长 城 久 泰 沪深 300 指 数证 券 投 资 基金
2011 年第3 季度报告
2011 年9 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2011 年10 月26 日
长城久泰沪深 300 指数 2011 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人招 商银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定 ， 于2011 年10 月 24 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2011 年07 月01 日 起至 09 月30 日止 。
§2 基金产品概 况
基金简 称 长城久 泰沪 深 300 指数
交易代 码 200002
前端交 易代 码 200002
后端交 易代 码 201002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 5 月21 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,545,454,514.27 份
投资目 标
以增强 指数 化投 资方 法跟 踪目标 指数 ， 分 享中 国经 济的
长期增 长， 在严 格控 制与 目标指 数偏 离风 险的 前提 下，
力争获 得超 越目 标指 数的 投资收 益， 谋求 基金 资产 的长
期增值 。
投资策 略
(1) 本 基金 为增 强型 指数 基金， 股票 投资 以沪 深 300 指
数作为 目标 指数 。 除 非因 为分红 或基 金持 有人 赎回 或申
购等原 因 ， 本 基金 将保 持 相对固 定的 股票 投资 比例 ， 通
过运用 深入 的基 本面 研究 及先进 的数 量化 投资 技术 ， 控
制与目 标指 数的 跟踪 误差 ， 追求 适度 超越 目标 指数 的收
益。 在正 常 情 况下 ， 本基 金投资 于股 票的 比例 为基 金净
资产 的90~95%, 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券
不低于 基金 净资 产 的 5%。（ 2） 股 票投 资策 略 ： 本 基金 的
指数化 投资 采用 分层 抽样 法， 实 现对 沪深300 指数 的跟
踪， 即 按照 沪 深300 指 数的 行业配 置比 例构 建投 资组 合，长城久泰沪深 300 指数 2011 年第 3 季度报告
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投资组 合 中 具体 股票 的投 资比重 将以 流通 市值 权重 为
基础进 行调 整。 股票 投资 范围以 沪 深 300 指数 的成 份股
为主 ， 少 量补 充流 动性 好、 可能成 为成 份股 的其 他股 票，
并基于 基本 面研 究进 行有 限度的 优化 调整 。 （3 ） 本 基金
债券投 资部 分以 保证 基金 资产流 动性 、 提 高基 金投 资收
益为主 要目 标， 主要 投资 于到期 日一 年以 内的 政府 债券
等。
业绩比 较基 准 95%× 沪深300 指数 收益 率 +5%× 银行 同业 存款 利率 。
风险收 益特 征 承担市 场平 均风 险， 获取 市场平 均收 益。
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2011 年 7 月 1 日 － 2011 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -644,154.11
2.本期 利润
-255,641,562.48
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1659
4.期末 基金 资产 净值 1,570,987,501.20
5.期末 基金 份额 净值 1.0165
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上 述基 金业
绩指标 不包 括持 有人 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -14.04% 1.25% -14.47% 1.25% 0.43% 0.00%
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3.2.2 自基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准
收 益率 变动的 比较
注：本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 的资 产配 置为 ：本基 金投 资于 股票 的比 例为基 金净 资产 的
90～95% ， 现金 或者 到期 日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金净 资产 的 5% 。 本 报告期 本基 金的 投
资运作 符合 法律 法规 和基 金合同 的相 关规 定。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
杨建华
投资总
监 、 基 金
管 理 部 总
经 理 、 本
基 金 的 基
金 经 理 、
长 城 久 富
2004 年5 月
21 日
- 11 年
男， 中 国籍， 北京 大学 力 学
系理学 学士 ， 北京 大学 光 华
管理学 院经 济学 硕士 ， 注 册
会计师 。 曾就 职于 华为 技 术
有限公 司财 务部 、 长城 证 券
有限责 任公 司投 资银 行部 ，
2001 年10 月 进入 长城 基 金长城久泰沪深 300 指数 2011 年第 3 季度报告
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和 长 城 中
小 盘 基 金
的 基 金 经
理
管理公 司 ， 曾 任基 金经 理 助
理、 “ 长 城安 心回 报混 合 型
证券投 资基 金 ” 基金 经理 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
② 证 券从 业年 限的 计算 方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 了 《证 券投 资 基金法 》 、 《长 城久 泰沪 深 300 指 数证 券
投资基 金基 金合 同》 和其 他有关 法 律 法规 的规 定， 以诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金
