建信优势动力股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告
0
建 信 优 势 动力 股 票 型 证券 投 资 基 金
2011 年第 3 季度报告
2011 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 建信 基金管 理有 限责任 公司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：2011 年 10 月 26 日
建信优势动力股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告
1
§1 重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 10 月
21 日复 核了本 报告 中 的财务 指标、 净值 表现 和投资 组合报 告等 内容 ，保 证 复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基 金产 品概 况
基金简称
建信优势动力封闭
基金主代码
150003
交易代码
150003
基金运作方式
契约型封闭式， 封闭期为 5 年； 基金合同生效满 1 年
后，若基金折价率连续 60 个交易日超过 15% ，则基
金管理人将召集基金份额持有人大会， 审议基金转换
运作方式为上市开放式基金（LOF ）的事项。
基金合同生效日
2008 年 3 月 19 日
报告期末基金份额总额
4,642,655,005 份
投资目标
采取定量和定性相结合的方法， 寻找具有良好内生性
成长或外延式扩张动力、 而且价值被低估的优势上市
公 司 ， 通 过 对 投 资 组 合 的 动 态 调 整 来 分 散 和 控 制 风
险， 在注重基金资产安全的前提下有效利用基金资产
来获取超额收益。
投资策略
本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。
基金管理人对经济环境、 市场状况 、 行业特性等宏观
层 面 信 息 和 个 股 、 个 券 的 微 观 层 面 信 息 进 行 综 合 分
析，作出投资决策。
业绩比较基准
90% × 沪 深 300 指 数 收 益 率+10% × 中 国 债 券 总 指 数
收益率。
风险收益特征
本基金属于股票型证券投资基金， 一般情况下其风险
和 收 益 高 于 货 币 市 场 基 金 、 债 券 型 基 金 和 混 合 型 基
建信优势动力股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告
2
金。属于较高风险收益特征的证券投资基金品种。
基金管理人
建信基金管理有限责任公司
基金托管人
交通银行股份有限公司
§3 主 要财 务指 标和基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主 要财 务指标 报 告期(2011 年 7 月 1 日-2011 年 9 月 30 日)
1．本期已实现收益 77,212,937.85
2．本期利润 -263,119,894.06
3．加权平均基金份额本
期利润
-0.0567
4．期末基金资产净值 3,959,468,297.21
5．期末基金份额净值 0.853
注：1、本 期已实现 收益指 基金本期 利息收入 、投资 收益、其 他收入（ 不含公 允价值 变
动收益 ）扣 除相 关费 用后 的余额 ，本 期利 润为 本期 已实现 收益 加上 本期 公允 价值变 动 收 益 。
2、所述基 金业绩指 标不包 括持有人 认购或交 易基金 的各项费 用，计入 费用后 实际收 益
水平要 低于 所列 数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -6.26% 0.81% -13.69% 1.19% 7.43% -0.38%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计净值 增长率 变动 及其 与同期 业绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
建信优 势动 力股 票型 证券 投资基 金
份额累计 净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2008 年 3 月 19 日至 2011 年 9 月 30 日）
建信优势动力股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告
3
注：1 、本 基金 自基 金合 同 生效之 日起 6 个 月内 ，使 基金的 投资 组合 比例 符合 基金合 同
的有关 约定 。 因证 券市 场 波动 、 上 市公 司合 并、 基 金规模 变动 等基 金管 理人 之外的 因素 致使
基金投 资不 符合 基金 合同 约定的 投资 比例 规定 的， 基金管 理人 应当 在 10 个 工 作日内 进行 调
整。
2、本基金 的投资范 围为国 内依法发 行上市的 股票、 权证、债 券、资产 支持证 券及中 国
证 监 会 批 准 的 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 。 其 中 ， 股 票 投 资 比 例 范 围 为 基 金 资 产 的
60%-100% ， 权证 投资 比例 范围为 基金 资产 净值 的 0-3% 。 固定 收益 类证 券和 现金 投资比 例 范
围为基 金资 产 的 0-40% ， 其中 ， 资 产支 持证 券投 资 比例范 围为 基金 资产 净值 的 0-20% ， 现金
和到期 日在 一年 以内 的政 府债券 等短 期金 融工 具的 比例最 低可 以 为 0。
3、本 报告 期， 本基 金的 投 资组合 比例 符合 基金 合同 的要求 。
§4 管 理人 报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理 期限 证券从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
徐杰
女士
本 基 金 基
金经理
2008-3-19 2011-7-11 7
硕士。2003 年 7 月加 入首 创
证 券 研 究 部 任 研 究 员 。2005
年 11 月 加 入 建 信 基 金 管 理
有限责任公司，历任金融与
房地产行业研究员、高级研
究员、建信优化配置基金基
金经理 助理 。2011 年 7 月因
个人原 因从 本公 司离 职。
-
硕士。曾就职于西安创新互
建信优势动力股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告
4
万志
勇先
生
研 究 部 执
行 总 监 ，
本 基 金 基
金经理
2011-7-11
10
联网孵化器有限公司、北方
证券有限责任公司、大成基
金管理有限公司、摩根士丹
利华鑫基金管理有限公司
（原巨田基金管理有限公
司 ） 、 银 华 基 金 管 理 有 限 公
司。2008 年 10 月 23 日至
2009 年 11 月 11 日任 银华 领
先 策 略 基 金 基 金 经 理 ，2009
年 6 月 1 日至 2010 年 6 月
19 日任 银华 和谐 主题 基金 基
金经理 。2010 年 7 月 加入 建
信基金管理有限责任公司，
2010 年 11 月起 任研 究部 执
行总监 ；2010 年 11 月 17 日
起任建信内生动力股票基金
基金经 理 ；2011 年 5 月 6 日
起任建信双利策略主题分级
股票型证券投资基金基金经
理。
姜锋
先生
本 基 金 基
金经理
2011-7-11 - 4
2007 年 7 月加 入本 公司， 任
研究员 。 2011 年 7 月 11 日起
任建信优势动力股票型证券
投资基 金的 基金 经理 。
4.2 报 告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。 基金管理
人 勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益， 严格遵守了 《证券法》 、 《证券投资基
金法》 、其他 有关 法律 法规的 规定和 《建 信优 势动力 股票型 证券 投资 基金基 金合
同》的规定。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人， 保护投资人利益， 避免出现不正当关联交易、 利益输
送等违法违规行为， 公司根据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司内部
控制指导意见》 、 《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》 、 《基金管理公司特
定客户资产管理业务试点办法》 等法律法规和公司内部制度， 制定和修订了 《公
平交易管理办法》 、 《异常交易管理办法》 、 《公司防范内幕交易管理办法》 、 《利益
冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，
一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操
