招商安瑞进取债券型证券投资基金
更新的招募说明书摘要
（二零一一年第一号）
重要提示
招商安瑞进取债券型证券投资基金（以下简称“本基金” ）经中国证券监督管理委员会
2010 年 12 月 9 日《关于核准招商安瑞进取债券型证券投资基金募集的批复》 （证监许可
〔2010〕1793 号文）核准公开募集。本基金的基金合同于2011年 3月17日正式生效。本
基金为契约型开放式。
投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本招募说明书摘要根据本基金的基金合同和招募说明书编写，并经中国证监会核准。 基
金合同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份
额， 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金份额的行为本身即表明其对
基金合同的承认和接受，并按照《基金法》 、 《运作办法》 、基金合同及其他有关规定享有权
利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金
一定盈利，也不保证最低收益。
本更新招募说明书所载内容截止日为2011年9月 30日， 有关财务和业绩表现数据截止
日为2011年6月 30日，财务和业绩表现数据未经审计。
一、基金管理人
（一） 基金管理人概况
名称：招商基金管理有限公司
住所：深圳市深南大道7088 号招商银行大厦 28楼
设立日期：2002年 12月27日
法定代表人：马蔚华
办公地址：深圳市深南大道7088 号招商银行大厦 28楼
电话： （0755）83196351
传真： （0755）83076974
联系人：曾倩
注册资本：人民币2.1 亿元
股权结构和公司沿革：
招商基金管理有限公司于2002年12月 27日经中国证监会证监基金字[2002]100 号文
批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。公司由招商证券股份有限公司、 ING Asset
Management B.V.(荷兰投资)、中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远
财务有限责任公司共同投资组建。经公司股东会通过以及中国证监会批准， 公司的注册资本
金已经由人民币一亿元（RMB 100，000，000 元）增加为人民币二亿一千万元（RMB 210，
000，000 元） 。2007年5月22 日，经公司股东会通过并由中国证监会批复同意，招商银行
股份有限公司受让中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任
公司及招商证券股份有限公司分别持有的公司10％、10％、10％及 3.4%的股权；公司外资
股东ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让招商证券股份有限公司持有的公司3.3
％的股权。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为：招商银行股份有限公司持有公司
全部股权的 33.4%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3%，ING Asset
Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的33.3%。
公司主要中方股东招商银行成立于1987年4月8 日，总行设在深圳，业务以中国市场
为主。招商银行于 2002年4月9 日在上海证券交易所上市（股票代码：600036） 。2006年9
月22 日，招商银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968） 。目前，招商银行注册资本为
人民币215.77 亿元，总资产超过人民币两万亿元。
招商证券股份有限公司是百年招商局旗下金融企业，经过二十年创业发展， 已成为拥有
证券市场业务全牌照的一流券商。2009 年 11 月，招商证券在上海证券交易所上市（代码600999） 。
公司外方股东ING Asset Management B.V.（荷兰投资）是ING 集团的专门从事资产管
理业务的全资子公司。ING 集团是全球最大的多元化金融集团之一，在 2010 年《财富》杂
志500强排名第12 位，投资业务遍及33 个国家。
公司本着“诚信、融合、创新、卓越”的经营理念，力争成为客户推崇、股东满意、员
工热爱，并具有国际竞争力的专业化的资产管理公司。
（二） 主要人员情况
1、基金管理人董事、监事及其他高级管理人员介绍：
马蔚华，男，1948 年出生，西南财经大学经济学博士，美国南加州大学荣誉博士，高
级经济师。1982年至 1985年，在辽宁省计委工作，历任副处长、副秘书长；1985年至 1986
年，在辽宁省委办公厅工作；1986 年至 1988 年，在中共安徽省委办公厅工作；1988 年至
1990年，任中国人民银行办公厅副主任；1990 年至1992 年， 任中国人民银行计划资金司副
司长； 1992年至1998年， 任中国人民银行海南省分行行长兼国家外汇管理局海南分局局长；
1999年3月至今任招商银行行长。现任本公司董事长。
辈利佳(Grant Bailey)，男，1952 年出生，澳大利亚籍，澳大利亚阿得莱德大学经济
学本科。1977年 3月至1990年12月，任职澳大利亚财政部（1986 年至1989年期间，在
澳大利亚驻美国大使馆任经贸参赞)；1991 年1 月至 1996 年9 月，任花旗银行(澳大利亚)
首席经济师；1996 年10 月至 1998 年12月，任花旗集团资产管理公司 (澳纽)总经理及投
资总监；1999 年 1月至2001 年 5月，任花旗集团资产管理公司(新加坡)总经理；2001年
11 月至2002年12月，任ING 资产管理公司(澳大利亚)机构投资总监；2003年1月至 2007
年9 月，任ING资产管理公司(澳大利亚)澳大利亚区域经理；2007年10 月至2009年2月，
任ING资产管理公司(迪拜) 区域经理；2009年3 月至今，任 ING亚太资产管理公司(香港)
区域总经理。现任本公司副董事长。
邓晓力,女，1967 年出生，高级分析师。美国纽约州州立大学经济学博士。历任 AT&T
任市场科学决策部市场分析师， Providian Financial 金融公司高级风险分析师，花旗银
行风险管理部高级分析师。 2001年 11月加入招商证券， 历任风险管理部副总经理、 总经理，
其间于2004年1 月至9月被中国证监会借调至南方证券行政接管组工作。现任招商证券副
总裁，分管财务部、风险控制部、清算中心、培训中心。现任本公司董事。
郑文光，男，1950 年出生，美国寿险管理学会寿险管理院士、香港中文大学工商管理硕士。1973 年至1984 年间先后担任美国友邦保险有限公司香港区副总裁助理、市场拓展部
经理、副总裁（营业部）等职务；1984年至 2000年间先后担任安泰人寿保险（百慕达）有
限公司助理总经理、总经理、执行董事等职务；2000 年至2009 年间担任ING 集团亚太区香
港、澳门地区总经理。1988年至今担任香港海港扶轮社社员；1999 年至今担任香港童军总
会筲箕湾区会会长；2010 年至今担任交通康联人寿保险公司独立董事。现任本公司独立董
事。
陈春花，女，1964年出生，华南理工大学工商管理学院教授、博导，南京大学博士后。
