长 盛中 信全 债指 数增 强型 债券 投资 基金
2011 年第3 季度报 告
2011 年 9 月30 日
基 金管 理人 ： 长 盛基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ： 中 国农 业银 行股 份有 限公 司
报告 送 出日 期：2011 年10 月26 日
长盛中信全债 指数增强型债券投资基金 2011 年第 3 季度报告 第 1 页 共 11 页
§1 重要 提示
基 金 管 理 人 长 盛 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在
虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别
及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2011 年10 月25
日复 核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在 作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书 及其更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年7 月1 日起至2011 年 9 月30 日止。 长盛中信全债 指数增强型债券投资基金 2011 年第 3 季度报告 第 2 页 共 11 页
§2 基金 产品 概况
基金简称 长盛全债指数增强债券
基金主代码 510080
交易代码 前端：510080 后端：511080
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003 年10 月 25 日
报告期末基金份额总额 354,386,434.99 份
投资目标
本基金 为开 放式 债券 型 基金， 将运 用增 强的 指 数
化投资 策略 ，在 力求 本 金安全 的基 础上 ，追 求 基
金资产当期收益和超过比较基准的长期稳定增值
投资策略
本基金 采用 “自 上而 下 ”的投 资策 略对 各类 资 产
进行合 理配 置。 通过 指 数化债 券投 资策 略确 保 债
券资产 的长 期稳 定增 值 ，同时 运用 一些 积极 的 、
低风险的投资策略来提高债券投资组合的收益
业绩比较基准
中信标普全债指数收益率 ×92%+中信 标普 A 股综
合指数收益率 ×8%
风险收益特征
本基金 属于 证券 投资 基 金中的 低风 险品 种， 其 长
期平均风险和预期收益均低于股票型基金
基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
长盛中信全债 指数增强型债券投资基金 2011 年第 3 季度报告 第 3 页 共 11 页
§3 主 要财 务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2011 年7 月1 日-2011 年 9 月30 日）
1.本期已实现收益
-10,977,379.23
2.本期利润
-24,713,407.16
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0675
4.期末基金 资产净值 393,346,177.13
5.期末基金份额净值 1.1099
注：1 、 所 述基 金 业 绩指 标 不 包 括 基金 份 额 持有 人 认 购 或 交易 基 金 的各 项 费 用，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到 2011 年9 月30 日。
3、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值
变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -5.80% 0.25% -1.49% 0.14% -4.31% 0.11%
长盛中信全债 指数增强型债券投资基金 2011 年第 3 季度报告 第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基 准收 益率变 动的 比较
长盛中信全债 指数增强型债券投资基金 2011 年第 3 季度报告 第 5 页 共 11 页
§4 管理 人报 告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
梁婷
本基金基金
经理，长盛
货币市场基
金基金经
理。
2011 年2 月
15 日
— 11 年
女，1975 年 6 月出 生， 中
国国籍 。 中国 社会 科学 院
研究生 院经 济学 博士 。 曾
任 中 国 对 外 经 济 贸 易 信
托 投 资 公 司 投 资 银 行 部
项目经 理；2000 年 10 月
加 入 长 盛 基 金 管 理 有 限
公司 ， 先 后担 任产 品设 计
经理、 固定 收益 研究 员 、
社保组 合经 理助 理 ， 社 保
组合经 理 。 现 任长 盛中 信
全 债 指 数 增 强 型 债 券 投
资基金 （ 本基 金） 基金 经
理， 长盛 货币 市场 基金 基
金经理 。
注：1 、 上 表基 金 经 理的 任 职 日 期 和离 任 日 期均 指 公 司 决 定确 定 的 聘任 日 期 和解
聘日期；
2 、 “ 证 券 从业 年 限 ”中 “ 证券从业 ” 的 含 义遵 从 行 业 协 会《 证 券 业从 业 人 员资
格管理办法》的相关规定等 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金法》 及其各项实施准则、 《长
盛中信全债指数增强型债券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规、 监管部门的相
关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制投资风险
的基础 上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 及公司相关制度等规定， 从投资授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩
评估等环节严格把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 确
