诺德成长优势股票型证券投资基金-招募说明书（更新）摘要
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诺德成长优势股票型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
核准文号：中国证监会证监许可[2009]471 号
核准日期：[2009 年 6 月 5 日 ]
基金管理人：诺德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
重要提示：
1、基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国
证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和
收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险；
2、基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益；
3、本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资
者在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各
类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成
的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基
金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，
本基金的特定风险，等等。投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招
募说明书》及《基金合同》，全面认识本基金产品的风险收益特征，充分考虑投
资人自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投
资行为作出独立决策。在投资人作出投资决策后，基金投资运作与基金净值变化
引致的投资风险，由投资者自行负责；
4、基金的过往业绩并不预示其未来表现。
二〇一一年十月二十八日
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一、基金管理人
（一）基金管理人概况
基金管理人：诺德基金管理有限公司
住所：上海市浦东陆家嘴环路 1233号汇亚大厦 12楼
办公地址：上海市浦东陆家嘴环路 1233号汇亚大厦 12楼
邮政编码：200120
法定代表人：李格平
成立日期：2006年 6 月 8日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：证监基金字[2006]88号
经营范围：发起、设立和销售证券投资基金；管理证券投资基金；经中国证监会
批准的其他业务。
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元人民币
联系人：张欣
联系电话：021-68879999
股权结构：
Lord, Abbett & Co.LLC
49%
长江证券有限责任公司
30%
清华控股有限公司
21%
管理基金：诺德价值优势股票型证券投资基金、诺德主题灵活配置混合型证券投
资基金、诺德增强收益债券型证券投资基金、诺德成长优势股票型证券投资基金、
诺德中小盘股票型证券投资基金。
（二）主要人员情况
1.基金管理人董事会成员：
杨忆风先生，董事长。清华大学学士,美国 University of Wisconsin-Madison电
子材料与器件博士, 金融学硕士。曾在美国多家金融机构任职，包括 General Re
Asset Management, J&W Seligman & Co., Vantage Investment Advisors, Munder
Capital Management，Lord, Abbett & Co. LLC, 历任分析师，基金经理，资深基金
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经理，研究主管，资深投资顾问和董事经理；诺德基金管理有限公司成立后曾担
任董事、总经理职务。
Zane E Brown先生，董事。国籍：美国，美国 Clarion大学管理和市场营销学
士，科罗拉多州立大学 MBA，现任 LORD ABBETT 高级合伙人，历任 Equitable
资产管理公司执行副总裁、Brown Brothers Harriman公司的高级投资经理等职。
董腊发先生，董事。中南财经政法大学硕士研究生毕业，现任长江证券股份
有限公司副总裁、长江期货有限公司董事长。董腊发先生之前曾先后担任长江证
券股份有限公司经纪业务总部副总经理、营运管理总部主管等职务。
宋军先生，董事。清华大学工程力学学士、硕士、博士，现为清华大学教育
基金会副理事长兼秘书长，历任清华大学副教授、清华大学科技开发部主任、清
华控股有限公司董事长等职。
潘福祥先生，董事，总经理。清华大学学士、硕士，中国社会科学院金融学
博士。历任清华大学经济管理学院院长助理、安徽省国投上海证券总部副总经理
和清华兴业投资管理有限公司总经理，清华大学经济管理学院和国家会计学院客
座教授，诺德基金管理有限公司董事、副总经理。
马莉女士，董事。武汉大学金融学院硕士，EMBA，现任长江证券有限责任
公司副总裁、研究所所长，历任长江证券债券事务部总经理、长江证券总裁助理
等职。
张文娟女士，董事。管理学硕士、高级会计师。现任清华控股有限公司副总
裁，兼任紫光股份有限公司监事、紫光集团有限公司董事、清华大学出版社有限
公司监事会主席等职务。曾任清华大学财务处处长助理、副处长等职务。
史丹女士，独立董事。华中科技大学管理学院博士，现任中国社会科学院工
经所研究员，曾任华北电力大学管理系讲师。
陈志武先生，独立董事。国籍：美国。国防科技大学硕士，美国耶鲁大学金
融经济学博士，现任耶鲁大学金融教学与研究教授、Zebra Capital management基
金合伙人，曾任 Ohio State University金融教学与研究副教授。
郭峰先生，独立董事。中国人民大学法学院硕士、博士，中央财经大学法学
院教授，曾任中国人民大学法学院讲师、副教授。
梁猷能先生，独立董事。清华大学工程物理系学士，曾任清华大学校副校长、
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国家会计学院院长等职。
2.基金管理人监事会成员：
李汉生先生，监事。国籍：中国澳门。香港大学计算机技术与应用数学专业
学士，现任和勤软件技术有限公司董事长兼 CEO，曾任惠普中国区副总裁和方正
数码公司总裁。
秦蓬先生，监事。中国人民大学 MBA，现任清华控股有限公司资产管理中心
主任，历任清华控股有限公司资产运营部高级经理、财务部副部长、财务部部长。
熊雷鸣先生，监事。中南财经大学会计系硕士，现任长江证券有限责任公司
财务总部副总经理，历任财务总部副经理、经理。
崔晓妮女士，监事。华中理工大学学士，现任诺德基金管理有限公司运营总
监，曾任职于华安基金管理有限公司。
陈国光先生，监事。清华大学工商管理硕士，现任诺德基金管理有限公司财
务部经理、研究部研究员，曾任清华兴业投资管理有限公司研究员。
3.公司高级管理人员：
杨忆风先生，董事长。清华大学学士,美国 University of Wisconsin-Madison电
子材料与器件博士, 金融学硕士。曾在美国多家金融机构任职，包括 General Re
Asset Management, J&W Seligman & Co., Vantage Investment Advisors, Munder
Capital Management，Lord, Abbett & Co. LLC, 历任分析师，基金经理，资深基金
经理，研究主管，资深投资顾问和董事经理；诺德基金管理有限公司成立后曾担
任董事、总经理职务。
潘福祥先生，董事，总经理。清华大学学士、硕士，中国社会科学院金融学
博士。历任清华大学经济管理学院院长助理、安徽省国投上海证券总部副总经理
和清华兴业投资管理有限公司总经理，清华大学经济管理学院和国家会计学院客
