博时新兴成 长股票型 证券投资基 金
2011 年第 3 季 度报告
2011 年 9 月 30 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 交通 银行股份 有限 公司
报告 送出日 期：2011 年 10 月 26 日
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2011 年第 3 季度 报告
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§1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 10 月 25 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011 年 7 月 1 日起至 9 月30 日止 。
§2 基金 产品 概况
基金简称 博时新兴成 长股票
基金主代码 050009
交易代码 050009
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2007 年 7 月6 日
报告期末基 金份额总 额 20,548,819,538.14 份
投资目标 基于中国经 济正处于 长期稳定 增长周期 ，本基金 通过 深入研究
并积极投资 于全市场 各类行业 中的新兴 高速成长 企业 ，力争为
基金份额持 有人获得 超越业绩 比较基准 的投资回 报。
投资策略 本基金将通 过“自上 而下”的 宏观分析 ，以及定 性分 析与定量
分析相补充 的方法， 在股票、 债券和现 金等资产 类之 间进行配
置。 本基 金将分析 和预测众 多宏观经 济变量 ， 包括 GDP 增长率、
CPI 走势、M2 的绝对 水平和增 长率、利 率水平与 走势 等，并关
注国家财政 、税收、 货币、汇 率以及股 权分置改 革政 策和其它
证券市场政 策等。本 基金将在 此基础上 决定股票 、固 定收益证
券和现金等 大类资产 在给定区 间内的动 态配置。
业绩比较基 准 沪深300 指 数收益率×80%＋中 国债券总 指数收 益率×20%
风险收益特 征 本基金为股 票型基金 ，属于预 期风险/收 益相对 较高 的基金品
种。其预期 风险和预 期收益均 高于债券 型基金。
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 交通银行股 份有限公 司
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§3 主要 财务 指标 和基金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期(2011 年 7 月1 日-2011 年 9 月 30 日)
1.本期已实 现收益 -109,305,710.15
2.本期利润 -2,065,518,198.04
3.加权平均 基金份额 本期利润 -0.0998
4.期末基金 资产净值 12,233,668,885.08
5.期末基金 份额净值 0.595
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用 ，计入费用后投资人的实际收益水平要低
于所列数字 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -14.51% 1.20% -12.17% 1.05% -2.34% 0.15%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长 率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注： 本基金由 原封闭式 基金－裕 华证券投 资基金转 型 而来， 本基金 合同于 2007 年 7 月6 日生效 。
本基金于2007 年8 月3 日完成 了基金份 额的集 中申 购， 并向中国 证监会提 交了 《关于 博时基金 管理
有限公司申 请延长博 时新兴成 长股票型 证券投资 基金 证券投资比 例调整期 的请示》 ， 将 基金投资 比例
调整期由原 来的10 个 交易日延 长至三个 月。 自集中 申 购份额确认 之日起 3 个月内使 基金的投 资组合
比例符合本基金合同第十五条“（二）投资范围”、 “（七）投资禁止行为与限制”的有关约定。
调整期结束 时各项资 产配置比 例符合基 金合同约 定。
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§4 管 理人 报告
4.1 基金 经理（或基 金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
李培刚 基金经理 2008-7-2 - 10
1992 年起先 后在黑 龙江
省水电建设 管理局、 北京
国际系统控 制公司、 招商
证券研发中 心、 华安 基金
研究部工作 。2005 年加
入博时公司, 历任研究
员、 研究部 副总经理 兼任
研究员。 现 任博时新 兴成
长基金基金 经理。
4.2 报告 期内本基金 运作遵规守 信情况说明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中 华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实 施细则 、 《博 时新 兴成长 股票 型证券 投 资基金 基金合 同》和 其他 相关法 律法 规的
规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市 场、 取信于社会的原则管理和运用基金资
产， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内 ， 基金投资管理符合有关法规和基金合同
的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平 交易专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告 期内基金的 投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度上证指数下跌14.59%，沪 深 300 指数下 跌15.20%， 全部行业指数均为下跌，
