信诚货币市场证券投资基金 2011 年第三季度报告
信诚货 币市场证券投资基 金 2011 年第三季度 报告
2011 年9 月30 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2011 年10 月25 日
信诚货币市场证券投资基金 2011 年第三季度报告
§1
重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2011 年10 月20 日复 核了 本报 告中 的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组 合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2011 年7 月1 日起 至9 月30 日止 。
§2
基金产品概况
基金简 称 信诚货 币
基金主 代码 550010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年3 月23 日
报告期 末基 金份 额总 额 862,998,936.45 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险和 维持资 产较 高流 动性 的基 础上, 力争 获
得超越 业绩 比较 基准 的投 资收益 率。
投资策 略
本基金 将综 合考 虑各 类投 资品种 的收 益性 、流 动性 和风险 特征,
在保证 基金 资产 的安 全性 和流动 性的 基础 上力 争为 投资人 创造 稳
定的收 益 。 同 时, 通过 对国 内外宏 观经 济走 势 、 货 币 政策和 财政 政
策的研 究, 结合 对货 币市 场 利率变 动的 预期,进 行积 极 的投资 组合
管理。
业绩比 较基 准 活期存 款利 率( 税后) 。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金, 属 于证券 投资 基金 中的 高流 动性、 低风 险
品种, 其预 期收 益和 风险 均 低于债 券 型 基金 、 混 合型 基 金及股 票型
基金。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 信诚货 币A 信诚货 币B
下属两 级基 金的 交易 代码 550010 550011
报告期 末 下 属两 级基金 的 份额总 额 124,412,319.23 份 738,586,617.22 份
§3
主要财务指标和基 金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元 信诚货币市场证券投资基金 2011 年第三季度报告
注： 本期 已实 现收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其他 收入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相 关费
用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益, 由 于 货 币 市 场 基 金 采 用 摊 余 成 本 法
核算, 因此, 公允 价值 变动 收益为 零, 本期 已实 现收 益 和本期 利润 的金 额相 等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期 基金份额 净值收益率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
信诚货 币 A
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
2011 年第3 季度 0.9502% 0.0017% 0.1261% 0.0000% 0.8241% 0.0017%
注：本 基金 的收 益分 配是 按日结 转份 额。
信诚货 币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
2011 年第3 季度 1.0112% 0.0017% 0.1261% 0.0000% 0.8851% 0.0017%
注：本 基金 的收 益分 配是 按日结 转份 额。
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金累计净值收益 率变 动及其与同期业绩比 较基 准收益率变动的比较
信诚货 币 A
注:1、 本基 金合 同生 效日 为 2011 年3 月23 日,至2011 年9 月30 日不 满一 年 。
2、本 基金主 要投资 于货币 市场金融 工具:现金 、通知 存款、一 年以内(含 一年) 的银行 定期存 款和
主要财 务指 标 信诚货 币A 报告 期 （2011 年 7 月 1
日至 2011 年 9 月 30 日）
信诚货 币B 报告 期 （2011 年7 月1
日至 2011 年 9 月 30 日）
1. 本期 已实 现收 益 1,371,821.50 8,789,574.88
2. 本期 利润 1,371,821.50 8,789,574.88
3. 期末 基金 资产 净值 124,412,319.23 738,586,617.22 信诚货币市场证券投资基金 2011 年第三季度报告
大额存 单、 剩余 期限 在 397 天以 内( 含 397 天) 的债 券、期 限在 一年 以内(含一年)的 中央 银行 票据 、期 限
在一年 以内(含 一年) 的债 券回购 、短 期融 资券 、剩 余期限 在 397 天 以内(含 397 天) 的 资产 支持 类证 券 以
及中国 证监 会、 中国 人民 银行认 可的 其他 具有 良好 流动性 的货 币市 场工 具。
3、 本基 金建 仓期 自 2011 年 3 月 23 日至 2011 年 9 月 22 日, 建仓 期结 束时资 产配 置比 例符 合 本 基
金基金 合同 规定 。
信诚货 币 B
注:1、 本基 金合 同生 效日 为 2011 年3 月23 日,至2011 年9 月30 日不 满一 年 。
2、本 基金主 要投资 于货币 市场金融 工具:现金 、通知 存款、一 年以内(含 一年) 的银行 定期存 款和
大额存 单、 剩余 期限 在 397 天以 内( 含 397 天) 的债 券、期 限在 一年 以内(含一年)的 中央 银行 票据 、期 限
在一年 以内(含 一年) 的债 券回购 、短 期融 资券 、剩 余期限 在 397 天 以内(含 397 天) 的 资产 支持 类证 券 以
及中国 证监 会、 中国 人民 银行认 可的 其他 具有 良好 流动性 的货 币市 场工 具。
3、 本基 金建 仓期 自2011 年3 月23 日至2011 年 9 月22 日,建 仓期 结束 时资产 配置 比例 符合 本基 金
基金合 同规 定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
曾丽琼
本基金 基金
经理
2011 年3 月 23 日 - 10
金融学硕士,拥有丰 富的债
券投资和流动性 管理经验;
曾 任 职 于 杭 州 银 行 和 华 宝
兴 业 基 金 管 理 有 限 公
司,2007 年2 月至2010 年6
月期间,担任华宝兴 业现金