曾任华南理工大学工商管理学院副院长， 现任北京大学客座研究员、新加坡国立大学客座教
授、澳洲国立大学国际管理硕士课程客座教授、广东省企业管理协会常务理事、 广东省企业
文化协会常务理事和广东省精神文明协会理事。陈春花教授曾先后出任山东六和集团总裁、
康佳集团、科龙集团、TCL集团、美的家电、南方航空、广东电信等公司管理顾问。讲授课
程主要有《组织行为学》 、 《企业文化与跨文化管理》等。现任本公司独立董事。
周语菡，女，1968年出生，美国籍。美国加州州立大学索诺玛分校MBA。曾先后就职于
丸红株氏会社（美国）公司产品部，Ananda(USA)亚洲业务部，美国ASI 太平洋地区业务发
展部副主任，美国 iLink Global 公司高级分析员以及咨询委员会委员。2001 年初至 2005
年，就职于香港招商局中国投资管理有限公司，出任董事总经理一职， 管理上市直接投资基
金-招商中国直接投资基金（HK0133） 。其间曾先后出任招商证券监事会主席，巨田证券监事
会主席，巨田基金管理有限公司董事等职务。2006年至2007年，任职于中集集团，出任南
美战略发展项目负责人。2008 年至今，出任招商局中国基金有限公司(HK0133)之董事及招
商局中国投资管理有限公司的董事总经理。现任公司独立董事。
张卫华，女,1961年2月生,中国国籍，会计师。1981年 07月――1983年11月，任江
苏省连云港市汽车运输公司财务部会计；1983年11 月――1988 年08月，任中国银行连云
港分行外汇会计部主任；1988年 08月――1994年11 月，历任招商银行总行国际部、会计
部主任、证券业务部总经理助理；1994年 11月――2006年02 月，历任招银证券、国通证
券及招商证券股份有限公司总裁助理兼稽核审计部总经理； 2001年12 月――2009年 04月，
任招商证券股份有限公司职工代表监事; 2006年03 月――2009 年04月，任招商证券股份
有限公司稽核监察总审计师；2009年04 月起任招商证券股份有限公司合规总监，现任公司
监事会主席。
周松，男，1972年4 月出生，武汉大学世界经济本科专业，硕士学历。1997年2 月加
入招商银行，1997年2月至 2006年6月历任招商银行总行计划资金部经理、总经理助理、副总经理， 2006年6月至 2007年7 月任招商银行总行计划财务部副总经理， 2007年7 月至
2008年7月任招商银行武汉分行副行长。2008年7月起担任招商银行总行计划财务部负责
人，现任公司监事。
林嘉丽，女，1979 年出生，香港城市大学法学专业毕业，香港执业律师。2003 年 1
月至2003年8 月在澳纽银行中小企业部任助理经理；2004年8 月至 2008 年5月在富而德
律师事务所任见习律师；2008 年6 月至今在 ING 投资管理(亚洲)有限公司任亚太区法律顾
问。现任公司监事。
欧志明，男，1976 年 6 月出生，中国国籍，华中科技大学经济学及法学双学士、投资
经济硕士；2002 年加入广发证券深圳业务总部任机构客户经理；2003 年 4 月至 2004 年 7
月于广发证券总部任风险控制岗从事风险管理工作；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公
司，曾任法律合规部高级经理、副总监，现任法律合规部总监，公司监事。
路明，男，1972 年 6月出生，中国国籍，中南财经政法大学金融学硕士。1999年加入
银华基金管理公司，担任交易主管职务；2005 年加入东方基金管理公司，担任交易总监职
务； 2006年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任交易部高级交易员、首席交易员，现任
交易部总监，公司监事。
杨奕，男，中国国籍，芝加哥大学商学院MBA优异毕业生。杨奕先生具有丰富的金融证
券从业经验，拥有特许金融分析师（CFA）和中国注册会计师（CPA)资格。曾任职于深圳能
源石油化工贸易有限公司和中国宝安集团股份有限公司。2003 年加入招商基金管理有限公
司， 曾任基金管理部高级研究员， 固定收益投资部副总监， 专户资产投资部总监兼投资经理，
现任代理总经理、副总经理兼投资经理。
王晓东，女，中国国籍，上海财经大学经济学硕士。曾任南方证券有限公司深南中路营
业部总经理、深圳特区证券总经理助理、巨田基金管理有限公司（现摩根士丹利华鑫基金）
副总经理、华林证券有限责任公司总裁，2007年加入招商证券股份有限公司。2007年9月
至2010年3月任招商基金管理有限公司监事长，现任招商基金管理有限公司副总经理。
赵生章，男， 中国国籍, 中国人民大学经济学博士。 曾任国信证券有限公司投资银行部
任项目经理、招商证券股份有限公司投资银行二部副经理、 内核部经理（投行内核小组负责
人） 、公司董事会办公室经理（负责公司公开发行及上市等相关事宜） ，2002 年起参与招商
基金管理有限公司筹备， 公司成立后曾任督察长、 总经理助理，现任招商基金管理有限公司
副总经理。
陈喆，男，1963 年出生，经济学硕士。曾任美国富兰克林邓普顿基金集团中国代表，中银国际证券有限责任公司执行董事，南方证券股份有限公司投行部副总经理等职， 具有近
15 年金融证券从业经验， 持有证券发行、经纪和基金从业资格。 2008年2月加入招商基金，
现任公司副总经理。
吴武泽，男，1975年出生，华中科技大学管理学硕士，对外经济贸易大学经济学博士。
从2000年6月开始在特华投资有限公司工作，从事行业研究；2001年2 月加盟易方达基金
管理有限公司，负责数量分析、基金研究、系统开发等方面的工作，先后任研究员、业务主
管。2003 年 9 月加入招商基金，一直从事数量研究和模型开发等工作，曾任公司投资风险
管理部总监，现任公司督察长。
2、本基金基金经理介绍
谢志华，男，中国国籍，理学硕士。曾任职于华泰证券有限责任公司，从事固定收益研
究；2008 年 8 月加入招商基金管理有限公司固定收益投资部，任研究员，从事信用及利率
等固定收益类品种的研究。现任招商安心收益债券型证券投资基金基金经理，管理时间为
2010年 8月 19日至今、招商安瑞进取债券型证券投资基金基金经理。
谢志华先生任本基金基金经理，管理时间为 2011年 3月 17日至今。
王景，女，中国国籍，经济学硕士。曾任职于中国石化乌鲁木齐石油化工总厂物资装备
公司及国家环境保护总局对外合作中心。2003 年起，先后于金鹰基金管理有限公司、中信
基金管理有限公司及华夏基金管理有限公司工作，任行业研究员。2009 年 8 月起，任东兴
证券股份有限公司资产管理部投资经理。2010 年 8 月加入招商基金管理有限公司，任固定
收益部基金经理助理，现任招商安瑞进取债券型证券投资基金基金经理。
王景女士任本基金基金经理，管理时间为 2011年 9月 20 日至今。
3、投资决策委员会成员
公司的投资决策委员会由如下成员组成：代理总经理、 副总经理杨奕、 固定收益投资部
总监张国强、研究部总监陈玉辉、交易部总监路明、股票投资部总监涂冰云、专户投资部总
监杨渺。
4、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
1、基金托管人概况
名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 9 层
法定代表人：项俊波
成立日期：2009年 1月 15日
注册资本：32,479,411.7万元人民币
