博时现金收 益证券投 资基金
2011 年第 3 季 度报告
2011 年 9 月 30 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 交通 银行股份 有限 公司
报告 送出日 期：2011 年 10 月 26 日
博时 现金 收益 证券 投资 基金 2011 年第 3 季度 报告
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§1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 10 月 25 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011 年 7 月 1 日起至 9 月30 日止 。
§2 基金 产品 概况
基金简称 博时现金收 益货币
基金主代码 050003
交易代码 050003
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2004 年 1 月16 日
报告期末基 金份额总 额 15,189,255,327.76 份
投资目标 在保证低风 险和高流 动性的前 提下获得 高于投资 基准 的回报。
投资策略 本基金根据 短期利率 的变动和 市场格局 的变化， 积极 主动地在
债券资产和 回购资产 之间进行 动态的资 产配置。
业绩比较基 准 活期存款利 率（税后 ）
风险收益特 征 现金收益证 券投资基 金投资于 短期资金 市场基础 工具 ，由于这
些金融工具 的特点， 因此整个 基金的风 险处于较 低的 水平。但
是， 本基 金依然处 于各种风 险因素的 暴露之中 ， 包括 利率风险、
再投资风险 、信用风 险、操作 风险、政 策风险和 通货 膨胀风险
等等。
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 交通银行股 份有限公 司
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§3 主要 财务 指标 和基金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人 民币 元
主要财务指 标 报告期(2011 年 7 月1 日-2011 年 9 月 30 日)
1.本期已实 现收益 102,495,137.19
2.本期利润 102,495,137.19
3.期末基金 资产净值 15,189,255,327.76
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加 上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金
采用摊余成 本法核算 ，因此， 公允价值 变动收益 为零 ，本期已实 现收益和 本期利润 的金额相 等。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.0732% 0.0009% 0.1278% 0.0000% 0.9454% 0.0009%
注：本基金 利润分配 是按月结 转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益 率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注： 本基金合 同于2004 年1 月16 日生效。 按照本基 金的基金合 同规定,自 基金合同 生效之日 起
3 个月内使基 金的投 资组合比 例符合本 基金合同 第十 六条 （三） 投资范 围、 （八） 资产 配置策略 的有
关约定。本 基金建仓 期结束时 各项资产 配置比例 符合 基金合同约 定。
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§4 管 理人 报告
4.1 基金 经理（或基 金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张勇 基金经理 2006-7-1 - 8
2001 年起先 后在南京 市
商业银行北 清支行、 南京
市商业银行 资金营运 中心
工作。2003 年加 入 博时 公
司，历任债 券交易员 、现
金收益基金 经理助理 兼任
债券交易员 。现任现 金收
益基金经理 、博时策 略混
合、博时稳 定价值债 券基
金基金经理 。
4.2 管理 人对报告期 内本基金运 作遵规守信情况说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中 华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实 施细则 、 《博 时现 金收益 证券 投资基 金 基金合 同》和 其他相 关法 律法规 的规 定，
并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取 信于社会的原则管理和运用基金资产， 为
基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，
没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平 交易专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告 期内基金的 投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
3 季度，通货膨胀高位徘徊，央行在本季度没 有进行进一步的紧缩政策，符合我们
上一季度的判断。 外围欧债危机愈演愈烈， 以 美国为代表的发达国家， 进一步推行量化
宽松。 国内债券市场分化严重， 信用债收益率 大幅上升， 利率债小幅波动， 短期利率稳
中有降。
本季度货币市场利率稳中有降， 市场资金面较上一季度有所宽松， 我们继续坚持以
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回购， 定期存款为主要投资标的。 短融收益受 信用产品影响， 收益有所上升， 我们继续
