富国天时货币市场基金
2011年第 3季度报告
2011年 09月 30日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 2011年 10月 26日
1
§ 1
重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于 2011年 10月 24日复核了 本报告中的财务指标、净值表 现 和 投 资 组 合报告 等 内容，保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。
富国基金管理有限公司承 诺以诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 但 不保证基金 一 定 盈利 。
基金的 过往 业 绩 并不 代 表其 未来 表 现 。 投 资有 风险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决策 前应仔细阅读 本基金的 招募说明书 。
本报告中财务资料 未经审计 。
本报告期 自 2011年 7月 1日 起至 2011年 9月 30日 止 。
§ 2
基金产品概况
基金 简称 富国 天时货币
基金 主代码 100025
基金 运作方式 契约型开放式
基金合同 生效 日 2006年 06月 05日
报告期 末 基金份 额总额 2,574,584,095.74
投 资 目 标 在 充分 重 视 本金 安全 的 前提下 ，确保基 金资 产 的 高流动 性， 追求超越 业 绩比较 基准的 稳 定 收益 。
投 资 策略 本基金管理人 借鉴外方 股 东加 拿 大 蒙
特 利 尔 银行金 融集团（ BMO Financial
Group） 的 投 资管理 经 验 及 技能 ， 结 合
国内 市场 的 特征 ， 应用 “ 富国 FIPS－
MMF 系统（ Fixed Income Portfolio
System－ Money Market Fund）” ， 构建优 质 组 合。
在 投 资管理 过 程 中，本基金管理人 将 基 于 “ 定性 与 定 量相结 合、保 守与积极相 结 合 ” 的 原则 ，根据 短 期 利 率 的 变 动 和 市场格局 的 变化 ， 采 用投 资 组 合 平均剩 余 期限 控制 下 的 主动 性 投 资 策略 。
2
业 绩比较 基准 本基金的业 绩比较 基准 为当 期银行个
人 活 期存 款 利 率（税 前 ）。
风险收益 特征 本基金 属 于 风险较 低 、 收益稳 定、 流动 性 较高 的证 券 投 资基金 品种 ， 但 并不 意 味着 投 资本基金不承担任 何 风险 。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下 属两级 基金的 简称 富国 天时货币 A 富国 天时货币 B
下 属两级 基金的 交易 代码 100025 100028
报告期 末下 属两级 基金的份 额总额 560,319,814.22 2,014,264,281.52
§ 3
主要财务指标和基金净值表现
3.1. 主要财务指标
单位 ： 人 民 币 元
主 要 财务指标
A级
（ 2011年 07月 01日 -2011年 09月 30日 ）
B级
（ 2011年 07月 01日 -2011年 09月 30日 ）
1.本期 已 实 现收益 6,223,303.05 20,185,816.44
2.本期 利 润 6,223,303.05 20,185,816.44
3.期 末 基金资 产 净值 560,319,814.22 2,014,264,281.52
注 ：所述基金业 绩 指标不 包括持 有人 交易 基金的 各项费 用 ， 计 入费 用 后 实 际 收益 水平要低 于所 列数字 。本期 已 实 现收益 指基金本期 利 息 收 入 、 投 资 收益 、其 他 收
入（ 不 含 公 允价 值 变 动收益 ）扣除相关费 用 后 的 余 额 ，本期 利 润为 本期 已 实 现收 益加 上 本期公 允价 值 变 动收益 ， 由 于 货币 市场 基金 采 用 摊余 成 本 法 核 算 ， 因此 ， 公 允价 值 变 动收益 为 零 ，本期 已 实 现收益 和本期 利 润 的金 额 相 等 。
