汇添富上证 综合指数证 券投资基 金2011 年
第 3 季度报 告
2011 年9 月30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2011 年10 月26 日
汇添富上证综合指数 2011 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2011 年 10 月 24 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2011 年7 月1 日 起至 9 月 30 日 止。
§2 基金产品概 况
基金简 称 汇添富 上证 综合 指数
交易代 码 470007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 7 月 1 日
报告期 末基 金份 额总 额 6,103,722,273.58 份
投资目 标
本基金 采取 抽样 复制 方法 进行指 数化 投资 ， 通 过严 格的
投资纪 律约 束和 数量 化风 险管理 手段 ， 力 争控 制本 基金
净值增 长率 与业 绩比 较基 准之间 的日 平均 跟踪 误差 小
于 0.35% ， 且年 化跟 踪误差 小于 6% ， 以实 现对 基准指 数
的有效 跟踪 。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ， 原则 上采 用抽 样复 制指 数的
投资策 略， 综合 考虑 个股 的总市 值规 模、 流动 性、 行业
代表性 及抽 样组 合与 上证 综合指 数的 相关 性， 主要 选择
上海证 券交 易所 上市 交易 的部分 股票 构建 基金 股票 投
资组合 ，并 根据 优化 模型 确定投 资组 合中 的个 股权 重，
以实现 基金 净值 增长 率与 业绩比 较基准 之间 的日 平均
跟踪误 差小 于0.35% 且 年化 跟 踪误 差小于 6% 的 投资目
标。
业绩比 较基 准
上证综 合指 数收 益率×95% + 银行 活期 存款 利率 （ 税后 ）
×5%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 高风 险较
高收益 的品 种。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 汇添富上证综合指数 2011 年第 3 季度报告
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§3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2011 年 7 月 1 日 － 2011 年9 月 30 日 ）
1.本 期已 实现 收益 8,796,870.77
2.本期 利润
-739,072,903.53
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1206
4.期末 基金 资产 净值 4,659,883,336.59
5.期末 基金 份额 净值 0.763
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平 要
低于所 列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -13.69% 1.15% -13.85% 1.15% 0.16% 0.00%
汇添富上证综合指数 2011 年第 3 季度报告
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3.2.2 自基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准
收 益率 变动的 比较
注： 本 基金 建仓 期为本 《 基金合 同》 生效 之日 （2009 年7 月 1 日 ）起 3 个月， 建 仓期 结束 时 各项
资产配 置比 例符 合合 同规 定。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
何仁科
本基金的
基金经
理，产品
创新部总
监
2009 年7 月
1 日
- 10 年
国籍:中国。 学历: 华中科
技 大 学数 量经 济学 硕士。 相
关业务 资格: 证 券投 资基金
从 业 资格。 从业 经历: 曾任
东方证券股份有限公司研
究所高 级经 理。2004 年 12
月加入汇添富基金管理有
限公司任产品与金融工程汇添富上证综合指数 2011 年第 3 季度报告
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部副总监、产品创新部总
监,2009 年 7 月 1 日 至今任
汇添富上证综合指数证券
投资基 金的 基金 经理 。
吴振翔
本基金的
基金经
理，深证
300 交易
型开放式
指数证券
投资基金
的基金经
理，汇添
富深证
300 交易
型开放式
指数证券
投资基金
联接基金
的基金经
理。
2010 年2 月
5 日
- 5 年
国籍:中国。 学历: 中国科
学 技 术大 学管 理学 博士。 相
关业务 资格: 证 券投 资基金
从业资 格。 从业 经历: 曾任
长盛基金管理有限公司金
融 工 程研 究员、 上投 摩根基
金管理有限公司产品开发
高 级 经理。 2008 年3 月加入
汇添富基金管理有限公司
任金融工程研究员，2010
年1 月8 日至2010 年2 月4
日任汇添富上证综合指数
证券投资基金的基金经理
助 理， 2010 年2 月5 日至今
任汇添富上证综合指数证
券投资基金的基金经理，
2011 年9 月 16 日至 今任深
证300 交易 型开 放式 指数证
券投资基金的基金经理，
2011 年9 月 28 日至 今任汇
添富深 证300 交 易型 开放式
指数证券投资基金联接基
金的基 金经 理。
注：1、 基金 的首 任基 金经 理， 其“ 任职 日期”为基金 合 同生 效日， 其“离职日 期” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非首 任基 金经 理， 其“任职 日期” 和“ 离任 日期” 分 别指 根据 公司 决议 确 定的 聘任 日期和
解聘日 期；
3 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。 汇添富上证综合指数 2011 年第 3 季度报告
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4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本基金 管理 人已 依据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 建立 起健
全、有 效、 规范 的公 平交 易制度 体系 和公 平交 易机 制，涵 盖了 各投 资组 合、 各投资 市场 、各 投资
标的， 贯穿 了授 权、 研 究 分析、 投资 决策、 交易 执 行、 业 绩评 估全 过程， 并 通过分 析报 告、 监控、
