宝盈货币市场证券投资基金2011 年第3 季度报告
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宝盈货币市场证券投资基金
2011 年第 3 季度报告
2 0 1 1年9月3 0日
基金管理人：宝盈基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一一年十月二十六日宝盈货币市场证券投资基金2011 年第3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定 ， 于 2011 年 1 0 月 25 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 宝盈货币
基金主代码 213009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年8月5日
报告期末基金份额总额 109,909, 623.14份
投资目标 在保持低风险与高流动性的基础上 ， 追求稳定的当期收益。
投资策略
本基金运用利率预测、相对价值评估、收益率利差策略、
套利交易策略等积极的投资策略相结合，对各类可投资资
产进行合理的配置和选择。投资策略考虑各类资产的风险
性、流动性及收益性特征，把风险控制在预算之内，在不
增加风险的基础上保持高流动性，最终追求稳定的收益。
业绩比较基准 活期存款利率(税后)。
风险收益特征
本基金为货币市场基金， 属于证券投资基金中的高流动性、
低风险品种，其预期收益和风险均低于债券型基金、混合
型基金及股票型基金。宝盈货币市场证券投资基金2011 年第3 季度报告
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基金管理人 宝盈基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 宝盈货币A 宝盈货币B
下属两级基金的交易代码 213009 213909
报告期末下属两级基金的份额总额 24,555,383.93份 85,354,239.21份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2011年7月1日-2011年9月30日)
宝盈货币A 宝盈货币B
1．本期已实现收益 256,189. 64 672,285.94
2．本期利润 256,189. 64 672,285.94
3．期末基金资产净值 24,555,383.93 8 5,354,239.21
注： 1、 本期已实现收益指基金本期利息收入 、 投资收益 、 其他收入 （不含公允价值变动收益 ） 扣 除
相关费用后的余额。
2、 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 ， 本基金采用摊余成本法核算 ， 因 此
公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．宝盈货币 A
阶段
净值收益
率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ② －④
过去三个月 0.7097% 0 .0016% 0.1260 % 0 .0000% 0.5837% 0 .0016%
注：本基金收益分配按日结转份额。
2．宝盈货币 B
阶段 净值收益 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④宝盈货币市场证券投资基金2011 年第3 季度报告
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率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差 ④
过去三个月 0.7712% 0 .0016% 0.1260 % 0 .0000% 0.6452% 0 .0016%
注：本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
宝盈货币市场证券投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（ 2 0 0 9年8月5日 至2 0 1 1年9月3 0日 ）
1、 宝盈货币 A
注： 按基金合同规定， 本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。 建仓期结束时本基金的各
项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
2、 宝盈货币 B宝盈货币市场证券投资基金2011 年第3 季度报告
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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的
各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈若劲
本基金基金
经理、宝盈
增强收益债
券型证券投
资基金基金
经理兼固定
收益部总监
20 09 -8 -6 - 8年
陈若劲，女， 19 71年生，香港中文大学
金融MBA。 曾在第一创业证券有限责任公
司固定收益部从事债券投资、研究及交
易等工作， 2008年4月加入宝盈基金管理
有限公司任债券组合研究员。现同时兼
任宝盈增强收益债券型证券投资基金经
理、固定收益部总监。中国国籍，证券
投资基金从业人员资格。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基
金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、宝盈货币市场证券投资基金2011 年第3 季度报告
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勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报
告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司
公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，公平交易制度执行情况良好。本报告
期内，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，无损害
组合持有人利益的行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本投资组合与管理人旗下的其他投资组合的投资风格存在较大的差异。由于投资风格的差异，
本基金投资组合的业绩与管理人旗下其它组合的投资业绩不具有可比性。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，随着央行通过公开市场操作逐渐向市场注入流动性，货币市场资金极度紧张的局面
得以缓解，回购利率保持相对稳定。隔夜回购利率维持在 3%附近，7 天回购利率维持在 3.5%附近。
与回购利率相对应， 各期限央票二级市场收益率也较为平稳。 3 月期央票收益率基本维持在 3.5%
附近， 1 年期央票收益率维持在 3.8%附近， 两者均在接近 2007 年、 2008 年的高点水平附近反复震荡 。
报告期内， 我们维持以短期限 shibor 浮息债和短融券为主的组合， 并随着资金面的宽松 ， 择 机
增持一年内到期的 shibor 浮息债替代逆回购，以提高组合的收益率。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
货币 A：
本基金在本报告期内净值增长率是 0.7097%，同期业绩比较基准收益率是 0.1260%。
货币 B:
本基金在本报告期内净值增长率是 0.7712%，同期业绩比较基准收益率是 0.1260%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2011 年四季度， 我们认为资金面仍将维持适度宽松 ， 回购利率整体将保持稳定 ， 而受年末
效应影响回购利率或将在 12 月份之后逐渐上行。
央票一级市场发行利率上行可能性较小，资金面宽松情况下央票发行或将放量，二级市场到期
收益率将稳中趋降，但幅度较为有限。
基于以上判断， 我们将在四季度保持 shibor 浮息债和短融券为主的组合 ， 并保留适当的现金和宝盈货币市场证券投资基金2011 年第3 季度报告
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超短期央票等资产以保证组合足够的流动性。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例（％）
