建 信 优 选 成长 股 票 型 证券 投 资 基 金
2011 年第 3 季度报告
2011 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 建信 基金管 理有 限责任 公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：2011 年 10 月 26 日
建信优选成长股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告
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§1 重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2011 年 10
月 21 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容 ，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基 金产 品概 况
基金简称
建信优选成长股票
基金主代码
530003
交易代码
530003
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2006 年 9 月 8 日
报告期末基金份 额总额
3,095,107,969.43 份
投资目标
通过投资于具有良好业绩成长性和投资价值的上市
公司，实现基金资产长期增值。
投资策略
本基金管理人将综合运用定量分析和定性分析手
段，对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未
来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行
分析评估，并据此制定本基金在股票、债券、现金
等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，定
期或不定期地进行调整，以达到规避风险及提高收
益的目的。
业绩比较基准
75% ×富时中国 A600 成长指数+20% ×中国 债券总
指数+5% ×1 年定期 存 款利率。
风险收益特征
本基金属于股票型证券投资基金，一般情况下其预
期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金
和混合型基金。
基金管理人
建信基金管理有限责任公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
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§3 主 要财 务指 标和基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位： 人民币元
主要财务指标 报告期(2011 年 7 月 1 日-2011 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 -187,950,286.20
2.本期利润 -360,150,948.61
3.加权平均基金份额本期
利润
-0.1157
4.期末基金资产净值 2,601,223,938.28
5.期末基金份额净值 0.8404
注：1、本 期已实现 收益指 基金本期 利息收入 、投资 收益、其 他收入（ 不含公 允价值 变
动收益 ）扣 除相 关费 用后 的余额 ，本 期利 润为 本期 已实现 收益 加入 本期 公允 价值变 动 收 益 。
2、所述基 金业绩指 标不包 括持有人 认购或交 易基金 的各项费 用，计入 费用后 实际收 益
水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
① －③ ②－④
过去三 个月 -12.18% 1.11% -10.92% 0.97% -1.26% 0.14%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计净值 增长率 变动 及其 与同期 业绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
建信优 选成 长股 票型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2006 年 9 月 8 日至 2011 年 9 月 30 日）
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注：注 ：本 报告 期， 本基 金的投 资组 合比 例符 合基 金合同 的要 求。
§4 管 理人 报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理 期限 证券从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李涛先 生
本基金 基
金经理
2008-11-27 - 12
学士。 先后 就职 于中 国
经济开 发信 托投 资公
司、 西 南证 券、 国泰 君
安证券 公司 、 新 时代 证
券、 中 海基 金管 理公 司
等单位 ， 曾 担任 投资 银
行部经 理、 行业 研究
员、 基 金经 理等 职。 李
涛于 2005 年 6 月至
2007 年 7 月期 间担 任
中海分 红增 利混 合型
证券投 资基 金基 金经
理； 于 2007 年 7 月至
2008 年 7 月期 间担 任
中海优 质成 长证 券投
资基金 基金 经理 。 李 涛
于 2008 年 9 月 加入 建
信基金 管理 公司 ； 2011
年 5 月 11 日起 任建 信
优化配 置基 金的 基金
建信优选成长股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告
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经理。
4.2 报 告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。 基金管理
人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益， 严格遵守了 《证券法》 、 《证券投资基
金法》 、其他 有关 法律 法规的 规定和 《建 信优 选成长 股票型 证券 投资 基金基 金合
同》的规定。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人， 保护投资人利益， 避免出现不正当关联交易、 利益输
送等违法违规行为， 公司根据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司内部
控制指导意见》 、 《证券投资基金公司公平交易制度 指导意见》 、 《基金管理公司特
定客户资产管理业务试点办法》 等法律法规和公司内部制度， 制定和修订了 《公
平交易管理办法》 、 《异常交易管理办法》 、 《公司防范内幕交易管理办法》 、 《利益
冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，
一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操
作， 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合， 严禁直接或通过第三方的交
易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，本基金管理人 不存在与本基金投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度市场呈现单边下行格局，沪深 300 指数 下跌 15 个百分点，各 风格板
块均出现较大幅度调整， 但中小盘股首次在单季度表现优于大盘股， 特别是三季
度前两个月，中小板和创业板在政策放松预期下的高成长性吸引市场资金的追
逐。
本报告期内，本基金依然维持了较高的仓位，主要在持仓结构上进行调整，
在季度中早期， 加大了医药、 商贸等 消费类股票配置， 在季度末加大了银行业配
置比例。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本 报 告 期本 基 金净 值增长 率-12.18% ， 波动 率 1.11% ， 业 绩 比较 基 准收 益 率
-10.92% ，波动率 0.97% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望第四季度， 经济虽有小幅回落可能， 但经济内生动力强劲， 出现硬着陆
