天治货币：2011年第三季度报告查看PDF公告
天治天得利货币市场基金 2011 年第 3 季度报告
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天治天 得利货币市场 基金 2011 年第 3 季度报告
2011 年9 月30 日
基金管理 人： 天治基金管理有限 公司
基金托管 人： 中国民生银行股份 有限公司
报告送出 日期： 二〇一一年十 月二十五日
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 10 月 24
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011 年7 月1 日起至9 月30 日止。
§2
基金 产品概况
基金简称
天治天得利货币
基金主代码
350004
交易代码
350004
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2006年7月5日
报告期末基金份额总额
118,524,359份
投资目标
在充分重视本金安全的前提下，确保基金资产的高流动
性，追求稳健的当期收益。
投资策略
本基金以短期金融工具为投资对象， 依据宏观经济、 货币
政策、 资金供求决定的市场利率变动预期， 综合考虑投资
对象的收益性、 流动性和风险性， 进行自上而下与自下而
上相结合的积极投资组合管理， 保障本金安全性和资产流
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动性，追求稳健的当期收益。
业绩比较基准
银行6个月定期储蓄存款利率（税后）。
风险收益特征
货币市场基金投资于短期金融工具。 由于短期国债、 金融
债、央行票据等主要投资品种信用等级高，利率风险小，
因而本基金安全性高， 流动性强， 收益稳健。 货币市场基
金是证券投资基金中风险较低的品种， 长期看风险和预期
收益低于股票基金、混合基金、债券基金。
基金管理人
天治基金管理有限公司
基金托管人
中国民生银行股份有限公司
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2011年7月1日-2011年9月30日)
1.本期已实现收益
1,909,901.75
2.本期利润
1,909,901.75
3.期末基金资产净值
118,524,359.00
注：1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收
益和本期利润的金额相等。
3、本基金收益分配是按日结转份额。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值收 益率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段 净值收 净值收 业绩比 业绩比 ①－③ ②－④
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益率① 益率标
准差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去三个月 0.8999% 0.0042% 0.8277% 0.0002% 0.0722% 0.0040%
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 累计净值收益率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率变
动的比较
天治天得利货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006 年7 月5 日至2011 年9 月30 日）
注：本基金合同于 2006 年 7 月 5 日生效，按 基金合同规定，本基金自基金合同生效日
起 3 个月内为建仓期。 本基金自 2006 年 7 月 5 日基金合同生效日起 三个月内，达到了
本基金合同第十二条（三、投资范围和八、投资组合限制）的规定。
§4
管理 人报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
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姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
秦娟
固定
收益
部副
总监、
本基
金的
基金
经理、
天治
稳健
双盈
债券
型证
券投
资基
金的
基金
经理。
2010-4-14 - 7
经济学硕士研究生，具有基金
从业资格，证券从业经验7年，
历任广东证券股份有限公司债
券分析师、东莞银行股份有限
公司债券分析师、长信基金管
理有限责任公司债券研究员。
2010 年2 月加入天治基金管理
有限公司，任本基金的基金经
理助理、天治稳健双盈债券型
证券投资基金的基金经理助
理，现任固定收益部副总监、
本基金的基金经理、天治稳健
双盈债券型证券投资基金的基
金经理。
注：1、表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内 本基金运作遵规守 信情况说明
在本报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金法》 和其他相关法律法规的
规定以及 《天治天得利货币市场基金基金合同》 、 《天治天得利货币市场基金招募说明
书》 的约定， 本着诚实 信用、 勤勉尽职的原则 管理和运用基金财产， 为基金份额持有人
谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，
规范基金运作。 本报告期内， 基金运作合法合规， 没有发生损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
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报告期内本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司《公平交易制度》 、 《异常交易监控与报告制度》 。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的封闭式基金、 开放式基金、 社保组
合、企业年金、特定客户资产管理组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内本基金管理人未发现本基金有涉嫌内幕交易、 涉嫌市场操纵和涉嫌利益输
送的异常交易行为。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度宏观经济主要围绕着 “通货膨胀” 这一 主题， 经济增长的环比动量在有所恢
复， 工业和发电量增长小幅加速， 进口有所加速， 财政相关行业固定资产投资明显提升，
PMI 指数也出现了反弹。保障型住房的建设和财政刺激政策为经济的发展提供了较大的
动能， 但是本基金认为经济减速的趋势尚未改变； 以美国为首的全球其他经济体为了加
速发展本国经济， 集体实行宽松货币政策， 三季度美元一路贬值， 致使大宗商品价格飞
涨， 全球通胀预期加强， 这一预期成为四季度宏观经济的一个非常不确定的因素； 央行
的货币政策面来说， 全球通胀预期的增强使得管理层不得不收紧流动性， 经济增速的减
缓对充裕货币环境又提出了新的要求， 在此两难情况下， 预计央行依旧保持适中的流动
性，回笼力度以对冲新增外汇占款为主。
三季度的前两个月， 债市相对平稳， 所以本基金操作以逆回购、 博取一二级市场资
本利得收入为主， 操作 也相对平稳， 至 9 月份 通胀预期升温， 又面临 双节因素， 各类 券
种收益率出现了较大幅度的上移， 本基金及时减掉了前期获利较多的信用类产品和短期
央票，及时回避了利率上行带来的风险。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值收益率为0.8999%，高于业绩比较基准收益率。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