座教授，诺德基金管理有限公司董事、副总经理。
张欣先生，督察长，清华大学学士，美国 Wayne State University经济学硕士，
New York University 工商管理硕士， 曾任美国 AllianceBernstein L.P.固定收益研究
部副总裁、MONY Capital Management, Inc.董事投资经理和 Moody’s Investors
Service 分析师。
4.本基金基金经理
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胡志伟先生，南京大学经济学硕士， 1997年 7月至 2005年 7月在江苏证券有
限公司（现“华泰证券股份有限公司”）、亚洲控股有限责任公司工作，先后担
任投资银行业务经理、行业研究员、证券投资高级经理等职务。2005年 8月加入
诺德基金管理有限公司，先后担任了公司投资研究部行业研究员、投资研究部副
经理等职务。胡志伟先生现为公司投资研究部经理，诺德价值优势股票型证券投
资基金基金经理及诺德成长优势股票型证券投资基金基金经理，具有基金从业资
格和特许金融分析师（CFA）资格。
历任基金经理：
张学东先生，2009年 9月 22日至 2010年 3月 1日。
5.投资决策委员会成员：
公司总经理潘福祥先生、投资总监向朝勇先生、投资研究部经理胡志伟先生。
6.上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一） 、基金托管人情况
1、基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼
法定代表人：郭树清
成立时间：2004年 09月 17日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：尹
东
联系电话：(010) 6759 5003
中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银
行”于 1954年成立，1996年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大
商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于 2004年 9月分立
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而成立，承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设
银行(股票代码： 939)于 2005年 10月 27日在香港联合交易所主板上市，是中国四
大商业银行中首家在海外公开上市的银行。 2006年 9月 11日，中国建设银行又作
为第一家 H 股公司晋身恒生指数。2007 年 9 月 25 日中国建设银行 A 股在上海证
券交易所上市并开始交易。A 股发行后中国建设银行的已发行股份总数为：
250,010,977,486股(包括 240,417,319,880股 H股及 9,593,657,606股 A股)。
截至 2011 年 3 月 31 日，中国建设银行资产总额 113,125.16 亿元，较上年
末增加 5,021.99 亿元，增长 4.65%。2011 年一季度，中国建设银行实现净利润
472.33 亿元，较上年同期增长 34.23%；年化平均资产回报率 1.71%，年化加权平
均净资产收益率 26.19%；利息净收入 716.30 亿元，较上年同期增长 25.27%；净
利差为 2.58%，净利息收益率为 2.69%，分别较上年同期提高 0.28 和 0.30 个百分
点；手续费及佣金净收入 231.54 亿元，较上年同期增长 37.29%。其中，结算、
理财、电子银行、贷记卡及保理等重点产品快速增长，收入结构日趋合理。
中国建设银行在中国内地设有 1.3万余个分支机构，并在香港、新加坡、法兰
克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约、胡志明市及悉尼设有分行，在莫斯科设
有代表处，设立了湖北桃江建信村镇银行、浙江苍南建信村镇银行、安徽繁昌建
信村镇银行、浙江青田建信华侨村镇银行、浙江武义建信村镇银行、陕西安塞建
信村镇银行、河北丰宁建信村镇银行、上海浦东建信村镇银行、苏州常熟建信村
镇银行 9 家村镇银行，拥有建行亚洲、建银国际，建行伦敦、建信基金、建信金
融租赁、建信信托、中德住房储蓄银行等多家子公司。全行已安装运行自动柜员
机(ATM)39,874台，拥有员工 313,867人，为客户提供全面的金融服务。
中国建设银行得到市场和业界的支持和广泛认可， 2010年共获得 100 多个国
内外奖项。本集团在英国《银行家》杂志公布的“全球商业银行品牌十强”列第
二 位，在“全球银行品牌 500强”列第 13位，并被评为 2010年中国最佳银行；
在美国《福布斯》杂志公布的“Interbrand2010年度最佳中国品牌价值排行榜”列
第三 位，银行业第一位；被《亚洲金融》杂志评为 2010 年度“中国最佳银行”；
连续三年被香港《资本》杂志评为“中国杰出零售银行”；被中国红十字会总会
授予“中国红十字杰出奉献奖章”。
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中国建设银行总行设投资托管服务部，下设综合制度处、基金市场处、资产
托管处、QFII 托管处、基金核算处、基金清算处、监督稽核处和投资托管团队、
涉外资产核算团队、养老金托管服务团队、养老金托管市场团队、上海备份中心
等 12 个职能处室、团队，现有员工 130 余人。自 2008 年以来中国建设银行托管
业务持续通过 SAS70 审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
2、主要人员情况
杨新丰，投资托管服务部副总经理（主持工作），曾就职于中国建设银行江
苏省分行、广东省分行、中国建设银行总行会计部、营运管理部，长期从事计划
财务、会计结算、营运管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪伟，投资托管服务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建
设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理
及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
3、基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉
持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管
人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托
管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品
种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账
户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐
全的商业银行之一。截至 2011 年 6 月 30 日，中国建设银行已托管 195 只证券投
资基金。建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。
2010 年初，中国建设银行被总部设于英国伦敦的《全球托管人》杂志评为 2009
年度“国内最佳托管银行”（Domestic Top Rated），并连续第三年被香港《财资》
杂志评为“中国最佳次托管银行”。
（二） 、基金托管人的内部控制制度
1、内部控制目标
作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行
业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务
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的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及
