富国通胀通缩主题轮动股票型证券投资基金
2011年第 3季度报告
2011年 09月 30日
基金管理人: 富国基金管理有限公司
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
报告送出日期: 2011年 10月 26日
1
§ 1
重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011年 10
月 24日复核了本报告中的财务指标、净值表 现 和 投 资 组 合报告 等 内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。
富国基金管理有限公司承 诺以诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 , 但 不保证基金 一 定 盈利 。
基金的 过往业绩 并不 代 表其 未来 表 现 。 投 资有 风险 , 投 资 者 在 作 出 投 资 决策 前应仔细阅读 本基金的 招募说明书 。
本报告中财务资料 未经审计 。
本报告期 自 2011年 7月 1日 起至 9月 30日 止 。
2
§ 2
基金产品概况
基金 简称 富国 通胀通缩主题 股 票
基金 主代码 100039
交易代码
前端交易代码 : 100039
后端交易代码 : -
基金 运作方式 契约型开放式
基金合同 生效 日 2010年 05月 12日
报告期 末 基金份 额总额(单位 :份 ) 279,824,320.35
投 资 目 标
本基金 依 据 经济周 期中不同 发展阶段
的 特征 , 通过投 资 相应 的 受益 资 产 , 力
求 保 护 基金财 产 不 受通 货膨 胀 、 通 货紧 缩等 宏观 经济 波动 的 负面冲击 , 从而为 投 资 者 创造长 期 稳 定的 投 资 回 报。
投 资 策 略
本基金 采 用 “ 自 上而下” 资 产 配置 、行
业 配置与“ 自 下而上” 个 券精选 相 结
合的 主 动 投 资管理 策 略 , 通过 精 细 化 的 风险 管理, 力 争获取较高 的 超 额 收 益 。
业绩 比较 基准
沪深 300 指 数收 益 率× 80%+ 中 债综
合指 数收 益 率× 20%
风险 收 益特征
本基金 是 一 只 主 动 投 资的股 票型 基金, 属 于 较高预 期 风险 、 较高预 期 收 益 的
证 券 投 资基金 品种 ,其 预 期 风险 与预 期 收 益 高 于 混 合 型 基金、 债券 型 基金 与货 币市场 基金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§ 3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位 : 人 民币元
主 要 财务指标
报告期 ( 2011年 07月 01日 -2011
年 09月 30日 )
1.本期 已 实 现 收 益 -14,343,588.58
2.本期 利 润 -34,362,198.76
3.加权平均 基金份 额 本期 利 润 -0.1212
4.期 末 基金资 产 净值 249,656,409.59
5.期 末 基金份 额 净值 0.892
注 : 上 述基金 业绩 指标不 包括持 有人 认购 或 交易 基金的 各项费 用( 例如 , 开放式 基金的 申购赎回费 、基金 转换费 等) , 计 入费 用后 实 际收 益 水平要低 于所 列数字 。 3
本期 已 实 现 收 益 指基金本期 利 息收入 、 投 资 收 益 、其 他收入 ( 不 含 公 允价 值 变动 收 益) 扣除 相 关 费 用后 的 余 额 ,本期 利 润为 本期 已 实 现 收 益 加上 本期公 允价 值 变 动收 益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值 增 长 率 ①
净值 增 长 率 标准 差 ②
业绩 比较 基准 收 益 率 ③
业绩 比较 基 准 收 益 率 标 准 差④
① -③ ② -④
过 去三 个月 -12.20% 1.14% -12.22% 1.05% 0.02% 0.09%
注 : 过 去三 个月指 2011年 7月 1日 - 2011年 9月 30日
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
注 : 1.截 止 日期 为 2011年 9月 30日。
2.本基金于 2010年 5月 12日 成立 , 建仓 期 自 2010年 5月 12日 至 2010年 11月 11日 共 6个月, 建仓 期 结 束时 各项 资 产 配置比例均 符 合基金合同 约 定。
4
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职 务
任本基金的基金 经 理 期限
证 券从 业 年限
说明
任 职 日期 离 任日期
尚鹏岳
本基金基金 经 理 兼 任富 国 天 合 稳 健 优 选 股 票型 证 券 投 资基 金基金 经 理
2010-10-14 - 9年
硕士 , 曾 任 恒 生 电子 股份有限 公司 软件 工 程师;汉唐 证 券 研
