1
上证综指交易型开放式指数证券投资基金
2011年第 3季度报告
2011年 09月 30日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 2011年 10月 26日
2
§ 1
重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年 10
月 24日复核了本报告中的财务指标、净值表 现 和 投 资 组 合报告 等 内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。
富国基金管理有限公司承 诺以诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 但 不保证基金 一 定 盈利 。
基金的 过往业绩 并不 代 表其 未来 表 现 。 投 资有 风险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决策 前应仔细阅读 本基金的 招募说明书 。
本报告财务资料 未经审计 。
本报告期 自 2011年 7月 1日 起至 2011年 9月 30日 止 。
3
§ 2
基金产品概况
基金 简称 富国 上 证 综 指 ETF
基金 主代码 510210
交易代码 510210
基金 运作方式 交易型开放式（ ETF）
基金合同 生效 日 2011年 01月 30日
报告期 末 基金份 额总额（单位 ：份 ） 177,138,513.00
投 资 目 标
紧密跟踪 标的指 数（上 证 综 合指 数） ， 追求跟踪偏离度 和 跟踪 误 差 的 最小化 。
投 资 策略
本基金 采用最优化抽样 复 制 标的指 数 。
最优化抽样依 托富国 量化投 资 平台 ， 利
用 长 期 稳 定的 风险 模 型 ， 使 用 “ 跟踪 误 差最小化 ” 的 最优化方式 创建 目 标 组 合， 从而 实 现 对标的指 数 的 紧密跟踪 。
业绩 比较 基准 上 证 综 合指 数
风险 收益特征
本基金 属 股 票 型 基金， 预 期 风险 与预 期 收益高 于 混 合 型 基金、 债券 型 基金和 货 币市场 基金。同 时 本基金 为 指 数型 基金， 跟踪上 证 综 合指 数 ， 具 有 与 标的指 数以 及标的指 数 所 代 表的股 票市场相似 的 风
险 收益特征 。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§ 3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位 ： 人 民币元
4
主 要 财务指标 报告期 （ 2011年 07月 01日 -2011年 09月 30日 ）
1.本期 已 实 现 收益 -6,568,017.96
2.本期 利 润 -68,895,302.80
3.加权平均 基金份 额 本期 利 润 -0.3893
4.期 末 基金资 产 净值 421,730,947.48
5.期 末 基金份 额 净值 2.381
注 ： 1.上 述基金 业绩 指标不 包括持 有人 认购 或 交易 基金的 各项费 用（ 例如 ， 开放 式 基金的 申购赎回费 、基金 转换费 等） ， 计 入费 用 后 实 际收益水平要低 于所 列 数 字 。
2.本期 已 实 现 收益 指基金本期 利 息收入 、 投 资 收益 、其 他收入 （ 不 含 公 允价 值 变 动收益 ） 扣除相关费 用 后 的 余 额 ，本期 利 润为 本期 已 实 现 收益加 上 本期公 允价 值 变动收益 。
3.2 上证综指交易型开放式指数证券投资基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值 增长 率①
净值 增长 率 标准 差 ②
业绩 比较 基准 收益 率③
业绩 比较 基 准 收益率 标 准 差 ④
① -③ ② -④
过 去三 个月 -14.14% 1.23% -14.59% 1.22% 0.45% 0.01%
注 ： 过 去三 个月指 2011年 7月 1日 － 2011年 9月 30日
3.2.2 自基金转型以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
5
注 ： 截 止 日期 为 2011年 9月 30日。
本基金合同于 2011年 1月 30日 生效 。本基金 建仓 期 3个月， 即从 2011年 1月 30日 起至 2011年 4月 29日， 建仓 期 结束时各项 资 产 配置比例均符 合基金合同 约 定。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职 务
任本基金的基金 经 理 期限
证 券从 业 年限
说明
任 职 日期 离 任日期
李笑薇