其中食品饮料、 餐饮旅游、 信息服务、 采掘、 医药生物跌幅较少， 建筑建材、 黑色金属、
家用电器、交运设备、房地产跌幅靠前。
在本季度， 基于看好后市， 本基金股票仓位依 然保持较高， 组合中各行业配置比例
基本保持不变。
三季度 市场跌 幅较 大， 主要原 因一 是国内 通胀 水平高 于预期,导 致通胀 回落 政策放
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松的市场 预期 落空; 二是欧 美债 务危机 爆发, 经 济复苏乏 力, 引发全 球经济"二次 探底"的
担忧。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2011 年 9 月30 日，本基金份额净值为0.595 元，份额累计净值为2.802 元。
报告期内，本基金份额净值增长率为-14.51%，同期业绩基准增长率为-12.17%。
4.5 管理人对 宏观经济、 证券市场及行 业走势的简 要展望
从市场未来走势看， 目前,沪深300 动态市盈率不到13 倍,上证50 和上证180 指数
动态市盈率不到 10 倍,银行股更是不到 7 倍.这样的估值水平已低于以往上证综指 998
点和 1664 点时的水平.因此,从估值水平来看, 市场已经接近底部区域,即使下跌幅度也
应该比较有限.市场前期下跌已对未来悲观预期有了比较充分的反应。
从影响市场运行的几个关键因素来看,CPI 已经 开始见顶回落,未来宏观政策趋紧的
可能性较低,流动性将有所好转.经济增速虽然回落,但维持 8%-9%的水平问题不大,企业
盈利增速仍将维持较好水平; 欧美债务危机得到缓解,这些都将有利于市场信心恢复。
§5 投资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资 产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资 产
的比例（%）
1 权益投资 10,736,498,237.94 87.40
其中：股票 10,736,498,237.94 87.40
2 固定收益投 资 107,857,450.12 0.88
其中：债券 107,857,450.12 0.88
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 1,419,571,096.32 11.56
6 其他各项资 产 20,523,617.48 0.17
7 合计 12,284,450,401.86 100.00
5.2 报告 期末按行业 分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元 ）
占基金资产 净值
比例（%）
A 农、林、牧 、渔业 106,535,803.05 0.87
B 采掘业 850,353,510.37 6.95
C 制造业 6,110,404,453.85 49.95
C0
食品 、饮料 801,175,635.45 6.55
C1
纺织 、服装、 皮毛 166,509,464.34 1.36
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C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 30,550,000.00 0.25
C4
石油 、化学、 塑胶、塑 料 341,625,771.45 2.79
C5
电子 320,614,165.40 2.62
C6
金属 、非金属 1,016,481,953.17 8.31
C7
机械 、设备、 仪表 1,833,225,176.51 14.99
C8
医药 、生物制 品 1,600,222,287.53 13.08
C99
其他 制造业 - -
D 电力、煤气 及水的生 产和供应 业 210,372,499.00 1.72
E 建筑业 155,531,616.00 1.27
F 交通运输、 仓储业 - -
G 信息技术业 411,938,689.10 3.37
H 批发和零售 贸易 802,683,155.66 6.56
I 金融、保险 业 701,227,084.77 5.73
J 房地产业 463,879,281.77 3.79
K 社会服务业 207,142,027.85 1.69
L 传播与文化 产业 - -
M 综合类 716,430,116.52 5.86
合计 10,736,498,237.94 87.76
5.3 报告 期末按公允 价值占基金 资产净值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元 ）
占基金资产 净
值比例（%）
1 000012 南 玻Ａ 48,255,817 682,337,252.38 5.58
2 000623 吉林敖东 22,499,932 597,823,193.24 4.89
3 600895 张江高科 60,099,764 519,862,958.60 4.25
4 600066 宇通客车 24,205,896 476,614,092.24 3.90
5 600015 华夏银行 45,027,407 455,227,084.77 3.72
6 000758 中色股份 16,586,649 363,081,746.61 2.97
7 000528 柳 工 17,546,325 299,866,694.25 2.45
8 000926 福星股份 31,999,569 255,676,556.31 2.09
9 601288 农业银行 100,000,000 246,000,000.00 2.01
10 002129 中环股份 16,067,915 217,559,569.10 1.78
5.4 报告 期末按债券 品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元 ）
占基金资产 净值
比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
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6 中期票据 - -
7 可转债 107,857,450.12 0.88
8 其他 - -
9 合计 107,857,450.12 0.88
