博时主题行业股票证券投资基金 2011 年第 3 季度报告
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博 时 主题行 业 股票证 券 投资基 金
2011 年第3 季 度报告
2011 年 9 月 30 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 建设 银 行股 份 有限 公 司
报告 送出 日 期：2011 年10 月 26 日
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§1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 10 月 25
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复 核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011 年 7 月1 日起至9 月30 日止。
§2 基金 产品概况
基金简 称 博时主 题行 业股 票（LOF ） （场内 简称 ：博 时主 题）
基金主 代码 160505
交易代 码 160505
基金运 作方 式 契约型 上市 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年1 月6 日
报告期 末基 金份 额总 额 6,341,648,678.82 份
投资目 标 分享中 国城 市化 、工 业化 及消费 升级 进程 中经 济与 资本市 场的
高速成 长， 谋求 基金 资产 的长期 稳定 增长 。
投资策 略 本基金 采取 价值 策略 指导 下的行 业增 强型 主动 投资 策略
业绩比 较基 准 80%× 富时 中国A600 指数 ＋ 20% × 富 时中 国国 债指 数
风险收 益特 征 本基金 是一 只主 动型 的股 票基金 ，基 金的 风险 与预 期收益 都要
高于平 衡型 基金 ，属 于证 券投资 基金 中的 中高 风险 品种。 本基
金力争 在严 格控 制风 险的 前提下 ，谋 求实 现基 金资 产的长 期稳
定增长 。
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要 财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指 标
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单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期(2011 年7 月1 日-2011 年9 月30 日)
1.本期 已实 现收 益 169,377,120.75
2.本期 利润 -1,381,555,503.77
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.2159
4.期末 基金 资产 净值 10,089,938,421.12
5.期末 基金 份额 净值 1.591
注：本期已实现收益指基 金本期利息收入、投资收 益、其他收入（不含公允 价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
上述基金业绩指标不包括 持有人交易基金的各项费 用，计入费用后投资人的 实际收益水平要低
于所列 数字 。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ② －④
过去三 个月 -12.00% 1.01% -12.75% 1.07% 0.75% -0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值 增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：本 基金 的基 金合 同于 2005 年 1 月 6 日 生效 。按 照基金 合同 规定,自 基金 合 同生效 之日 起 6
个月内使基金的投资组合 比例符合本基金合同第十 二条 “（五）投资范围” 、 “（九）投资限制 ”
的有关 约定 。本 基金 建仓 期结束 时各 项资 产配 置比 例符合 合同 约定 。
§4 管理 人报告
4.1 基金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 说明
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任职日 期 离任日 期 限
邓晓峰
基金经 理/
特定资 产管
理部副 总经
理/ 价 值组
投资副 总监
2007-3-14 - 9.5
1996 年起 先后 在深 圳市
银业工 贸有 限公 司 、 国 泰
君安证 券股 份有 限公 司
工作。2005 年 加入 博时
公司， 历任 基金 经理 助
理、社 保股 票基 金经 理 。
现任特 定资 产管 理部 副
总经理 、 价值 组投 资副 总
监、 博时 主题 行业 基金 经
理， 兼任 社保 股票 基金 经
理。
4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各 项 实 施 细 则 、 《 博 时主 题 行 业 股 票 证券 投 资基 金 基 金 合 同 》和 其 他相 关 法 律 法 规 的 规
定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产，
为基金持 有人谋求最大利益。 本报告期内， 基 金投资管理符合有关法规和基金合同的规
定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为 的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一、市场回顾
标普下调美国评级和希腊债务危机的恶化带动全球市场恐慌性坠落。 国内中小企业
的困境和民间高利贷资金链断裂传闻不绝， 国内外对中国金融系统的稳定性的怀疑达到
高潮。市场毫无抵抗，全方位、系统性下跌。
二、三季度基金组合管理回顾
