长 盛同 智优 势成 长混 合型 证券 投资 基金 （LOF）
2011 年 第 3 季 度报 告
2011 年 9 月 30 日
基 金管 理人 ： 长 盛基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ： 中 国银 行股 份有 限公 司
报告 送 出日 期：2011 年10 月26 日
长盛同智优势成长混合型证券投资基金 （LOF）2011 年第3 季度报告 第 1 页 共10 页
§1 重要 提示
基 金 管 理 人 长 盛 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存
在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担
个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 10 月 25
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合 报告等内容， 保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2011 年7 月1 日起 至2011 年 9 月30 日止。
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§2 基金 产品 概况
基金简称 长盛同智优势混合（LOF）
基金主代码 160805
交易代码 160805
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年1 月5 日
报告期末基金份额总额
2,589,695,384.52 份
投资目标
主要投资于业绩能够持续优势成长的成长型上
市公司， 所追求的投资目标是在尽可能地分散和
规避投资风险的前提下， 谋求基金资产增值和收
益的最大化。
投资策略
本基金为主动管理的混合型基金， 对各类资产采
取适度灵活的资产配置。 主要选股思路是采用自
上而下的路径，投资策略上偏重选股能力的发
挥。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×65%＋上证国债指数收益
率×30%＋一年定期存款利率 ×5%。
风险收益特征
本 基 金 是 较 高 预 期 收 益- 较 高 预 期 风 险 的 产 品 ，
其预期收益与风险高于债券基金与货币市场基
金。
基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
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§3 主要 财务 指标和 基金 净值 表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2011 年7 月1 日-2011 年 9 月30 日）
1.本期已实现收益 -4,298,605.58
2.本期利润 -274,651,377.09
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1053
4.期末基金资产净值 2,109,726,755.25
5.期末基金份额净值 0.8147
注：1 、 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入 费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到 2011 年 9 月30 日。
3 、本期已实现收益 指 基金本期利息收入、 投 资收益、其他收入（ 不 含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增
长率标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -11.51% 1.03% -9.75% 0.86% -1.76% 0.17%
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3.2.2 自基金转型 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基
准 收益 率变动 的比 较
注：1、本基金由同智证券投资基金转型而来，转型日为 2007 年 1 月5 日。
2、按基金合同规定，本 基金基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内
使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 建仓期结束时， 本基金的各项资产配
置比例符合本基金合同 第十五条（二）投资范 围、 （六）投资限制的 有关约定。本
报告期内，本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
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§4 管理 人报 告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
丁骏
本基金 基金
经理， 同盛
证券投 资基
金基金经
理 。
2007 年2 月27 日 — 10 年
男，1974 年 11 月 出生 ，
中国国 籍 。 中 国社 会科 学
院经济 学博 士 。 历 任中 国
建 设 银 行 浙 江 省 分 行 国
际业务 部本 外币 交易 员 、
经济师 ； 国泰 君安 证券 股
份 有 限 公 司 企 业 融 资 部
业 务 经 理 、 高 级 经 理 ；
2003 年6 月加 入长 盛基 金
管理有 限公 司 ， 先 后担 任
行业研 究员 、 组合 经理 助
理。 现任 长盛 同智 优势 成
长 混 合 型 证 券 投 资 基 金
（本基 金 ） 基 金经 理， 同
盛 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注：1 、 上 表 基 金 经 理 的 任 职 日 期 和 离 任 日 期 均 指 公 司 决 定 确 定 的 聘 任 日 期 和
解聘日期 ；
2、 “证券从业年限” 中 “证券从业” 的含义遵 从行业协会 《证券业从业人员资
格管理办法》的相关规定 等。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作 遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内，本基金 管 理人严格按照《证券 投 资基金法》及其各项 实 施准则、
《长盛同智优势成长混合型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规、 监管部
门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制
投资风险的基础上， 为基金持有人谋求最大利益， 没有损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、 交易执行、
业绩评估等环节严格把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执
行，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。
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4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合， 暂无
法对本基金的投资业绩进行比较。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内，本基金未发生异常交易情况。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和 运作 分析
3 季度 CPI 数据依然居 高不下，政策放松预期破灭。2 季度底开始的反弹因 素不
复存在，2011 年3 季度行情一路下行。 整体上看， 市场仍然处在寻底筑底的过程中，
各方面的不确定因素比较多， 本基金在 3 季度操作相对较少， 组合保持稳定。 在 9 月
下旬开始，本基金伺机逐步微幅增仓。目前本基金相对配置较多的行业是食品饮料、
煤炭以及部分中小企业板股票。
4.5 报告期 内基 金的业绩 表现
截至本报告期末，本基金份额净值为 0.8147 元，本报告期份额净值增长率为
-11.51%，同期本基金 业绩比较基准收益率为-9.75%。
4.6 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
国际经济表现出的 “二次探底” 迹象 恶化了投资人对未来的预期， 对国内市场
也产生了直接和间接的影响。 虽然通胀形势并不好， 但是货币当局从经济情况整体
考虑出发，不愿采取货币价格手段，名义利率一直维持在不算高的位置。相应的，
货币数量手段层出不穷。
这里就有一个政策效果的结构性承受问题。 资金资源减少， 大型国企 （包括部
分垄断型资源型企业） 的获取资金能力和优势凸显出来， 被市场寄予厚望的、 被市
场认为活力最强的中小民营企业压力剧增， 一方面外部需求持续萎靡， 另一方面内
部资金紧缺、成本上升。经济调整的板子更多的打在了中小民营企业的身上。
近日管理高层开始密集实地调 研市场化程度较高的浙江、 广东等地， 听取各方
