 混 合、 汇 丰晋 信 平稳 增 利 债券 、 汇 丰
晋 信 大 盘股 票 、汇 丰 晋信 低 碳 先锋 股 票、 汇 丰晋 信 消 费红 利 股票 、 建信 优 势 动力 封 闭 、
金 鹰 红 利价 值 混合 、 金鹰 中 小 盘精 选 混合 、 大摩 货 币 、农 银 恒久 增 利债 券 、 农银 行 业 成
长 股 票 、农 银 平衡 双 利混 合 、 鹏华 普 惠封 闭 、鹏 华 普 天收 益 混合 、 鹏华 普 天 债券 、 鹏 华
中国 50 混合、 鹏华信用增利债券、 融通行业景气混合、 泰达宏利成长股票、 泰达宏利风
险 预 算 混合 、 泰达 宏 利稳 定 股 票、 泰 达宏 利 周期 股 票 、天 治 创新 先 锋股 票 、 天治 核 心 成
长股票(LOF) 、万家 公 用事业 行业 股票(LOF) 、易方 达科 汇灵活 配置 混合、 易方 达科瑞封
闭、 易方达上证 50 指数、 易方达科讯股票、 银河银富货币、 银华货币、 中海优质成长混
合、兴全磐稳增利债券、华富中证 100 指数 、工银瑞信双利债券、长信量化先锋股票、
华夏亚债中国债券指数、博时深证基本面 200ETF 及联接、建信信用增强债券 。此外，
还 托 管了 全国 社 会保 障基 金 、保 险资 产 、企 业年 金 、QFII 、QDII 、 信 托 计 划、 证券 公 司
集合资产计划、ABS 、 产业基金、专户理财等 12 类产品，托管资产规模超过七千亿元。
二、 基金托管人的内部控制制度
（一）内部控制目标
严 格 遵 守 国家 法 律 法规、 行 业 规 章及 行 内相 关管 理 规 定 ，加 强 内部 管理 ， 保 证 资 产
托 管 部 业务 规 章的 健 全和 各 项 规章 的 贯彻 执 行， 通 过 对各 种 风险 的 梳理 、 评 估、 监 控 ，
有 效 地 实现 对 各项 业 务 风 险 的 监控 和 管理 ， 确保 业 务 稳健 运 行， 保 护基 金 持 有人 的 合 法
权益。
（二）内部控制原则
1、 全面性原则： 通过 各个处室自我监控和专门内控处室的风险监控的内部控制机制泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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覆 盖 各 项业 务 、各 个 部门 和 各 级人 员 ，并 渗 透到 决 策 、执 行 、监 督 、反 馈 等 各个 经 营 环
节，建立全面的风险管理监督机制。
2、 独立性原则： 交通 银行资产托管部独立负责受托基金资产的保管， 保证基金资产
与 交 通 银行 的 自有 资 产相 互 独 立， 对 不同 的 受托 基 金 分别 设 置账 户 ，独 立 核 算， 分 账 管
理。
3、 制衡性原则： 贯彻适当授权、 相互制约的原则， 从组织结构的设置上确保各处室
和各岗位权责分 明、相互牵制，并通过有效的相互制衡措施消除内部控制中的盲点。
4、 有效性原则： 在岗位、 处室和内控处室三级内控管理模式的基础上， 形成科学合
理 的 内 部控 制 决策 机 制、 执 行 机制 和 监督 机 制， 通 过 行之 有 效的 控 制流 程 、 控制 措 施 ，
建立合理的内控程序，保障内控管理的有效执行。
5、 效益性原则： 内部 控制与基金托管规模、 业务范围和业务运作环节的风险控制要
求相适应，尽量降低经营运作成本，以合理的控制成本实现最佳的内部控制目标。
（三）内部控制制度及措施
根据《 证 券投 资 基金 法》 、 《 中 华人 民 共和 国 商业 银 行 法 》等 法 律法 规， 基金托管人
制定了 一整 套 严密 、 高效 的 证 券投 资 基金 托 管管理规章 制度 ，确 保 基金 托 管 业务 运 行 的
规 范 、 安全 、 高效 ， 包括 《 交 通银 行 资产 托 管业 务 管 理暂 行 办法 》 、 《交 通 银 行资 产 托 管
部 内 部 风险 控 制制 度》 、 《 交 通 银行 资 产托 管部项 目 开 发管 理 办法 》 、 《交 通 银 行资 产 托 管
部 信 息 披露 制 度》 、 《 交通 银 行 资产 托 管部 保密工 作 制 度》 、 《交 通银 行资 产 托 管业 务 从 业
人员守则》 、 《交通银行 资产托管部业务资料管理制度》 、 《交通银行资 产托管部监察守则》
等 ， 并 根据 市 场变 化 和基 金 业 务的 发 展不 断 加以 完 善 。做 到 业务 分 工合 理 ， 技术 系 统 完
整独立，业务管理制度化，核心作业区实行封闭管理 ，有关信息披露由专人负责。
基 金 托 管 人通 过 基 金托管 业 务 各 环节 风 险的 事前 揭 示 、 事中 控 制和 事后 稽 核 的 动 态
管 理 过 程来 实 施内 部 风险 控 制 ，为 了 保障 内 控管 理 的 有效 执 行， 聘 请国 际 著 名会 计 师 事
务所对基金托管业务运行进行内部控制评审。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根 据 《 证 券投 资 基金 法》 、 《 证 券投 资 基金 运 作管 理 办 法 》和 有 关证 券法 规 的 规 定 ，
基 金 托 管人 对 基金 的 投资 对 象 、基 金 资产 的 投资 组 合 比例 、 基金 资 产的 核 算 、基 金 资 产
净 值 的 计算 、 基金 管 理人 报 酬 的计 提 和支 付 、基 金 托 管人 报 酬的 计 提和 支 付 、 基金的申
购 资 金 的到 账 与赎 回 资金 的 划 付 、 基 金收 益 分配 等 行 为的 合 法性 、 合规 性 进 行监 督 和 核泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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查。
基 金 托 管 人发 现 基金 管理 人 有 违 反《 证 券投 资基 金 法 》 、 《 证 券投 资 基金 运 作 管 理 办
法 》 等 有关 证 券法 规 和《 基 金 合同 》 的行 为 ，应 当 及 时通 知 基金 管 理人 予 以 纠正 ， 基 金
管 理 人 收到 通 知后 及 时核 对 确 认并 进 行调 整 。基 金 托 管人 有 权对 通 知事 项 进 行复 查 ， 督
促 基 金 管理 人 改正 。 基金 管 理 人对 基 金托 管 人通 知 的 违规 事 项未 能 及时 纠 正 的， 基 金 托
管人须报告中国证监会。
基 金 托 管 人发 现 基 金管理 人 有 重 大违 规 行为 ，须 立 即 报 告中 国 证监 会， 同 时 通 知 基
金管理人限期纠正。
四、其他事项
最近一年内交 通 银 行及其 负 责 资 产托 管 业务 的高 级 管 理 人员 无 重大 违法 违 规 行 为 ，
未 受 到 中国 人 民银 行 、中 国 证 监会 、 中国 银 监会 及 其 他有 关 机关 的 处罚 。 负 责基 金 托 管
业务的高级管理人员在基金管理公司无兼职的情况。
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三 、 相 关 服 务 机 构
（一）直销机构
泰达 宏利基金管理有限公司
地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 南楼三层
邮编：100033
传真：010－66577666
客户服务电话：400-698-8888（免长话费）或010-66555662
联系人：延慧、 崔冉
