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富 国 天 丰 强 化 收益 债 券 型 证 券 投资 基 金
2011 年第 3 季 度报 告
2011 年 09 月 30 日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：
2011 年 10 月 26 日
1
§1
重 要提 示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、 误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2011 年10
月 24 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011 年7 月1 日起至2011 年9 月30 日。
2
§2
基 金产 品概况
基金简称 富国天丰强化债券封闭
基金主 代码 161010
交易代码 161010
基金运作方式
契约型， 本基金合同生效后三年内封闭
运作， 在交易所上市交易， 基金合同生
效满三年后转为上市开放式。
基金合同生效日 2008 年10 月24 日
报告期末基金份额总额（单位：份） 1,998,141,990.50
投资目标
本 基 金 投 资 目 标 是 在 追 求 本 金 长 期 安
全的基础上， 力争为基金份额持有人创
造较高的当期收益。
投资策略
本 基 金 按 照 自 上 而 下 的 方法对基金资
产 进 行 动 态 的 整 体 资 产 配 置 和 类 属 资
产配置。 一方面根据整体资产配置要求
通 过 积 极 的 投 资 策 略 主 动 寻 找 风 险 中
蕴藏的投资机会， 发掘价格被低估的且
符合流动性要求的合适投资品种； 另一
方面通过风险预算管理、 平均剩余期限
控 制 和 个 券 信 用 等 级 限 定 等 方 式 有 效
控制投资风险， 从而在一定的风险限制
范围内达到风险收益最佳配比。
业绩比较基准
本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 中 央 国 债 登
记 结 算 有 限 责 任 公 司 编 制 并 发 布 的 中
债综合指数。
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基
金中的低风险品种， 其预期风险与收益
高于货币市场基金， 低于混合 型基金和
股票型基金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主 要财 务指标 和基 金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币 元
主要财务指标
报告期（2011 年07 月 01 日-2011 3
年09 月30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 -38,345,325.18
2. 本期 利润 -73,378,047.51
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0367
4. 期末 基金 资产 净值 1,939,467,326.47
5. 期末 基金 份额 净值 0.971
注： 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 基金交
易佣金等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 -3.57% 0.20% 0.31% 0.09% -3.88% 0.11%
注：过去三个月指2011 年7 月1 日－2011 年 9 月30 日
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累计份 额 净 值 增长率变 动 及 其 与 同期业绩比较
基准 收 益率变动 的 比较
4
注：截止日期为2011 年9 月30 日。
本基金合同生效日为 2008 年10 月24 日， 建仓期 6 个月， 即从2008 年10 月24
日起至2009 年4 月23 日， 建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4
管 理人 报告
4.1 基 金经 理 （或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
饶刚
本基金 基金
经理兼 任公
司总经 理助
理、固 定收
益部总 经
理、富 国天
利增长 债券
投资基 金基
金经理 、富
国汇利 分级
债券型 证券
投资基 金基
金经理 。
2008-10-24 － 13 年
硕士 ， 曾 任职 兴业 证券 股 份有
限公司 研究 部职 员 、 投 资 银行
部职员 ； 2003 年 7 月任 富 国基
金管理 有限 公司 债券 研究 员，
2006 年1 月至 今任 富国 天 利基
金经理 ，2008 年 10 月 起 兼任
富国天 丰基 金经 理 ，2010 年 9
月起兼任富国汇利分级债券
基金经 理 。 兼 任富 国基 金 公司
总经理 助理 、 固定 收益 部 总经
理。 具有 基金 从业 资格 ， 中国
国籍。
钟智伦
本基金 基金
经理兼 任富
国优化 增强
2008-10-24 － 18 年
硕士 ， 曾 任平 安证 券有 限 责任
公司部 门经 理 ； 上 海新 世 纪投
资服务 有限 公司 研究 员 ； 海通 5
债券型 证券
投资基 金基
金经理 、固
定收益 投资
副总监 。
证券股 份有 限公 司投 资经 理；
2005 年5 月任 富国 基金 管 理有
限公司 债券 研究 员 ；2006 年 6
月至 2009 年 3 月 任富 国 天时
基金经 理；2008 年 10 月 至今
任富国 天丰 基金 经理 ； 2009 年
6 月 至今 任富 国优 化增 强 债券
基金基 金经 理 ， 兼 任固 定 收益
投资副 总监 。 具有 基金 从 业资
格，中 国国 籍。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告期， 富国基金管理有限公司作为富国天丰强化收益债券型证券投资基
金的管理人严格按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中华人民共和国证
券法》 、 《富国天丰强化收益债券型证券投资基金基金合同》 以及其它有关法律
法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 以为投资者
减少和分散风险， 确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定收益为目标， 管理和
运用基金资产， 无损害基金持有人利益的行为， 基金投资组合符合有关法规及基
金合同的规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1
公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度， 投资管理和交
易执行相隔离， 实行集中交易制度， 严格执行交易系统中的公平交易程序， 未出
现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2 本 投资 组合与 其他 投资风 格相 似的投 资组 合之间 的业 绩比较
－
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 报 告期 内 基金 的 投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
6
三季度CPI 创出年内高点后开始回落， 但通胀水平仍在较高位置， 货币政策
继续维持紧的基调。报告期内信用产品在市场对信用违约事件预期上升的环境
下， 信用利差出现较大上升， 价格跌幅较大； 可转债在个别事件的影响下， 既往