风险较小。 证券市场将在流动性、 业绩、 估值 中艰难寻找平衡， 从行业趋势来看，
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前期调整幅度较大的板块将具备较大反弹动能， 而符合产业升级与结构调整的行
业在调整过程中，或将迎来较好的长期买点。
§5 投 资组 合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （% ）
1 权益投 资 2,407,541,891.51 83.25
其中： 股票 2,407,541,891.51 83.25
2 固定收 益投 资 176,026,896.00 6.09
其中： 债券 176,026,896.00 6.09
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
5
银行存 款和 结算 备付 金合
计
303,157,706.68 10.48
6 其他各 项资 产 5,372,503.75 0.19
7 合计 2,892,098,997.94 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资产净值比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 28,803,022.06 1.11
B 采掘业 115,880,043.29 4.45
C 制造业 1,147,645,896.10 44.12
C0
食品 、饮 料 220,356,670.00 8.47
C1
纺织 、服 装、 皮毛 59,343,282.34 2.28
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 6,357,980.77 0.24
C4
石油 、 化学 、 塑 胶 、 塑
料
64,469,258.24 2.48
C5
电子 43,123,787.80 1.66
C6
金属 、非 金属 47,430,359.60 1.82
C7
机械 、设 备、 仪表 341,801,754.04 13.14
C8
医药 、生 物制 品 321,582,079.25 12.36
C99
其他 制造 业 43,180,724.06 1.66
D
电力、 煤气 及水 的生 产和 供 应
业
- -
E 建筑业 148,599,738.59 5.71
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 151,327,987.59 5.82
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H 批发和 零售 贸易 207,623,184.99 7.98
I 金融、 保险 业 450,954,434.80 17.34
J 房地产 业 82,306,491.44 3.16
K 社会服 务业 44,287,255.80 1.70
L 传播与 文化 产业 23,196,876.79 0.89
M 综合类 6,916,960.06 0.27
合计 2,407,541,891.51 92.55
注：以上行业分类以 2011 年 9 月 30 日的证监会行业分类标准为依据。
5.3 报 告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（% ）
1 600000 浦发银 行 14,956,379 127,727,476.66 4.91
2 000650 仁和药 业 6,951,837 95,518,240.38 3.67
3 600015 华夏银 行 7,719,847 78,047,653.17 3.00
4 000001 深发展 Ａ 4,850,901 77,808,452.04 2.99
5 601166 兴业银 行 6,264,475 77,616,845.25 2.98
6 601601 中国太 保 3,520,390 65,092,011.10 2.50
7 002065 东华软 件 2,842,781 55,945,930.08 2.15
8 600537 海通集 团 2,026,024 55,107,852.80 2.12
9 600887 伊利股 份 2,899,708 53,064,656.40 2.04
10 600970 中材国 际 2,149,091 50,503,638.50 1.94
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债 券 品 种 公允价值 （元） 占基金资产净值比例 （% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 173,898,000.00 6.69
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 2,128,896.00 0.08
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 176,026,896.00 6.77
5.5 报 告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明
细
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例（% ）
1 1101022 11 央票 22 1,500,000 144,900,000.00 5.57
2 1101018 11 央 行票 据 18 300,000 28,998,000.00 1.11
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3 112006 08 万科 G2 21,120 2,128,896.00 0.08
5.6 报 告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证
券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 本基 金该 报告 期 内投资 前十 名证 券的 发 行主体 均无 被监 管部 门 立案 调
查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 基金投资的前十名股票未超 出基金合同规定的投资范围。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 2,435,778.27
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,775,990.03
5 应收申 购款 160,735.45
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,372,503.75
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开 放式 基金 份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,144,858,877.80
本报告 期基 金总 申购 份额 38,238,193.08
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 87,989,101.45
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,095,107,969.43
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
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§ 7 备 查文 件目 录
7.1 备 查文 件目 录
1、中国证监会批准建信优选成长股票型证券投资基金设立的文件；
2、 《建信优选成长股票型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《建信优选成长股票型证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《建信优选成长股票型证券投资基金托管协议》 ；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
7.2 存 放地 点 ：
基金管理人或基金托管人处。
7.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上
述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
二〇一一年十月二十六日