联系电话：010-66577619 、010-66577617
网址：http://www.mfcteda.com
网上直销网址：https://etrade.mfcteda.com/etrading/
（二）代销机构
1) 交 通银 行股份 有限 公司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址 ：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：胡怀邦
客服电话：95559
银行网址：www.bankcomm.com
2) 中国 工 商银行 股份 有限公 司
注册地址： 中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址： 中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人： 姜建清
客服电话：95588
银行网站：www.icbc.com.cn 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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3) 中 国建 设银行 股份 有限公 司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址： 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：郭树清
客服电话：95533
银行网站：www.ccb.com
4) 中 国农 业银行 股份 有限公 司
注册地址 ：北京市 东城区建国门内大街 69 号
办公地址： 北京市 东城区建国门内大街 69 号
法定代 表人 ： 项俊波
客服电话：95599
银行网站：www.abchina.com
5) 中 国银 行 股份 有限 公司
注册地址 ：北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址： 北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人： 肖 钢
客服电话：95566
银行网站：www.boc.cn
6) 招 商银 行股份 有限 公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人： 傅育宁
客服电话：95555
联系人： 邓炯鹏
公司网站：www.cmbchina.com 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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7) 中 国邮 政储蓄 银行 有限责 任公 司
住所、办公地址：北京市西城区宣武门西大街 131 号
法定代表人：刘安东
联系人：陈春林
传真： （010）66415194
客服电话：95580
网址：www.psbc.com
8) 上 海浦 东发展 银行 股份有 限公 司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
电话： （021）61618888
传真： （021）63604199
联系人：倪苏云、虞谷云
客户服务热线：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
9) 中 信银 行股份 有限 公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人： 孔丹
客服电话：95558
联系人： 丰靖
电话：010-65550827
传真：010-65550827
网址：http://bank.ecitic.com 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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10) 东莞 银 行股份 有限 公司
注册地址：东莞市运河东一路 193 号
办公地址：东莞市运河东一路 193 号
法定代表人：廖玉林
电话：0769－22119061
传真：0769－22117730
联系人：胡昱
客服电话：0769－96228 或拨打各营业网点咨询电话
公司网址：www.dongguanbank.cn
11) 深 圳发 展银行 股份 有限公 司
注册地址：深圳深南中路 5047 号深圳发展银行大厦
办公地址：深圳深南中路 5047 号深圳发展银行大厦
法定代表人： 肖遂宁
客户服务电话: 95501
联系人：张青
传真：0755-25841098
公司网址：www.sdb.com.cn
12) 渤 海银 行股份 有限 公司
注册地址：天津市河西区马场道 201-205 号
办公地址：天津市河西区马场道 201-205 号
法定代表人：刘宝凤
电话：022-58316666
传真：022-58316259
联系人：王宏
客户服务热线：400 888 8811
公司网站：www.cbhb.com.cn 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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13) 宁 波银 行股份 有限 公司
注册地址： 宁波市江东区中山东路 294 号
办公地址： 宁波市鄞州区宁南南路 700 号
法定代表人： 陆华裕
电话：0574-89068340
传真：0574-87050024
联系人： 胡技勋
客户服务热线：96528 （上海地区 962528）
公司网站： www.nbcb.com.cn
14) 华夏 银 行股份 有限 公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人：吴建
电话：010－85238667
联系人：郑鹏
客户服务电话：95577
网址：www.hxb.com.cn
15) 北京 银 行股份 有限 公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号
法定代表人：闫冰竹
联系人：王曦
传真：010-66226045
客户服务电话：95526
公司网站：www.bankofbeijing.com.cn 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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16) 天津 银 行股份 有限 公司
注册地址：天津市河西区友谊路 15 号
办公地址：天津市河西区友谊路 15 号
法定代表人：王金龙
电话：022-28405330
传真：022-28405631
联系人：杨森
客户服务热线：4006-960296
公司网站：www.bank-of-tianjin.com
17) 湘 财证 券有限 责任 公司
注册地址：湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼
办公地址： 湖南省长沙市天心区湘府中 路 198 号标志商务中心A 栋 11 层
法定代表人：林俊波
客服电话：400-888-1551
传真: 021- 68865680
联系人： 钟康莺
联系电话：021-68634518 公司网站：www.xcsc.com
18) 渤 海证 券股份 有限 公司
