汇添富成长 焦点股票型 证券投资基 金2011
年第3 季度 报告
2011 年9 月30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2011 年10 月26 日
汇添富成长焦点股票 2011 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2011 年 10 月 24 日 复核 了本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2011 年7 月1 日 起至 9 月 30 日 止。
§2 基金产品概 况
基金简 称 汇添富 成长 焦点 股票
交易代 码 519068
前端交 易代 码 519068
后端交 易代 码 519071
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 3 月 12 日
报告期 末基 金份 额总 额 7,156,887,138.52 份
投资目 标
本基金 是主 动股 票型 基金 ， 精选 成长 性较 高， 且估 值
有吸引 力的 股票 进行 布局 ，在有 效管 理风 险的 前提
下，追 求中 长期 较高 的投 资回报 。
投资策 略
本基金 采用 积极 的资 产配 置和股 票投 资策 略。 在资 产
配置中 ， 通 过资 产战 略配 置和战 术配 置来 确定 每一 阶
段投资 组合 中股 票、 债券 和现金 类资 产等 的投 资范 围
和比例 ；在 股票 投资 中， 采用“ 自下 而上”的策 略，
精选出 成长 性较 高， 且估 值有吸 引力 的股 票， 精心 构
建股票 投资 组合 ，并 辅以 严格的 投资 组合 风险 控制 ，
以获得 长期 的较 高 投资 收益 。 本基 金投 资策 略的 重点
是精选 股票 策略 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 收益 率×80%+ 上 证国 债指 数收 益率
×20% 。
风险收 益特 征 本基金 为主 动股 票型 基金 ， 属于 证券 投资 基金 中风 险汇添富成长焦点股票 2011 年第 3 季度报告
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偏上的 品种 。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2011 年 7 月 1 日 － 2011 年9 月 30 日 ）
1.本 期已 实现 收益 -82,276,848.62
2.本期 利润
-625,119,439.94
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0863
4.期末 基金 资产 净值 7,581,608,223.54
5.期末 基金 份额 净值 1.0593
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 本 报 告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -7.64% 0.92% -11.97% 1.06% 4.33% -0.14%
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3.2.2 自 基 金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准
收 益率 变动的 比较
注：本 基金 建仓 期为 本《 基金合 同》 生效 之日 （2007 年 3 月 12 日） 起6 个月， 建 仓期 结束 时各
项资产 配置 比例 符合 合同 约定。
§4 管理人报告
4.1 基 金 经理 （或 基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
齐东超
本基金的
基金经
理, 汇添
富民营活
力股票型
证券投资
基金的基
金经理，
2009 年7 月
28 日
- 7 年
国籍：中国。学历：
清华大学工学硕士。
相关业务资格：证券
投资基金从业资格。
从业经历：曾任海通
证券研究所证券分析
师，2005 年 4 月加 入
汇添富基金管理有限汇添富成长焦点股票 2011 年第 3 季度报告
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投资研究
总部研究
总监助 理
公司， 任行 业分 析师、
投资研究总部研究总
监助理 ，2009 年 2 月
2 日至2009 年7 月27
日任汇添富成长焦点
股票型证券投资基金
的基金经理助理，
2009 年7 月28 日至 今
任汇添富成长焦点股
票型证券投资基金的
基金经 理，2010 年 5
月 5 日至今 任汇 添富
民营活力股票型证券
投资基金的基金经
理。
注：1 、 基金 的首 任基 金经理 ， 其“ 任职 日期”为基金 合 同生 效日， 其“离职日 期” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
２、 非首 任基 金经 理， 其“任职 日期”和“离任 日期”分别 指根 据公 司决 议确 定 的聘 任日 期和解
聘日期 ；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管 理 人对 报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公平交 易专 项说 明
4.3.1 公平交易 制度 的 执行 情况
本基金 管理 人已 依据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 建立 起健
全、有 效、 规范 的公 平交 易制度 体系 和公 平交 易机 制，涵 盖了 各投 资组 合、 各投资 市场 、各 投资
标的， 贯穿 了授 权、 研究 分析、 投资 决策 、 交 易执 行、 业 绩评 估全 过程 ， 并 通过分 析报 告、 监控 、
稽核保 证制 度流 程的 有效 执行。