3.2. 基金净值表现
3.2.1. 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（ 1） A级
阶段
净值 收 益 率 ①
净值 收益 率 标准 差②
业 绩比较 基 准 收益 率 ③
业 绩比较 基准 收 益 率 标准 差④
① -③ ② -④
过 去三 个月 1.0333% 0.0010% 0.1278% 0.0000% 0.9055% 0.0010%
（ 2） B级
阶段
净值 收 益 率 ①
净值 收益 率 标准 差②
业 绩比较 基 准 收益 率 ③
业 绩比较 基准 收 益 率 标准 差④
① -③ ② -④
过 去三 个月 1.0939% 0.0010% 0.1278% 0.0000% 0.9661% 0.0010%
注 ： 过 去三 个月指 2011年 07月 01日 － 2011年 09月 30日
3
3.2.2. 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
（ 1） 自 基金合同 生效以来 富国 天时货币 市场 A级 基金 累 计 净值 收益 率与 业 绩比 较 基准 收益 率 的 历史走势 对 比 图
注 ： 截 止 日期 为 2011年 9月 30日。本基金于 2006年 6月 5日 成立 ， 建 仓 期 6
个月， 从 2006年 6月 5日 至 2006年 12月 4日， 建 仓 期 结 束 时 各项 资 产 配置 比 例 均 符 合基金合同 约 定。
（ 2） 自 基金 分 级 以来 富国 天时货币 市场 B级 基金 累 计 净值 收益 率与 业 绩比较 基 准 收益 率 的 历史走势 对 比 图
4
注 ： 起 始 日期 为 2006年 11月 29日， 截 止 日期 为 2011年 9月 30日。
§ 4
管理人报告
4.1. 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职 务
任本基金的基金 经 理 期限
证 券 从 业年限
说明
任 职 日期 离 任日期
刁羽
本基金基金 经 理 兼 任富 国 汇 利分 级 债 券 型 证 券 投 资基金基 金 经 理、富 国 天盈分 级 债 券 型 证 券 投 资基金基 金 经 理
2010-06-23 － 5年
博士 ， 曾 任国 泰君 安 证 券 股份 有限公司 固 定 收益 部研究员 、 交易 员 ， 浦 银 安 盛 基金管理有 限公司基金 经 理 助 理， 2009年 6月任富国基金管理有限公司 富国 天时货币 市场 基金基金
经 理 助 理， 2010年 6月 至 今 任 富国 天时货币 市场 基金基金
经 理， 2010年 11月 起 兼 任富 国 汇 利分 级 债 券 型 证 券 投 资
基金基金 经 理， 2011年 5月 起 兼 任富国 天盈分 级 债 券 型 证
券 投 资基金基金 经 理。 具 有基 金 从 业资 格 ，中国国 籍 。
邹卉
本基金基金 经 理
2011-08-01 － 6年
硕士 ， 自 2006年 3月 至 2007
年 8月任 上 海 国 泰 人 寿 保 险 有 限公司 投 资 部 投 资 助 理， 自
2007年 8月 至 2008年 8月任 东方 基金管理有限公司 债 券
研究员 ，自 2008年 9月 至 2011
年 7月任富国基金管理有限公 司 债 券 研究员 ， 自 2011年 8
月 起 任富国 天时货币 市场 基
金基金 经 理。 具 有基金 从 业资 格 ，中国国 籍 。
注 ：本公司于 2011年 8月 1日在 上 海 证 券 报及公司 网站 上 做 公告， 聘 任 邹卉女 士 担任本基金基金 经 理， 与 刁羽先 生 共 同管理本基金。