注册地址： 天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼101 室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号
法定代表人： 杜庆平
联系人：王兆权
电话：022-28451861
传真：022-28451892
电子邮箱：wangzq@bhzq.com
客户服务电话: 4006515988 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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网址：www.bhzq.com
19) 中国 银 河证券 股份 有限公 司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人： 顾伟国
客服电话：4008-888-888
电话：010-66568430
联系人： 田薇
公司网站：www.chinastock.com.cn
20) 广 发证 券股份 有限 公司
注册地址： 广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）
办公地址： 广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、41 和42 楼
法定代表人： 林治海
客服电话：95575 或致电各地营业网点
传真：020-87555305
联系人： 黄岚
公司网站：www.gf.com.cn
21) 中 信建 投证券 股份 有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京 市东城区朝内大街 188 号
法定代表人： 王常青
客服电话：4008888108
传真：010－65182261
公司网站： www.csc108.com 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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22) 国 泰君 安证券 股份 有限公 司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人： 万建华
客服电话：4008888666
联系人：芮敏祺
公司网站：www.gtja.com
23) 平 安证 券有限 责任 公司
注册地址： 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址： 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人： 杨宇翔
联系人： 郑舒丽
全国免费业务咨询电话：95511-8
传真：0755-82400862
网址：www.PINGAN.com
24) 东 方证 券股份 有限 公司
注册地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
办公地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 21 层-29 层
法定代表人：潘鑫军
客服电话：95503
联系人：吴宇
公司网站：www.dfzq.com.cn
25) 世 纪证 券有限 责任 公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层
办公地 址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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法定代表人：卢长才
联系人： 方文
客服电话：0755-83199511
公司网站：www.csco.com.cn
26) 申 银万 国证券 股份 有限公 司
注册地址：上海市常熟路 171 号
办公地址：上海市常熟路 171 号
法定代表人：丁国荣
联系人：李清怡
联系电话：021-54033888
客服电话：95523 或 4008895523
网址：www.sywg.com
27) 齐 鲁证 券有限 公司
注册地址：济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
客服电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
28) 中 银国 际证券 有限 责任公 司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 40 层
法定代表人： 唐新宇
客服电话：4006208888
传真：021-50372474
联系人： 张静
公司网站：www.bocichina.com 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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29) 华 泰证 券股份 有限 公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
客户服务电话：025-95597
传真：025-84579763
联系人： 孙菁菁
公司网站：www.htsc.com.cn
30) 华 泰联 合证券 有限 责任公 司
注册地址： 深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第 五层 （01A 、02、03 、04）、
17A 、18A 、24A 、25A 、26A
办公地址：深圳市福田中心区中心广场香港中旅大厦第 5 层、17 层、18 层、24 层、
25 层、26 层
法定代表人：马昭明
联系人：盛宗凌
联系电话：0755-82492000
客户服务电话： 95513
传真：0755-82492962
公司网址：www.lhzq.com
31) 光 大证 券股份 有限 公司
注册地址： 上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址： 上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：徐浩明
联系人：刘晨、李芳芳
客户服务电话：4008888788
10108998
传真：021-22169134 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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公司网址：www.ebscn.com
32) 新 时代 证券有 限责 任公司
注册地址： 北京市西城区金融大街 1 号 A 座 8 层
办公地址： 北京市西城区金融大街 1 号 A 座 8 层
法定代表人：马金声
联系人： 孙恺
客户服务电话：4006989898
公司网址：www.xsdzq.cn
33) 招 商证 券股份 有限 公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
法定代表人：宫少林
联系人： 林生迎
联系电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
客户服务电话：95565 ，4008888111
公司网址：www.newone.com.cn