低迷的市场环境中， 我们不得不通过波段操作来降低长期看好公司的持有成本。 债
券、 股票市场同时低迷， 银行理财产品高收益的替代性竞争共同作用之下， 保险公司面
临收入放慢和投资回报变差的双重压力。 这是短期内保险行业压力最大的时刻， 也是投
资保险行业最好的 时刻，我们增加了保险行业的配置。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2011 年9 月30 日， 本基金份额净值为 1.591 元， 累计净值为 3.319 元。 报告
期内，本基金份额净值增长率为-12.00%，同期业绩基准增长率为-12.75% 。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
希腊的债务违约不可避免， 但欧元区不会崩溃。 全球经济进入低速增长期， 但出现
大规模衰退的概率仍低。 国内通货膨胀的高点已过， 虽然从紧的宏观政策不会明显转向，
但加压的阶段已经过去。 在资本市场的悲观情绪达到最高峰的时候， 市场最黑暗的 阶段
正在过去。
§5 投资 组合报告
5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 8,432,566,527.55 83.23
其中： 股票 8,432,566,527.55 83.23
2 固定收 益投 资 1,246,753,784.20 12.31
其中： 债券 1,246,753,784.20 12.31
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 405,435,248.50 4.00
6 其他各 项资 产 46,578,443.84 0.46
7 合计 10,131,334,004.09 100.00
5.2 报告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 60,216,880.96 0.60
C 制造业 2,244,387,835.58 22.24
C0
食品 、饮 料 277,564,100.00 2.75
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 65,839,658.23 0.65
C5
电子 20,630,216.41 0.20
C6
金属 、非 金属 388,082,293.04 3.85
C7
机械 、设 备、 仪表 1,427,666,087.00 14.15
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C8
医药 、生 物制 品 64,605,480.90 0.64
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 453,912,105.98 4.50
E 建筑业 706,420,000.00 7.00
F 交通运 输、 仓储 业 795,870,000.00 7.89
G 信息技 术业 178,295,400.32 1.77
H 批发和 零售 贸易 140,806,111.65 1.40
I 金融、 保险 业 2,648,999,025.87 26.25
J 房地产 业 1,110,280,102.67 11.00
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 93,379,064.52 0.93
合计 8,432,566,527.55 83.57
5.3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 600104 上海汽 车 56,973,159 910,431,080.82 9.02
2 000002 万 科Ａ 123,999,920 897,759,420.80 8.90
3 601006 大秦铁 路 111,000,000 795,870,000.00 7.89
4 601668 中国建 筑 209,000,000 706,420,000.00 7.00
5 600036 招商银 行 56,500,000 624,890,000.00 6.19
6 601398 工商银 行 151,000,000 600,980,000.00 5.96
7 601318 中国平 安 15,249,690 511,932,093.30 5.07
8 600660 福耀玻 璃 38,449,996 347,587,963.84 3.44
9 601601 中国太 保 17,699,767 327,268,691.83 3.24
10 600886 国投电 力 50,547,834 304,297,960.68 3.02
5.4 报告期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债券 548,130,000.00 5.43
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 47,250,000.00 0.47
5 企业短期融资券 40,200,000.00 0.40
6 中期票据 - -
7 可转债 611,173,784.20 6.06
8 其他 - -
9 合计 1,246,753,784.20 12.36
5.5 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
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序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 110009 11 附 息国 债09 5,500,000 548,130,000.00 5.43
2 113002 工行转 债 4,470,990 455,862,140.40 4.52
3 110013 国投转 债 792,480 73,637,241.60 0.73
4 110018 国电转 债 681,980 66,431,671.80 0.66
5 122028 09 华 发债 500,000 47,250,000.00 0.47