稽核保 证制 度流 程的 有效 执行。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
注：本 基金 为指 数型 基金 ，采用 被动 化投 资跟 踪上 证综合 指数 的收 益率 ，与 本基金 管理 人旗
下其他 基金 投资 组合 风格 不同。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
报告期 内， 公司 公平 交易 制度执 行情 况良 好， 未发 生任何 异常 交易 行为 。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2011 年3 季度 通货 膨胀 暂 时结束 了前 期的 攀升 态势 ，但受 食品 价格 意外 攀升 等因素 的影 响 ，
仍然维 持在 较高 水平 ，控 制通胀 依然 是政 府重 要的 工作内 容。 货币 政策 在3 季度基 本上 处于 观察
期，依 然延 续了 前期 偏紧 的基调 。同 时， 欧债 危机 导致国 际环 境进 一步 恶化 ，给投 资者 预期 带来
负面影 响。 在此 背景 下，A 股市 场基 本上 呈现 单边 下跌的 态势 。本 基金 遵循 了指数 基金 的被 动投
资原则 ， 保 持了 指数 基金 的 本质属 性。 本基 金股 票投 资 仓位在 报告 期内 基本 保持 在92% ～95% 之间 ，
基本实 现了 有效 跟踪 业绩 比较基 准的 投资 目的 。
本基金 对抽 样复 制组 合继 续采取 缓冲 式调 整， 以降 低了冗 余的 交易 量， 报告 期内抽 样复 制组
合领先 于上 证综 合指 数中 小盘股 票的 市场 表现 ，我 们将继 续观 察抽 样复 制方 法在后 续投 资过 程中
的适用 性。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
上证综 合指 数在 报告 期内 下跌 了14.59% ， 本基 金在报 告 期内 累计 收益 率为-13.69%，同 期业
绩比较 基准收 益率 为-13.85%， 收益 率领 先业 绩比 较基 准 0.16% 。 收益 率的 差异因 素 主要 来源 于托
管行股 票替 代、 申购 赎回 、小股 票替 代组 合与 实际 组合差 异等 因素 的综 合作 用。本 基金 日均 跟踪
误 差为 0.077% ， 这一 跟踪误 差 水平 远低于 0.35%，在 报 告期 达到 了投 资目 标。 汇添富上证综合指数 2011 年第 3 季度报告
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4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
未来一 段时 间， 在不 发生 重大意 外的 情况 下，CPI 阶段性 见顶 的概 率较 大， 政府控 制通 货膨
胀的压 力将 在一 定程 度上 有所减 轻， 但在 对房 地产 的调控 问题 上， 预计 出现 放松的 可能 性较 小。
在这样 的大 环境 下， 利率 和存款 准备 金率 变动 的空 间都很 小， 货币 政策 较大 概率将 保持 平稳 。从
经济增 长来 看， 尽管 保障 房建设 开工 率很 高， 但由 于地方 财政 吃紧 ，我 们更 加需要 关注 保障 房建
设的进 度， 中央 政府 主导 的水利 建设 投资 仍将 向上 ，同时 随着 国家 对中 小企 业在税 收、 信贷 方面
环境的 改善 ，民 间投 资也 将逐渐 实现 恢复 增长 ；消 费仍将 保持 较好 的增 长。 外围市 场中 ，欧 洲问
题将是 最大 的不 稳定 因素 ，欧洲 债务 问题 如果 不能 有效解 决， 将对 全球 经济 产生较 大负 面影 响，
进而影 响我 国出 口， 因此 经济发 展存 在一 定的 挑战 ，但当 前政 府对 经济 仍具 有较强 的控 制能 力，
出现硬 着陆 的可 能性 较小 。
A 股 市场 经过 今年 以来 的估 值 挤压 ，目前 A 股 市场 估值水 平仍 然处 于历 史估 值水平 底部 ，市
场整体 估值 水平 有望 随着 市场投 资信 心的 增加 而进 一步抬 升， 股票 市场 也可 能阶段 性出 现较 好的
投资机 会， 同时 考虑 中国 经济成 长性 因素 ，A 股在 全球股 市来 看非 常有 吸引 力。
作为被 动投 资的 指数 型基 金，汇 添富 上证 综合 指数 基金将 严格 遵守 基金 合同 ，继续 坚持 既定
的指数 化投 资策 略， 积极 采取有 效方 法去 严格 控制 基金相 对业 绩比 较基 准的 跟踪误 差。 我们 也非
常期望 添富 上证 能继 续与 投资者 一起 分享 中国 经济 的美好 未来 。
§5 投资组合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 4,368,679,022.08 93.66
其中： 股票 4,368,679,022.08 93.66
2 固定收 益投 资 100,209,732.00 2.15
其中： 债券 100,209,732.00 2.15
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 185,482,581.67 3.98
6 其他资 产 9,882,676.07 0.21
7 合计 4,664,254,011.82 100.00
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5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告 期末 指数 投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 25,103,894.00 0.54
B 采掘业 961,705,849.60 20.64
C 制造业 1,152,951,095.41 24.74
C0 食品、 饮料 147,301,845.12 3.16
C1 纺织、 服装 、 皮毛 22,537,630.77 0.48
C2 木材、 家具 8,445,756.44 0.18
C3 造纸、 印刷 7,832,772.42 0.17
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 126,300,340.98 2.71
C5 电子 55,788,706.76 1.20
C6 金属、 非金 属 246,757,620.24 5.30
C7 机械、 设备 、仪 表 378,800,102.89 8.13
C8 医药、 生物 制品 128,749,383.91 2.76
C99 其他制 造业 30,436,935.88 0.65
D
电力、 煤气 及水 的生 产和 供应
业
150,388,148.18 3.23
E 建筑业 108,322,694.33 2.32
F 交通运 输、 仓储 业 215,648,256.32 4.63
G 信息技 术业 119,914,194.92 2.57
H 批发和 零售 贸易 105,530,135.77 2.26
I 金融、 保险 业 1,280,125,550.74 27.47