4.3.2 本 投 资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
注：本 基金 为成 长风 格的 股票型 基金 ，截 止报 告期 ，与本 基金 管理 人旗 下其 他基金 投资 组合
风格不 同。 汇添富成长焦点股票 2011 年第 3 季度报告
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4.3.3 异常交易 行为 的 专项 说明
报告期 内， 公司 公平 交易 制度执 行情 况良 好， 未发 生任何 异常 交易 行为 。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 的说明
4.4.1 报 告 期 内基 金投资 策略 和运作 分析
本季度 ，内 外部 市场 环境 都不断 恶化 。欧 债危 机愈 演愈烈 ，欧 洲产 业结 构已 经无法 支撑 高福
利的社 会运 行方 式， 市场 看不到 终极 解决 办法 ，只 能是过 渡性 方案 。国 内流 动性紧 缩的 负面 效应
不断显 现： 地方 融资 平台 问题不 断浮 出水 面， 投资 相关产 业链 首当 其冲 ；温 州频出 的制 造业 资金
链断裂 预示 着现 行要 素条 件下这 些产 业已 经难 以为 继；房 地产 的“ 金九 银十 ”被“ 铁九 铁十 ”所
取代， 地产 价格 的实 质性 下跌将 对市 场和 经济 走向 产生深 远影 响。
在这样 的背 景下 ，沪 深300 指数 三季 度下 跌了12.91%。 本基 金本 季度 继续 采取防 御 的策 略，
并重新 加大 了对 基准 行业 配置的 偏离 度， 除了 一定 比例的 煤炭 和银 行资 产外 ，基金 资产 主要 布局
在偏消 费和 服务 、业 绩增 长较快 的股 票上 。
4.4.2 报告期内 基金 的 业绩 表现
本基金 三季 度下 跌7.64% ， 战 胜业 绩基准 4.33%， 一定程 度上 规避 了市 场风 险。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
目前的 经济 态势 应看 作2008 年 金融 危机 的延 续， 当 时世界 主要 经济 体的 政府 均实行 了激 进的
刺激政 策， 导致 现在 腾挪 的空间 大打 折扣 。欧 债危 机若能 最终 解决 ，必 然伴 随着欧 洲现 行经 济和
政治体 制的 重大 变革 ，这 将是一 个漫 长的 过程 。美 国经济 迟迟 未能 走出 低谷 ，人民 币汇 率重 新成
为其转 移压 力的 重要 手段 。国内 经济 增长 的掣 肘因 素也非 常明 显： 地方 债暴 露出的 问题 ，制 约了
政府继 续实 施积 极财 政政 策的空 间； 高企 的通 胀和 房地产 问题 制约 了货 币政 策的空 间； 消费 的增
长相对 更为 匀速 ，但 并不 能改变 整体 的经 济运 行趋 势。
展望未 来， 我们 持相 对谨 慎的观 点， 市场 机会 仍将 是结构 性的 。第 一， 代表 消费升级 的公 司
跨越周 期实 现持 续增 长的 概率大 ，但 国内 过高 的税 率很大 程度 上抑 制了 消费 的增速 ，我 们期 待更
大的结 构性 减税 。第 二， 形成新 的经 济增 长引 擎只 能期待 战略 新兴 行业 ，我 们期待 着找 到其 中的
代表性 企业 ，分 享他 们的 成长。
§5 投资组合报告
5.1 报告期 末基 金资 产 组合 情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 5,968,524,645.57 78.53
其中： 股票
5,968,524,645.57 78.53
2 固定收 益投 资
125,241,873.60 1.65 汇添富成长焦点股票 2011 年第 3 季度报告
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其中： 债券
125,241,873.60 1.65
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
468,881,343.32 6.17
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,030,772,675.78 13.56
6 其他资 产
7,156,693.25 0.09
7 合计
7,600,577,231.52
100.00
5.2 报 告 期末 按行 业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 755,655,829.55 9.97
C 制造业 3,400,770,464.48 44.86
C0 食品、 饮料 1,660,611,849.76 21.90
C1 纺织、 服装 、皮 毛 15,684,000.00 0.21
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 420,131,290.03 5.54
C5 电子 238,842,856.34 3.15
C6 金属、 非金 属 126,224,533.31 1.66
C7 机械、 设备 、仪 表 415,710,318.07 5.48
C8 医药、 生物 制品 442,759,968.36 5.84
C99 其他制 造业 80,805,648.61 1.07
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 153,040,558.48 2.02
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 296,573,973.70 3.91
H 批发和 零售 贸易 256,687,943.06 3.39
I 金融、 保险 业 977,575,876.30 12.89
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 22,500,000.00 0.30
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 105,720,000.00 1.39
