兴 全 全 球 视野 股 票 型 证券 投 资 基 金
2011 年第 3 季度报告
2011 年 9 月 30 日
基金管 理人：兴业全球基 金管理有限公司
基金托 管人：兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2011 年 10 月 25 日
兴全全球视野股票型证券投资基金 2011 年第 3 季度报告
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§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 10 月 24
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内 容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2 基 金产品概况
基金简称 兴全全球视野股票
基金主代码 340006
交易代码 340006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 9 月 20 日
报告期末基金份额总额 951,418,724.35 份
投资目标
本基金以全球视野的角度，主要投资于富有成长性、竞
争力以及价值被低估的公司，追求当期收益实现与长期
资本增值。
投资策略
本基金采用 “ 自上而下 ” 与“ 自下而上” 相结合的 投资策
略。以全球视野的角度挖掘中国证券市场投资的历史机
遇，采取 “ 自上而下 ” 的 方法，定性与定量研究相结合，
在股票与债券等资产类别之间进行资产配臵。
业绩比较基准
80%× 中信标普 300 指 数＋15%× 中信标普国 债指数＋
5%× 同业存款利率
风险收益特征 较高风险、较高收益
基金管理人 兴业全球基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
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§3 主要财务 指标和基金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主 要财 务指标 报 告期 （ 2011 年 7 月 1 日 － 2011 年 9 月 30 日 ）
1. 本期已实现收益 -12,983,731.26
2. 本期利润
-256,204,216.79
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.2946
4. 期末基金资产净值 3,145,624,405.57
5. 期末基金份额净值 3.3062
注：1、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值
变动收益 ）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
2、 所述基金业绩指标 不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例 如： 申购 赎
回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净 值增
长率 ①
净 值增 长率
标 准差 ②
业 绩比 较基
准 收益 率 ③
业 绩比 较基
准 收益 率标
准差 ④
①－ ③ ②－ ④
过去三个月 -7.29% 1.03% -12.32% 1.06% 5.03% -0.03%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较
基 准收 益率变 动的 比较
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注：1、净值表现所取数据截至到 2011 年 9 月 30 日。
2、 按照 《兴全全球视野股票型证券投资基金基金合同》 的规定， 本基金建仓期
为 2006 年 9 月 20 日至 2007 年 3 月 19 日。建仓期结束时本基金各项资产配臵比例
符合基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
§ 4 管 理人报告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓
名
职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
董
承
非
本基金
基金经
理
2007 年 2
月 6 日
- 7 年
1977 年生， 理学硕士， 历任兴
业 全 球基 金管 理有 限公司 研 究
策 划 部行 业研 究员 、兴全 趋 势
投 资 混 合 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ）基金经理助理 。
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注：1、 职务指截止报 告期末的职务 （报告期末仍在任的） 或离任前的职务 （报告期
内离任的） 。
2、 任职日期指基金合同生效之日 （基金成立时即担任基金经理） 或公司作出聘
任决定之日（基金成立后担任基金经理） ；离任日期指公司作出解聘决定之日。
3、“ 证券从业年限 ” 按 其从事证券投资、研究等业务的年限计算。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、
《兴全全球视野股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着
诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基
金份额持有人谋求最大利 益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同
的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理
公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投
资决策、 交易执行、 业绩评估等环节严格把关， 确保各投资组合之间得到公平对待，
保护投资者的合法权益。
4.3.2 本 投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本报告期内，兴全全球视 野股票和兴全社会责任股票的累计净值增长率分别为
-7.29% 和-8.32% ，两基 金的业绩表现差异未超过 5% 。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
本基金在三季度的净值下跌 7.29% ，好于沪深 300 指数 15.2% 的跌幅。在三季
度 A 股市场基本上呈现单边下跌的态势。 从行业上看， 表现最好的前三个行业是食
品饮料，餐饮旅游和信息服务；表现最差的三个行业是建筑建材，黑 色金属和家用
电器。
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本基金在三季度基本上维持二季度的投资组合， 只是对组合进行了稍微的调整。
增加的主要是低风险的品种，减少的主要是高波动度的周期性行业。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本报告期内，本基金净值增长率为-7.29% ，同 期业绩比较基准收益率为
-12.32% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
在前两个季度投资者对于政策的转向不时的抱有希望，因此指数还处在一个区
间内波动，但是随着时间的推移，央行给与市场信号越来越明晰，同时也看到在实
体经济的层面出现了越来越多经济放缓的迹 象。长时间飙升的民间利率在三季度显
现了威力：在民间融资发达的温州出现了较多的中小企业主跑路的事情。另外，伴
随着欧债危机的发酵，市场情绪在三季度出现了较大的恐慌。另外，历史上比较少
见的是在三季度出现了股债双杀的局面，特别是信用债的收益率一路攀升。信用债
收益率的上升一方面是市场利率上升导致的，更多的是债券投资者对于违约风险的
担忧。
目前比较积极的情况是一些传统的行业渐渐的出现了大股东增持的情况，这种
增持在市场低迷的时候都出现过。虽然增持未必代表指数不跌了，但是以往的经验
是如果出现了比较大面积的增持的时候，市场距 离阶段性底部的距离不会太远了。
另外，比较积极的因素是随着经济形势的恶化，通货膨胀的压力是在减轻的，可以
预期的是政府在这个时候虽然不会放松，但是继续紧缩的可能性是降低了的。从紧
的货币政策在起始阶段会导致市场利率的上升，但飙升的利率会打击对于资金的需
求，因此，随着时间的推移，民间利率的下降也是可以预期的。也许我们正在度过
最为困难的阶段。因此，后续债券市场的走势也许会给股票市场给与比较好的风向
标的作用。
本基金还是会坚持原来的投资风格，为持有人争取好的回报。
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§5 投资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金 额（ 元） 占 基金 总资产 的比 例 （% ）