34) 长 城证 券有限 责任 公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：黄耀华
联系人： 李春芳传真：0755-83515567
客户服务电话：0755-33680000
400 6666 888
公司网址：www.cgws.com 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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35) 南 京证 券有限 责任 公司
注册地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
办公地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
法定代表人：张华东
联系人： 徐翔
联系电话：025-83367888
客户服务电话：400 828 5888
公司网址：www.njzq.com.cn
36) 兴 业证 券股 份 有限 公司
注册地址： 福州市湖东路 268 号
办公地址：浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 21 层
法定代表人：兰荣
联系人：谢高得
联系电话：021-38565785
客户服务电话：4008888123
公司网址：www.xyzq.com.cn
37) 海 通证 券股份 有限 公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
办公 地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：王开国
客服电话：95553 或拨打各城市营业网点咨询电话
联系人: 金芸、李笑鸣
联系电话：021－23219000
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38) 广 州证 券有限 责任 公司
注册地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼 17 楼
办公地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼 17 楼
法定代表人： 刘东
客服电话：020-961303
联系电话：020-87322668
传真：020-87325036
联系人：林洁茹
网址：www.gzs.com.cn
39) 华 福证 券有限 责任 公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址： 福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至10 层
法定代表人：黄 金琳
客服电话： 96326 （福建省外请先拨0591 ）
传真：0591-87383610
联系人：张腾
公司网站：www.hfzq.com.cn
40) 国 信证 券股份 有限 公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
客服电话：95536
联系人：齐晓燕
联系电话：0755－82130833
公司网站：www.guosen.com.cn 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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41) 金 元证 券股份 有限 公司
注册地址：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层
办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 楼
法定代表人：陆涛
客户服务电话：4008-888-228
传真：0755-83025625
联系人： 马贤清
网站：www.jyzq.cn
42) 德 邦证 券有限 责任 公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼
办公地址：上海市福山路 500 号城建大厦 26 楼
法定代表人： 姚文平
客服电话：4008888128
传 真：021-68767032
联系人：罗芳
公司网站：www.tebon.com.cn
43) 安 信证 券股份 有限 公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层A02 单元
办公地址： 深圳市福田区深南大道 2008 号凤凰大厦 1 栋9 层
法人代表人：牛冠兴
开放式基金咨询电话：4008001001
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82558305
网址：www.essence.com.cn 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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44) 东 海证 券有限 责任 公司
注册地址：江 苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼
办公地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼
法定代表人：朱科敏
联系人：李涛
电话：0519-88157761
传真：0519-88157761
公司网络地址：www.longone.com.cn
免费服务热线：400-888-8588
45) 国 都证 券有限 责任 公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦9 层10 层（100007）
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦9 层10 层（100007）
法定代表人：常喆
客户服务电话：400-818-8118
网址：www.guodu.com
46) 财 富证 券有限 责任 公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005 ）
办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005 ）
法定代表人：周晖
联系人：郭磊
联系电话：0731-4403319
开放式基金业务传真：0731-4403439
网址：www.cfzq.com
47) 宏 源证 券股份 有限 公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号宏源大厦 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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办公地址： 北京市西城区太平桥大街 19 号宏源证券
法人： 冯戎
联系人：李巍
联系电话：010-8808585
客服电话：4008-000-562
网址：www.hysec.com
48) 长 江证 券股份 有限 公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务热线：95579 或4008-888-999