合计 5,968,524,645.57 78.72
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5.3 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 3,293,446 627,697,873.14 8.28
2 000869 张
裕Ａ 3,814,835 399,069,889.35 5.26
3 600016 民生银 行 55,305,616 305,287,000.32 4.03
4 600887 伊利股 份 15,516,969 283,960,532.70 3.75
5 601288 农业银 行 80,821,877 198,821,817.42 2.62
6 002241 歌尔声 学 7,305,470 168,683,302.30 2.22
7 000876 新 希 望 8,620,670 165,947,897.50 2.19
8 600315 上海家 化 5,266,878 160,323,766.32 2.11
9 601699 潞安环 能 5,422,885 158,294,013.15 2.09
10 000937 冀中能 源 6,686,656 157,871,948.16 2.08
5.4 报 告 期末 按债 券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 19,516,000.00 0.26
3 金融债 券 99,750,000.00 1.32
其中： 政策 性金 融债 99,750,000.00 1.32
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 5,975,873.60 0.08
8 其他 - -
9 合计 125,241,873.60 1.65
5.5 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 080221 08 国开 21 1,000,000 99,750,000.00 1.32
2 1001100 10 央票100 200,000 19,516,000.00 0.26
3 110017 中海转 债 64,730 5,975,873.60 0.08
5.6 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 汇添富成长焦点股票 2011 年第 3 季度报告
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5.7 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 投资组 合报 告附 注
5.8.1
报告期内本基 金 投资的 前十 名证 券的 发行 主体没 有被 监管 部门 立案 调查或 在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
5.8.2
本基金投资的 前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。
5.8.3 其他资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 4,304,646.51
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,704,110.03
5 应收申 购款 147,936.71
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,156,693.25
5.8.4 报 告 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.8.5 报 告 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式基金 份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 7,346,327,528.91
本报告 期基 金总 申购 份额 18,489,852.26
减:本报 告期 基金 总赎 回份额 207,930,242.65
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 7,156,887,138.52
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§7 备查文件目 录
7.1 备查文 件目 录
1、中 国证 监会 批准 汇添 富 成长焦 点股 票型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
2、《 汇添 富成 长焦 点股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3、《 汇添 富成 长焦 点股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4、基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 ；
5、报 告期 内汇 添富 成长 焦点股 票型 证券 投资 基金 在指定 报刊 上披 露的 各项 公告；
6、中 国证 监会 要求 的其 他文件 。
7.2 存放地 点
上海市 富城 路99 号震 旦国际 大楼 21 楼
汇 添富 基金管 理 有限 公司
7.3 查阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时间 预约 查阅 ，或 登录 基 金管 理人 网站 www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查询 相关 信息 。
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