四季度， 通胀逐渐回落和实体经济增速放缓日趋明显， 为债市带来较为有利的基本
面支持，配置方面以央票和高收益信用类短融为主，积极博取一二级市场差价。
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§5
投资 组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（％）
1 固定收益投资 70,087,808.87 53.17
其中：债券 70,087,808.87 53.17
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 60,500,450.75 45.90
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 580,831.03 0.44
4 其他各项资产 644,458.36 0.49
5 合计 131,813,549.01 100.00
5.2 报告期债 券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额 8.95
其中：买断式回购融资 -
序号
项目 金额
占基金资产净值
的比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 13,033,860.45 11.00
其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金
资产净值比例的简单平均值。
债券正回 购的资金余额超过基金 资产净值的 20 ％的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资 组合平均剩余期限
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5.3.1 投资组合 平均剩余期限基 本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
160
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 242
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 47
报告期内 投资组合平均剩余期限 超过 180 天情况说明
序号 发生日期 平均剩余期限 原因 调整期
1 2011-08-31 242
巨额赎回
5
5.3.2 报告期末 投资组合平均剩 余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（% ）
各期限负债占基金资
产净值的比例（％）
1 30天以内 51.53 11.00
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
2 30天( 含)—60天 - -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
3 60天( 含)—90天 - -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90天( 含)—180天 - -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5 180天( 含)—397天（含 ） 59.13 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
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合计 110.67 11.00
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 60,034,692.74 50.65
其中：政策性金融债 60,034,692.74 50.65
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 10,053,116.13 8.48
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 70,087,808.87 59.13
9
剩余存续期超过397 天的 浮动
利率债券
- -
5.5 报告期末 按摊余成本占基金 资产净值比例大小排名 的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
( 张)
摊余成本（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 110242 11国开42 600,000 60,034,692.74 50.65
2 1181271 11大族CP01 100,000 10,053,116.13 8.48
5.6“影子定 价”与“摊余成本 法”确定的基金资产净 值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 36 次
报告期内偏离度的最高值
-0.1072%
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报告期内偏离度的最低值
-0.4581%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.2647%
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前十名资产支持证券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合 报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按实际利率并考虑其买入时
的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益或损失。
5.8.2 本报告期内本基金剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券
的摊余成本超过当日基金资产净值的 20% 的情况如下：
序号 发生日期
该类浮动债占基
金资产净值的比
例（%）
原因 调整期
1 2011-08-30 22.00 巨额赎回 1
5.8.3 本基金投资的前十 名证券的发行主体 本期 没有出现被监管部 门立 案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 644,458.36
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 644,458.36
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5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6
开放 式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 231,579,162.70
本报告期基金总申购份额 300,815,077.11
减：本报告期基金总赎回份额 413,869,880.81
本报告期期末基金份额总额 118,524,359
§7
备查 文件目录
7.1 备查文件 目录
1、天治天得利货币市场基金设立等相关批准文件
2、天治天得利货币市场基金基金合同
3、天治天得利货币市场基金招募说明书
4、天治天得利货币市场基金托管协议
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
7.2 存放地点
天治基金管理有限公司办公地点—上海市复兴西路159 号。
7.3 查阅方式
网址：www.chinanature.com.cn
天 治基金管 理有限公司
二〇一一 年十月二十五日