批准设立机关和设立文号：国务院《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》
（国发[1983]146号）
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]23号
联系电话：010-63201510
联系人：李芳菲
中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。经国务院
批准， 中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于2009年1月15日依法成立。
中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、业务、机构网点和员工。
中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，
服务对象最多， 业务功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外， 中国农业银行同样通过自
己的努力赢得了良好的信誉，每年位居《财富》世界 500强企业之列。作为一家城乡并举、
联通国际、 功能齐备的大型国有商业银行， 中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念，
坚持审慎稳健经营、可持续发展，立足县域和城市两大市场，实施差异化竞争策略，着力打
造“伴你成长”服务品牌，依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产
品，致力为广大客户提供优质的金融服务，与广大客户共创价值、共同成长。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务优质，业绩
突出， 2004 年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行” 。 2007年中国农业银行通过
了美国 SAS70内部控制审计，并获得无保留意见的 SAS70审计报告，表明了独立公正第三
方对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、 内部控制的健全有效性的全面认可。中国
农业银行着力加强能力建设，品牌声誉进一步提升，在 2010 年首届“ ‘金牌理财’TOP10
颁奖盛典”中成绩突出，获“最佳托管银行”奖。2010 年再次荣获《首席财务官》杂志颁
发的“最佳资产托管奖” 。
中国农业银行证券投资基金托管部于 1998年 5月经中国证监会和中国人民银行批准成
立，2004 年 9 月更名为托管业务部，内设养老金管理中心、技术保障处、营运中心、委托
资产托管处、保险资产托管处、证券投资基金托管处、境外资产托管处、综合管理处、风险
管理处，拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。
2、主要人员情况 中国农业银行托管业务部现有员工 130名，其中高级会计师、高级经济师、高级工程师、律
师等专家 10 余名，服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均有
20 年以上金融从业经验和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。
3、基金托管业务经营情况
截止2011年9月 30日， 中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投资基
金共108 只，包括招商安瑞进取债券型证券投资基金、富国天源平衡混合型证券投资基金、
华夏平稳增长混合型证券投资基金、 大成积极成长股票型证券投资基金、大成景阳领先股票
型证券投资基金、 大成创新成长混合型证券投资基金、长盛同德主题增长股票型证券投资基
金、裕阳证券投资基金、汉盛证券投资基金、裕隆证券投资基金、景福证券投资基金、鸿阳
证券投资基金、丰和价值证券投资基金、久嘉证券投资基金、长盛成长价值证券投资基金、
宝盈鸿利收益证券投资基金、 大成价值增长证券投资基金、 大成债券投资基金、 银河稳健证
券投资基金、银河收益证券投资基金、长盛中信全债指数增强型债券投资基金、 长信利息收
益开放式证券投资基金、长盛动态精选证券投资基金、景顺长城内需增长开放式证券投资基
金、万家增强收益债券型证券投资基金、 大成精选增值混合型证券投资基金、长信银利精选
开放式证券投资基金、 富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金、鹏华货币市场证券投资
基金、 中海分红增利混合型证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、新华优选分红混合
型证券投资基金、交银施罗德精选股票证券投资基金、 泰达宏利货币市场基金、 交银施罗德
货币市场证券投资基金、景顺长城资源垄断股票型证券投资基金、 大成沪深 300指数证券投
资基金、信诚四季红混合型证券投资基金、富国天时货币市场基金、富兰克林国海弹性市值
股票型证券投资基金、益民货币市场基金、长城安心回报混合型证券投资基金、 中邮核心优
选股票型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金、 交银施罗德成长股票
型证券投资基金、 长盛中证100 指数证券投资基金、 泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、
东吴价值成长双动力股票型证券投资基金、鹏华动力增长混合型证券投资基金、 宝盈策略增
长股票型证券投资基金、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、 益民创新优势混合型证券
投资基金、 中邮核心成长股票型证券投资基金、华夏复兴股票型证券投资基金、 富国天成红
利灵活配置混合型证券投资基金、长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、 富兰克林国
海深化价值股票型证券投资基金、申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金、 新华优选成长股
票型证券投资基金、金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金、 天治稳健双盈债券型
证券投资基金、 中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、长信利丰债券型证券投资基金、 金
元比联丰利债券型证券投资基金、交银施罗德先锋股票型证券投资基金、东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金、建信收益增强债券型证券投资基金、 银华内需精选股票型
证券投资基金(LOF)、大成行业轮动股票型证券投资基金、交银施罗德上证180公司治理交
易型开放式指数证券投资基金联接基金、上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基
金、 富兰克林国海沪深300指数增强型证券投资基金、 南方中证500指数证券投资基金(LOF)、
景顺长城能源基建股票型证券投资基金、 中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、工银
瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、东吴货币市场证券投资基金、博时创业成长股票型证
券投资基金、招商信用添利债券型证券投资基金、 易方达消费行业股票型证券投资基金、 富
国汇利分级债券型证券投资基金、大成景丰分级债券型证券投资基金、 兴业沪深 300指数增
强型证券投资基金(LOF)、工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信深
证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 富国可转换债券证券投资基金、大成深证
成长40交易型开放式指数证券投资基金、 大成深证成长40 交易型开放式指数证券投资基金
联接基金、泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金、交银施罗德信用添利债券证券投资基
金、东吴中证新兴产业指数证券投资基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金、 汇添富
社会责任股票型证券投资基金、 工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金、易方达黄金主
题证券投资基金 （LOF） 、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、浙商聚潮产业成长股票
型证券投资基金、 嘉实领先成长股票型证券投资基金、广发中小板 300交易型开放式指数证
券投资基金、 广发中小板300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、南方保本混合型证
券投资基金、 交银施罗德先进制造股票型证券投资基金、 上投摩根新兴动力股票型证券投资
基金、富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金、 金元比联保本混合型证券投资
基金、招商安达保本混合型证券投资基金、 交银施罗德深证300 价值交易型开放式指数证券
投资基金、南方中国中小盘股票指数证券投资基金（LOF） 。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构：招商基金管理有限公司
招商基金客户服务中心电话：400-887-9555（免长途话费）
招商基金电子商务网上交易平台
交易网站：www.cmfchina.com
交易电话：400-887-9555（免长途话费） 电话： （0755）83195018
传真： （0755）83199059
联系人：李涛
招商基金华东机构理财中心
地址：上海市浦东南路588 号浦发大厦29楼 AK单元
电话： （021）58796636
联系人： 王雷
招商基金华南机构理财中心
地址：深圳市深南大道7088 号招商银行大厦 23楼
电话： （0755）83196377
联系人：苏菁
招商基金华北机构理财中心
地址：北京市西城区武定侯街6 号卓著中心2001室
电话： （010）66290590
联系人：仇小彬
招商基金直销交易服务联系方式
地址：深圳市深南大道7088 号招商银行大厦 23层招商基金市场部客户服务中心
电话： （0755）83196359 83196358
传真： （0755）83196360
备用传真： （0755）83199266
联系人：贺军莉 梁根梅
2.代销机构：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55 号
法定代表人：姜建清
电话：95588
传真：010-66107914
联系人：刘业伟
3. 代销机构：招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道7088 号招商银行大厦
法定代表人：傅育宁 电话： （0755）83198888
传真： （0755）83195050
联系人：邓炯鹏
4. 代销机构：中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街69 号
法定代表人：项俊波
电话： （010）85108227
传真： （010）85109219
联系人：滕涛
5. 代销机构：中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街1 号
法定代表人：肖钢
电话：95566
传真： （010）66594853
联系人：张建伟
6. 代销机构：交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路188 号
法定代表人：胡怀邦
电话： （021）58781234
传真： （021）58408483
联系人：曹榕
7. 代销机构：中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街富华大厦C 座
法定代表人：孔丹
电话： （010）65557048
传真： （010）65550828
联系人：郭伟
8. 代销机构：上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路500 号
法定代表人：吉晓辉 电话： （021）61618888
传真： （021）63604199
联系人：徐伟
9. 代销机构：中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街2 号
法定代表人：董文标
电话： （010）57092615
传真： （010）58092611
联系人：董云巍
10. 代销机构：北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲17号首层
法定代表人：闫冰竹
电话：95526
传真：010-66226045
联系人：王曦
11. 代销机构：华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街22 号
法定代表人：吴建
电话： （010）85238667
传真： （010）85238680
联系人：郑鹏
12. 代销机构：深圳发展银行股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号
法定代表人：肖遂宁
电话： （0755）82088888
传真： （0755）82080714
联系人：姜聃
13. 代销机构：招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38－45层
法定代表人：宫少林 电话： （0755）82960223
传真： （0755）82960141
联系人：林生迎
14. 代销机构：申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路171号
法定代表人：丁国荣
电话：021-54033888
传真：021-54038844
联系人：曹晔
15. 代销机构：中航证券有限公司
注册地址：南昌市抚河北路291 号
法定代表人：杜航
电话：0791-6768763
传真：0791-6789414
联系人：余雅娜
16. 代销机构 ：华融证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街8 号