加大该资产类别的投资。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内净值增长率为1.07%，业绩基准增长率为0.13%。
4.5 管理人对 宏观经济、 证券市场及行 业走势的简 要展望
展望下个季度， 由于外围经济不确定性增加， 国内通胀上升趋势已经得到基本遏止，
相信我们的货币政策将有所微调。 资金严重紧张局面将不会出现， 货币市场利率也将逐
步回落，我们将在下季度逐步提高组合剩余期限，尽可能长时间锁定较高收益。
§5 投资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资 产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资 产的
比例（%）
1 固定收益投 资 5,766,799,194.53 36.12
其中：债券 5,766,799,194.53 36.12
资产 支持证券 - -
2 买入返售金 融资产 6,261,322,880.68 39.21
其中：买断 式回购的 买入返售 金
融资产
- -
3 银行存款和 结算备付 金合计 3,812,685,743.53 23.88
4 其他各项资 产 126,359,761.67 0.79
5 合计 15,967,167,580.41 100.00
5.2 报告 期债券回购 融资情况
序号 项目 占基金资产 净值比例 （％）
1
报告期内债 券回购融 资余额 1.28
其中：买断 式回购融 资 -
序号 项目 金额
占基金资产 净值的
比例（％）
2
报告期末债 券回购融 资余额 766,597,970.10 5.05
其中：买断 式回购融 资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比 例为报告期内每个交易日融资余额占资产
净值比例的 简单平均 值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金 投资组合平 均剩余期限
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5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投 资组合平 均剩余期 限 97
报告期内投 资组合平 均剩余期 限最高值 119
报告期内投 资组合平 均剩余期 限最低值 85
报告期内投资组合平均剩余期限超过180 天情 况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180 天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期 限
各期限资产 占基金资 产
净值的比例(%)
各期限负债 占基
金资产净值 的比
例(%)
1 30 天以内 32.95 5.05
其中：剩余 存续期超 过 397 天 的浮动利 率债 1.35 -
2 30 天(含)—60 天 12.07 -
其中：剩余 存续期超 过 397 天 的浮动利 率债 - -
3 60 天(含)—90 天 26.40 -
其中：剩余 存续期超 过 397 天 的浮动利 率债 2.92 -
4 90 天(含)—180 天 14.55 -
其中：剩余 存续期超 过 397 天 的浮动利 率债 - -
5 180 天(含)—397 天（ 含） 18.32 -
其中：剩余 存续期超 过 397 天 的浮动利 率债 - -
合计 104.29 5.05
5.4 报告 期末按券种 品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（ 元）
占基金资产 净值
的比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,348,970,527.59 8.88
其中：政策性金融债 1,288,703,471.09 8.48
4 企业债券 254,532,503.85 1.68
5 企业短期融资券 4,163,296,163.09 27.41
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 5,766,799,194.53 37.97
9
剩余存续期超过397 天的浮动利率债
券
648,734,568.96 4.27
5.5 报告 期末按摊余 成本占基金 资产净值比例大小 排名的前十名 债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（ 张） 摊余成本（ 元） 占基金资产 净
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值的比例（% ）
1 070211 07 国开11 4,400,000 444,416,482.62 2.93
2 110217 11 国开17 4,000,000 394,202,065.11 2.60
3 0980147 09 中航工债 浮 2,000,000 204,622,352.64 1.35
4 041161006 11 桂冠CP002 1,500,000 149,851,993.98 0.99
5 041162006 11 云铜CP001 1,200,000 120,002,135.41 0.79
6 010212 01 国开12 1,000,000 100,031,770.32 0.66
7 100231 10 国开31 1,000,000 99,996,756.62 0.66
8 110222 11 国开22 1,000,000 99,946,564.81 0.66
9 080221 08 国开21 1,000,000 99,827,456.99 0.66
10 1181325 11 荣盛CP02 900,000 89,617,666.21 0.59
5.6“影子定 价”与“摊余 成本法 ”确 定的基金资 产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏 离度的绝 对值在 0.25%（ 含）-0.5%间的 次数 0 次
报告期内偏 离度的最 高值 0.02%