联系人：李良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
长江证券客户服务网站 ：www.95579.com
49) 方正 证 券股份 有限 公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大 厦22－24 层
公司地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
法定代表人：雷杰
客户服务热线：95571
网址：www.foundersc.com
50) 民 生证 券 有限 责任 公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心A 座16-20 层
办公地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心A 座16-20 层
法定代表人：岳献春
公司网址：www.mszq.com
客服热线：4006198888 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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51) 国金 证 券股份 有限 公司
注册地址：成都市东城根上街 95 号
办公地址：成都市东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
公司网址： www.gjzq.com.cn
客服热线： 4006 600109
52) 中 信证 券股份 有限 公司
注册 地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第A 层
办公地址： 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
公司网址：www.citics.com
客服热线：95558
53) 西 藏同 信证券 有限 责任公 司
注册 地址：西藏自治区拉萨市北京中路 101 号
办公地址：上海市永和路 118 弄24 号楼
法定代表人： 贾绍君
公司网址：www.xzsec.com
客服热线：40088-11177
54) 中 山证 券有限 责任 公司
注册 地址：深圳市福田区 益田路 6009 号新世界中心 29 层
办公地址： 深圳市福田区 益田路 6009 号新世界中心 29 层
法定代表人： 吴永良
公司网址：www.zszq.com
客服热线：4001022011
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55) 天 相投 资顾问 有限 公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座
办公地址：北京市金融大街 5 号新盛大厦 B 座4 层
法定代表人：林义相
客服电话： 010-66045678
联系人：林爽
天相投顾网-网址： www.txsec.com
天相基金网-网址：www.txjijin.com
（三）注册登记 机构
名称： 泰达宏利基金管理有限公司
注册地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 南楼三层
办公地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 南楼三层
法人代表 ：刘惠文
联系人： 王泉
电话：010－66577768
传真：010－66577750
（ 四）律师事务所
名称： 上海源泰律师事务所
注册地址： 上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人： 廖海
电话： （021）51150298
传真： （021）51150398
经办律师： 廖海
（ 五）会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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办公地址： 上海市卢湾区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
法定代表人：杨绍信
联系电 话： （021）23238888
传真： （021）23238800
四 、基金的名称
泰达宏利风险预算混 合 型证券投资基金
五 、基金的类型
契约型开放式
六 、基金的投资目标
本 基 金 通 过风 险 预 算的投 资 策 略 ，力 争 获取 超过 业 绩 比 较基 准 的长 期稳 定 回 报 ， 分
享市场向上带来的收益，控制市场向下的风险。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围是国内依法发行、上市的股票、债券、货币市场工具以及经中国证
监会批准的允许基金投资的其他金融工具。
其中， 股票投资范围为所有在国内依法发行的、 具有良好流动性的 A 股； 债券投资范
围包括一年以 上的国债、 金融债、 企业债、 可转债等； 货币市场工具包括短期票据、 回购、
银行存款以及一年以内（含一年）的国债、金融债、企业债等。
本基金大类资产的投资比例范围是：股票 0－50％，债券 20% －70％，货币市场工具
5% －80% 。
八、基金的投资策略
1、风险预算策略
本基金的投资管理将全面引进一种全新的投资策略――风险预算。这一技术是从荷
兰银行的全球投资流程中移植过来的。风险预算技术是最近几年在欧洲和美国发展起来泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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的，并很快得到了市场的认可，主要原因是它给投资流程带来的创新和附加值。
风险预算是指基金在投资组合构建 和调整前基于对市场信心度的判断来分配风险，
然后根据风险的分配限制来调整具体资产的投资策略，使未来的投资组合满足风险预算
的要求，也就是说投资组合在构建和调整前其风险就已锁定。风险预算的策略将体现在
投资的各个环节。大量应用数量化的事前和事后的风险控制手段是本基金的重要特色。
投资组合资产配置比例的一个重要参考来自于数理化的风险预算。
本基金的风险预算范围：与业绩比较基准的年跟踪误差（事前）上限为 10％。
具体的操作流程是：
（1 ）投资决策委员会定期召开，形成对市场的看法，运用 MVPS 模型对市场进行综
合评分得出对市 场的信心度，信心度分为以下五类：非常有信心看空、有信心看空、中
性、有信心看多、非常有信心看多。
（2 ） 根据不同的信心 度确定相应的投资组合风险预算范围， 然后在 风险预算范围内
确定资产配置比例。
（3 ） 基金经理根据资 产配置比例确定下一阶段的投资操作策略， 投 资策略对组合的
预期影响将通过专门的风险管理系统进行测试，看是否满足对风险预算的要求。
荷兰银行为了管理此类基金，专门开发了系统软件 LIBRA 进行事前风险预算和事后
的风险控制。本基金将共享荷兰银行的这一系统，风险管理部定期将基金的投资策略、
投资组合等数据传送至荷兰 银行(伦敦)， 通过LIBRA 系统测算基金目标组合的风险程度，
通过此项分析，风险管理部提出对现有组合的改进建议，作为基金资产配置的参考。
2、资产配置策略
研究部结合内外部研究成果，根据与荷兰银行投资管理公司共同开发的适用于国内
市场的资产配置模型 ——MVPS 模型，提出资 产配置方案。