时，保护基金份额持有人的合法权益。
2、内部控制组织结构
中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工
作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。投资托管服务部专门设置了监督稽
核处，配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监
督稽核工作职权和能力。
3、内部控制制度及措施
投资托管服务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制
度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务
人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集
中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格
有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披
露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完
整、独立。
（三） 、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
1、监督方法
依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运
作。利用自行开发的“托管业务综合系统——基金监督子系统”，严格按照现行
法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投
资组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。
在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送
的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。
2、监督流程
(1）每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进
行例行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基
金管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。
(2）收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及
交易对手等内容进行合法合规性监督。
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(3）根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基
金投资运作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国
证监会。
(4）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管
理人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。
三、相关服务机构
（一）基金销售机构：
1.直销机构
名称：诺德基金管理有限公司
住所：上海市浦东陆家嘴环路 1233号汇亚大厦 12楼
办公地址：上海市浦东陆家嘴环路 1233号汇亚大厦 12楼
法定代表人：李格平
客户服务电话：400-888-0009
021-68604888
传真：021-68882526
联系人：孟晓君
网址：www.nuodefund.com
2.代销机构：
（1）中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人：郭树清
客户服务统一咨询电话：95533
网址：www.ccb.com
（2）中国银行股份有限公司
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号
法定代表人：肖 钢
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客户服务统一咨询电话：95566
网址：http://www.boc.cn
（3）交通银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路188号
法定代表人：胡怀邦
电话：（021）58781234
传真：（021）58408483
联系人：曹榕
客户服务电话：95559
网址：www.bankcomm.com
（4）招商银行股份有限公司
住所：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
法定代表人：秦晓
联系人：邓炯鹏
电话：0755-83198888
传真：0755-83195109
客服电话：95555
网址：www.cmbchina.com
（5）深圳发展银行股份有限公司
住所：深圳深南东路5047号深圳发展银行大厦
办公地址：深圳深南东路5047号深圳发展银行大厦
法定代表人：肖遂宁
电话：0755-82088888
联系人：张青
客户服务电话：95501
网址：www.sdb.com.cn
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（6）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
法定代表人： 孔丹
客服电话：95558
联系人：丰靖
电话：010-65557083
传真：010-65550827
网址：http://bank.ecitic.com
（7）长江证券股份有限公司
住所：武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务热线：4008-888-999或95579
联系人：李良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
长江证券长网网址：www.95579.com
（8）广发证券股份有限公司
法定代表人：林治海
注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、41 和 42 楼
联系人：黄岚
统一客户服务热线：95575或致电各地营业网点
公司网站：广发证券网
http://www.gf.com.cn
（9）广州证券有限责任公司
注册地址：广州市先烈中路69号东山广场主楼十七楼
办公地址：广州市先烈中路69号东山广场主楼十七楼
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法定代表人：吴志明
电话： 020-87322668
传真： 020-87325036
联系人：林洁茹
客户服务电话:
020-961303
网址： www.gzs.com.cn
（10）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路168号
法定代表人：万建华
客户服务电话：400-888-8666
网址：www.gtja.com
（11）华泰证券股份有限公司
住所：南京中山东路90号华泰证券大厦
办公地址：南京中山东路90号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
联系人：程高峰、万鸣
联系电话：025-83290979
网址：www.htsc.com.cn
（12）华泰联合证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层（01A、02、03、
04）、17A、18A、24A、25A、26A
办公地址：深圳市福田中心区中心广场香港中旅大厦第 5 层、17 层、18 层、
24层、25层、26层
邮政编码：518048
法定代表人：马昭明
联系人：庞晓芸