本基金基金 经 理 兼 任公 司 总经 理 助 理、 另类 投 资 部 总经 理、富国 沪 深 300增 强 证 券 投 资基 金、富国 上 证 综 指 交易 型开放式 指 数 证 券 投 资 基金 联接 基 金基金 经 理
2011-01-30 － 9年
博士 ， 曾 任 摩 根 士丹 利 资本国 际 Barra公司 (MSCIBARRA)， BARRA股 票 风险 评估部 高 级研 究员；巴克莱 国 际 投 资管理公 司 (BarclaysGlobal
Investors)，大中 华 主 动 股 票 投 资 总 监 、 高 级 基金 经 理及 高 级研究员； 2009年 12月 起 任
富国 沪深 300增 强 证 券 投 资基 金基金 经 理， 2011年 1月 起 任 上 证 综 指 交易型开放式 指 数
证 券 投 资基金、富国 上 证 综 指 交易型开放式 指 数 证 券 投 资
基金 联接 基金基金 经 理 ；兼 任
富国基金公司 总经 理 助 理、 另 6
类 投 资 部 总经 理 ； 具 有中国基 金 从 业 资 格 ， 美 国国 籍 。
王 保合
本基金基金 经 理 兼 任富 国 上 证 综 指 交易型开放 式 指 数 证 券 投 资基金 联 接 基金基金 经 理
2011-03-03 － 6年
博士 ， 曾 任富国基金管理有限 公司 研究员； 富国 沪深 300增 强 证 券 投 资基金基金 经 理 助
理 ； 2011年 3月 起 任 上 证 综 指 交易型开放式 指 数 证 券 投 资
基金、富国 上 证 综 指 交易型开 放式 指 数 证 券 投 资基金 联接
基金基金 经 理 ； 具 有基金 从 业 资 格 ，中国国 籍 。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期，富国基金管理有限公司 作 为 上 证 综 指 交易型开放式 指 数 证 券 投 资基金 的管理人 严格按照《 中 华 人 民 共 和国证 券 投 资基金 法》 、 《 中 华 人 民 共 和国证 券 法》 、 《 上 证 综 指 交易型开放式 指 数 证 券 投 资基金基金合同 》 以 及其 它 有 关 法律 法 规的规定，本 着 诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 以尽 可能减 少 和 分散 投 资 风险 ， 力 保基金资 产 的 安全 并 谋 求 基金资 产 长 期 稳 定的 增长为 目
标，管理和 运用 基金资 产 ， 无损害 基金 持 有人 利 益 的行 为 ，基金 投 资 组 合 符 合有 关 法 规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1
公平交易制度的执行情况
本报告期内公司 旗下 基金 严格遵守 公司的 相关 公 平 交易制度 ， 投 资管理和 交 易 执 行 相 隔 离 ，实行 集 中 交易制度 ， 严格执 行 交易 系统 中的公 平 交易 程序 ， 未 出 现 违反 公 平 交易制度 的 情况 ， 亦 未 受到监 管 机构 的 相关 调查 。
4.3.2 本投资组合与其 他 投资 风格相似 的投资组合 之间 的业绩比较
－
4.3.3 异常 交易行 为 的专项说明
本报告期内 未 发 现 异常 交易 行 为 。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略 和运作 分析
回 顾 2011年 三 季 度 ， 宏观调控政 策 仍然 未 见 放 松 迹象 ， 欧 美 主 权债 务 危 机 7
升 级 使 得外围 经 济 动 荡 加 剧 。整个 三 季 度 市场 表 现 持 续疲软 ， 震荡 下 行， 市场 呈 现 普跌 格 局 ， 风 格 上 表 现 分 化 并不 明 显 。在 收益 表 现上 ， 上 证 综 指 下 跌 了 -14.59%。
在 投 资管理 上 ， 我们坚 持 采 取 量化策略 进 行指 数跟踪 和 风险 管理， 虽 然 市场 较 大 波 动 ， 我们 的基金 跟踪 误 差一 直 保 持 在 较低水平 。同 时 ，报告期内，本基金 相 对标的指 数上 证 综 指 还获得 了 0.45%的 超 额 收益 。
展望 2011年 四 季 度 ，国内 经 济 仍然 存在 着 一 定的 下 行 压 力 ， 但 宏观政 策 可 能 不会 再进 一 步 收 紧 ， 市场 资金 面环境将逐渐 转 好 。 欧 美 主 权债 务 危 机可能 引 发 新 的国 际 金 融 风险 已 经 得 到 很 大 程 度 的 释 放 ， 欧 美政 府 的 救援 政 策 将逐渐 生效 ， 使 得外围 经 济困境得 到 一 定 缓解 。 鉴 于 目前 市场 点 位 已 经 充 分 体 现 了 经 济悲 观 的 预 期， 市场 继续 下 行的 空间 有限， 预 计 四 季 度 A股 市场 向 上 的 概 率增加 。 综 合 来 看 ， 四 季 度 市场 可能 会 呈 现 区间震荡向 上 走势 。