法定代表人： 丁之锁
电话： （ 010-58568007 ）
传真： （ 010-58568062 ）
联系人： 梁宇
17. 代销机构：国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
法人代表人：何如
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
联系人：齐晓燕
18. 代销机构：平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8 楼
法定代表人：杨宇翔 电话： （0755）22626391
传真： （0755）82400862
联系人：郑舒丽
19. 代销机构：长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特８号长江证券大厦
法定代表人： 胡运钊
电话： （027）65799999
传真： （027）85481900
联系人：李良
20. 代销机构：华泰联合证券有限责任公司
注册地址： 深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（01A、02、 03、 04） 、 17A、
18A、24A、25A、26A
法定代表人：马昭明
联系人 ：盛宗凌 、庞晓芸
电话：0755-82492000
传真：0755-82492962
21. 代销机构：广发证券股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路183-187 号大都会广场43楼（4301-4316房）
法定代表人：林治海
电话： （020）87555888
传真： （020）87555417
联系人：黄岚
22. 代销机构：安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路4018 号安联大厦 35层、28层A02 单元
法定代表人：牛冠兴
电话：0755-82825551
传真：0755-82558355
联系人：余江
23. 代销机构：国海证券有限责任公司
注册地址：南宁市滨湖路46 号 法定代表人：张雅锋
电话：(0755)83709350
传真：(0755) 83700205
联系人：牛孟宇
24. 代销机构：海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路98号
法定代表人：王开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人：金芸、李笑鸣
25. 代销机构：华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市中山东路90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
电话：025-83290979
传真： （025）84579763
联系人：万鸣
26. 代销机构：东方证券股份有限公司
注册地址：上海市中山南路318号2 号楼22层-29层
法定代表人：潘鑫军
电话： （021）63325888
传真： （021）63326173
联系人：吴宇
27. 代销机构：国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路618号
法定代表人：万建华
电话：021-38676666
传真：021-38670666
联系人：芮敏祺
28. 代销机构：兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路99 号 法定代表人：兰荣
电话： （021）38565785
传真： （021）38565955
联系人：谢高得
29. 代销机构：光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路1508 号
法定代表人：徐浩明
电话： （021）22169999
传真： （021）22169134
联系人：刘晨
30. 代销机构：中银国际证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路200 号中银大厦39 层
法定代表人：许刚
电话： （021）20328000
传真： （021）50372474
联系人：李丹
31. 代销机构：华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层
法定代表人：黄金琳
电话：(0591)87383623
传真：(0591)87383610
联系人：张腾
32. 代销机构：华宝证券有限责任公司
注册地址：上海市陆家嘴环路166号未来资产大厦27层
法定代表人：陈林
电话： （021）50122222
传真： （021）50122200
联系人：宋歌
33. 代销机构：华安证券有限责任公司
注册地址：安徽省合肥市长江中路357号 法定代表人：李工
电话： 0551-5161666
传真： 0551-5161600
联系人：甘霖
34. 代销机构：国元证券股份有限公司
注册地址： 合肥市寿春路 179号
法定代表人： 凤良志
联系人：陈琳琳
电话：0551-2246273
传真：0551—2272100
35. 代销机构：中信万通证券有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦 15层（1507-1510室）
法定代表人：张智河
电话： （0532）85022326
传真： （0532）85022605
联系人：吴忠超
36. 代销机构：大通证券股份有限公司
注册地址：大连市中山区人民路24号
法定代表人：于宏民
电话：0411-39673202
传真：0411-39673219
联系人：谢立军
37. 代销机构:齐鲁证券有限公司
注册地址：山东省济南市经十路20518号
法定代表人：李玮
电话：0531-68889155
传真：0531-68889752
联系人：吴阳
38. 代销机构：中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C 座 法定代表人：顾伟国
电话： （010）66568430
传真： （010）66568532
联系人：田薇
39. 代销机构：中信建投证券有限责任公司
注册地址：北京市安立路66号4 号楼
法定代表人：张佑君
电话：4008888108
传真： （010）65182261
联系人：权唐
40. 代销机构：中信证券股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道7088 号招商银行大厦A 层
法定代表人：王东明
电话：010-60838888
传真：010-60833739
联系人：陈忠
41. 代销机构：宏源证券股份有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路233号
法定代表人：冯戎
电话： （010）88085858
传真： （010）88085195
联系人：李巍
42. 代销机构：信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1 号楼
法定代表人：张志刚
电话： （010）63081000
传真： （010）63080978
联系人：唐静