1 固定收益投资 100,598, 478.97 91.36
其中：债券 100,598,47 8.97 91.36
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
--
3 银行存款和结算备付金合计 8,712,809.11 7.91
4 其他各项资产 799,710.07 0.73
5 合 计 1 10 ,1 10 ,9 98 .1 5 1 00 .0 0
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额
-
其中：买断式回购融资
-
序号
项目 金额
占基金资产净值的
比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额
--
其中：买断式回购融资
--
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值
比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明
本报告期无债券回购融资情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况宝盈货币市场证券投资基金2011 年第3 季度报告
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项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 90
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 13 0
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 27
报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明
本基金本报告期内无投资组合平均剩余期限超过180天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资产
净值的比例（％）
1 3 0 天以内 7. 93 -
其中： 剩余存续期超过 397天的浮
动利率债
--
2 3 0天( 含 )—6 0 天 - -
其中： 剩余存续期超过 397天的浮
动利率债
--
3 6 0天( 含 )—9 0天 7 3. 32 -
其中： 剩余存续期超过 397天的浮
动利率债
18 .1 4 -
4 90 天 (含) — 18 0天 9. 11 -
其中： 剩余存续期超过 397天的浮
动利率债
--
5 1 80天(含)—397天（含） 9.10 -
其中： 剩余存续期超过 397天的浮
动利率债
--
合计 99 .4 6 -
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -宝盈货币市场证券投资基金2011 年第3 季度报告
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2 央行票据 - -
3 金融债券 70,521,065.76 6 4.16
其中：政策性金融债 70,521,065.76 6 4.16
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 30,077,413.21 2 7.37
6 中期票据 - -
7其 他 - -
8 合 计 1 00 ,5 98 ,4 78 .9 7 9 1. 53
9
剩余存续期超过3 9 7天的浮动利
率债券
19 ,9 36 ,1 57 .2 3 18 .1 4
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 0 70 21 1 0 7国开1 1 50 0, 00 0 50 ,5 84 ,9 08 .5 3 4 6. 02
2 1 00 23 6 1 0国开3 6 20 0, 00 0 19 ,9 36 ,1 57 .2 3 1 8. 14
3 1 08 14 37 1 0常纺C P0 1 10 0, 00 0 10 ,0 60 ,5 46 .7 6 9 .1 5
4 1 18 10 03 1 1魏桥C P0 1 10 0, 00 0 10 ,0 16 ,5 88 .5 1 9 .1 1
5 1 18 11 94 1 1新野C P0 1 10 0, 00 0 10 ,0 00 ,2 77 .9 4 9 .1 0
5.6 “影子定价 ” 与“摊余成本法 ”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 28 次
报告期内偏离度的最高值 -0 .0 43 2%
报告期内偏离度的最低值 -0 .3 68 4%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0. 21 91 %
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本 基金估值采用 “摊 余成本法 ” 计 价，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协定利率宝盈货币市场证券投资基金2011 年第3 季度报告
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并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按实际利率法摊销，每日计提损益。
5 .8 .2 本报告期内 10 国开 36 存在持有剩余期限小于 39 7 天但剩余存续期超过 39 7 天的浮动利率债
券的摊余成本超过当日基金资产净值的 20％的情况。
序号
发生日期
该类浮动债占基金
资产净值的比例 （%）
原因 调整期
1 2 011-07-13 2 1.31 大额赎回 2011-07-19
2 2 011-07-14 2 1.75 大额赎回 2011-07-19
3 2 011-07-15 2 1.61 大额赎回 2011-07-19
4 2 011-07-16 2 1.61 大额赎回 2011-07-19
5 2 011-07-17 2 1.61 大额赎回 2011-07-19
6 2 011-07-18 2 1.70 大额赎回 2011-07-19
7 2 011-09-20 2 2.04 大额赎回 2011-09-21
5.8.3 报 告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编制日
前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.8.4 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 718,221.73
4 应收申购款 81,488.34
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7其 他 -
8 合 计 7 99 ,7 10 .0 7
5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 宝盈货币 A 宝盈货币 B宝盈货币市场证券投资基金2011 年第3 季度报告
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本报告期期初基金份额总额 53,238,981.58 5 8,172,673.66
本报告期基金总申购份额 32,390,605.55 1 46,320,160.24
减：本报告期基金总赎回份额 61,074,203.20 1 19,138,594.69
本报告期期末基金份额总额 24,555,383.93 8 5,354,239.21
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
中国证监会关于核准宝盈货币市场证券投资基金募集的文件。
《宝盈货币市场证券投资基金基金合同》 。
《宝盈货币市场证券投资基金基金托管协议》 。
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
7.2 存放地点
基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 15 层
基金托管人办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
7.3 查阅方式
上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免
费查阅。
宝盈基金管理有限公司
二〇一一年十月二十六日