5.5 报告 期末按公允 价值占基金 资产净值比例大小 排名的前五名 债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产 净
值比例（%）
1 113002 工行转债 905,440 92,318,662.40 0.75
2 126729 燕京转债 153,857 15,538,787.72 0.13
5.6 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前十名 资产支持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按公允 价值占基金 资产净值比例大小 排名的前五名 权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资 组合报告附 注
5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行 主体没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超 出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 18,715,758.97
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 880,525.03
5 应收申购款 927,333.48
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 20,523,617.48
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产 净值
比例(%)
1 113002 工行转债 92,318,662.40 0.75
2 126729 燕京转债 15,538,787.72 0.13
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放 式基 金份 额变动
单位：份
本报告期期 初基金份 额总额 20,911,278,364.96
本报告期基 金总申购 份额 55,313,870.64
减：本报告 期基金总 赎回份额 417,772,697.46
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 20,548,819,538.14
§7 影响 投资 者决 策的其 他重 要信 息
博时基 金管理 有限 公司 是中国 内地 首批成 立的 五家基 金管理 公司 之一。 “为 国民创
造财富” 是博时的使命。 博时的投资理念是 “ 做投资价值的发现者” 。 截至2011 年9 月
30 日， 博时基金公司共管理二十五只开放式基金和二只封闭式基金， 并且受全国社会保
障基金理事会委托管理部分社保基金， 以及多 个企业年金账户， 资产管理总规模近1782
亿元人民币，累计分红 553.67 亿元人民币， 是目前我国资产管理规模最大的基金公司
之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 截至2011 年9 月30 日， 博时基金参与排名的15
只公募主动基金中， 共有10 只位列市场 前50% 。 其中， 博时主题行业基金、 博时特许价
值基金分列 218 只标准股票基金第 4、第 9；博时价值增长基金、博时价值增长贰号基
金分列29 只混合偏股型基金第1 和第2； 博时 裕隆封闭基金位列25 只封闭式基金第1；
博时宏观回报债券A/B、博 时宏观回报债券C 分列64 只普通债券型基金(二级)第3、第
4。
2、客户服务
2011 年 7 月至 9 月，博时基金共举办高端论 坛 活动 5 场，参与人数 1220 人。渠道
培训活动共计 63 场，参与人数共计 3308 人。 “博时 e 视界”共举办视频直播活动 15
场，在线人数累计 1227 人次。通过这些活动 ，博时与投资者充分沟通了当前市场的热
点问题，受到了投资者的广泛欢迎。
3、品牌获奖
1) 7 月 12 日，博时平衡配置基金获评为 “2011 年中国基金夏季之星”，此次评
选由济安金信基金评价中心承担， 是对各类别基金远期业绩和近期业绩的综合评价，博
时平衡配置混合基金在在抗风险能力和择时能力评价中均为★★★★★，为 10 只获奖
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2011 年第 3 季度 报告
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基金之一。
2）7 月 8 日， 全景基金品牌研究中心首次正式 对外发布“基金品牌奖”。 博时基金
荣获“2010 年基金五星品牌奖”、 “2010～2011 基金投资者最佳服务奖” 。
3）7 月 7 日， 博时基金客户服务中心获评由中 国信息协会、 中国服务贸易协会颁发
的2010－2011 第六届“中国最佳客户服务中 心”奖项。
4、其他大事件
1) 深证基本面200 交易型开放式指数证券投资 基金于7 月13 日起在深圳证券交易
所上市交易，交易代码为159908，日常申购、赎回业务也同步开放。
2) 博时裕祥分级债券型证券投资基金之裕祥B 于2011 年9 月2 日开始在深圳证券
交易所上市交易，简称：裕祥B，代码：150043。
3) 博时回报灵活配置混合型证券投资基金获批，并于2011 年10 月10 日起发售。
§8 备查 文件 目录
8.1 备查 文件目录
8.1.1 中国证监会批准博时新兴成长股票型证券投资基金设立的文件
8.1.2《博时新兴成长股票型证券投资基金基金合同》
8.1.3《博时新兴成长股票型证券投资基金托管协议》
8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
8.1.5 博时新兴成长股票型证券投资基金各年度审计报告正本
8.1.6 报告期内博时新兴成长股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2 存放 地点：
基金管理人、基金托管人处
8.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时 基金管理有限 公司
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