MVPS 模型包括对以下 四个方面的分析：
M ：宏观经济环境（Macro Environment ）
V ：价值（Valuation ）
P ：国家对证券市场的政策（Policy ）
S ：市场气氛（Sentiment）。
①M －宏观经济环境（Macro Environment ）
研究分析的主要指标包括 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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? 季度 GDP 的增长速度
? 每月 CPI 的数据
? 每月工业增加值的增长速度
? 货币供应量 M2 的增长
②V- 价值（Valuation ）
? P/B 、P/E 运行模型
我们衡量市场整体价值的主要标准是 P/B 和 P/E ， 这两个指标有其自身的运行规律，
都有价值回归的特征。当市场偏离真实价值太远时，都会有回归的趋势。现实中我们总
是无法准确判断市场的真实价值是多少，而只能尝试用各种模型来描述其运行轨迹。通
过实证分析，我们运用的 P/B 、P/E 运行模型能基本显示市场的重要拐点。
? 公司治理结构
公司治理结构是影响证券市场发展的长期因素， 这一因素虽然很难用具体指标来量
化，但它的完善和优化，能促进企业的良性运作，最终在业绩和市场形象中得到体现。
③P- 政策（Policy ）
国家宏观经济政策和监管政策对证券市场下一阶段的发展具有重要影响作用。
④S- 气氛（Sentiment ）
市场气氛是证券市场政策发挥作用的土壤。在短期内，市场气氛是决定国家政策，
甚至宏观政策变化在证券市场中能否得到体现的重要基础。 市场气氛将主要考虑保证金、
分析师指数、基金仓位、市场的特殊效应等方面。
投资决策委员会将每月 召开例会，研究部将针对以上各层面提供分析报告，为投资
决策会提供参考依据，会议将形成对 MVPS 的 评分。
3、组合管理策略
在确定了基金下一阶段风险预算的范围和资产配置后， 基金经理将在风险预算和资
产配置范围的指导下，构建具体的投资组合。
（1）债券组合管理
本基金将主要采用类属配置和个券选择的投资策略来运作债券组合。
债 券 的 投 资组 合 是 自下而 上 和 自 上而 下 管理 模式 的 结 合 。所 谓 自上 而下 ， 是 指 债 券
的投资策略是建立在对宏观经济、 货币和财政 政策、 市场结构变化等 的分析基础之上的。泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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通 过 对 宏观 面 的分 析 ，可 以 预 测整 个 债券 市 场的 下 一 步趋 势 ，以 及 不同 的 债 券类 别 包 括
国 债 、 企业 债 、金 融 债和 可 转 换债 券 未来 的 不同 表 现 ，同 时 可以 确 定在 不 同 市场 上 交 易
的 不 同 类型 、 不同 到 期年 限 债 券的 预 期价 值 ，据 此 可 以发 现 市场 的 失衡 情 况 ，确 定 债 券
的 投 资 策略 。 所谓 自 下而 上 ， 是指 通 过对 比 个券 的 久 期、 到 期收 益 率、 信 用 等级 、 税 收
因素等其他决定债券价值的因素，确定个券的投资价值。
类 属 配 置 指组 合 在 银行间 国 债 、 交易 所 国债 、金 融 债 和 企业 债 之间 的配 置 比 例 。 类
属 配 置 将基 于 对各 类 属的 相 对 投资 价 值和 走 势预 测 ， 增持 能 给组 合 带来 相 对 较高 回 报 的
类属，减持会给组合带来相对较低回报的类属。同时，风 险管理部利用 LIBRA 系统，分
析 不 同 债券 类 属配 置 情况 下 的 风险 度 ，并 同 比较 基 准 进行 对 比， 提 出对 不 同 债券 类 别 的
配置比例的建议，作为基金经理进行债券组合的重要参考。
个券选择的标准包括：
a.符合总体投资理念的要求；
b. 符 合 资 产 配 置策 略 、调 整 策 略 和 投 资策 略 的要 求 ， 符 合 风 险管 理 指标 ， 包 括 流 动
性指标要求；
c. 到期收益率相对类似信用质量和期限债券较好的债券；
d. 风险水平合理、有较好下行保护的债券；
e. 企业经营、财务状况及担保条件较好，信用质量较高的金融债或企业债券；
f. 价值严重被低估的债券，包括可转换债券；
（2）股票组合管理
选 股 方 面 ，本 基 金 力争在 最 好 的 行业 中 选择 最好 的 公 司 ，包 括 行业 配置 和 个 股 选 择
两个层面。
泰达宏利的行业选择和选股将基于详细的行业文档。行业文档的研究方法是引进的
荷兰银行的研究方法和平台，荷兰银行在运用行业文档、从行业视角来选择股票方面有
很长时间的经验。
1）行业配置
确定行业配置的主要依据为：根据行业文档进行分析，确定国内行业中具有竞争优
势和比较竞争优势的行业 。
行业文档的主要要素包括：
a. 行业趋势不仅仅是从中国角度，还从全球视角来研究； 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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b. 详细分析中国特定行业公司的独特运作；
c. 主要业务的驱动因素和行业增长的驱动因素。
研究员对每个行业进行深入的分析，根据行业文档并结合对风险和收益的综合考虑，
作出行业投资价值判断。
2）利用市值指标作为流动性指标，对股票进行筛选，建立待投资股票库：
对股票市值大小进行排序，挑选出符合基金投资规模和流动性需要的股票，作为基
础股票池；
以每月更新的个股 未来每股收益预测值， 对每股收益率影响较大的每股收益增长率、
市盈率、市净率、每股现金流、流通市值等基本因素和技术因素为指标建立数据库。
3） 对重点公司进行深入研究， 包括商业评估、 公司评估、 价值评估和盈利预 测， 从
而在基础股票库中寻找价格合理、基本面良好的上市公司。
九 、 基 金 的 业 绩 比 较 基 准
本基金的业绩比较基 准 为：5％×新华巴克 莱资 本中国国债指数＋15 ％ ×新华巴克莱资
本中国政府机构债指 数 ＋10％×新华巴克莱 资 本中国企业债指数＋20 ％×富时 中国 A200 指
数＋50％×1 年期银 行 定期存款利率（税后 ）
本基金定位为中低风 险 的产品， 无论市场 向上 还是向下， 本基金 将通 过对投资组合风险
的控制，力争为投资 者 获取稳定的回报。
十、基金的风 险 收 益 特 征
基金的投资目标和投资范围决定了 本基金属于风险 中低的证券投资基金 。
十一、 基 金 投 资 组 合 报 告 （ 未 经 审 计 ）
1、重要提示
基 金 管 理人 的 董 事会 及董 事 保 证本 报 告 所载 资料 不 存 在虚 假 记 载、 误导 性 陈 述或 重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 11 月 1 日复核
了 本 报 告中 的 财务 指 标、 净 值 表现 和 投资 组 合报 告 等 内容 ， 保证 复 核内 容 不 存在 虚 假 记泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止 2011 年9 月 30 日， 本报告中所列财务数据未经审计。
2、报告期末基金资产组合
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 41,378,311.86 17.80
其中： 股票