估值体系受到冲击， 价格出现大幅下跌； 利率产品小幅上涨。 报告期内本基金主
要投资于企业债、 公司债、 分离债等信用产品， 同时， 持有前期网下申购所得新
股。本季度基金对债券组合进行了大幅度减持，信用债券的投资比例从期初的
150% 左右降低到70% 以下，一定程度回避了本轮信用债券市场下跌带来的损失。
股票市场继续下跌，沪 深 300 指数下跌 15.20% ，本基金新股申购所得股票基本
减持完毕，整体贡献为正。
本报告期，基金 7 月、8 月向基金持有人派发现金红利，每 10 份基 金单位
分别派发现金红利0.05 元、0.01 元。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告期，本基金 净值增长率为-3.57%，业绩比较基准收益率为 0.31%。
§5
投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额 （元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投 资 19,917,300.00 1.02
其中： 股票 19,917,300.00 1.02
2 固定收 益投 资 1,749,350,973.70 89.48
其中： 债券 1,749,350,973.70 89.48
资产 支持 证券 － －
3 金融衍生 品 投资 － －
4 买入返 售金 融资 产 － －
其中：买 断式回 购的买 入 返售 金
融资产
－
－
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 134,452,665.06 6.88
6 其他资 产 51,278,379.38 2.62
7 合计 1,954,999,318.14 100.00
5.2 报 告期 末 按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值 （元） 占基金资产净值比例（% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采掘业 － －
C 制造业 19,255,800.00 0.99
C0 食品、 饮料
－ －
C1
纺织 、服 装、 皮毛 － －
C2
木材 、家 具 － －
7
C3
造纸 、印 刷 － －
C4
石油 、 化学 、 塑 胶 、 塑 料 19,255,800.00 0.99
C5
电子 － －
C6
金属 、非 金属 － －
C7
机械 、设 备、 仪表 － －
C8
医药 、生 物制 品 － －
C99
其他 制造 业 － －
D 电力 、 煤 气及 水的 生产 和 供应业 － －
E 建筑业 661,500.00 0.03
F 交通运 输、 仓储 业 － －
G 信息技 术业 － －
H 批发和 零售 贸易 － －
I 金融、 保险 业 － －
J 房地产 业 － －
K 社会服 务业 － －
L 传播与 文化 产业 － －
M 综合类 － －
合计 19,917,300.00 1.03
5.3 报 告期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元） 占基金资产净值比例（%）
1 002597 金禾实 业 670,000 19,255,800.00 0.99
2 601669 中国水 电 147,000 661,500.00 0.03
5.4 报 告期 末按 债 券品 种 分类 的债 券投资 组合
序号 债券品种 公允价值 （元） 占基金资产净值比例 （%）
1 国家债 券 236,603,592.80 12.20
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 189,556,000.00 9.77
其中： 政策 性金 融债 189,556,000.00 9.77
4 企业债 券 1,323,191,380.90 68.22
5 企业 短 期融 资券 － －
6 中期票 据 － －
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 1,749,350,973.70 90.20
5.5 报告 期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
1 010112 21 国债 ⑿ 1,543,310 154,608,795.80 7.97
2 080222 08 国开 22 1,000,000 99,700,000.00 5.14
3 010220 01 国开 20 900,000 89,856,000.00 4.63
8
4 010303 03 国债 ⑶ 763,750 73,510,937.50 3.79
5 122996 08 常 城建 716,510 67,351,940.00 3.47
5.6 报告期末按 公允价值 占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 名 的 前 十名 资 产 支持证 券
投资 明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调 查， 或在 报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或
在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 50,564.10
2 应收证 券清 算款 8,300,585.50
3 应收股 利 －
4 应收利 息 42,912,105.62
5 应收申 购款 －
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 15,124.16
8 其他 －
9 合计 51,278,379.38
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
9
5.8.5 报告 期 末前十 名股 票中 存 在流 通受限 情况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例 （%）
流通受限情况 说明
1 002597 金禾实 业 19,255,800.00 0.99 新股认 购
2 601669 中国水 电 661,500.00 0.03 新股认 购
5.8.6
投 资组 合报 告附注 的其 他文 字描述 部分 。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
§6
基 金管 理人 运 用固 有 资金 投资 本封闭 式基 金情况
单位：份
报告期 期初 管理 人 持 有的 封闭式 基金 份额 33,570,160.30
报告期 期间 买入 总份额 －
报告期 期间 卖出 总份额 －
报告期 期末 管理 人 持 有的 封闭式 基金 份额 33,570,160.30
报告期 期末 持有 的封 闭式 基金份 额占 基金 总份 额比 例（% ） 1.68
§7
备 查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1、中国证监会批准设立富国天丰强化收益债券型证券投资基金的文件
2、富国天丰强化收益债券型证券投资基金基金合同
3、富国天丰强化收益债券型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国天丰强化收益债券型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
7.2 存 放地 点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
7.3 查 阅方 式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
10
咨询电话：95105686 、4008880688（全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2011 年 10 月26 日
