泰达全球：2011年第三季度报告查看PDF公告
泰 达 宏 利 全球 新 格 局 证券 投 资 基金2011 年
第 3 季 度 报告
2011 年9 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2011 年10 月25 日
泰达宏利全球新格局（QDII-FOF ）2011 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2011 年 10 月24 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等 内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2011 年 7 月20 日至2011 年9 月 30 日。
§2 基金产品概 况
2.1 基金基 本情 况
基金简 称 泰达宏 利全 球新 格局 （QDII-FOF ）
交易代 码 229001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 7 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 100,177,372.17 份
投资目 标
通过全 球大 类资 产配 置和 国家配 置， 有 效地 分散 投 资
风险， 精选 优势 区域 。主 动选股 与基 金投 资相 结合 ，
在 降 低 组 合 波 动 性 的 前 提 下 实 现 基 金 资 产 长 期 稳 定
增值。
投资策 略
本基金 采用 自上 而下 和自 下而上 相结 合的 投资 策略 。
利用定 量与 定性 分析 方法 进行大 类资 产配 置， 确 定 权
益类产 品 、 商 品类 基金 、 现金及 货币 市场 工具 等大 类
资产配 置比 例。 然 后通 过 量化模 型及 主要 经济 体宏 观
经 济 分 析 ， 在 全 球 进 行 有 效 的 国 家/ 地 区 配 置 。 自 下
而上精 选股 票 、 基 金， 挖 掘具有 良好 成长 性且 价值 被
低估的 上市 公司 和具 有潜 力的低 成本 基金 。
业绩比 较基 准
摩 根 士 丹 利 资 本 国 际 全 球 GDP 加 权 指 数 （MSCI All
Country World Index GDP ）总收 益。
风险收 益特 征
本基金 为基 金中 的基 金， 属于中 高风 险收 益的 基金 品
种， 预期 风险 高于 全球 债 券型证 券投 资基 金 ， 低 于 全泰达宏利全球新格局（QDII-FOF ）2011 年第 3 季度报告
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球股票 型基 金。
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
2.2 境外 投资顾 问和 境外 资产 托管人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文 -
The Bank of New York Mellon
Corporation
中文 - 纽约梅隆银行股份有限公司
注册地 址 -
One Wall Street, New York, NY
10286
办公地 址 -
One Wall Street, New York, NY
10286
邮政编 码 - NY 10286
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2011 年7 月20 日 － 2011 年9 月30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -343,542.37
2.本期 利润 -411,345.03
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0017
4.期末 基金 资产 净值 99,154,267.16
5.期末 基金 份额 净值 0.990
注：① 本基 金合 同生 效日 期为 2011 年7 月 20 日 。
②所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
③ 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
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3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
自基金 合同 生效
（2011 年7 月20 日）
以来至 报告 期末
-1.00% 0.09% -18.21% 1.85% 17.21% -1.76%
本基 金的 业绩 比较 基准： 摩根士 丹利 资本 国际 全 球 GDP 加权 指数 （MSCI ALL Country World Index
GDP ） 。 摩根 士丹 利资 本国 际全 球 GDP 加 权指 数确 定 国家权 重是 基于 各 国 GDP 占比， 而不 是基 于
传统的 市值 占比 。相 对于 股市市 值，GDP 占 比能 够 更好地 反映 各国 的经 济实 力，波 动性 也较 小。
目前该 指数 涵盖 全 球 45 个 国家和 地区 ，是 跟踪 全球 成熟市 场和 新兴 市场 的全 球性投 资指 数。
3.2.2 自基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准
收 益率 变动的 比较
注：1 、本 基金 股票 、ETF 及其它 类型 的公 募基 金投 资比例 为基 金资 产 的 60-95% ，其 中投 资于 基
金的部 分不 低于 本基 金基 金资产 的 60% ； 权益 类产 品的配 臵比 例不 低于 基金 资产 的 60% ；现 金 、
债券及债券型 基金和中国 证监会允许投 资的其它金 融工具投资比 例为基金资 产的 5%-40% ；其 中泰达宏利全球新格局（QDII-FOF ）2011 年第 3 季度报告
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现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的 5% 。 本基 金的 基金资 产主 要投 资 于
与中国证监会 签署双边 监 管合作谅解备 忘录国家 或 地区，投资其 他国家或 地 区的证券资产 不超过