宝 货 币 市 场 基 金 的 基 金 经
理,2009 年2 月至2010 年6信诚货币市场证券投资基金 2011 年第三季度报告
月期间,兼任华宝兴 业增强
收益债 券基 金的 基金 经理 。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 报告期内本基金运作 遵规守信情况说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚货
币 市场证券 投资基金 基金合 同》 、 《信诚 货币市场 证券 投资基金 招募说明 书》的 约定, 本着诚实 信用、勤勉
尽 职的原则 管理和运 用基金 财产。本 基金管理 人通过 不断完善 法人治理 结构和 内部控制 制度, 加强内 部管
理,规 范基 金运 作。 本报 告 期内, 基金 运作 合法 合规, 没有发 生损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情况
针 对中国 证 监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,公司 采取了 一系列行 动来
落实指 导意 见中 的各 项要 求。 明 确了 各部 门在 公平 交易执 行中 的具 体责 任, 在 日常交 易中,严 格按 照 《证 券
投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 的 有关 规定对 本基 金的 日常 交易 行为进 行监 控。 对于 交易 所公
开 竞价交易, 在恒 生交易系统 中执行公 平交易程 序,确保 不同基金 在买卖同 一证券 时,按 照时间优 先、比 例
分配的 原则 在各 基金 间公 平分配 交易 量。 对于 场外 交易, 通过 业务 流程 的人 为 控制执 行公 平交 易程 序。
4.3.2 本投 资组 合与 其他 投资风 格相 似的 投资 组合 之间的 业绩 比较
本基金 管理 人旗 下无 与本 基金投 资风 格相 似的 其他 投资组 合。
4.3.3 异常 交易 行为 的专 项说明
本报告 期内 无异 常交 易行 为。
4.4 报告期内基金的投资 策略和 运作分析
2011 年三 季度, 经济 增速 放缓, 投资 、消 费、 出口 增 长均呈 回落 趋势,通 胀压 力 有所缓 解但 仍处 高位 。
三季度 央行 继续 实施 稳健 货币政 策, 综合 运用 数量 和 价格工 具, 回收 流动 性、 管 理通胀 预期 。
三季度 央行 于七 月初 加息 一次, 一年 期定 期存 款利 率 上升至3.5%, 法定 存款 准 备金率 维持21.5% 的高 位,
整体来 看本 季度 资金 面状 况明显 好于 前期,尤其 “ 月 底效应 ”逐 步淡 化。 八月 下旬保 证金 存款 被纳 入存 款
准备金 缴存 范围,央 行分 批 对大型 、中 小型 商业 银行 补征, 市场 期初 对此 解读 偏 空,预 期此 举将 加剧 资金 面
紧张, 使得 该月 货币 市场 资 金面一 度处 于 “ 紧平 衡” 状态; 进入 九月, 资金 市场 则全面 宽松 。从 外围 环境 来
看,欧 洲主 权债 务危 机尚 待 合适的 解决 方案,而 美国 方 面也将 维持 疲弱 复苏 格局 。 国 内资 金面 的缓 解和 外 围
形势的 悲观,三 季度 债券 市 场在上 述背 景下 出现 两次 以利率 产品 为主 导的 波段 行情, 十年 期国 债收 益率 波
动幅度 达 15BP-20BP 。但 三季度 对于 信用 债投 资人 而言可 谓多 事之 秋, 受个 别 信用事 件影 响, 风险 厌恶 情 绪
不断蔓 延, 信用 债市 场延 续 了二季 度的 跌势,收 益率 创 出历史 高位 。
三季度 本基 金管 理人 延续 了前期 配置 思路:低 配债 券, 保持 组合 良好 流动 性为 主 。债券 仓位 保持
30%-40%低位,其余 重 点配 置于定 期存 款和 逆回 购资 产,与 前期 不同 的是, 基于 对后市 资金 面缓 和的 判断, 适
度增加 了投 资标 的的 期限 。 由 于在 类属 配置 上重 点 投资收 益良 好的 信用 债, 在 本轮信 用债 调整 中, 给组 合 的
偏离度 带来 负贡 献, 但未 来 随着组 合内 投资 品种 的陆 续到期,这 一影 响将 有所 减 轻。
四季度 市场 流动 性可 能延 续适度 宽松 局面,出 现资 金 面极度 紧张 的概 率降 低 。 而另一 方面,国 际经 济环
境驶 向 低迷,国 内经 济增 速 相对优 势有 可能 会使 得外 汇占款 稳定 增长,这 也将 利 好市场 流动 性 。 但 根据 货 币
主义的 逻辑 来看 通胀 的中 长期走 势, 我们 倾向 于认 为 本轮通 胀回 落的 速度 会较 慢, 故 对于 未来 政策 放松 的信诚货币市场证券投资基金 2011 年第三季度报告
空间不 可太 过乐 观。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
三季度 本基 金比 较基 准收 益率为 0.1261%, 本基金 A 、B 份额 净值 分别 增长 0.9502% 和 1.0112%, 分别 领
先基 准 0.8241% 和0.8851% 。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的
比例(%)
1 固定收 益投资 339,462,189.89 39.30
其中： 债券 339,462,189.89 39.30
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 255,400,583.10 29.57
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 262,675,579.94 30.41
4 其他资 产 6,249,630.06 0.72
5 合计 863,787,982.99 100.00
5.2 报告期债券回购融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例(%)
1 报告期 内 债 券回 购融 资余 额 0.72
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元）
占基金 资产 净值 的
比例(%)
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： 报告 期内 债券 回购 融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例 的简
单平均 值。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20%的 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 的20% 。
5.3 基金投资组合平均剩 余期限
5.3.1 投资 组合 平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 76
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 101