41,378,311.86 17.80
2 固定收 益投 资
101,434,485.70 43.64
其中： 债券
101,434,485.70 43.64
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
40,000,180.00 17.21
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
47,107,087.22 20.27
6 其他资 产
2,488,730.00 1.07
7 合计
232,408,794.78
100.00
3、报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 38,072,907.74 16.50
C0 食品、 饮料 14,401,663.90 6.24
C1 纺织、 服装 、皮 毛 - -
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 - -
C5 电子 16,086,284.00 6.97
C6 金属、 非金 属 2,200,000.00 0.95
C7 机械、 设备 、仪 表 3,941,822.92 1.71
C8 医药、 生物 制品 - -
C99 其他制 造业 1,443,136.92 0.63
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 786,143.60 0.34
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 2,519,260.52 1.09
I 金融、 保险 业 - - 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 41,378,311.86 17.93
4 、 报告期末按 市 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五 粮 液 200,835 7,290,310.50 3.16
2 002236 大华股 份 149,957 6,385,169.06 2.77
3 002106 莱宝高 科 238,540 5,880,011.00 2.55
4 000811 烟台冰 轮 300,000 3,909,000.00 1.69
5 600519 贵州茅 台 20,260 3,861,353.40 1.67
6 000970 中科三 环 149,906 3,821,103.94 1.66
7 000895 双汇发 展 50,000 3,250,000.00 1.41
8 002563 森马服 饰 49,916 2,519,260.52 1.09
9 600111 包钢稀 土 40,000 2,200,000.00 0.95
10 600612 老凤祥 49,901 1,443,136.92 0.63
5、报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 9,619,030.00 4.17
2 央行票 据 68,987,000.00 29.89
3 金融债 券 9,640,000.00 4.18
其中： 政策 性金 融债 9,640,000.00 4.18
4 企业债 券 2,013,200.00 0.87
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 11,175,255.70 4.84
8 其他 - -
9 合计 101,434,485.70 43.95
6、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 （单位： 元）
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 1001032 10 央票 32 300,000 29,463,000.00 12.77
2 1101032 11 央票 32 200,000 19,912,000.00 8.63
3 1001042 10 央票 42 200,000 19,612,000.00 8.50
4 080311 08 进出 11 100,000 9,640,000.00 4.18
5 110015 石化转 债 84,770 7,409,745.70 3.21 泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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7、报告附注
（1） 宜宾五粮液股份有限公司于 2011 年 5 月28 日发布 《宜宾五粮液股份有限公司
关 于 收 到中 国 证监 会 《行 政 处 罚决 定 书》 的 公告 》 。 根据 公 告的 《 行政 处 罚 决定 书 》 ， 上
市公司对于 2007 年之 前的两笔证券投资款信息、2007 年报数据录入错误、2007 年某董
事被司法羁押等4 宗信息披露存在重大遗漏， 上市 公司和相关个人受到警告和累计 98 万
元罚款，其中公司罚款 60 万元。
鉴于以上被处罚事件发生时间距今超过两年，公司已完成整改并公告，且罚款金额
小 ， 对 当前 的 公司 财 务、 经 营 未见 重 大直 接 影响 ， 经 公司 投 研会 议 讨论 ， 认 为对 上 市 公
司 不 构 成重 大 市场 风 险、 流 动 性风 险 、估 值 风险 ， 信 息披 露 的问 题 对该 公 司 的业 绩 影 响
小，基金经理仍然看好五粮液的投资价值，决定继续持有。
报告期内本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2）基金投资的前十名股票均未超出基金合同 规定的备选股票库。
（3）其他资产（单位：元）
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 603,913.63
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,441,684.14
5 应收申 购款 443,132.23
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,488,730.00
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110015 石化转 债 7,409,745.70 3.21
2 110011 歌华转 债 3,765,510.00 1.63
（5）报告期末前十名股票中 无流通受限股票。
（6）报告期内基金未主动投资权证，也未在报告期末持有权证。
（7）报告期末基金未持有资产支持证券。
（8）由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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十二 、 基 金 的 业 绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不
保 证 基 金一 定 盈利 ， 也不 保 证 最低 收 益。 基 金的 过 往 业绩 并 不代 表 其未 来 表 现。 投 资 有
风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明 书。
本基金合同生效日为 2005 年4 月5 日， 基金合同生效以来的投资业绩及与同期基准