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电话：82492000
客户服务电话：95513
网址：www.lhzq.com
（13）兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路268号
邮政编码：350003
法定代表人：兰荣
注册资金：22亿元人民币
办公地址：上海市浦东新区民生路1199弄证大?五道口广场1号楼21层
邮政编码：200135
客服电话：4008888123
联系人：谢高得
业务联系电话：021-38565785
兴业证券公司网站（www.xyzq.com.cn）
（14）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层
法定代表人：宫少林
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
客户服务热线：95565
网址：www.newone.com.cn
（15）中信金通证券有限责任公司
公司注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19层、20层
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19层、20层
法人代表：刘军
邮政编码：310052
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联系人：丁思聪
联系电话：0571-87112510
公司网站：www.bigsun.com.cn
客户服务中心电话：0571-96598
（16）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人：顾伟国
联系人：田薇
客服电话：4008-888-888
网址：www.chinastock.com.cn
（17）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02 单元
深圳市福田区深南大道 2008号中国凤凰大厦 1栋 9层
法定代表人：牛冠兴
电话：0755-82825551
传真：0755-82558355
统一客服电话：4008001001
公司网站地址：www.essence.com.cn
（18）平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场群楼 8楼
法定代表人：杨宇翔
全国免费业务咨询电话：4008816168
开放式基金业务传真：0755-82400862
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联系电话：4008866338
网址：http://www.PINGAN.com
（19）中信建投证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街188号
法定代表人：张佑君
开放式基金咨询电话：4008888108
开放式基金业务传真：010-65182261
公司网址：www.csc108.com
（20）海通证券股份有限公司
注册地址： 上海市淮海中路98号
办公地址：上海市广东路689号
法定代表人：王开国
电话：021－23219000
传真：021- 23219100
客服电话：400-8888-001（全国） 、021-95553
公司网址：www.htsec.com
（21）中航证券有限责任公司
注册地址：南昌市抚河北路291号
法定代表人：杜航
注册资本：13.2588亿人民币
企业类型：有限责任公司
联系人：余雅娜
联系电话：0791-6768763
公司网址：http://www.avicsec.com/
客服电话：400-8866-567
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（22）齐鲁证券有限公司
注册地址：山东省济南市经七路86号
法定代表人：李玮
联系人：吴阳
电话：0531-68889155
传真：0531-68889752
客服电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
（23）上海证券有限责任公司
注册地址： 上海市西藏中路336号
办公地址： 上海市西藏中路336号
法定代表人：郁忠民
电话： 021-53519888
传真： 021-62470244
联系人：张瑾
客服电话：4008918918、021-962518或拨打各城市营业网点咨询电话
公司网址：www.962518.com
（24）天相投资顾问有限公司
注册地址：
北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701 邮编：100140
办公地址：
北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座4层 邮编：100140
法定代表人：林义相
客服电话： 010-66045678
传真： 010-66045500
天相投顾网-网址： www.txsec.com
天相基金网-网址：www.txjijin.com
联系人：潘鸿
联系电话：010-66045446
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17
（25）厦门证券有限公司
注册地址：厦门市莲前西路2号莲富大厦17楼
法定代表人：傅毅辉
公司联系人：卢金文
电话：0592-5161642
客服电话：0592-5163588
公司网址：www.xmzq.cn
（26）华安证券有限责任公司
注册地址：安徽省合肥市长江中路357号
法定代表人：李工
公司联系人：甘霖
电话：0551-5161821
传真：0551-5161672
客服电话：96518(安徽) /4008096518(全国)
公司网址：www.hazq.com/
（27）中信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第A层
办公地址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦3层
法定代表人：王东明
联系人：陈忠
电话：010-84683893
传真：010-84865560
网站：中信金融网www.ecitic.com
（28）宏源证券股份有限公司
注册地址： 新疆乌鲁木齐市文艺路233号
办公地址：北京市西城区太平桥大街19号
法定代表人： 冯戎
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18
联系人： 李巍
业务联系电话：010-88085201
客户服务热线：400-800-0562
宏源证券网站：www.hysec.com
（29）华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层
办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层
邮政编码：350003
法定代表人：黄金琳
开放式基金业务联系人：张腾
联系电话：0591-87383623
开放式基金业务传真：0591-87383610
统一客户服务电话：96326（福建省外请先拨 0591）
公司网址：www.hfzq.com.cn
（30）东海证券有限责任公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18-19楼
办公地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18-19楼
法定代表人姓名： 朱科敏
基金业务对外联系人姓名：李涛
联系电话：0519-88157761
联系传真：0519-88157761
公司网址
http://www.longone.com.cn
客服电话
400-888-8588
（31）民生证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区朝阳门外大街16号中国人寿大厦
法定代表人：岳献春
注册资金：21.77亿人民币
诺德成长优势股票型证券投资基金-招募说明书（更新）摘要