究 所 投 资 策 略 分析师 、 研究
员; 银 河 基金管理有限公司 策 略 分析师 、行 业 研究员 、基金 经 理 助 理、基金 经 理 ; 2010年 5月 至 10月任富国基金管理有 限公司 高 级营销 策 划 经 理 ;
2010年 10月 起 任富国 通胀通 缩主题 轮 动 股 票型 证 券 投 资
基金基金 经 理 ; 2011年 1月 起 任富国 天 合 稳 健优 选 股 票型
证 券 投 资基金基金 经 理。 具 有 基金 从 业 资 格 ,中国国 籍 。
赵涛
本基金基金 经 理
2011-08-16 - 8年
博士 , 曾 任 河南 大 学 经济 学院 教师 , 海 通 证 券 研究 所行 业 研 究员 , 自 2007年 12月 至 2011
年 8月任富国基金管理有限公 司行 业 研究员 , 2011年 8月 起 任富国 通胀通缩主题 轮 动 股
票型 证 券 投 资基金基金 经 理。 具 有基金 从 业 资 格 ,中国国
籍 。
宋小龙
本基金 前 任 基金 经 理
2010-05-12 2011-08-16 13年
硕士 , 曾 任 北京北 大 青鸟 有限 责任公司 项 目经 理 ; 1999年任 富国基金管理有限公司 信 息
技术部 项 目经 理、 研究部 行 业 研究员 、 高 级研究员 , 2006年 11月 至 2008年 11月任 汉鼎 基 金 经 理 ; 2008年 11月 至 2010
年 1月任富国 天鼎 基金 经 理 ;
2010年 5月 至 2011年 8月任 富国 通胀通缩主题 股 票 基金
经 理 ; 2007年 6月 至 今 任富国 天瑞 基金 经 理 ;兼 任 权 益投 资 总 监 。 具 有基金 从 业 资 格 ,中
国国 籍 。
5
注 :本公司于 2011年 8月 16日在中国证 券 报、 上 海 证 券 报、证 券 时 报及公司 网 站 上 做 公告, 免去宋小龙先 生 本基金基金 经 理 职 务, 聘 任 赵涛先 生 担任本基金基 金 经 理, 与 尚鹏岳先 生 共 同管理本基金。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期,富国基金管理有限公司 作 为 富国 通胀通缩主题 轮 动 股 票型 证 券 投 资基金的管理人 严格按照《 中 华 人 民 共 和国证 券 投 资基金 法》 、 《 中 华 人 民 共 和 国证 券 法》 、 《 富国 通胀通缩主题 轮 动 股 票型 证 券 投 资基金基金合同 》 以 及其 它 有 关法 律 法 规的规定,本 着 诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 , 以 尽 可能减少 和 分 散 投 资 风险 , 力 保基金资 产 的 安全 并 谋 求 基金资 产 长 期 稳 定的 增 长为 目 标,管理和 运用 基金资 产 , 无损害 基金 持 有人 利益 的行 为 ,基金 投 资 组 合 符 合有 关法 规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专 项 说明
4.3.1
公平交易 制 度的 执行 情况
本报告期内公司 旗 下 基金 严格 遵守 公司的 相 关 公 平 交易 制度 , 投 资管理和 交 易 执 行 相 隔 离 ,实行 集 中 交易 制度 , 严格 执 行 交易 系统 中的公 平 交易 程 序 , 未 出 现 违反 公 平 交易 制度 的 情况 , 亦 未受 到 监 管 机构 的 相 关 调查 。
4.3.2 本投资组合与其 他 投资 风格相似 的投资组合 之间 的业绩比较
-
4.3.3 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告期内 未发现 异常 交易 行 为 。
6
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略 和运作 分析
2011年 3季度 A股 市场 出 现 了 较为 明 显 的 回 落 ,基金 3季度 股 票投 资 仓 位相 对 2季度 有所 降 低 。行 业 轮 动上 , 我们 增 加 了 消 费 、银行、 可 转债 板 块 的 配置比例 , 逐步降 低 了 汽车 、有 色 等 板块 的 配置比例 ,同 时 在 下 跌 过
程 中 增 持 了 部分优 质 成 长 股。
中国 GDP增 速正处 在 2009年 触底 回 升之 后 的 反 复 之 中, 通 货膨 胀 率 处 在 较高 的 水平 , M2增 速仍 在 下 降 。 虽然 中国 经济 已 经 从 2009年 初 的 低 谷 中 走 了出 来 , 但 由 于 4万亿 投 资对 经济 的 刺激 作用 正 在 消退 , 而 经济 的内 生 增 长 尚 未 能 完 全填补 4万亿 投 资 逐步 完 成 之 后 留 下 的 缺口 ,导 致 GDP增 速 的 下 降 与 通 货膨 胀 率 的 上 升 ,并 引 发 政府 通过 控制 信 贷 增 速 来 降 低 通 货膨 胀 率 。 我们 预 计未来通 货膨 胀 率 会 逐步 下 降 , 而 GDP增 速虽然随着 基 数 的 提 高 会 逐步降 低 , 但 仍 有 望逐步触底 回 升 。股 票 市场 整 体估 值 处 于 低 位 , 随着 通 货膨 胀 率 的 回 落 和 GDP增 速 的 逐步筑底 , A股 市场 值 得 期 待 。 4季 度 本基金 将进 一 步调 整 持 股 结 构 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期,本基金净值 增 长率为 -12.2%, 业绩 比较 基准 收 益 率为 -12.22%。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期 末 基金资产组合情况