面的情况反映， 预计会出台相应的解决办法。 我们将密切关注相关政策的内容方向。
我们认为类似于前次“4 万亿”的刺激政策将不可能重现，那么，新的局部范围的
政策将是在目前经济筑底阶段指引市场投资方向的重要参考。
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§5 投资 组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资
产比例（%）
1 权益投资 1,625,856,328.81
76.81
其中：股票 1,625,856,328.81
76.81
2 固定收益投资 -
-
其中：债券 -
-
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 488,983,560.82
23.10
6 其他资产 1,768,481.00
0.08
7 合计 2,116,608,370.63
100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 42,969,513.46 2.04
B 采掘业 136,808,283.71 6.48
C 制造业 885,342,203.50 41.96
C0
食品、饮料 187,622,388.28 8.89
C1
纺织、服装、皮毛 16,504,710.96 0.78
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 85,330,448.01 4.04
C5
电子 16,791,691.44 0.80
C6
金属、非金属 90,320,829.90 4.28
C7
机械、设备、仪表 312,934,844.74 14.83
C8
医药、生物制品 156,745,482.41 7.43
C99
其他制造业 19,091,807.76 0.90
D 电力、煤气及水的生产和供应业 25,733,093.06 1.22
E 建筑业 55,250,372.32 2.62
F 交通运输、仓储业 59,524,352.40 2.82
G 信息技术业 45,820,339.82 2.17
H 批发和零售贸易 70,060,018.31 3.32
I 金融、保险业 169,220,976.11 8.02
J 房地产业 120,712,062.36 5.72
K 社会服务业 11,197,572.00 0.53
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L 传播与文化产业 - -
M 综合类 3,217,541.76 0.15
合计 1,625,856,328.81 77.06
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明
细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 600036 招商银行 13,712,167 151,656,567.02 7.19
2 600518 康美药业 8,779,285 124,226,882.75 5.89
3 000858 五 粮 液 1,749,942 63,522,894.60 3.01
4 600519 贵州茅台 318,974 60,793,254.66 2.88
5 600256 广汇股份 2,434,712 55,462,739.36 2.63
6 000895 双汇发展 698,429 45,397,885.00 2.15
7 601699 潞安环能 1,319,610 38,519,415.90 1.83
8 600009 上海机场 3,088,866 36,448,618.80 1.73
9 000527 美的电器 2,360,000 34,786,400.00 1.65
10 000400 许继电气 1,383,329 32,646,564.40 1.55
5.4 报告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证
券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 声明本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立
案 调查 ，或在 报告 编制日 前 一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形
根据宜宾五粮液股份有限公司 2011 年5 月27 日公告的 《关于收到中国证监会
行政处罚决定书的公告》 显示， 公司因违规披露、 信息披露不及时、 不完整等事项
受到中国 证监会行政处罚， 公司表示接受证监会的行政处罚， 吸取教训， 不断完善
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公司治理和合规经营。本基金做出如下说明：
1、对于白酒行业及五粮液，本公司研究员自二季度以来一直看好和积极推荐，
并有相关的研究报告。
2、 基于相关研究， 本基 金判断， 随着我国国民收入的提高、 城镇化的快速推进，
我国白酒行业将继续维持高速增长， 作为国内最大的白酒生产企业， 高端白酒中的
代表性企业之一， 五粮液公司的投资价值会得到提升， 对于该公司被监管部门处罚
的事件，本基金经过认真研究，做出如下判断：公司自 2009 年底以来，对公司治
理、 信息披露、 关联交 易进 行了很大改进， 并使得公司业绩保持了良好的发展势头。
公司也在2011 年5 月 27 日的公告中， 对公司整改情况进行了披露。 因此， 我们审
慎地将五粮液在配置上作为组合的阶段性重要投资品种。
3、 今后， 我们将继续加强与该公司的沟通， 密切关注其制度建设与执行等公司
基础性建设问题的合规性以及企业的经营状况。
除上述事项外，本报 告 期内基金投资的前十 名 证券的发行主体无被 监 管部门立
案调查 ，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 声明基 金投 资的前 十名 股票是 否超 出基金 合同 规定的 备选 股票库
基金投资的前十名股票，均为基金 合同规定备选股票库之内的股票。
5.8.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,638,549.12
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 88,883.60
5 应收申购款 41,048.28
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,768,481.00
5.8.4 报告期 末基 金持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有可转换债券 。
5.8.5 报告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期 末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差 。
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§6 开放 式基 金份额 变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 2,642,134,205.76
本报告期 期间基金总申购份额 7,667,999.19
减: 本报告期期间基金总赎回份额 60,106,820.43
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
本报告期期末基金份额总额 2,589,695,384.52
§7 备查 文件 目录
7.1 备查 文 件目 录
1 、 关 于中 国 证券 监 督管 理 委 员会 同 意设 立 长盛 同 智 优势 成 长混 合 型证 券 投 资 基
金的批复；
2、 《长盛同智优势成长混合型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《长盛同智优势成长混合型证券投资基金托管协议》 ；
4、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金 招募说明书》；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
7.2 存放 地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
7.3 查阅 方式
投资者可到基金管理人和/ 或 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 及/ 或 管 理 人 网 站 免 费 查 阅
备查 文件。 在支付工本 费后， 投资者可在合理 时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-2666、010-62350088。
网址：http://www.csfunds.com.cn 。
-100.00%
-50.00%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
200.00%
2004年 2005年 2006年 2007年 2008年
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