19
办公地址： 北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16层
邮政编码：100005
客服电话：4006198888
联系人： 赵明
业务联系电话：010-85127622
公司网站（www.mszq.com）
（32）金元证券股份有限公司
注册地址：海口市南宝路36号证券大厦4楼
办公地址：深圳市深南大道4001号时代金融中心大厦17楼
法定代表人：陆涛
联系人：马贤清
联系电话：0755-83025022
金元证券客服电话：4008-888-228
金元证券网址： www.jyzq.cn
（33）华夏银行：
注册地址：北京市东城区建国门内大街22号
办公地址：京市东城区建国门内大街22号
法定代表人：吴 建
客户服务电话：95577
网址：www.hxb.com.cn
（34）光大证券股份有限公司
注册地址： 上海市静安区新闸路1508号
办公地址： 上海市静安区新闸路1508号
法定代表人： 徐浩明
联系人： 刘晨、李芳芳
电话： 021-22169999
传真： 021-22169134
诺德成长优势股票型证券投资基金-招募说明书（更新）摘要
20
客户服务电话: 4008888788、10108998
公司网址： www.ebscn.com
(35) 信达证券股份有限公司
注册（办公）地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
法定代表人：高冠江
联系人：唐静
联系电话：010-63081000
传真：010-63080978
客服电话：400-800-8899
公司网址：www.cindasc.com
(36) 中信万通证券有限责任公司
法定代表人：张智河
注册地址：青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层（1507-1510室）
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
（266061）
基金业务联系人：吴忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户服务电话：0532-96577
公司网址：www.zxwt.com.cn
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售
本基金，并及时公告。
（二）注册登记机构：
名称：诺德基金管理有限公司
住所：上海市浦东陆家嘴环路 1233号汇亚大厦 12楼
办公地址：上海市浦东陆家嘴环路 1233号汇亚大厦 12楼
诺德成长优势股票型证券投资基金-招募说明书（更新）摘要
21
法定代表人：李格平
客户服务电话：400-888-0009
021-68604888
传真：021-68882526
联系人：张欣
网址：www.nuodefund.com
（三）律师事务所与经办律师：
名称：上海源泰律师事务所
住所：上海浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室
办公地址：上海浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室
负责人：廖海
联系电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
经办律师：廖海、黎明
（四）会计师事务所：
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 6楼
办公地址：上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼
法定代表人：杨绍信
电话：（021）23238888
传真：（021）23238800
联系人： 郁豪伟
经办会计师： 汪棣 薛竞
四、基金的名称
基金的名称：诺德成长优势股票型证券投资基金
基金类型：契约型开放式
诺德成长优势股票型证券投资基金-招募说明书（更新）摘要
22
五、基金的投资
（一）投资目标
诺德成长优势股票型证券投资基金（以下简称“本基金”或“诺德成长基金”）
重点关注具备高成长潜力的行业和个股，通过投资于具备充分成长空间的行业和
拥有持续竞争优势的企业，分享中国经济和资本市场高速发展的成果。基于对世
界和中国经济增长和产业结构变迁、全球技术创新和商业模式演化、上市公司争
夺和把握成长机遇能力等因素的深入分析，在有效控制风险的前提下，为基金份
额持有人创造风险收益比合理、超越业绩比较基准的回报。
（二）投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：
? 股票所占基金资产比例 60-95%；
? 债券及其他货币市场工具所占基金资产比例 0-35%；
? 保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产
配置比例进行适当调整。
（三）投资策略
本基金本着成长投资的理念，在构建投资组合时着重寻找成长性行业中的优
势企业。本基金设计了“成长行业投资吸引力”模型，从“成长特性”和“安全边际”
两个角度评估行业投资价值，通过定性和定量的指标体系以及管理层访谈、实地
调研等方式对公司进入深入研究，评估企业的投资价值。本着“成长行业”和“优势
企业”的两个选股维度，对最具吸引力的行业和个股进行更加深入的研究，找到最
终投资标的，进行超额配置，完成投资组合的构建。
成长行业投资吸引力模型
诺德成长优势股票型证券投资基金-招募说明书（更新）摘要
23
1．资产配置策略
（1）大类资产配置的原则
本基金为股票型基金，按照相关法律和法规规定，股票资产占基金资产的比
例范围为 60-95%，债券资产占 0-35%。
股票资产和债券资产的配置比重是投资过程中主要考察的对象，尤其是股票
类资产。本基金将根据基本面的基本分析，建立系统的分析框架，对影响股票和
债券资产定价的主要因素进行打分。最后，根据打分的最终结果并结合情景模拟
的方法，来判定合理的资产配置。
现金资产主要是为了应对日常基金的赎回，基金保留的现金以及到期日在一
年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。
权证资产并非本基金的主要投资对象，投资比例不超过基金资产净值的 3%。
（2）大类资产配置模型
本基金将使用 MVPS 模型来进行资产配置调整。MVPS 模型主要考虑 M（宏
观经济环境） 、V（价值水平） 、P（政策面） 、S（市场情绪）四方面因素。通过定
量和定性分析的有效结合判断未来市场的发展趋势，为本基金资产配置提供支持。
（3）大类资产配置的具体方法
首先，细分要素指标。M 考察的指标主要有：GDP 增长率、FAI（固定资产
投资）增长率、价格总水平和货币供应量和信贷增速等；V关注的指标有：市值/
盈利比、 PEG比率、市值/净资产比、 P/CFO（股价/经营活动现金净流入）比率等；
P关注阶段性政策和制度完善；S关注基金持股比例和证券开户数。
其次，主要因素分析和评分。本基金将深入分析上述四方面的情况，并对每
一细分指标进行打分。在不同的约束条件下，对于每一方面的具体情况，本基金
的研究重点也将有所不同。越有利于提高股票配置比例的情况，得分越高。
最后，综合评分并确定各类资产配置比例。本基金通过综合考察上述得分的
诺德成长优势股票型证券投资基金-招募说明书（更新）摘要
24
情况，确定股票资产的配置比例。债券比例主要是被动性配置，是在股票配置比
例调整和现金储备约束条件下的被动配置。
2．股票投资策略
本基金认为，成长型投资更多地是精选个股并控制风险的过程，因此在投资
策略方面，在“自上而下”的研究圈定成长型行业的基础上，本基金将更多地依赖
于“自下而上”的研究挖掘成长型个股，同时通过构建相对分散的投资组合、对行
业和公司进行密切跟踪的方法来控制个股风险。
（1）行业投资策略
本基金将从“成长特性”和“安全边际”两个角度对行业进行评估。具有充分的
成长空间和充足的成长动能、同时具备理想的安全边际的行业，是本基金重点关
注的行业。
本基金分别通过定性和定量的方法对行业的“成长特性”和“安全边际”做出评
估，并对评估结果进行量化处理，最终得到“行业投资吸引力”的综合评分。在对
成长特性进行评估时，我们选取了行业历史的销售收入和净利润增长率、市场对