序号 项 目 金 额( 元 ) 占 基金 总 资 产 的 比例 ( %) 1 权 益投 资 204,866,440.32 81.74
其中:股 票 204,866,440.32 81.74
2 固 定 收 益投 资 42,216,875.30 16.84
其中: 债券 42,216,875.30 16.84
资 产 支 持 证 券 - - 3 金 融衍 生 品 投 资 - - 4 买 入 返售 金 融 资 产 - - 其中: 买断 式 回购 的 买 入 返售 金 融 资 产
- - 5 银行存 款 和 结 算备付 金合 计 2,737,339.30 1.09
6 其 他 资 产 799,339.56 0.32
7 合 计 250,619,994.48 100.00
5.2 报告期 末按行 业 分类 的股票投资组合
代码 行 业 类 别 公 允价 值 ( 元 ) 占 基金资 产 净值 比例 ( %)
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 - -
B 采 掘 业 - -
C 制 造 业 86,297,541.35 34.57
C0 食 品 、 饮 料
15,439,212.90 6.18
7
C1
纺织 、 服装 、 皮毛 14,572,178.35 5.84
C2
木材 、 家 具 - -
C3
造 纸 、 印刷 - -
C4
石油 、 化 学 、 塑胶 、 塑 料 35,043,600.00 14.04
C5
电子 - -
C6
金 属 、 非 金 属 - -
C7
机 械 、 设备 、 仪 表 9,791,300.00 3.92
C8
医药 、 生 物 制 品 11,451,250.10 4.59
C99
其 他 制 造 业 - -
D 电 力 、 煤气 及 水 的 生产 和 供 应业 - -
E 建 筑 业 5,468,105.78 2.19
F 交通运 输 、 仓 储 业 5,602,640.00 2.24
G 信 息 技术 业 31,562,281.42 12.64
H 批 发 和 零售贸 易 41,294,851.20 16.54
I 金 融 、保 险业 29,518,190.00 11.82
J 房地 产业 5,122,830.57 2.05
K 社 会 服 务 业 - -
L 传播 与 文 化 产业 - -
M 综 合 类 - -
合 计 204,866,440.32 82.06
5.3 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排序 的 前十名 股票投资明 细
序号 股 票代码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 公 允价 值 ( 元 ) 占 基金资 产 净值 比例 ( %)
1 600588 用 友 软件 1,082,683 24,024,735.77 9.62
2 002215 诺 普 信 1,660,000 19,853,600.00 7.95
3 600859 王 府 井 470,000 18,095,000.00 7.25
4 000792 盐湖 股份 350,000 15,190,000.00 6.08
5 000759 中 百 集 团 1,069,900 10,067,759.00 4.03
6 600519 贵州茅台 41,000 7,814,190.00 3.13
7 600036 招 商银行 697,200 7,711,032.00 3.09
8 000869 张
裕A 72,890 7,625,022.90 3.05
9 600000 浦 发 银行 890,300 7,603,162.00 3.05
10 600271 航 天 信 息 279,065 7,537,545.65 3.02
5.4 报告期 末按债 券品 种分类 的 债 券投资组合
序号 债券品种 公 允价 值 ( 元 ) 占 基金资 产 净值 比例 ( %)
1 国 家 债券 13,519,291.00 5.42
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债券 - -
其中: 政 策 性金 融 债 - -
4 企 业 债券 - -
8
5 企 业 短 期 融 资 券 - -
6 中期 票 据 - -
7 可 转债 28,697,584.30 11.49
8 其 他 - -
9 合 计 42,216,875.30 16.91