4.2. 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期，富国基金管理有限公司 作 为 富国 天时货币 市场 基金的管理人 严 格 按照《 中 华 人 民 共 和国证 券 投 资基金 法》 、《 中 华 人 民 共 和国证 券 法》 、《 富国 天时 货币 市场 基金基金合同 》 以 及其 它 有 关 法律法 规的规定，本 着 诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 以尽 可 能 减少 和 分 散 投 资 风险 ， 力 保基金资 产 的 安全 并 谋 求 基金资 产 长 期 稳 定的 增长 为 目 标，管理和 运用 基金资 产 ， 无损害 基金 5
持 有人 利益 的行 为 ，基金 投 资 组 合 符 合有 关 法 规及基金合同的规定。
4.3. 公平交易专项说明
4.3.1. 公平交易制度的执行情况
本报告期内公司 旗 下 基金 严 格 遵 守 公司的 相关 公 平交易制 度 ， 投 资管理和 交 易 执 行 相 隔离 ，实行 集 中 交易制 度 ， 严 格 执 行 交易系统 中的公 平交易程 序 ， 未 出 现 违反 公 平交易制 度 的 情 况 ， 亦 未 受到监 管 机 构 的 相关 调查 。
4.3.2. 本投资组合与其他投资 风格相似 的投资组合 之间 的业绩比较
－
4.3.3. 异常 交易行 为 的专项说明
本报告期内 未 发 现 异常 交易 行 为 。
4.4. 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现说明
4.4.1. 报告期内基金投资 策略 和运作 分析
2011年 三 季 度 国内 经 济滞胀 局 面 持 续 ， CPI创 出年内 新 高 ， 央 行 继续维 持 了 偏紧 的 货币 政 策 ， 抑 制 信 贷 投放 ，同 时 为 监 控 银行表 外 资 产 扩 大了准 备 金的 征 收 范围 ， 再 加 上 9月份 季 末 因 素 的 影响 ，导 致 银行 间 资金 面 在 三 季 度 持 续紧张 ， 受 这些 因 素冲击 ， 回购 利 率 和 央票 、 短融 等 短 期 品种 收益 率均 大 幅 上 行。
本 季 度 ,基金管理人 坚 持 严 格 按照 基金合同 进 行 投 资管理，在 利 率上 行的 环
境 中， 兼 顾 基金资 产 的 安全 性、 流动 性和 收益 性。本 季 度 基金 配置 主 要 坚 持 谨慎 性 原则 ， 坚 持短 久 期和 轻 仓 位 策略 ， 从 而 控制 了 收益 大 幅 上 行带 来 的 冲击 ，保证 基金资 产 的 安全 性，并 通 过 协议 存 款 和 回购 等安 排 提高 了 组 合 收益 。同 时 ，基金 管理人 也通 过 严 密 的资金 安 排 ，保证 组 合的 流动 性管理 需 要 。
4.4.2. 报告期内基金的业绩表现
本报告期，本基金净值 收益 率 A级 1.0333%、 B级 1.0939%，同期业 绩比较 基准 收益 率为 A级 0.1278%、 B级 0.1278%。
§ 5
投资组合报告
5.1. 报告期 末 基金资产组合情况
序 号 项 目 金 额 （元） 占 基金 总 资 产 的 比 例 （ %）
1 固 定 收益投 资 1,028,981,779.11 39.83
其中： 债 券 1,028,981,779.11 39.83
资 产 支 持 证 券 － －
2 买 入 返售 金 融 资 产 771,382,557.07 29.86
6
其中： 买断 式 回购 的 买 入 返售 金 融 资 产 － －
3 银行存 款 和 结 算 备付 金合 计 761,222,584.53 29.47
4 其 他 资 产 21,793,358.15 0.84
5 合 计 2,583,380,278.86 100.00
5.2. 报告期 债券回购融 资情况
序 号 项 目 占 基金资 产 净值的 比 例 （ %）
1
报告期内 债 券 回购 融 资 余 额 0.48
其中： 买断 式 回购 融 资
－
序 号 项 目 金 额 占 基金资 产 净值的 比 例 （ %）
2
报告期 末 债 券 回购 融 资 余 额 － －
其中： 买断 式 回购 融 资 － －