5.6 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组 合报 告附注
5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,081,519.20
2 应收证 券清 算款 30,982,776.93
3 应收股 利 -
4 应收利 息 12,107,132.17
5 应收申 购款 1,407,015.54
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 46,578,443.84
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 113002 工行转 债 455,862,140.40 4.52
2 110013 国投转 债 73,637,241.60 0.73
3 113001 中行转 债 10,081,692.00 0.10
4 110016 川投转 债 5,161,038.40 0.05
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末 前十名股票中不存在流通受限情况。
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5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放 式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 6,530,167,765.48
本报告 期基 金总 申购 份额 108,662,307.53
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 297,181,394.19
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,341,648,678.82
§7 影响 投资者决策的其 他重要信息
博时基金管理有限公 司 是中国内地首批 成 立的五 家 基 金 管 理 公 司 之一。 “ 为 国 民 创
造财富” 是博时的使命。 博时的投资理念是 “做投资价值的发现者” 。 截至 2011 年9 月
30 日， 博时基金公司共管理二十五只开放式基金和二只封闭式基金， 并且受全国社会保
障基金理事会委托管理部分社保基金， 以及多个企业年金账户， 资产管理总规模近 1782
亿元人民币，累计分红 553.67 亿元人民币 ，是目前我国资产管理规模最大的基金公司
之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1 、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 截至 2011 年9 月30 日， 博时基金参与排名的 15
只公募主动基金中， 共 有10 只位列市场前50%。 其中， 博时主题行 业基金、 博时特许价
值基金分列 218 只标准 股票基金第 4、第 9； 博时价值增长基金、博时价值增长贰号基
金分列29 只混合偏股 型基金第1 和第2； 博 时裕隆封闭基金位列25 只封闭式基金第1；
博时宏观回报债券A/B、 博时宏观回报债券 C 分列 64 只普通债券型基金(二级)第3、第
4。
2 、客户服务
2011 年7 月至9 月， 博时基金共举办高端论坛活动 5 场，参与人 数 1220 人。渠道
培训活动共计 63 场，参与人数共计 3308 人。“ 博时 e 视界”共举办视频直播活 动 15
场，在线人数累计 1227 人次。通过这些活动，博时与投资者充分沟通了当前市场的热
点问题，受到了投资者的广泛欢迎。
3 、品牌获奖
1) 7 月 12 日，博时平 衡配置基金获评为 “2011 年中国基金夏季之星 ”，此次评
选由济安金信基金评价中心承担， 是对各类别基金远期业绩和近期业绩的综合评价， 博
时平衡配置混合基金在在抗风险能力和择时能力评价中均为 ★★★★★ ，为 10 只获奖
基金之一。
博时主题行业股票证券投资基金 2011 年第 3 季度报告
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2 ）7 月8 日， 全景基金品牌研究中心首次正式对外发布 “基金品牌奖 ”。 博时基金
荣获“2010 年基金五星品牌奖 ”、 “2010～2011 基金投资者最佳服务奖” 。
3 ）7 月7 日， 博时 基金客户服务中心获评由中国信息协会、 中国服务贸易协会颁发
的2010 －2011 第六届“ 中国最佳客户服务中心 ”奖项。
4 、其他大事件
1) 深证基本面200 交 易型开放式指数证券投资基金于7 月13 日起 在深圳证券交易
所上市交易，交易代码为 159908，日常申购、赎回业务也同步开放。
2) 博时裕祥分级债券型证券投资基金之裕祥B 于2011 年9 月2 日开 始在深圳证券
交易所上市交易，简称：裕祥 B，代码：150043 。
3) 博时回报灵活配置混合型证券投资基金获批，并于 2011 年10 月 10 日起发售。
§8 备查 文件目录
8.1 备查文 件目 录
8.1.1 中国证监会批准博时主题行业股票证券投资基金设立的文件
8.1.2 《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》
8.1.3 《博时主题行业股票证券投资基金托管协议》
8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
8.1.5 博时主题行业股票证券投资基金各年度审计报告正本
8.1.6 报告期内博时主题行业股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2 存放地 点 ：
基金管理人、基金托管人处
8.3 查阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如 有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
博 时基 金管理 有限 公司
2011 年 10 月26 日