43. 代销机构：山西证券股份有限公司
注册地址：太原市府西街69 号山西国际贸易中心东塔楼 法定代表人：侯巍
电话：0351－8686659
传真：0351－8686619
联系人：郭熠
44. 代销机构：湘财证券有限责任公司
注册地址：湖南省长沙市黄兴中路63 号中山国际大厦 12楼
法定代表人：林俊波
电话： （021）68634518-8503
传真： （021）68865680
联系人：钟康莺
45. 代销机构：中山证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路6009 号新世界中心29 层
法定代表人：吴永良
电话：0755-82943755
传真：0755-82940511
联系人：李珍
46. 代销机构：广州证券有限责任公司
注册地址：广州市先烈中路69号东山广场主楼十七楼
法定代表人：吴志明
电话：020-87322668
传真：020-87325036
联系人：林洁茹
47. 代销机构：东海证券有限责任公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路23 号投资广场 18-19 楼
法定代表人：朱科敏
电话：0519-88157761
传真：0519-88157761
联系人：李涛
48. 代销机构：华龙证券有限责任公司
注册地址：兰州市城关区静宁路308 号 法定代表人：李晓安
电话：0931-8784502
传真：0931-4890628
联系人：李杨
49. 代销机构：恒泰证券股份有限公司
注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111 号
法定代表人：庞介民
联系人：王旭华
电话：0471-4972343
传真：0471-4961259
50. 代销机构：渤海证券股份有限公司
注册地址：天津市经济技术开发区第二大街42 号写字楼101 室
法定代表人：杜庆平
电话：022-28451861
传真：022-28451892
联系人：王兆权
51. 代销机构：民生证券有限责任公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 28号民生金融中心A座16-18层
法定代表人：岳献春
电话：010-85127622
传真：010-85127917
联系人：赵明
（二）注册登记机构
名称：招商基金管理有限公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 28楼
法定代表人：马蔚华
电话： （0755）83076978
传真： （0755）83196445
联系人：宋宇彬
（三）律师事务所和经办律师
名称：北京市高朋律师事务所
注册地址：北京市朝阳区东三环北路 2号南银大厦 28层
法定代表人：王磊
电话： （010）59241188
传真： （010）59241199
经办律师：王明涛、董文浩
联系人：王明涛
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：德勤华永会计师事务所有限公司
注册地址：上海市延安东路 222号 30 楼
法定代表人：卢伯卿
电话： （021）61418888
传真： （021）63350177
经办注册会计师：陶坚、汪芳
联系人：陶坚
四、基金名称：招商安瑞进取债券型证券投资基金
五、基金类型：契约型开放式
六、基金的投资目标
在锁定投资组合下方风险的基础上， 通过积极主动的可转债投资管理， 追求基金资产的
长期稳定增值。
七、投资方向
招商安瑞进取债券型证券投资基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内
依法发行交易的债券（包括可转债、国债、央行票据、公司债、企业债、短期融资券、政府
机构债、政策性金融机构金融债、商业银行金融债、资产支持证券等） 、股票、权证、货币
市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后，可以
将其纳入投资范围。 八、基金的投资策略
1、资产配置策略
本基金对固定收益类证券的投资比例不低于基金资产的 80%，其中可转债的投资比例
为基金资产的 20%-95%，股票、权证等权益类资产的投资比例不高于基金资产的 20%，基
金保留不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
在基金实际管理过程中，基金管理人将根据中国宏观经济情况和证券市场的阶段性变
化，在上述投资组合比例范围内，适时调整基金资产在股票、 债券及货币市场工具等投资品
种间的配置比例。 利用可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，在不同市场周
期下完成大类资产配置的目标， 在控制风险并保持良好流动性的基础上，追求超越业绩比较
基准的超额收益。
2、债券（不含可转债）投资策略
本基金在债券投资中主要基于对国家财政政策、 货币政策的深入分析以及对宏观经济的
动态跟踪，采用久期匹配下的主动性投资策略，主要包括：久期匹配、期限结构配置、信用
策略，相对价值判断、动态优化等管理手段，对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价
格的变化进行预测，相机而动、积极调整。
（1）通过对宏观经济和市场因素的分析，确定债券组合久期。基金管理人通过对主要
的经济变量 （如宏观经济指标、货币政策、通货膨胀、财政政策及资金和证券的供求等因素）
的跟踪预测和结构分析，建立“宏观策略表” ，并结合债券市场收益率曲线及其变动、货币
市场利率及央行公开市场操作等市场因素进行评分。通过对上述指标上阶段的回顾、 本阶段
的分析和下阶段的预测，以定量打分的形式预测下一阶段债券市场和货币市场的利率走势，
进而确定债券组合的久期配置。
（2）收益率曲线分析，确定债券组合期限结构配置。通过收益率曲线形态分析以及收
益率变动预期分析， 形成组合的期限结构策略，即明确组合采用子弹型、杠铃型还是阶梯型
策略。如预测收益率曲线变陡，将采用子弹型策略；如预测收益率曲线变平，将采用杠铃型
策略，如预测收益率曲线斜率基本稳定时，将采用阶梯型策略。
（3）信用策略。我们主要依靠内部评级系统分析信用债的相对信用水平、违约风险及
理论信用利差。基金管理人开发的收益率基差分析模型能够分析任意时间段、不同债券的历
史利差情况，并且能够统计出历史利差的均值和波动度，发掘相对价值被低估的债券，以确
定债券组合的类属配置和个券配置。
（4）相对价值判断。根据对同类债券的相对价值判断，选择合适的交易时机，增持相
对低估、价格将上升的债券，减持相对高估、价格将下降的债券。比如判断未来利差曲线走
势，比较期限相近的债券的利差水平，选择利差较高的品种，进行置换。由于利差水平受流
动性和信用水平的影响， 因此该策略也可扩展到新老券置换、流动性和信用的置换， 即在相同收益率下买入近期发行的债券，或是流动性更好的债券，或在相同外部信用级别和收益率
下，买入内部信用评级更高的债券。
（5）优化配置，动态调整。本基金管理人的组合测试系统主要包括组合分析模型和情
景分析模型两部分。债券组合分析模型是用来实时精确监测债券组合状况的系统，情景分析
模型是模拟未来市场环境发生变化 （例如升息） 或买入卖出某债券时可能对组合产生的影响
的系统。通过组合测试，能够计算出不同情景下组合的回报，以确定回报最高的模拟组合。
3、可转债投资策略