作， 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合， 严禁直接或通过第三方的交
易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
建信优势动力股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告
5
本报告期内，本基金管理人不存在与本基金投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年 三 季度 ，欧 洲债 务 危机 爆发 ， 欧美 复苏 进 程停 滞， 国 内经 济则 在 外
需恶化和宏观调控的压力下继续回落； 在此背景下， A 股市场在三季度呈现单边
下跌态势。 本基金三季度基于对内外部经济形势和通胀的判断， 采取了低仓位和
防御性板块相结合的策略。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本 报 告 期 本 基 金 净 值 增 长 率-6.26% ， 波 动 率 0.81% ， 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
-13.69% ，波动率 1.19% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望未来， 本基金认为欧洲债务危机的解决和欧美经济复苏将是一个复杂而
缓慢的过程；国内经济受宏观调控和经济结构转型的约束也将迎来一个调整周
期， 通胀压力将得到缓解， 企业盈利面临下滑风险。 在此背景下，A 股市场将继
续呈现弱势格局。
本基金将在 2011 年四 季度继续采取防御性均衡配置策略，积极寻找成长性
与估值相匹配的确定性公司，尽力为基金持有人创造回报。
§5 投 资组 合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （% ）
1 权益投 资 2,419,405,542.94 60.57
其中： 股票 2,419,405,542.94 60.57
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入
返售金 融资 产
- -
5
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
1,572,996,723.86 39.38
6 其他各 项资 产 1,732,266.07 0.04
7 合计 3,994,134,532.87 100.00
建信优势动力股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告
6
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资产净值比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 156,330,624.34 3.95
C 制造业 1,006,544,612.69 25.42
C0
食品 、饮 料 245,256,373.40 6.19
C1
纺织 、服 装、 皮毛 171,316,047.10 4.33
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石 油 、 化 学 、 塑 胶 、
塑料
63,411,614.91 1.60
C5
电子 22,508,602.88 0.57
C6
金属 、非 金属 35,101,858.70 0.89
C7
机械 、设 备、 仪表 281,855,238.87 7.12
C8
医药 、生 物制 品 187,094,876.83 4.73
C99
其他 制造 业 - -
D
电 力 、 煤 气 及 水 的 生 产 和 供
应业
- -
E 建筑业 163,354,273.43 4.13
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术 业 57,775,383.39 1.46
H 批发和 零售 贸易 312,808,489.87 7.90
I 金融、 保险 业 562,196,957.64 14.20
J 房地产 业 131,297,051.75 3.32
K 社会服 务业 19,061,242.80 0.48
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 10,036,907.03 0.25
合计 2,419,405,542.94 61.10
注：以上行业分类以 2011 年 9 月 30 日的中国证监会行业分类标准为依据。
5.3 报 告 期末按 公允 价 值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元） 占基金资产净值比例 （% ）
1 002029 七 匹 狼 4,882,190 171,316,047.10 4.33
2 600016 民生银 行 30,192,070 166,660,226.40 4.21
3 600887 伊利股 份 7,186,188 131,507,240.40 3.32
4 601318 中国平 安 3,799,993 127,565,765.01 3.22
5 601601 中国太 保 6,842,305 126,514,219.45 3.20
6 000538 云南白 药 1,746,106 98,654,989.00 2.49
7 000651 格力电 器 4,484,535 89,645,854.65 2.26
8 601668 中国建 筑 25,024,604 84,583,161.52 2.14
9 000002 万 科Ａ 11,500,743 83,265,379.32 2.10
建信优势动力股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告
7
10 000895 双汇发 展 1,199,899 77,993,435.00 1.97
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名 的前 五名 债券投资 明
细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证
券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 本基 金该 报告 期 内投资 前十 名证 券的 发 行主体 均无 被监 管部 门 立案 调
查和在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 1,000,000.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 717,141.92
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 15,124.15
8 其他 -
9 合计 1,732,266.07
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§ 6 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 封闭 式基金 情况
单位： 份
建信优势动力股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告
8
报告期 期初 管理 人持 有的 封闭式 基金 份额 10,003,950
报告期 期间 买入 总份 额 -
报告期 期间 卖出 总份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 封闭式 基金 份额 10,003,950
报 告 期 期 末 持 有 的 封 闭 式 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额 比 例
（% ）
0.22
§ 7 备 查文 件目 录
7.1 备 查文 件目 录
1、中国证监会批准设立优势动力股票型证券投资基金的文件；
2、 《建信优势动力股票型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《建信优势动力股票型证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《建信优势动力股票型证券投资基金托管协议》 ；
5、基金管理人业务资格批准文件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批准文件和营业执照；
7、本报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
7.2 存 放地 点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人处。
7.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅， 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上
述文 件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
二〇一一年十月二十六日