J 房地产 业 132,966,610.36 2.85
K 社会服 务业 49,809,066.88 1.07
L 传播与 文化 产业 20,270,810.10 0.44
M 综合类 45,942,715.47 0.99
合计 4,368,679,022.08 93.75
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 进行积 极投 资。
5.3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
5.3.1 报告期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601857 中国石 油 45,440,035
448,493,145.
45
9.62
2 601288 农业银 行 83,788,153 206,118,856. 4.42 汇添富上证综合指数 2011 年第 3 季度报告
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38
3 601988 中国银 行 59,802,100
170,435,985.
00
3.66
4 600028 中国石 化 19,850,786
137,565,946.
98
2.95
5 601088 中国神 华 4,681,746
118,635,443.
64
2.55
6 600036 招商银 行 9,214,871
101,916,473.
26
2.19
7 600016 民生银 行 18,349,549
101,289,510.
48
2.17
8 601328 交通银 行 21,466,227
96,168,696.9
6
2.06
9 601628 中国人 寿 5,911,754
87,139,253.9
6
1.87
10 600000 浦发银 行 8,296,090
70,848,608.6
0
1.52
5.3.2 报告期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 股票投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末进 行积极 投资 。
5.4 报告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 97,670,000.00 2.10
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 2,539,732.00 0.05
8 其他 - -
9 合计 100,209,732.00 2.15
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债 券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1001095 10 央票 95 1,000,000 97,670,000.00 2.10
2 110018 国电转 债 15,600 1,519,596.00 0.03 汇添富上证综合指数 2011 年第 3 季度报告
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3 110017 中海转 债 11,050 1,020,136.00 0.02
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1
报告期内 本基 金投 资的前 十名 证券 的发 行主 体没有 被监 管部 门立 案调 查，或 在报 告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.8.2 本基金投资 的前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
5.8.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 437,500.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 6,636,971.51
4 应收利 息 2,072,022.12
5 应收申购 款 736,182.44
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,882,676.07
5.8.4 报告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
5.8.5.1 报 告期末 指数投 资前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注： 本基 金本 报告 期末 指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 的情 况。
5.8.5.2 报 告期末 积极投资 前 五名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注 ：本 基金 本报 告期 末未进 行 积极 投资 ，不 存在 流通 受 限情 况。 汇添富上证综合指数 2011 年第 3 季度报告
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§6 开放式基金 份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 6,091,434,876.59
本报告 期基 金总 申购 份额 233,896,683.34
减:本报 告期 基金 总赎 回份额 221,609,286.35
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,103,722,273.58
§7 备查文件目 录
7.1 备查 文件目 录
1、中 国证 监会 批准 汇添 富 上证综 合指 数证 券投 资基 金募集 的文 件；
2、《 汇添 富上 证综 合指 数证券 投资 基金 基金 合同 》；
3、《 汇添 富上 证综 合指 数证券 投资 基金 托管 协议 》；
4、基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 ；
5、报 告期 内汇 添富 上证 综合指 数证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告；
6、中 国证 监会 要求 的其 他文件 。
7.2 存放 地点
上海市 富城 路99 号震 旦国际 大楼 21 楼
汇 添富 基金管 理 有限 公司
7.3 查阅 方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查 阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查询 相关 信息 。
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