行业未来销售收入和净利润增长率的一致预期、以及诺德投研团队对于行业成长
潜力的评估等 5 大项指标；在对行业的安全边际进行评估时，我们选取了行业的
市盈率和 EV/EBITDA 两个指标代表投资者为成长支付的代价，选取了行业最新
的资产负债率和流动比例代表行业的风险程度。
具体的评估方法分为数据采集、标准化、除法运算三步。第一步是采集相应
的指标，并进行平均；第二步是将各个指标进行标准化运算，即，使用各个行业
相应指标的数值减去全部样本均值，再除以各个指标的标准差，得到行业经过标
准化之后的估值评分和成长评分；第三步是用成长特性得分除以安全边际评分，
得到行业的成长-风险综合评分。得分排序在前 1/3 的行业，被本基金认为是最有
投资吸引力的行业，是本基金重点关注的行业。
（2）个股投资策略
本基金认为对于个股全面深入的研究和密切的跟踪是把握投资机会的前提，
在此基础上，作为成长型选股策略的应用，我们更看重公司的成长能力，而可能
会将具备价值型公司特征、但成长性欠缺的公司排在投资选择的末端。
? 选股基本程序
在个股研究方面，本基金重视“自下而上”研究方法，通过建立一套良好的定
量和定性的筛选体系，力图选出具备长期成长潜力的公司。本基金期望这些公司
应该是具有坚实的商业基础、出色的管理水平、独特的盈利模式、良好的成长潜
力，同时估值也相对合理。本基金将依据一定的管理流程筛选三级股票池：初选
股票池、优选股票池、核心股票池。具体方法就是通过构建量化的指标体系，在
选定的成长行业中对上市公司进行对比，发现优势公司。
? 选股具体方法
第一步：剔除问题和限制性公司，形成初级股票池
1）剔除 ST 股票
诺德成长优势股票型证券投资基金-招募说明书（更新）摘要
25
2）剔除公司治理存在严重问题的股票
3）剔除基本面严重恶化的股票
4）剔除关联方股票
第二步：通过定量定性分析形成优选股票池
第二级筛选主要从定量和定性的指标发现历史业绩表现良好、盈利模式稳定
的公司，形成优选股票池。
二级筛选定量指标体系
序列 指标 指标释义
增长指标
1 历史收入增长 前三年年报披露主营业务收入 CAGR
2 历史利润增长 前三年年报披露净利润 CAGR
3 未来收入增长
内部研究员未来三年预测主营业务收入 CAGR， 若无预测数据，
一律为－2 分
4 未来利润增长
内部研究员未来三年预测净利润 CAGR，若无预测数据，一律
为－2 分
估值指标
5 P/E
股票市价/内部研究员下一年报预测数据中值，若无盈利预测数
据，一律为－2 分
6 PEG
股票市价/内部研究员未来三年预测净利润 CARG， 若无盈利预
测数据，一律为－2 分
效率指标
7 期间费用率 前三年年报期间费用率平均值
8 资产周转率 前三年年报总资产周转率平均值
盈利能力指标
9 净资产收益率 前三年净资产收益率平均值
10 主营利润率 前三年年报主营利润率平均值
偿债能力指标
11 资产负债率 上一年报资产负债率
12 流动比例 上一年报流动比例
二级筛选定性指标体系
序列 指标 打分标准
+2 +1 0 -1 -2
产业布局
1
行业的成长空间 很大 大 一般 小 很小
1
行业的成长速度 很高 高 一般 低 很低
3
行业的壁垒 很高 高 一般 低 很低
管理层
诺德成长优势股票型证券投资基金-招募说明书（更新）摘要
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4
稳定性 没有流失
年流失率
5-10%
年流失率
10-20%
年流失率
30-50%
年流失率
50%以上
5
工作能力 很强 强 一般 弱 很弱
治理架构
6
管理层激励 很强 强 一般 弱 很弱
7
市场沟通 非常畅通 畅通 一般 不畅 信息紊乱
核心优势
8
技术优势 很强 强 一般 弱 很弱
9
品牌优势
忠诚度很
高
忠诚度高 一般 忠诚度低 没有品牌
10
盈利模式
健康、可扩
张
清晰健康 一般 扩张性差 不持久
第三步：收益风险配比形成核心股票池
对优选股票池的股票进行预期收益预测和风险测算，收益和风险向配比的公
司进入核心股票池。
1）预期收益预测
根据当前的市场状况和估值水平，预测个股在今后 6-12个月间的波动区间做
出预测。
2）风险测算
个股的风险测算采用打分的办法，每个细分项目得分 0-1，风险越大，分值越
高。
根据风险的测算，把个股分为四级，对于不同级别的公司，设置不同的收益
率要求，只有在未来 12个月收益率符合预期、同时内部研究员进行实地调研并且
出具深度报告的个股才能入选核心股票池。
3．其他投资策略
除股票资产外，本基金的投资对象还主要包括货币市场工具、债券和可转债、
权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
（1）货币市场工具
本基金货币市场工具投资的对象是指到期期限在 1 年以内（包括 1 年）的短
期固定收益工具，主要包括回购、到期期限在 1 年以内的短期国债和金融债、央
行票据、短期融资券等等。货币市场工具的功能是进行基金的流动性管理，同时，
当中长期债券收益率面临上升风险的情况下，货币市场工具可以起到较好的避险
作用。
本基金对货币市场工具的投资策略是：在确定基金总体流动性要求的基础上，
结合不同类型货币市场工具的流动性和货币市场预期收益水平、信用水平来确定
货币市场工具组合资产配置，并定期对货币市场工具组合平均剩余期限以及投资
品种比例进行适当调整。
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（2）债券资产投资
本基金债券资产投资的对象包括国债、金融债（包括次级债） 、回购协议、企
业债、嵌含期权类债券（可转债券、可回售债和浮息债） 、资产支持证券及法律、
法规或中国证监会允许基金投资的其他债券类金融工具。
本基金的债券资产投资主要目标是分散风险和获取稳定的利息收益，不主动
进行风险较大的以资产升值为目标的投资。因此，本基金将主要集中于现金存款、
国债、央行票据、金融债（包括次级债） 、短期融资券和回购协议。其它债券资产
包括企业债、嵌含期权类债券（可转债券、可回售债和浮息债）和资产支持证券
等与股票市场的相关性较高，对于减低本基金投资组合的整体风险的效率较低，
因此本基金对该类债券资产将进行较低限度的配置。
根据本基金资产总体配置计划，债券资产投资组合的构建将通过"自上而下"
的过程,即首先根据对国内外经济形势的预测，分析市场投资环境的变化趋势，重
点关注利率趋势变化；其次，在判断利率变动趋势时，全面分析宏观经济、货币
政策与财政政策、债券市场政策趋势、物价水平变化趋势等因素，对利率走势形
成合理预期。然后，在此基础上本基金将使用"自下而上"的投资策略，考虑债券
的信用等级、期限、品种、流动性、交易市场等因素，依据收益率曲线、久期、
凸性等指标和相对价值分析研究建立以严格控制久期、控制个券风险暴露度和控
制信用风险暴露度为核心的由不同类型、不同期限债券品种构成的债券资产投资
组合，并动态实施对投资组合的管理调整，以获取超出比较基准的长期稳定回报。
权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于基金资产增值，有利于加
强基金风险控制。本基金投资权证还将遵循基金合同和国家有关法律法规投资比
例限制。
（四）业绩比较基准
1．本基金业绩比较基准为：沪深 300指数×80%＋上证国债指数×20%
如果本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停、终止发布或更改名称，本基
金的管理人可以在报备中国证监会后，使用其他可以合理的作为业绩比较基准的
指数代替原有指数并及时公告。
如果今后法律法规发生变化或根据市场变化有更加适合的、更具有代表性的、
能为市场普遍接受的业绩比较基准，或者更科学的复合指数权重比例，本基金将
根据实际情况对此业绩比较基准予以调整。业绩比较基准的变更须经基金管理人
和基金托管人协商一致，并按法律法规和基金合同的规定报备中国证监会后变更
业绩比较基准并及时由基金管理人予以公告和在更新的招募说明书中列示。
2．选择的理由
（1）使用上述业绩比较基准的主要理由
本基金定位于高持股的股票型基金，同时根据本基金资产配置特征，始终持
有不少于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。 以上述基准对
本基金的投资业绩进行评估，能够比较客观的反映资产的市场平均收益水平，也