资产， 在控 制和 防范 风险 的前提 下， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大的 利益 ，未 出现投 资违 反法 律法
规、基 金合 同约 定和 相关 规定的 情况 ，无 因公 司未 勤勉尽 责或 操作 不当 而导 致基金 财产 损失 的情
况，不 存在 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期本 基金 管理 人严 格遵守 了公 平交 易管 理制 度的规 定， 各基 金在 研究 支持、 投资 决策
上享有 公平 的机 会。
公 司严 格执 行了 公平 交易分 配制 度和 公平 交易 程序， 保证 各基 金获 得了 公平的 交易 机会 。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本基金 为增 强指 数型 基金 ，投资 风格 与公 司所 管理 的其他 投资 组合 均不 同。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
本报告 期公 司内 部风 险控 制和监 察稽 核工 作中 未发 现异常 交易 行为 ，未 发现 直接或 通过 第三
方的交 易安 排在 不同 投资 组合之 间进 行利 益输 送的 行为。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
三季度 ，外 部经 济环 境更 加动荡 ，8 月初 虽然 美国 提高债 务上 限谈 判得 到及 时解决 ，但 是美
国主权 信用 评级 还是 首遭 下调， 美国 经济 也 复 苏乏 力。欧 洲主 权债 务危 机则 愈演愈 烈， 从希 腊蔓
延到意 大利 、西 班牙 等国 ，并开 始影 响到 金融 体系 的流动 性， 部分 商业 银行 的评级 也遭 到下 调。
欧美证 券市 场也 在主 权债 务危机 和令 人担 忧的 宏观 经济数 据的 交织 下出 现大 幅震荡 。国 内 CPI 并
未如预 期般 见顶 回落 ，而 是依然 维持 在高 位， 市场 预期的 宏观 调控 政策 的结 构微调 也未 出现 ，货
币政策 依然 维持 着偏 紧的 态势。 民间 借贷 利率 高企 ，证券 市场 投资 吸引 力下 降。进 入 9 月份 后，长城久泰沪深 300 指数 2011 年第 3 季度报告
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部分重 量级 的大 盘 股IPO 开始陆 续浮 出水 面， 再融 资也获 批加 速， 市场 扩容 速度加 快。 沪 深 300
指数在 欧美 债务 危机 、 紧 缩政策 、 扩 容的 多重 打击 下震荡 走低 。 行 业板 块方 面， 电 信、 食 品饮 料、
煤炭、 银行 、医 药、 零售 等表现 强于 大盘 。本 基金 严格遵 守基 金合 同， 报告 期内侧 重于 密切 跟踪
目标指 数的 投资 目标 ，策 略基本 得当 。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
本报告 期内 ，本 基金 目标 指数沪 深 300 指数 收益 率-15.20% ， 本基 金比 较基 准 收益率 为
-14.47% ， 本基 金报 告期 净 值收益 率为-14.04% ，与 比 较基准 相比 超额 收益 为 0.43% 。 本基 金报 告
期内日 均跟 踪误 差为 0.0373% ， 年化 跟踪 误差 为0.5773% ， 控制 在比 较低 的水 平。我 们将 通过 对
基金合 同的 严格 遵守 ， 对 跟踪误 差的 严格 控制 ， 将 本基金 打造 成为 供广 大投 资者对 A 股市 场进 行
投资的 良好 工具 。
§5 投资组合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 1,470,844,517.92 93.47
其中： 股票 1,470,844,517.92 93.47
2 固定收 益投 资 799,736.10 0.05
其中： 债券 799,736.10 0.05
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 99,486,545.91 6.32
6 其他资 产 2,538,077.79 0.16
7 合计 1,573,668,877.72 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 6,634,662.12 0.42
B 采掘业 181,320,950.33 11.54
C 制造业 541,876,880.18 34.49
C0 食品、 饮料 110,082,050.69 7.01 长城久泰沪深 300 指数 2011 年第 3 季度报告
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C1 纺织、 服装 、皮 毛 5,131,815.38 0.33
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 31,141,758.30 1.98
C5 电子 18,034,084.38 1.15
C6 金属、 非金 属 124,154,952.11 7.90
C7 机械、 设备 、仪 表 177,686,589.40 11.31
C8 医药、 生物 制品 69,028,118.32 4.39
C99 其他制 造业 6,617,511.60 0.42
D
电力、 煤气 及水 的生 产和 供应
业
29,279,989.15 1.86
E 建筑业 41,055,352.00 2.61
F 交通运 输、 仓储 业 54,572,324.28 3.47
G 信息技 术业 48,509,467.15 3.09
H 批发和 零售 贸易 44,574,913.85 2.84
I 金融、 保险 业 413,525,960.10 26.32
J 房地产 业 68,609,563.11 4.37
K 社会服 务业 10,499,351.42 0.67
L 传播与 文化 产业 3,232,973.91 0.21
M 综合类 27,152,130.32 1.73
合计 1,470,844,517.92 93.63
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极类 股票 。
5.3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