保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。 长盛中信全债 指数增强型债券投资基金 2011 年第 3 季度报告 第 6 页 共 11 页
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本基金管理人管理的投资组合中没 有与本基金投资风格相似的投资组合， 暂无法
对本基金的投资业绩进行比较。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内，本基金未发生异常交易情况。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
一、报告期内行情回顾
3 季度，国际、国内形势都非常严峻，美债问题、欧债问题愈演愈烈，国际股票
市场大幅下跌， 国内方面， 通胀居高不下， 政策紧缩力度没有放松迹象， 在国内外经
济形势都不利的影响下，国内股票市场大幅下跌，债券市场整体也大幅下跌，仅在 9
月份最后一周，出于经济衰退的预期，债券市场中利率品种表现较好。
二、报告期内本基金投资 策略分析
在报告期内， 本基金在债券资产配置策略上继续保持 相对稳健投资风格， 对组合
采用战略性和战术性配置相结合的一贯策略。 基于 在通胀高企、 政策紧缩环境下对债
券投资的不利影响， 本组合 在 2011 年 3 季度 ，大部分时间组合久期保持在 略低于基
准附近的位置， 但由于跟踪基准的限制， 久期水平仍然高于市场平均水平， 仍然承担
了一定的 利率风险。在 3 季度债券市场快速下跌的过程中， 各类债券资产也遭遇了一
定的损失 ； 就权益类资产部分而言， 报告期内基本保持 相对谨慎的仓位， 但总体来说，
由于市场整体下跌幅度较大， 对组合收益还是产生了明显的负贡献 。 另外， 在报告期
内转债资产的继续下跌也为组合带来一定的损失 。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
截止报告期末， 本基金份额净值为1.1099 元， 本报告期份额净值增长率为-5.80%，
同期业绩比较基准增长率为-1.49%。
4.6 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
从目前的经济基本面看， 经济已进入衰退周期， 最坏的状况可能还未出现， 投资
下降程度有可能超出预期，4 季度的经济基本面将继续呈现下滑趋势。从通货膨胀来
看，尽管需求会出现回落、PPI 等上游价格也在回落，但供给方面的因素会在一定程
度上会制约通胀的下 行，加上国际上流动性的放松，通胀压力难仍然难以充分消除。
从政策展望来看， 我们认为， 政府定向宽松的政策已经陆续出台， 但对于整体上放松
政策仍会非常审慎。 长盛中信全债 指数增强型债券投资基金 2011 年第 3 季度报告 第 7 页 共 11 页
展望 4 季度债券市场， 随着经济的下滑， 全面放松的政策虽然不一定出现， 但紧
缩力度不会加码，4 季度利率产品有望看到一定的投资机会，但由于今年以来收益率
曲线的中长端， 特别是长期国债的收益率调整幅度不大， 且自 9 月末以来已有快速的
收益率下行， 未来通胀水平有待进一步观察， 收益率下行的空间会相对有限， 本基金
将会保持久期接近基准久期， 相对积极参与利率产品的投资； 信用品种方面， 由 于经
济的下行和供给的增加，仍然相对谨慎策略，重点配置高等级信用品种；
股票市场方面， 由于当前经济已进入衰退周期， 股票市场经过今年以来的大幅调
整， 风险已大幅释放， 当前市场处于相对安全的区间， 基金会保持一定的仓位， 并视
市场情况积极调整。 转债市场方面， 大盘转债的风险也基本释放， 基金也将维持一定
的配置比例。 长盛中信全债 指数增强型债券投资基金 2011 年第 3 季度报告 第 8 页 共 11 页
§5
投 资组 合报告
5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 38,492,244.53 8.05
其中：股票
38,492,244.53 8.05
2 固定收益投资
355,894,567.02 74.39
其中：债券
355,894,567.02 74.39
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
8,736,001.10 1.83
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计
68,092,918.69 14.23
6 其他资产
7,208,190.42 1.51
7 合计
478,423,921.76 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 1,088,100.00 0.28
C 制造业 11,283,119.53 2.87
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、 化学、 塑胶、 塑 料 451,200.00 0.11
C5 电子 1,273,308.84 0.32
C6 金属、非金属 5,430,335.52 1.38
C7 机械、设备、仪表
2,849,208.37
0.72
C8 医药、生物制品
1,279,066.80
0.33
C99 其他制造业 - -
D 电力、 煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 16,051,815.00 4.08
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业
1,755,650.00
0.45
H 批发和零售贸易
3,986,450.00
1.01
I 金融、保险业 4,327,110.00 1.10 长盛中信全债 指数增强型债券投资基金 2011 年第 3 季度报告 第 9 页 共 11 页
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业
-
-
M 综合类 - -
合计 38,492,244.53 9.79
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 601669 中国水电 3,437,870 15,470,415.00 3.93