招商基金对可转债的投资是基于对宏观经济形势、 国家财政政策、 货币政策深入分析的
基础上， 对各类市场大势做出判断的前提下，一方面对可转债所对应的基础股票进行分析和
研究，对盈利能力较强或成长性较好的行业和上市公司的可转债进行重点关注，另一方面，
应用招商基金可转债评价体系， 定量分析和定性分析相结合， 选择具有较高投资价值的可转
债进行投资，主要包括：基于二叉树模型的可转债价值分析、可转债的债/股性和隐含波动
率分析、对可转债条款的定性分析等。
（1）基础股票分析。在当前的市场当中，可转债投资获利的根本在于股价上涨带动转
债价格上涨， 正股是决定转债投资价值的最主要因素。本基金管理人将充分利用招商基金的
投资平台和股票估值体系， 从宏观环境大势确定未来经济运行态势，进而分析和预测股票市
场的整体走势，并确定当前经济发展阶段所对应股票市场各行业的表现，进而确定行业层面
上的选择顺序，进而通过个股基本面研究， 选择盈利能力及成长性较强的行业和上市公司发
行的可转债。
（2）基于二叉树模型的可转债价值分析。本基金管理人运用二叉树定价模型对可转债
进行价值分析。即运用股价运动的二叉树数值求解方法对可转债的定价影响因素进行分析，
以确认不同因素对可转债价值的影响程度，从而确定可转债不同阶段的理论价格。结合定价
模型、 市场定性分析和定量比较分析，充分考虑市场各时期的特征，合理地给出可转债的估
值。
（3）可转债债性/股性的相对价值分析及隐含波动率分析。可转债兼具股性和债性，在
不同市场环境下呈现出债性偏强、 股性偏强、 股债性平衡的特点。 本基金的可转债相对价值
分析策略通过分析不同市场环境下可转债股性和债性的相对价值，把握可转债的价值走向，
选择相应券种，从而获取较高投资收益。
（4）可转债条款分析。可转债通常附有赎回、回售、转股价修正等条款，其中赎回条
款是发行人促进转债转股的重要手段，而回售、 转股价修正条款是对转债投资者的保护性条
款。 这些条款在特定环境下对转债价值有着较大的影响。 招商基金利用可转债条款分析模板
对转债条款进行跟踪， 根据标的公司当前经营状况和未来发展战略，以及公司的财务状况和
融资需求，对发行人的促进转股能力和促进转股意愿进行分析，把握可能的投资机会。
4、股票投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势， 将严谨、规范化的选股方法与积极主动的投资
风格相结合， 在分析和判断宏观经济运行和行业景气变化、 以及上市公司成长潜力的基础上，
通过优选具有良好成长性、质量优良、定价相对合理的股票进行投资，以谋求超额收益。
（1）行业配置：本基金从经济周期因素评估、行业政策因素评估和行业基本面指标评
估（包括行业生命周期、行业发展趋势和发展空间、行业内竞争态势、行业收入及利润增长
情况等）三个方面挑选具有良好景气和发展潜力行业。 一般而言， 对于国民经济快速增长中
的先锋行业， 受国家政策重点扶持的优势行业， 以及受国内外宏观经济运行有利因素影响具
备良好成长特性的行业，为本基金股票投资重点投资的行业。
（2）本基金综合运用招商基金的股票研究分析方法和其它投资分析工具挑选具有良好
成长性、成长质量优良、定价相对合理的股票构建股票投资组合。
5、权证投资策略
本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素——标的资
产价格以及市场隐含波动率的变化，灵活构建避险策略，波动率差策略以及套利策略。具体
步骤如下： （1）买入权证对股票投资组合中相应的正股进行套期保值； （2）根据市场隐含波
动率趋势判断构建波动率差组合； （3）构建套利策略获取无风险套利收益。
九、业绩比较基准
本基金的业绩比较基准：60%×天相可转债指数收益率＋40%×中信标普全债指数收益率
十、基金的风险收益特征
本基金属于证券市场中的较低风险品种，预期收益和预期风险高于货币市场基金，低
于一般混合型基金和股票型基金。
十一、投资组合报告
招商安瑞进取债券型证券投资基金管理人－招商基金管理有限公司的董事会及董事保
证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、 准确性
和完整性承担个别及连带责任。
本投资组合报告所载数据截至 2011年 6月 30日，来源于 《招商安瑞进取债券型证券投
资基金 2011年第 2季度报告》 。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 274,682,441.82 13.45
其中：股票
274,682,441.82 13.45
2 固定收益投资
1,698,981,110.27 83.17
其中：债券
1,698,981,110.27 83.17
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计
54,414,082.05 2.66
6 其他资产
14,703,785.84 0.72
7 合计
2,042,781,419.98
100.00
2、 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 48,582,599.05 3.06
C 制造业 177,291,731.65 11.18
C0 食品、饮料 35,580,834.36 2.24
C1 纺织、服装、皮毛 8,906,993.70 0.56
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 11,543,000.00 0.73
C5 电子 10,014,070.00 0.63
C6 金属、非金属 51,290,000.00 3.23
C7 机械、设备、仪表 47,730,338.07 3.01
C8 医药、生物制品 7,846,495.52 0.49
C99 其他制造业 4,380,000.00 0.28
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 12,090,000.00 0.76
F 交通运输、仓储业 16,267,797.00 1.03
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 9,460,446.00 0.60
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 10,989,868.12 0.69
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 274,682,441.82 17.32
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 000629 攀钢钒钛 3,000,000 33,210,000.00 2.09
2 600028 中国石化 3,332,571 27,427,059.33 1.73
3 000639 西王食品 597,476 18,611,377.40 1.17
4 000709 河北钢铁 4,000,000 18,080,000.00 1.14
5 000729 燕京啤酒 999,968 16,969,456.96 1.07
6 601006 大秦铁路 1,986,300 16,267,797.00 1.03
7 000157 中联重科 1,000,000 15,380,000.00 0.97
8 601088 中国神华 500,000 15,070,000.00 0.95