基金资 产净 值的 10% 。根 据基金 合同 规 定 ，基 金管 理人应 当自 基金 合同 生效 之日起 六个 月内 使 基
金的投 资组 合比 例符 合基 金合同 的约 定。
2、本 基金 合同 生效 日期 为 2011 年 7 月 20 日 ，自 基金合 同生 效日 起到 本报 告期末 不满 六个 月 ，
还处于 建仓 期。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
王咏辉
本基金基
金经理，
国际投资
部副总 监
2011 年7 月
20 日
- 13
英国牛津大学工程和计算机
专业，硕士学历；曾担任伦
敦摩根 大通 （JP Morgan）投
资基金管理公司分析员、高
级分析师、汇丰投资基金管
理公司 （HSBC ） 高 级分 析师 、
巴克萊国际投资基金管理公
司 ETF 亚洲 部门 经理 、巴 克
莱 资 本 公 司 (Barclays
Capital) 部 门经 理。2008 年
4 月加入泰达宏利基金管理
有限公司，先后担任金融工
程部副总经理、国际投资部
副总经 理；2010 年4 月起 担
任泰达宏利中证财富大盘指
数型证券投资基金基金经
理 ； 具 备 13 年 基 金 从 业 经
验，具 有基 金从 业资 格。
注：证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 境外 投资顾 问为 本基 金提 供投资 建议 的主要 成员 简 介
本基金 没有 聘请 境外 投资 顾问。
4.3 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 相关 法律 法规 以及基 金合 同的 约定 ，本 基金运 作整 体合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 泰达宏利全球新格局（QDII-FOF ）2011 年第 3 季度报告
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4.4 公平 交易专 项说 明
4.4.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本基金 管理 人建 立了 公平 交易制 度和 流程 ，并 严格 执行制 度的 规定 。在 投资 管理活 动中 ，本
基金管 理人 公平 对待 不同 投资组 合， 确保 各投 资组 合在获 得投 资信 息、 投资 建议和 投资 决策 方面
享有平 等机 会； 严格 执行 投资管 理职 能和 交易 执行 职能的 隔离 ；在 交易 环节 实行集 中交 易制 度，
并确保 公平 交易 可操 作、 可评估 、可 稽核 、可 持续 ；交易 部运 用交 易系 统中 设置的 公平 交易 功能
并按照 时间 优先 ，价 格优 先的原 则严 格执 行所 有指 令，未 发生 任何 利益 输送 的情况 。
4.4.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本基金 与公 司管 理的 其他 投资组 合不 具有 相似 的投 资风格 。
4.4.3 异常交 易行 为的专 项说 明
本基金 管理 人建 立了 对异 常交易 的控 制制 度， 在本 报告期 内未 发生 因异 常交 易而受 到监 管机
构的处 罚情 况。
4.5 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 的说明
4.5.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
总体上 看， 全球 经济 体复 苏的步 伐放 缓， 有可 能再次 步入 “衰 退” 。欧 债危 机持续 发酵 ，仍
无扭转 之机 。国 际组 织纷 纷看淡 全 球 经济 前景 ，并 重新引 发了 一轮 国际 金融 市场和 大宗 商品 市场
的动荡 。 麻 烦的 问题 在于 ：欧美 国家 的政 治僵 局 ， 使欧盟 区决 策者 无法 产生 有效的 应对 措施 。新
兴市场 方面 也不 乐观 ，一 旦发展 中国 家国 内需 求下 降，可 能会 导致 全球 经济 复苏 丧 失经 济引 擎。
此时， 逐利 的国 际资 本的 “搅局 ”， 无疑 增加 了全 球市场 尤其 是新 兴市 场风 险资产 价格 的波 动，
从而加 剧主 权 债 务危 机向 金融市 场动 荡的 转化 。因 此，适 逢多 事之 秋， 我们 在策略 上以 防御 和安
全性为 主， 长 期 资产 配置 为首选 ；其 次， 对黄金 、 资源类 等抗 通胀 品种 仍可 长期关 注。
第三 季度 引发 市场 分 化下跌 的主 要因 素有 几个 方面 ， 一 是中 国通 胀迫 使政 策收紧 迫使 流动 性
减少, 二是 经济 复苏 驱动 因素走 弱， 三是 欧洲 债务 危机引 发的 金融 危机 。
本基金 在2011 年Q3 季度 利用深 度的 研究 和准 确控 制能力 ，同 时通 过有 效的 策略以 防御 和安
全性为 主， 长期 资产 配置 为首选 ，增 加了 表现 稳定 的黄金 类基 金 ， 美国 市场 与抗通 胀基 金配 置权
重，从 而获 得比 较不 错的 超越基 准的 收益 。
4.5.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.990 元， 自基 金合同 生效 日至 本报 告期 末份额 净值 增 长泰达宏利全球新格局（QDII-FOF ）2011 年第 3 季度报告
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率为-1.00% ， 同期 业绩 比 较基准 增长 率为-18.21% 。
4.6 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
欧洲债 务危 机是 国内 外金 融市场 最近 关心 的问 题， 目前来 看， 欧洲 问题 的前 景尚不 明朗 ，决
定因素 超出 了经 济范 畴。 对于欧 洲来 讲， 需要 平衡 两个矛 盾：
1. 第一 是福 利待 遇过 于慷 慨， 而导致 统 一的 货币 政策 与不统 一的 财政 政策 的结 合之间 的 矛 盾 ；
2. 第二 是提 高国 内通 胀， 使得货 币贬 值， 刺激 出口 的政策 存在 难度 ；
总之， 解决 办法 无外 乎有 三种： 债务 重组 或破 产违 约； 印发 钞票 （美 国QE3 或欧 洲 QE2 ）；