5.3.1 报告期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600016 民生银 行 8,511,174 46,981,680.48 2.99
2 601166 兴业银 行 3,101,277 38,424,822.03 2.45
3 600000 浦发银 行 4,030,264 34,418,454.56 2.19
4 601318 中国平 安 991,661 33,290,059.77 2.12
5 601328 交通银 行 6,819,809 30,552,744.32 1.94
6 600030 中信证 券 2,326,803 26,176,533.75 1.67
7 601088 中国神 华 1,009,596 25,583,162.64 1.63
8 000001 深发展 Ａ 1,577,359 25,300,838.36 1.61
9 600519 贵州茅 台 130,721 24,914,115.39 1.59
10 000858 五 粮 液 624,685 22,676,065.50 1.44
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5.3.2 报告期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 股票投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极类 股票 。
5.4 报告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 799,736.10 0.05
8 其他 - -
9 合计 799,736.10 0.05
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110018 国电转 债 8,210 799,736.10 0.05
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 本报告期本 基金 投 资的前 十名 证券 除宜 宾五 粮液股 份有 限公 司外 ，其 他证券 的发 行主 体未
出现被 监管 部门 立案 调查 、或在 报告 编制 日前 一年 内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。
宜宾五 粮液 股份 有限 公司 于 2011 年5 月28 日 发布 “关于 收到 中国 证监 会 《行 政处罚 决定 书 》
的公告 ” ， 监 管机 构认 定 公司在 信息 披露 方面 存在 违法事 实 ， 并 对相 关高 管 人员处 以警 告和 罚款 。
鉴于五 粮液 是本 基金 跟踪 的标的 指数 沪 深300 指数 的成份 股， 本基 金依 据基 金合同 和五 粮液 在目
标指数 中的 权重 进行 了相 应的配 置。 长城久泰沪深 300 指数 2011 年第 3 季度报告
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5.8.2 本基金投资 的前 十 名股票 中， 未有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 股票 。
5.8.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 760,000.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 165,166.69
4 应收利 息 20,478.82
5 应收申 购款 1,592,432.28
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,538,077.79
5.8.4 报告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
5.8.5.1 报 告期末 指数投 资 前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注： 本基 金本 报告 期 末 指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
5.8.5.2 报 告期末 积极投资 前 五名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注： 本基 金本 报告 期末 积 极投资 前五 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
5.8.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式基金 份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,547,828,407.43
报告期 期间 基金 总申 购份 额 55,569,064.55
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 57,942,957.71
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以 “-”
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,545,454,514.27
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§7 备查文件目 录
7.1 备查 文件目 录
7.1.1 本基 金设 立等 相关 批准文 件
7.1.2 《 长城 久泰 沪深300 指 数证 券投 资基 金基 金 合同》
7.1.3 《 长城 久泰 沪深300 指 数证 券投 资基 金托 管 协议》
7.1.4 法 律意 见书
7.1.5 基 金管 理人 业务 资 格批件 营 业执 照
7.1.6 基 金托 管人 业务 资 格批件 营 业执 照
7.1.7 中 国证 监会 规定 的 其他文 件
7.2 存放 地点
广东省 深圳 市福 田 区 益田 路6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
7.3 查阅 方式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金管
理有限 公司 咨询 。
咨询 电话 ：0755-23982338
客户 服务 电话 ：400-8868-666
网站 ：www.ccfund.com.cn