的比较如下表所示：
（一）截止 2011 年9 月30 日基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率
的比较 ：
阶段
净值增长
率
净值增长率
标准差
业绩比较基准收
益率
业绩比较基准
收益率标准差
①- ③ ②- ④
① ② ③ ④
2005.4.5 ～2005.12.31 4.00% 0.47% 1.65% 0.25% 2.35% 0.22%
2006.1.1 ～2006.12.31 49.40% 0.71% 20.93% 0.32% 28.47% 0.39%
2007.1.1 ～2007.12.31 68.81% 1.15% 23.02% 0.50% 45.79% 0.65%
2008.1.1 ～2008.12.31 -14.74% 0.87% -14.01% 0.57% -0.73% 0.30%
2009.1.1~2009.12.31 36.27% 0.87% 17.40% 0.42% 18.87% 0.45%
2010.1.1~2010.12.31 -4.73% 0.63% -0.18% 0.31% -4.55% 0.32%
2011.1.1~2011.9.30 -1.85% 0.31% -2.12% 0.25% 0.27% 0.06%
基金合同生效以来至
2011.9.30 184.95% 0.79% 49.20% 0.41% 135.75% 0.38%
（ 二 ） 自 基金 合 同 生效以 来 基 金 份额 净 值的 变动 情 况 ， 并与 同 期业 绩比 较 基 准 的 变
动比较图
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十 三 、 基 金 的 费 用 与 税 收
（ 一）基金 运作费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 基金的证券交易费用；
4、 基金合同生效后的本基金 信息披露费用；
5、基金 合同生效后与本基金相关 的会计师费和律师费；
6、基金份额 持有人大会费用；
7、按照国家有关规定可以列支的其它费用。
（ 二）基金运作费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
基金管理费按基金前一日的资产净值的 1.4% 的年费率计提，具体计算方法如下：
H=E× 1.4%÷ 当年天数
H ：为每日应计提的基金管理费；
E ：为前一日基金 资产净值。
基 金 管 理 费每 日 计 算，逐 日 累 计 至每 月 月底 ，按 月 支 付 ，由 基 金托 管人 按 照 基 金 管
理 人 划 款指 令 于次 月 前两 个 工 作日 内 从基 金 资产 中 一 次性 支 付给 基 金管 理 人 。若 遇 法 定
节假日、休息日等 ，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
基 金 的基 金 托 管费 按基金 前 一日 的资 产净 值的 0.25% 的年 费率 计提， 具 体计 算方 法
如下：
H=E× 0.25%÷ 当年天数
H ：为每日应计提的基金托管费；
E ：为前一日基金 资产净值。
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月底， 按月支付， 由基金托管人于次月的前 2
个工作日内从基金 资产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日等 ，支付日期顺延。
3、上述（ 一）3 至 7 项费用由基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，按费用
实 际 支 出金 额 支付 ， 列入 当 期 基金 费 用， 由 基金 托 管 人按 照 基金 管 理人 的 划 款指 令 复 核
后从本基金 资产中支付。 基金 合同生效前的验资费( 会计师费) 、 律师 费 、 信息披露费用 从泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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基金认购费用中列支。
4、 经基金管理人与基 金托管人协商一致， 可 以酌情调低基金管理费率及基金托管费
率，并报中国证监会核准后公告，无须召开基金份额持有人大会通过。
（三）申购、赎回的费用和基金间转换的费用
1、申购费
申购费率如下：
申购金额（M） 费率
M<50万 1.50％
50万≤M <250万 1.20％
250 万≤M <500万 0.75％
500万≤M <1000万 0.50％
M≥1000万 每笔1000元
注：网 上直 销等 特殊 申购 费率另 见已 发布 的相 关公 告
2、赎回费
赎回费率如下：
连续持有期限（日历日） 适用的赎回费率
1 天－365 天 0.5%
366 天（含）－730 天 0.25％
731 天（含）以上 0
说明：①认购期持有期限起始日为基金合同生效日；申购期持有期限起始日为基金
申购的注册登记日。持有期限的截止日为基金赎回的注册登记日。
②投资人对本基金连续持有期限超过 365 天， 赎回费率为 0.25%； 连续持有期限超过
730 天, 赎回费率为零。期间如进行基金转换，持有期限可以累计。
③赎回费的 25％划归基金资产。
3、基金间转换费
基金管理人可以根据相 关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基金管
理人管理的、且由同一注册登记机构办理登记结算的其他基金之间的转换业务，基金转泰达宏利风险预算混合型证券投资基金更新招募说明书
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换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同
的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。
（ 四）不列入基金费用的项目
基 金 管 理 人和 基 金 托管人 因 未 履 行或 未 完全 履行 义 务 导 致的 费 用支 出或 本 基 金 财 产
的 损 失 ，以 及 处理 与 基金 运 作 无关 的 事项 发 生的 费 用 等不 列 入基 金 费用 。 基 金 合同生效
之前的律师费、会计师费和信息披露费用不得从基金财产中列支。
（ 五）基金税收
本基金 运 作过 程 中 涉及的 各 纳 税 主体 ， 依据 国家 有 关 法 律、 法 规的 规定 履行纳税义
务 。
十 四 、 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
（一） 对基金管理人部分内容的更新
在 “一、 基金管理人 ” 部分， 对基金管理人联系人， 董事会成员和监事会成员情况
及基金经理信息进行了更新。
（二） 对基金托管人的更新
在 “ 二 、 基金 托 管 人 ”部 分 ， 对 基金 托 管人 基本 情 况 和 相关 业 务经 营情 况 进 行 了 更
新。
（三）对相关服务机构的更新
在“ 三、相关服务机构 ”部分，对部分代销机构信息进行了更新。
（ 四 ）在“十 一 、 基金投 资 组 合 报告 ” 部分 ，更 新 了 本 基金 最 近一 期投 资 组 合 报 告
的内容。
（五 ）更新了“十二、基金的业绩 ”部分的内容。
（六 ）对部分其他表述进行了更新 。
泰达宏利基金管理有限公司
2011 年 11 月19 日