在 投 资管理 上 ， 我们将继续 发 挥 量化 团队 优 势 ， 以 获取更好 的 业绩 回 报 投 资 者 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金份 额 净值 增长率为 -14.14%，同期 业绩 比较 基准 收益率为
-14.59%。
§ 5
上证综指交易型开放式指数证券投资基金投资组合报告
5.1 报告期 末 基金资产组合情况
序 号 项 目 金 额（ 元 ） 占 基金 总 资 产 的 比例 （ %） 1 权益 投 资 418,986,567.47 99.13
其中：股 票 418,986,567.47 99.13
2 固 定 收益 投 资 － － 其中： 债券 － －
资 产 支 持 证 券 － － 3 金 融衍 生 品 投 资 － － 4 买 入 返售 金 融 资 产 － － 其中： 买断 式 回购 的 买 入 返售 金 融 资 产
－ － 5 银行存 款 和 结 算备付 金合 计 3,036,317.64 0.72
6 其 他 资 产 640,109.55 0.15
7 合 计 422,662,994.66 100.00
注 ： 上 表中的股 票 投 资 项 的金 额 包含 可 退替 代 款 估 值 增 值， 而 5.3的合 计 项 不 含 可 退替 代 款 估 值 增 值。
5.2 报告期 末积极 投资 按 行业 分类 的 股票 投资组合
注 ：本基金本报告期 末未 持 有 积极 投 资股 票 。
5.3 报告期 末 指数投资 按 行业 分类 的 股票 投资组合
代码 行 业 类 别 公 允价 值 （ 元 ） 占 基金资 产 净值 比例 （ %）
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 2,224,040.00 0.53
B 采 掘 业 94,925,078.90 22.51
8
C 制 造 业 105,204,803.92 24.95
C0 食 品 、 饮 料
14,801,064.10 3.51
C1
纺织 、 服装 、 皮毛 4,730,899.50 1.12
C2
木材 、 家 具 － －
C3
造纸 、 印刷 1,106,272.00 0.26
C4
石油 、 化 学 、 塑胶 、 塑 料 7,475,351.40 1.77
C5
电子 3,019,299.00 0.72
C6
金 属 、 非 金 属 25,051,169.40 5.94
C7
机 械 、 设 备 、 仪 表 36,718,288.92 8.71
C8
医药 、 生 物 制 品 12,302,459.60 2.92
C99
其 他 制 造 业 － －
D 电 力 、 煤气 及 水 的 生产 和 供 应业 14,802,858.00 3.51
E 建 筑 业 7,857,266.00 1.86
F 交 通 运 输 、 仓 储 业 22,225,415.00 5.27
G 信 息 技术 业 12,263,352.00 2.91
H 批 发 和 零 售 贸 易 9,569,665.00 2.27
I 金 融 、保 险业 120,213,339.40 28.50
J 房地 产业 12,456,339.25 2.95
K 社 会 服 务 业 4,903,782.00 1.16
L 传播 与 文 化产业 3,156,950.00 0.75
M 综 合 类 9,183,718.00 2.18
合 计 418,986,607.47 99.35
5.4 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排序 的 股票 投资明 细
5.4.1 报告期 末 指数投资 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排序 的 前十名股
票 投资明 细
序 号 股 票 代码 股 票 名 称 数量（ 股 ） 公 允价 值 （ 元 ） 占 基金资 产 净值 比例 （ %）
1 601857 中国 石油 4,391,000 43,339,170.00 10.28
2 601288 农 业 银行 8,525,200 20,971,992.00 4.97
3 601988 中国银行 5,972,800 17,022,480.00 4.04
4 600028 中国 石 化 1,786,400 12,379,752.00 2.94
5 601088 中国 神 华 442,200 11,205,348.00 2.66
6 601628 中国人 寿 577,000 8,504,980.00 2.02
7 600036 招 商银行 641,300 7,092,778.00 1.68
8 601328 交 通 银行 1,424,620 6,382,297.60 1.51
9 600519 贵州茅 台 31,790 6,058,856.10 1.44
10 600000 浦 发 银行 665,140 5,680,295.60 1.35