注 ：报告期内 债 券 回购 融 资 余 额 占 基金资 产 净值的 比 例 为 报告期内 每 个 交易 日 融 资 余 额 占 基金资 产 净值 比 例 的 简 单平均 值。
债券正回购 的资金 余 额 超过 基金资产净值的 20%的说明
注 ：本报告期内本基金不存在 债 券 正回购 的资金 余 额超过 基金资 产 净值的 20%的 情 况
5.3. 基金投资组合平 均剩余 期 限
5.3.1. 投资组合平 均剩余 期 限 基本情况
项 目 天 数
报告期 末投 资 组 合 平均剩余 期限
84
报告期内 投 资 组 合 平均剩余 期限 最 高 值 125
报告期内 投 资 组 合 平均剩余 期限 最 低 值 74
报告期内投资组合平 均剩余 期 限超过 180天情况说明
注 ：本报告期内 无 投 资 组 合 平均剩余 期限 超过 180天 的 情 况 。
5.3.2. 报告期 末 投资组合平 均剩余 期 限分布 比 例
序 号 平均剩余 期限
各 期限资 产 占 基金 资 产 净值的 比 例 （ %）
各 期限 负 债 占 基金 资 产 净值的 比 例 （ %）
1 30天以 内 48.24 －
其中： 剩余 存 续 期 超过 397天
的 浮 动利 率 债
4.24 －
2 30天 (含 )— 60天 15.54 －
其中： 剩余 存 续 期 超过 397天
的 浮 动利 率 债
－ －
3 60天 (含 )— 90天 6.61 －
其中： 剩余 存 续 期 超过 397天
的 浮 动利 率 债
2.73 －
7
4 90天 (含 )— 180天 4.66 －
其中： 剩余 存 续 期 超过 397天
的 浮 动利 率 债
－ －
5 180天 (含 )— 397天 （含） 24.45 －
其中： 剩余 存 续 期 超过 397天
的 浮 动利 率 债
－ －
合 计 99.50 －
5.4. 报告期 末按债券 品 种分类 的 债券 投资组合
序 号 债 券品种 摊余 成 本 （元） 占 基金资 产 净值 比 例 （ %）
1 国 家 债 券 － －
2 央 行 票 据 － －
3 金 融 债 券 389,121,722.83 15.11
其中： 政 策 性金 融 债 389,121,722.83 15.11
4 企 业 债 券 19,987,106.45 0.78
5 企 业 短 期 融 资 券 619,872,949.83 24.08
6 中期 票 据 － －
7 其 他 － －
8 合 计 1,028,981,779.11 39.97
9 剩余 存 续 期 超过 397天 的 浮 动利 率 债 券
179,567,153.19 6.97
5.5. 报告期 末按摊余成 本 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前十名债券 投资明 细
序 号 债 券 代码 债 券 名 称 债 券数量 (张 ) 摊余 成 本 （元） 占 基金资 产 净值 比 例 （ %）
1 100311 10进 出 11 1,000,000.00 99,919,547.53 3.88
2 110308 11进 出 08 800,000.00 79,710,566.81 3.10
3 1181166 11苏通桥 CP01 600,000.00 60,016,152.16 2.33
4 110402 11农 发 02 600,000.00 58,996,112.08 2.29
5 110217 11国 开 17 500,000.00 50,322,651.98 1.95
6 090213 09国 开 13 500,000.00 50,261,282.68 1.95
7 1181346 11武 水 务 CP01 500,000.00 50,035,529.97 1.94
8 1181213 11广新 CP01 500,000.00 49,991,228.29 1.94
9 110242 11国 开 42 500,000.00 49,911,561.75 1.94
10 1181121 11英 华 CP01 400,000.00 40,026,969.40 1.55
5.6.