各国联 手救 市 。 我们 在策 略上应 以防 御和 安全 性为 主，长 期资 产配 置为 首选 ；其次 ，对 纳斯 达克
100 指数 、 黄金 类 基金 、 新兴市 场股 票 、 大宗 商品 类等抗 通胀 品种 仍可 长期 关注。
§5 投资组合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
优先股 - -
存托凭 证 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 1,461,347.44 1.36
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
64,257,981.82 59.86
8 其他资 产 41,627,581.11 38.78
9 合计 107,346,910.37 100.00 泰达宏利全球新格局（QDII-FOF ）2011 年第 3 季度报告
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5.2 报告 期末在 各个 国家 （地 区）证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布
本报告 期末 本基 金未 持有 股票及 存托 凭证 。
5.3 报告期 末按 行业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
本报告 期末 本基 金未 持有 股票及 存托 凭证 。
5.4 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票及 存托 凭证投 资
明细
本报告 期末 本基 金未 持有 股票及 存托 凭证 。
5.5 报告 期末按 债券 信用 等级 分类的 债券 投资组 合
本报告 期末 本基 金未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 债券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 金融衍 生品 投资明
细
本报告 期末 本基 金未 持有 金融衍 生品 。
5.9 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 基金投 资明 细
序
号
基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人
民币元）
占 基金 资产
净值比 例(%)
1
CELSIUS-BARC
REAL R FD USD A
债券
开放式 基
金
Barclays Ca
pital Fund
Solutions
914,446.91 0.92
2
ISHARES S&P 500
INDEX FUND
指数 ETF 基金
BlackRock F
und Advisor
s
299,110.27 0.30
3
ISHARES GOLD
TRUST
指数 ETF 基金
BlackRock F
und Advisor
s
181,076.52 0.18
4
POWERSHARES
QQQ NASDAQ 100
指数 ETF 基金
Invesco Pow
erShares Ca
pital Manag
66,713.74 0.07 泰达宏利全球新格局（QDII-FOF ）2011 年第 3 季度报告
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ement LLC
5.10 投 资组合 报告 附注
5.10.1
基金投资 前十 名 证券的 发行 主体 未 有 被监 管部门 立案 调查 或编 制日 前一年 内受 到公 开
谴责、 处罚 的情 形 。
5.10.2
本报告期 内基 金 未投资 任何 股票 。
5.10.3 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 41,618,771.16
3 应收股 利 119.35
4 应收利 息 8,197.99
5 应收申 购款 492.61
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 41,627,581.11
5.10.4 报告 期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 可转换 债券 。
5.10.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本报告 期末 本基 金未 持有 流通受 限的 股票 。
5.10.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式基金 份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 7 月 20 日 ） 基金 份
额总额
442,125,592.32
本报告 期基 金总 申购 份额 99,066.09
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 342,047,286.24
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 泰达宏利全球新格局（QDII-FOF ）2011 年第 3 季度报告
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本报告 期期 末基 金份 额总 额 100,177,372.17
§7 备查文件目 录
7.1 备查 文件目 录
1、中 国证 监会 批准 泰达 宏利全 球新 格局 证券 投资 基金设 立的 文件 ；
2、《 泰达 宏利 全球 新格 局证券 投资 基金 基金 合同 》；
3、《 泰达 宏利 全球 新格 局证券 投资 基金 招募 说明 书》；
4、《 泰达 宏利 全球 新格 局证券 投资 基金 托管 协议 》。
7.2 存放 地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 。
7.3 查阅 方式
投资人 可通 过指 定信 息披 露报纸 （《 中国 证券 报》 、《证 券时 报 》 、《 上海 证券报 》） 或登
录基金 管理 人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）查 阅。
泰达宏利基金管理有限公司
2011 年10 月25 日