可以比较公允的反映基金管理人的投资管理能力。
本基金为股票型基金，在考虑了基金股票组合的投资标的、构建流程以及市
场上各个股票指数的编制方法和历史情况后，我们选定沪深 300 指数作为本基金
诺德成长优势股票型证券投资基金-招募说明书（更新）摘要
28
股票组合的业绩基准；债券组合的业绩基准则采用了市场上通用的上证国债指数。
本基金的股票资产占基金资产的 60%-95%。在正常的市场情况下，基金的平
均股票仓位约为基金资产的 80%，所以，业绩基准中的这一资产配置比例可以反
映本基金的风险收益特征。
（2）关于以沪深 300指数作为本基金业绩比较基准中的股票部分的理由
? 客观性: 沪深 300指数编制方法明确，能为市场普遍接受。沪深 300指数
是沪深证券交易所第一次联合发布的反映 A 股市场整体走势的指数。沪
深 300 指数以沪深两市上市的 A 股股票为选样基础，根据流动性标准、
可投资标准、 以及受影响的股票标准进行初步筛选， 形成合格样本股集合；
在合格样本股集合上，按照总市值和流动性加权平均排序，将计算结果从
高到低排序,选取排名在前 300 名的股票形成最终指数样本股集合。指数
以调整股本为权重,采用派许加权综合价格指数公式进行计算，形成最终
指数。
? 透明性： 沪深 300指数通过沪深两个证券交易所的卫星行情系统进行实时
发布,这是交易所以外的其它指数编制机构无法获得的技术条件。指数的
公开发行与实时发布，保证了基金业绩评价的透明性。
? 市场代表性：沪深 300 指数具有良好的市场代表性。截至 2008 年 11 月
24日，沪深 300指数覆盖总市值为 12.5万亿，占沪深两市 A股市场总市
值的 84%。以证监会的行业分类为依据，沪深 300 成份股覆盖了全部 13
个行业，计算结果显示，沪深 300总市值的行业偏离度仅为 2.05%，具有
良好的行业代表性。作为衡量股市走向的基准，沪深 300指数能够比较全
面地反映国内 A股市场的总体趋势。
? 由于本基金贯彻自下而上和自上而下相结合、精选个股的投资策略，力求
在全市场优选品种，构建相对宽广的资产组合，选择沪深 300指数作为本
基金业绩比较基准中的股票部分可以比较客观的反映本基金投资运作水
平，并如实反映本基金的风险收益特征。
? 合法持续性：由于沪深 300指数是在证监会的关心和指导下，由上证所与
深交所共同研究开发的， 并由沪深交易所子公司中国指数有限公司市场化
运作的，所以其合法持续性是内生的、天然的，这对本基金立足做长期价
值投资所需一个长期合法并可持续的比较基准需求相吻合。
（五）风险收益特征
本基金为股票型证券投资基金，是证券投资基金中的较高风险品种。长期平
均的风险和预期收益均高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金，也高于价
值型股票基金。
六、基金的投资组合报告
※本投资组合报告内容节选自 《诺德成长优势股票型证券投资基金季度报告 （2011
第 2季度） 》 ，报告截至日期为 2011年 6月 30日。
（一） 报告期末基金资产组合情况
诺德成长优势股票型证券投资基金-招募说明书（更新）摘要
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序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 83,294,029.36 89.85
其中：股票 83,294,029.36 89.85
2 固定收益投资 5,465,302.50 5.90
其中：债券 5,465,302.50 5.90
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 2,600,000.00 2.80
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 803,450.74 0.87
6 其他各项资产 543,664.62 0.59
7 合计 92,706,447.22 100.00
（二） 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 8,035,729.88 8.76
C 制造业 39,866,639.48 43.44
C0
食品、饮料 6,186,080.00 6.74
C1
纺织、服装、皮
毛
1,616,500.00 1.76
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 1,870,000.00 2.04
C4
石油、化学、塑
胶、塑料
2,547,610.00 2.78
C5
电子 4,243,682.40 4.62
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30
C6
金属、非金属 8,686,600.00 9.47
C7
机械、设备、仪
表
8,064,033.34 8.79
C8
医药、生物制品6,652,133.74 7.25
C99
其他制造业 - -
D
电力、煤气及水的生产
和供应业
1,288,500.00 1.40
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 3,241,000.00 3.53
G 信息技术业 3,589,460.00 3.91
H 批发和零售贸易 4,764,200.00 5.19
I 金融、保险业 16,846,700.00 18.36
J 房地产业 4,578,900.00 4.99
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 1,082,900.00 1.18
合计 83,294,029.36 90.76
（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600030 中信证券 330,000 4,316,400.00 4.70
2 600000 浦发银行 390,000 3,837,600.00 4.18
3 600383 金地集团 500,000 3,205,000.00 3.49
4 000063 中兴通讯 100,000 2,828,000.00 3.08
5 600594 益佰制药 140,000 2,574,600.00 2.81
6 601006 大秦铁路 300,000 2,457,000.00 2.68
7 601601 中国太保 100,000 2,239,000.00 2.44
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8 000807 云铝股份 200,000 2,152,000.00 2.35
9 000858 五 粮 液 60,000 2,143,200.00 2.34
10 000001 深发展Ａ 120,000 2,048,400.00 2.23
（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 5,465,302.50 5.96
2 央行票据 --
3 金融债券 --
其中：政策性金融债 --
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 --
6 中期票据 --
7 可转债 --
8 其他 --
9 合计 5,465,302.50 5.96
（五） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值(元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 010112 21国债⑿ 54,7905,465,302.50 5.96
（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
（八）投资组合报告附注
1 报告期内, 于2011年4月29日，中国证券监督管理委员会发布《中国证监会行政
诺德成长优势股票型证券投资基金-招募说明书（更新）摘要
32
处罚决定书》（2011【17】号），对宜宾五粮液股份有限公司（下称：五粮液，
股票代码：000858）、唐桥等8名责任人员作出警告、罚款等行政处罚。
对该股票投资决策程序的说明：该股票根据公司个股入库程序进入备选池，并由