“影子定价” 与 “摊余成 本 法”确定 的基金资产净值的 偏离
项 目 偏 离情 况
报告期内 偏 离度 的 绝 对值在 0.25(含 )-0.5%间 的 次 数 6
报告期内 偏 离度 的 最 高 值 -0.1087%
报告期内 偏 离度 的 最 低 值 -0.2552%
报告期内 每 个 交易 日 偏 离度 的 绝 对值的 简 单平均 值 0.1901%
注 ： 以 上数 据 按 工 作 日 统 计
8
5.7. 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前十名 资产 支持证券 投资明 细
注 ：本基金本报告期 末未 持 有资 产 支 持 证 券 。
5.8. 投资组合报告 附注
5.8.1. 基金计 价方法 说明 。
本基金 采 用 固 定份 额 净值，基金份 额 账面 净值 始 终 保 持为 人 民 币 1.00元 。
本基金 估 值 采 用 摊余 成 本 法 ， 即估 值对 象 以 买 入 成 本 列 示 ， 按 实 际 利 率 并 考 虑 其 买 入 时 的 溢 价与 折 价 ，在其 剩余 期限内 平均摊 销 ， 每 日 计提收益 或 损 失 。
5.8.2. 本报告期内货币市场基金 持有剩余 期 限 小 于 397天 但剩余存续 期 超过 397
天的 浮 动 利 率 债券 的 声 明
本报告期内本基金不存在 该类 浮 动利 率 债 券 的 摊余 成 本 超过 当 日基金资 产
净值 20％ 的 情 况 。
5.8.3. 声 明本基金投资的 前十名证券 的 发 行主 体 本期 是否出 现 被监 管 部门立案
调查， 或 在 报告 编 制 日前一 年内 受到 公 开谴责、处罚 的情 形。
本报告期内，本基金 投 资的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 不存在 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的，在本报告 编 制 日 前一 年内 也 不存在 受到 公 开 谴 责、 处罚 的 情 况 。
5.8.4. 其他资产 构成
序 号 名 称 金 额 （元）
1 存出保证金 116,217.64
2 应收 证 券 清 算 款 －
3 应收利 息 21,456,699.41
4 应收 申 购 款 220,441.10
5 其 他 应收 款 －
6 待 摊费 用 －
7 其 他 －
8 合 计 21,793,358.15
5.8.5. 投资组合报告 附注 的其他 文字 描述 部分。
因 四舍五 入 原 因 ， 投 资 组 合报告中 市 值 占 净值 比 例 的 分 项 之 和 与 合 计 可 能 存 在 尾 差 。
§ 6
开 放式 基金份额变动
单位 ：份
项 目 A级 B级
9
报告期期 初 基金份 额总额 328,383,222.49 818,095,210.37
报告期期 间 基金 总 申 购 份 额 1,288,123,652.98 5,021,092,826.64
减 ：报告期期 间 基金 总 赎 回 份 额 1,056,187,061.25 3,824,923,755.49
报告期期 末 基金份 额总额 560,319,814.22 2,014,264,281.52
注 ： 红 利 再 投 资和基金 转换转 入 作 为 本期 申 购 资金的 来 源 ， 统 一计 入 本期 总 申 购 份 额 ，基金 转换转 出 作 为 本期 赎 回 资金的 来 源 ， 统 一计 入 本期 总 赎 回 份 额 。
§ 7
备 查文 件目录
7.1. 备 查文 件目录
1、中国证 监 会 批 准 设 立 富国 天时货币 市场 基金的 文件
2、富国 天时货币 市场 基金基金合同
3、富国 天时货币 市场 基金托管 协议
4、中国证 监 会 批 准 设 立 富国基金管理有限公司的 文件
5、富国 天时货币 市场 基金财务报表及报表 附 注
6、报告期内在指定报 刊 上 披露 的 各项 公告
7.2. 存 放地点
上 海 市 浦 东 新 区世纪 大 道 8号 上 海 国金中 心二 期 16-17层
7.3. 查 阅 方 式
投 资 者 对本报告 书 如 有 疑问 ， 可 咨询 本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话 ： 95105686、 4008880688（ 全 国 统 一 ， 免 长 途话 费）
公司 网 址 ： http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2011年 10月 26日