注 ：本报告期 末 ，中国 石油 占 基金资 产 净值 比例 超 过 10%是由 于 市场 波 动 所 致 ， 本基金管理 组 已 在规定的 时 间 内 将 此 比例 调 整 至 基金合同规定的 范 围 内。
9
5.4.2 报告期 末积极 投资 按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排序 的 前五名股
票 投资明 细
注 ：本基金本报告期 末未 持 有 积极 投 资股 票 。
5.5 报告期 末按债 券品 种分类 的 债 券投资组合
注 ：本基金本报告期 末未 持 有 债券 资 产 。
5.6 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名债 券投资明 细
注 ：本基金本报告期 末未 持 有 债券 资 产 。
5.7 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前十名 资产 支持 证券 投资明 细
注 ：本基金本报告期 末未 持 有资 产 支 持 证 券 。
5.8 报告期 末按 公 允价 值 占 基金资产净值比 例大 小 排名 的 前五名权 证投资明 细
注 ：本基金本报告期 末未 持 有 权 证。
5.9 投资组合报告 附注
5.9.1 申 明本基金投资的 前十名 证券的 发 行主 体 本期 是否出 现 被监 管 部门立案
调查， 或 在 报告 编 制 日前一 年内 受到 公开 谴责、处罚 的情 形。
报告期内本基金 投 资的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门立案 调查 或在本
报告 编 制 日 前一 年内 受到 公 开 谴 责、 处罚 的 情况 。
5.9.2 申 明基金投资的 前十名股票是否超出 基金合同规 定 的 备选股票库。
本报告期本基金 投 资的 前 十 名 股 票 中 没 有在基金合同规定 备 选 股 票 库之 外 的股
票 。
5.9.3 报告期 末 其 他 资产 构成
序 号 名 称 金 额（ 元 ）
1 存出保证金 －
2 应 收 证 券 清 算款 －
3 应 收 股 利 639,523.71
4 应 收 利 息 585.84
5 应 收申购 款 －
6 其 他 应 收 款 －
7 待摊 费 用 －
8 其 他 －
10
9 合 计 640,109.55
5.9.4 报告期 末持有 的 处于 转 股 期的 可 转 换债 券明 细
注 ：本基金本报告期 末未 持 有 处 于 转 股期的 可 转换债券 。
5.9.5 报告期 末前十名股票中存在流通受限 情况的说明
5.9.5.1 期 末 指数投资 前十名股票中存在流通受限 情况的说明
注 ：本基金本报告期 末前 十 名 股 票 中不存在 流通 受 限 情况 。
5.9.5.2 期 末积极 投资 前五名股票中存在流通受限 情况的说明
注 ：本基金本报告期 末未 持 有 积极 投 资股 票 。
5.9.6 投资组合报告 附注 的其 他文字描述部分。
因 四 舍五 入 原 因 ， 投 资 组 合报告中 市 值 占 净值 比例 的 分 项 之 和 与 合 计 可能 存在 尾 差 。
§ 6
开放式基金份额变动
单位 ：份
报告期期 初 基金份 额总额 183,638,513.00
报告期期 间 基金 总 申购 份 额 12,500,000.00
减 ：报告期期 间 基金 总 赎回 份 额 19,000,000.00
报告期期 间 基金 拆 分 变动 份 额（ 份 额 减少 以 “ -” 填 列 ） －
报告期期 末 基金份 额总额 177,138,513.00
§ 7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证 监 会 批 准 设立 上 证 综 指 交易型开放式 指 数 证 券 投 资基金的 文件
2、 上 证 综 指 交易型开放式 指 数 证 券 投 资基金基金合同
3、 上 证 综 指 交易型开放式 指 数 证 券 投 资基金托管 协议
4、中国证 监 会 批 准 设立 富国基金管理有限公司的 文件
5、 上 证 综 指 交易型开放式 指 数 证 券 投 资基金财务报表及报表 附 注
11
6、报告期内在指定报 刊 上 披露 的 各项 公告
7.2 存 放 地点
上 海 市 浦东 新区 世纪 大 道 8号 上 海 国金中 心二 期 16-17层
7.3 查阅方 式
投 资 者 对本报告 书 如 有 疑问 ， 可 咨询 本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询 电 话 ： 95105686、 4008880688（ 全 国 统 一 ， 免 长 途话 费 ）
公司 网址 ： http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2011年 10月 26日