研究员定期跟踪及分析，本基金管理人已较长时间跟踪该股票，并看好其投资价
值。五粮液公司受证监会处罚一事公告当日，本基金管理人即启动风控程序将其
纳入禁止池。此后，经过行业研究员进一步了解和分析，认为此次处罚基本针对
历史事件展开，立案调查已有结论，对公司的业务无实质性的影响，同时对财务
状况和现金流量也不会产生重大实质性影响，并且促进了公司治理的改善。该事
件不改变本基金管理人对五粮液投资价值的判断。经过投资决策委员会批准，该
个股重新纳入备选池。
其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情况。
2、本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选
股票库之外的股票。
3、其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 297,823.76
3 应收股利 94,500.00
4 应收利息 112,841.35
5 应收申购款 38,499.51
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 543,664.62
4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
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33
七、基金的业绩
※ 本章基金业绩部分内容节选自《诺德成长优势股票型证券投资基金 2011
年半年度报告》 ，报告截至日期为 2011年 6月 30日。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为2009年9月22日，基金合同生效以来（截至2011年6
月30日）的基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较如下表所
示：
1、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
2009 年 9 月
22日至2009
年12月31
日
11.80% 1.42% 9.39% 1.42% 2.41% 0.00%
2010 年 1 月
1 日至 2010
年12月31
日
4.56% 1.41% -9.12% 1.26% 13.68% 0.15%
2011 年 1 月
1 日至 2011
年6月30日
-5.82% 1.28% -1.67% 0.99% -4.15% 0.29%
2009 年 9 月
22日至2011
年6月30日
10.10% 1.38% -2.24% 1.22% 12.34% 0.16%
2、 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
诺德成长优势股票型证券投资基金
诺德成长优势股票型证券投资基金-招募说明书（更新）摘要
34
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2009 年 9 月 22 日至 2011 年 6 月 30 日）
注：诺德成长优势股票型证券投资基金成立于 2009 年9 月22 日，图示时间段为 2009 年
9 月22 日至2011年6月30 日。
本基金建仓期为2009年9月22日至2010年3月21日,报告期结束资产配置比例符合本
基金基金合同规定。
八、基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1.基金管理人的管理费；
2.基金托管人的托管费；
3.基金财产拨划支付的银行费用；
4.基金合同生效后的基金信息披露费用；
5.基金份额持有人大会费用；
6.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
7.基金的证券交易费用；
8. 在中国证监会规定允许的前提下，本基金可以从基金财产中计提销售服务
费，具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明；
9.依法可以在基金财产中列支的其他费用。
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35
（二）上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确定，
法律法规另有规定时从其规定。
（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1.基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法
如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为 1.5%
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理
费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2.基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法
如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为 0.25%
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3. 除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相
应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
（四）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金
财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基
金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财
产中支付。
诺德成长优势股票型证券投资基金-招募说明书（更新）摘要
36
（五）基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调低基金管理费率和基金托
管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日前在指定媒体上刊登公告。
调高基金管理费率、基金托管费率和赎回费率需要召开基金份额持有人大会。
（六）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
九、招募说明书更新部分说明
本基金于2009年9月22日成立，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、
《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资
基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，结合基金管理人对本基金
实施的投资经营活动， 对2011年4月28日公告的《诺德成长优势股票型证券投
资基金招募说明书（更新）》进行内容补充和更新,文字部分内容更新至 2011 年 9
月22日，数据部分内容更新至2011年6月30日， 现就有关具体更新内容说明如
下：
（一）在“三、基金管理人”部分，对主要人员情况进行了更新。
(二)在"四、基金托管人"中,对基金托管人的基本情况及相关业务经营情况进
行了更新。
(三)在"五、相关服务机构"部分,更新了部分代销机构的信息。
(四)在"九、基金的投资组合报告"中,根据本基金实际运作情况更新了最近一
期投资组合报告的内容。
(五)在"十、基金的业绩"中,根据基金的实际运作情况,对本基金的业绩进行
了说明。
(六) 在“二十二、其他应披露事项”中，对披露的重要定期报告等重大公告
事项予以了说明。
(七)此外，我们对招募说明书中基金合同的内容摘要、托管协议的内容摘要
部分进行了补充。
诺德基金管理有限公司
二〇一一年十月二十八日