2 601677 明泰铝业 263,736 4,222,413.36 1.07
3 002024 苏宁电器 245,000 2,550,450.00 0.65
4 600030 中信证券 170,000 1,912,500.00 0.49
5 600271 航天信息 65,000 1,755,650.00 0.45
6 000417 合肥百货 80,000 1,436,000.00 0.37
7 002073 软控股份 76,101 1,383,516.18 0.35
8 601908 京运通 43,601 1,366,019.33 0.35
9 600036 招商银行 118,500 1,310,610.00 0.33
10 601607 上海医药 88,090 1,279,066.80 0.33
5.4 报告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 21,139,985.00 5.37
2 央行票据 - -
3 金融债券 109,396,000.00 27.81
其中： 政策性金融债 109,396,000.00 27.81
4 企业债券 141,911,513.82 36.08
5 企业短期融资券 29,649,000.00 7.54
6 中期票据 - -
7 可转债 53,798,068.20 13.68
8 其他 - -
9 合计 355,894,567.02 90.48
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 080219 08 国开19 300,000 29,916,000.00 7.61
2 113001 中行转债 257,030 23,387,159.70 5.95
3 110015 石化转债 261,290 22,839,358.90 5.81
4 010112 21 国债⑿ 210,000 21,037,800.00 5.35
5 110411 11 农发11 200,000 20,100,000.00 5.11
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2011 年第 3 季度报告 第 10 页 共 11 页
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 声 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
本 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查， 无在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 声明基 金投 资的前 十名 股票是 否超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
本 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.8.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 960,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,228,258.20
5 应收申购款 19,932.22
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计
7,208,190.42
5.8.4 报告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值 （元） 占基金资产净值比例 （%）
1 113001 中行转债 23,387,159.70 5.95
2 110015 石化转债
22,839,358.90 5.81
3 113002 工行转债 7,571,549.60 1.92
5.8.5 报告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序
号
股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例 （%）
流通受限情况
说明
1 601669 中国水电 15,470,415.00 3.93 新股 流通受限
2 601677 明泰铝业 4,222,413.36 1.07
新股流通受限
3 601908 京运通 1,366,019.33 0.35
新股流通受限 长盛中信全债 指数增强型债券投资基金 2011 年第 3 季度报告 第 11 页 共 11 页
5.8.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放式 基金份 额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 381,353,298.13
报告期 期间基金总申购份额 2,182,386.23
减：报告期 期间基金总赎回份额 29,149,249.37
报告期 期间基金拆分变动份额 （份额减少以 “- ” 填列） -
报告期期末基金份额总额 354,386,434.99
§7 备查 文件 目录
7.1 备查 文件目 录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、 《长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金合同》 ；
3、 《长盛中信全债指数增强型债券投资基金托管协议》 ；
4、 《长盛中信全债指数增强型债券投 资基金招募说明书》 ；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
7.2 存放 地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
7.3 查阅 方式
投 资 者 可 到 基 金 管 理 人 和/ 或 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 及/ 或 管 理 人 网 站 免 费 查 阅
备查文件。 在支付工本费后， 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-2666、010-62350088。
网址：http://www.csfunds.com.cn 。