报告期内偏 离度的最 低值 -0.14%
报告期内每 个工作日 偏离度的 绝对值的 简单平均 值 0.06%
5.7 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前十名 资产支持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资 组合报告附 注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按实际利率并考虑其买
入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，
基金账面份额净值始终保持1.00 元。
5.8.2 本基金在报告期内不存在持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天
的浮息债的摊余成本超过基金资产净值20％的情况。
5.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发 行主体没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.4 其他各项资产构成
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5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放 式基 金份 额变动
单位：份
本报告期期 初基金份 额总额 4,714,114,813.14
本报告期基 金总申购 份额 26,314,122,670.19
减：本报告 期基金总 赎回份额 15,838,982,155.57
本报告期期 末基金份 额总额 15,189,255,327.76
§7 影响 投资 者决 策的其 他重 要信 息
博时基 金管理 有限 公司 是中国 内地 首批成 立的 五家基 金管理 公司 之一。 “为 国民创
造财富” 是博时的使命。 博时的投资理念是 “ 做投资价值的发现者” 。 截至2011 年9 月
30 日， 博时基金公司共管理二十五只开放式基金和二只封闭式基金， 并且受全国社会保
障基金理事会委托管理部分社保基金， 以及多 个企业年金账户， 资产管理总规模近1782
亿元人民币，累计分红 553.67 亿元人民币， 是目前我国资产管理规模最大的基金公司
之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 截至2011 年9 月30 日， 博时基金参与排名的15
只公募主动基金中， 共有10 只位列市场 前50% 。 其中， 博时主题行业基金、 博时特许价
值基金分列 218 只标准股票基金第 4、第 9；博时价值增长基金、博时价值增长贰号基
金分列29 只混合偏股型基金第1 和第2； 博时 裕隆封闭基金位列25 只封闭式基金第1；
博时宏观回报债券A/B、 博时宏观回报债券C 分列64 只普通债券型基金(二级)第3、第
4。
2、客户服务
2011 年 7 月至 9 月，博时基金共举办高端论 坛 活动 5 场，参与人数 1220 人。渠道
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清 算款 -
3 应收利息 125,341,815.09
4 应收申购款 927,946.58
5 其他应收款 90,000.00
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 126,359,761.67
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培训活动共计 63 场，参与人数共计 3308 人。“博时 e 视界”共举办视频直播活动 15
场，在线人数累计 1227 人次。通过这些活动 ，博时与投资者充分沟通了当前市场的热
点问题，受到了投资者的广泛欢迎。
3、品牌获奖
1) 7 月 12 日，博时平衡配置基金获评为 “2011 年中国基金夏季之星”，此次评
选由济安金信基金评价中心承担， 是对各类别基金远期业绩和近期业绩的综合评价， 博
时平衡配置混合基金在在抗风险能力和择时能力评价中均为★★★★★，为 10 只获奖
基金之一。
2）7 月 8 日， 全景基金品牌研究中心首次正式 对外发布“基金品牌奖”。 博时基金
荣获“2010 年基金五星品牌奖”、 “2010～2011 基金投资者最佳服务奖” 。
3）7 月 7 日， 博时基金客户服务中心获评由中 国信息协会、 中国服务贸易协会颁发
的2010－2011 第六届“中国最佳客户服务中 心”奖项。
4、其他大事件
1) 深证基本面200 交易型开放式指数证券投资 基金于7 月13 日起在深圳证券交易
所上市交易，交易代码为159908，日常申购、赎回业务也同步开放。
2) 博时裕祥分级债券型证券投资基金之裕祥B 于2011 年9 月2 日开始在深圳证券
交易所上市交易，简称：裕祥B，代码：150043。
3) 博时回报灵活配置混合型证券投资基金获批，并于2011 年10 月10 日起发售。
§8 备查 文件 目录
8.1 备查 文件目录
8.1.1 中国证监会批准博时现金收益证券投资基金设立的文件
8.1.2《博时现金收益证券投资基金基金合同》
8.1.3《博时现金收益证券投资基金托管协议》
8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
8.1.5 博时现金收益证券投资基金各年度审计报告正本
8.1.6 报告期内博时现金收益证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2 存放 地点：
基金管理人、基金托管人处
8.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时 现金 收益 证券 投资 基金 2011 年第 3 季度 报告
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博时一线通：95105568（免长途话费）
博时 基金管理有限 公司
2011 年 10 月 26 日