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 57
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 超 过 180 天情 况说 明
本报告 期内 投资 组合 平均 剩余期 限未 超 过180 天。
5.3.2 报告 期末 投资 组合 平均剩 余期 限分 布比 例 信诚货币市场证券投资基金 2011 年第三季度报告
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资
产净值 的比 例(%)
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例(%)
1 30 天 以内 50.74 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
2 30 天( 含) —60 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
3 60 天( 含) —90 天 16.19 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
4 90 天( 含) —180 天 23.16 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
5 180 天(含) —397 天 （含 ） 9.27 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
合计 99.37 -
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 59,547,376.74 6.90
其中： 政策 性金 融债 59,547,376.74 6.90
4 企业债 券 19,777,532.69 2.29
5 企业短 期融 资券 260,137,280.46 30.14
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 339,462,189.89 39.34
9 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动利 率债 券 79,324,909.43 9.19
5.5 报告期末 按摊余成本 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 1181068 11 蓉 希望CP01 500,000 50,109,174.95 5.81
2 1181181 11 沪 大众CP02 500,000 50,048,589.76 5.80
3 1181091 11 瑞 水泥CP01 500,000 49,961,130.68 5.79
4 110217 11 国开 17 400,000 39,746,033.69 4.61
5 1181182 11 红豆 CP01 300,000 30,037,351.19 3.48
6 1181196 11 华微 CP01 300,000 29,997,275.69 3.48
7 1181306 11 苏 京沪CP02 200,000 20,007,176.61 2.32
8 1181124 11 信达 CP01 200,000 19,981,070.69 2.32
9 110227 11 国开 27 200,000 19,801,343.05 2.29
10 068007 06 首 都机 场债 200,000 19,777,532.69 2.29
5.6 “影子定价 ”与“摊 余成本法”确定的基 金资 产净值的偏离 信诚货币市场证券投资基金 2011 年第三季度报告
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 43 次
报告期 内偏 离度 的最 高值 -0.04%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.35%
报告期 内每 个工 作日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.21%
5.7 报告期末按 公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的 前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金 计价 方法 说明
本 基金 估值 采用 “摊 余成本 法”, 即估 值对 象以 买入成 本列 示, 按照 票面 利 率或协 议利 率并 考虑 其买 入
时的溢 价与 折价,在 剩余 存 续期内 平均 摊销,每 日计 提 损益。
5.8.2 本报 告期 内, 本基 金 不存在 持有 的剩 余期 限小 于 397 天但 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债券 的
摊余成 本超 过当 日基 金资 产净 值 20% 的情 况。
5.8.3 本基金 投资的 前十名 证券的 发行主体 本期是否 出现被 监管部门 立案调查,或在 报告编 制日前 一年内
受到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
5.8.4 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 6,249,630.06
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 6,249,630.06
§6
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 信诚货 币 A 信诚货 币B
报告期 期初 基金 份额 总额 105,508,361.91 938,191,202.93
报告期 期间 基金 总申 购份 额 531,861,300.49 1,192,971,257.13
减： 报 告期 期间 基金 总赎 回份额 512,957,343.17 1,392,575,842.84
报告期 期末 基金 份额 总额 124,412,319.23 738,586,617.22
注：总 申购 份额 含红 利再 投、份 额强 增和 转换 入份 额;总 赎回 份额 含份 额强 减 、转换 出份 额。
§7
备查文件目录
7.1 备 查文 件目 录
1、信 诚货 币市 场证 券投 资 基金相 关批 准文 件 信诚货币市场证券投资基金 2011 年第三季度报告
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚货 币市 场证 券投 资 基金基 金合 同
4、信 诚货 币市 场证 券投 资 基金招 募说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
7.2 存 放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.citicprufunds.com.cn 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2011 年10 月25 日