1 权益投资 2,487,549,176.78 77.89
其中：股票
2,487,549,176.78 77.89
2 固定收益投资
308,655,091.76 9.67
其中：债券
308,655,091.76 9.67
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计
388,867,982.36 12.18
6 其他资产
8,458,111.05 0.26
7 合计
3,193,530,361.95
100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代
码
行 业类 别 公 允价 值（元 ）
占 基金 资产净 值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 48,300,000.00 1.54
B 采掘业 95,582,041.50 3.04
C 制造业 1,610,967,770.13 51.21
C0 食品、饮料 469,876,213.03 14.94
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 27,864,000.00 0.89
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 419,240,748.50 13.33
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 160,986,995.91 5.12
C7 机械、设备、仪表 352,766,606.23 11.21
C8 医药、生物制品 142,053,772.76 4.52
C99 其他制造业 38,179,433.70 1.21
D 电力、煤气及水的生产和供应业 56,892,880.00 1.81
E 建筑业 15,408,966.42 0.49
F 交通运输、仓储业 321,722,087.46 10.23
G 信息技术业 19,815,226.41 0.63
H 批发和零售贸易 97,455,573.00 3.10
I 金融、保险业 144,617,075.82 4.60
J 房地产业 60,122,091.25 1.91
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K 社会服务业 8,642,354.64 0.27
L 传播与文化产业 8,023,110.15 0.26
M 综合类 - -
合计 2,487,549,176.78 79.08
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明
细
序
号
股 票代 码 股 票名 称 数 量（ 股） 公 允价 值（元 ）
占 基金 资产净
值 比例 （％）
1 600029 南方航空 42,300,000 271,566,000.00 8.63
2 000895 双汇发展 4,025,960 261,687,400.00 8.32
3 600143 金发科技 17,138,194 258,786,729.40 8.23
4 600991 广汽长丰 10,482,045 162,681,338.40 5.17
5 000869 张
裕Ａ 1,406,883 147,174,030.63 4.68
6 601318 中国平安 4,307,926 144,617,075.82 4.60
7 600971 恒源煤电 5,017,430 95,582,041.50 3.04
8 600022 济南钢铁 24,200,622 86,396,220.54 2.75
9 600426 华鲁恒升 9,000,000 82,260,000.00 2.62
10 600169 太原重工 10,000,000 68,300,000.00 2.17
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债 券品 种 公 允价 值（元 ） 占 基金 资产净 值比 例（％ ）
1 国家债券 149,880,000.00 4.76
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 158,775,091.76 5.05
8 其他 - -
9 合计 308,655,091.76 9.81
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明
细
序
号
债 券代 码 债 券名 称 数 量（ 张） 公 允价 值（元 ）
占 基金 资产净
值 比例 （％）
1 110018 11 附息国债 18 1,500,000 149,880,000.00 4.76
2 113001 中行转债 900,000 81,891,000.00 2.60
3 110015 石化转债 713,630 62,378,398.30 1.98
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4 110018 国电转债 79,250 7,719,742.50 0.25
5 125089 深机转债 40,212 3,759,701.36 0.12
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，
并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2
本基金投资的前十名股票未超出 基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其 他资 产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 3,750,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,633,822.37
5 应收申购款 3,074,288.68
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,458,111.05
5.8.4 报 告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序号 债 券代 码 债 券名 称 公 允价 值( 元)
占 基金 资产净 值比 例（％ ）
1 113001 中行转债 81,891,000.00 2.60
2 110015 石化转债 62,378,398.30 1.98
5.8.5 报 告 期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序
号
股票
代码
股 票名 称
流 通受 限部分 的
公 允价 值( 元)
占 基金 资产净
值 比例 （%）
流 通受 限情况 说明
1 600029 南方航空 271,566,000.00 8.63 非公开发行
2 600971 恒源煤电 95,582,041.50 3.04 非公开发行
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3 600426 华鲁恒升 82,260,000.00 2.62 非公开发行
4 600169 太原重工 68,300,000.00 2.17 非公开发行
§ 6 开 放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 810,830,556.48
本报告期基金总申购份额 217,111,844.34
减: 本报告期基金总赎回份额 76,523,676.47
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 951,418,724.35
注：总申购份额含红利再投资、转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。
§ 7 影 响投资者决策的其他 重要信息
无。
§ 8 备查 文件目录
8.1 备 查文 件目 录
1、中国证监会批准本基金设立的文件
2、《兴全全球视野股票型证券投资基金基金合同》
3、《兴全全球视野股票型证券投资基金托管协议》
4、《兴全全球视野股票型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6、本报告期内在指定信息披露媒体上公开披露的各项公告原件。
8.2 存 放地 点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
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8.3 查 阅方 式
投资者可登录基金管理人互联网站 （http://www.xyfunds.com.cn ） 查 阅， 或在营
业时间内至基金管理人、 基金托管人办公场所免费查阅。
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2011 年 10 月 25 日