5.5 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名债 券投资明 细
序号 债券 代码 债券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允价 值 (元 ) 占 基金资 产 净值 比例 ( %)
1 010112 21国 债 ⑿ 134,95013,519,291.00 5.42
2 113001 中行 转债 82,490 7,505,765.10 3.01
3 110017 中 海 转债 79,320 7,322,822.40 2.93
4 110016 川 投 转债 81,950 7,250,936.00 2.90
5 110003 新钢 转债 66,560 6,618,060.80 2.65
5.6 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前十名 资产 支持 证券 投资明 细
注 :本基金本报告期 末未 持 有资 产 支 持 证 券 。
5.7 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名权 证投资明 细
注 :本基金本报告期 末未 持 有 权 证。
5.8 投资组合报告 附注
5.8.1 申 明本基金投资的 前十名 证券的 发行 主 体 本期 是否出 现 被监 管 部门立案
调查, 或 在 报告 编制日前一 年内 受到 公 开谴责、处罚 的情 形。
报告期内本基金 投 资的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调查 或
在本报告 编 制 日 前一 年内 受 到 公 开 谴 责、 处 罚 的 情况 。
5.8.2 申 明基金投资的 前十名 股票 是否超出 基金合同规 定 的 备选 股票 库。
报告期内本基金 投 资的 前 十 名 股 票 中 没 有在 备 选 股 票 库 之 外 的股 票 。
5.8.3 其 他 资产 构成
序号 名 称 金 额( 元 )
1 存出保证金 235,527.79
2 应 收 证 券 清算款 -
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 434,690.30
9
5 应 收申购 款 102,358.00
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 26,763.47
8 其 他 -
9 合 计 799,339.56
5.8.4 报告期 末持有 的 处于转 股期的 可转换债 券明 细
序号 债券 代码 债券 名 称 公 允价 值 (元 ) 占 基金资 产 净值 比例 ( %)
1 113001 中行 转债 7,505,765.10 3.01
2 110016 川 投 转债 7,250,936.00 2.90
3 110003 新钢 转债 6,618,060.80 2.65
5.8.5 报告期 末前十名 股票 中存在流 通 受限 情况的说明
注 :本基金本报告期 末 持 有的 前 十 名 股 票 中不存在 流 通受 限的 情况 。
5.8.6
投资组合报告 附注 的其 他文字描述部分。
因四舍 五 入 原 因 , 投 资 组 合报告中 市 值 占 净值 比例 的 分 项 之 和 与 合 计 可能 存 在 尾 差 。
§ 6
开放式 基金份额变动
单位 :份
报告期期 初 基金份 额总额 293,114,783.21
报告期期 间 基金 总 申购 份 额 8,291,429.68
减 :报告期期 间 基金 总 赎回 份 额 21,581,892.54
报告期期 间 基金 拆 分 变动 份 额( 份 额 减少 以 “ -” 填 列 ) -
报告期期 末 基金份 额总额 279,824,320.35
§ 7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证 监 会 批 准 设 立 富国 通胀通缩主题 轮 动 股 票型 证 券 投 资基金的 文 件
2、富国 通胀通缩主题 轮 动 股 票型 证 券 投 资基金基金合同
3、富国 通胀通缩主题 轮 动 股 票型 证 券 投 资基金托管 协议
10
4、中国证 监 会 批 准 设 立 富国基金管理有限公司的 文 件
5、富国 通胀通缩主题 轮 动 股 票型 证 券 投 资基金财务报表及报表 附 注
6、报告期内在指定报 刊 上 披露 的 各项 公告
7.2 存放地点
上 海 市 浦 东 新 区世纪 大 道 8号 上 海 国金中 心二 期 16-17层
7.3 查 阅方 式
投 资 者 对本报告 书 如 有 疑问 , 可 咨询 本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询 电 话 : 95105686、 4008880688( 全 国 统 一 , 免 长 途话 费 )
公司 网 址 : http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2011年 10月 26日