9 300152 燃控科技 526,907 14,922,006.24 0.94
10 600875 东方电气 500,000 12,750,000.00 0.80
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 97,255,055.80 6.13
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 629,258,030.07 39.67
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 972,468,024.40 61.31
8 其他 - -
9 合计 1,698,981,110.27 107.11
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 113001 中行转债 3,915,300 413,377,374.00 26.06
2 110015 石化转债 2,125,350 229,218,997.50 14.45
3 113002 工行转债 1,835,680 217,473,009.60 13.71
4 1180094 11 赣城债 1,300,000 130,130,000.00 8.20
5 122844 11 筑城投 1,200,000 119,988,000.00 7.56
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8、 投资组合报告附注
（1） 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2） 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库， 本基金管理人从制度
和流程上要求股票必须先入库再买入。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 625,684.50
4 应收利息 14,068,576.96
5 应收申购款 9,524.38
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 14,703,785.84
（4） 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（％）
1 113001 中行转债 413,377,374.00 26.06
2 113002 工行转债 217,473,009.60 13.71
3 125709 唐钢转债 62,431,979.10 3.94
4 110003 新钢转债 48,679,618.00 3.07
（5） 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩 比
较基 准
收益 率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
自基金合同生效日起
至 2011.6.30
-1.20% 0.34% -0.04% 0.20% -1.16% 0.14%
注：本基金合同生效日为 2011年 3月 17日
十三、基金的费用概览
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后的信息披露费用；
4、基金份额持有人大会费用；
5、基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
6、基金的证券交易费用；
7、基金财产拨划支付的银行费用；
8、按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）上述基金费用由基金管理人在法律法规规定的范围内按照公允的市场价格确定，
法律法规另有规定时从其规定。
（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 0.8%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，
经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人， 若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.2%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，
经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人， 若
遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3、上述（一） 中 3到 8项费用由基金托管人根据其他有关法律法规及相应协议的规定，
按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
（四）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失， 以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金募集期间所发生的
信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付， 基金收取认购费的， 可
以从认购费中列支。
（五）基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费
率。降低基金管理费率和基金托管费率， 无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须依
照有关规定最迟于新的费率实施日前在指定媒体和基金管理人网站上刊登公告。
（六）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、
《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的
要求，对本基金管理人于2011年2月18日刊登的本基金招募说明书进行了更新，并根据本
基金管理人在前次的招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行了内容补充和数据更新。
本次主要更新的内容如下：
1、在“三、基金管理人”部分，对“ （一）基金管理人概况、 （二）目前所管理基金的
基本情况、 （三）主要人员情况”进行了更新。
2、在“四、基金托管人”部分，对“ （一）基金托管人概况、 （三）基金托管业务经营
情况”进行了更新。 3、在“五、相关服务机构”部分，对“ （一）基金份额发售机构、 （二）注册登记机构”
进行了更新。
4、删除了原招募书中的“六、基金的募集”部分；删除了原招募书中的“七、基金的
备案”部分。
5、在“七、基金的投资”部分，增加了“ （十三）基金投资组合报告” 并补充了本基
金最近一期投资组合报告的内容。
6、增加了“八、基金的业绩”部分并分别列示了本基金自基金合同生效之日起至 2011
年6月30 日以来的业绩表现。
5、对“二十、对基金份额持有人的服务”进行了更新。
6、对“二十一、其他应披露事项”进行了更新，列示了前次招募说明书刊登到本次招
募说明书更新截止日之间的信息披露事项。
招商基金管理有限公司
2011年10月 31日
