深TMT联接：2011年第三季度报告查看PDF公告
招商深证电子信 息传媒产业 (TMT )50 交易 型开放式指数证 券投资基金联接基金 2011 年第 3 季度报告 2 0 1 1 年 9 月 3 0 日 基金 管理人： 招商基金 管理有限 公司 基金 托管人： 中国银行 股份有限 公司 报告送出 日期： 2 0 1 1 年 1 0 月 2 5 日招商深证电子信息传媒产业( T M T ) 5 0 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年第 3 季度报告 第 1 页 共 10 页 §1 1 1 1 重要 提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2011 年 10 月 21 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 2 2 2 基金 产品概况 2 . 1 2 . 1 2 . 1 2 . 1 基金产品情况 基金简称 招商深证 TMT50ETF 联接 交易代码 217019 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 6 月 27 日 报告期末基金份额总额 390,976,454.93 份 投资目标 通过主要投资于深证 TMT50ETF，密切跟踪标的指数， 追 求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 本基金为深证 TMT50ETF 的联接基金，主要通过投资于 深证 TMT50ETF 以求达到投资目标。本基金对业绩比较 基准的跟踪目标是： 在正常情况下， 本基金相对于业绩 比较基准的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.3%， 年跟 踪误差不超过 4%。 业绩比较基准 深证 TMT50 指数收益率×95%＋商业银行活期存款利率 （税后）×5%。 风险收益特征 本基金为深证 TMT50ETF 的联接基金， 属于股票型基金， 预期风险与收益水平高于混合基金、 债券基金与货币市 场基金， 在证券投资基金中属于较高风险、 较高收益的 投资品种； 并且本基金为被动式投资的指数基金， 跟踪 深证 MT50 指数，具有与标的指数以及标的指数所代表 的股票市场相似的风险收益特征。招商深证电子信息传媒产业( T M T ) 5 0 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年第 3 季度报告 第 2 页 共 10 页 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 2 . 2 2 . 2 2 . 2 2 . 2 目标基金基本情况 基金名称 深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券 投资基金 基金主代码 159909 基金运作方式 契约型开放式(ETF) 基金合同生效日 2011年6月27日 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2011年9月1日 基金管理人名称 招商基金管理有限公司 基金托管人名称 中国银行股份有限公司 目标基金投资目标 紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 目标基金投资策略 本基金以深证TMT50 指数为标的指数， 采用完全复制法， 即完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票 投资组合，进行被动式指数化投资。股票在投资组合中 的权重原则上根据标的指数成份股及其权重的变动而进 行相应调整，但在特殊情况下，本基金可以选择其他证 券或证券组合对标的指数中的股票进行适当替代。 目标基金业绩比较基准 深证TMT50 指数 目标基金风险收益特征 本基金属于股票型基金，预期风险与收益水平高于混合 基金、债券基金与货币市场基金，在证券投资基金中属 于较高风险、较高收益的投资品种；并且本基金为被动 式投资的指数基金， 采用完全复制法紧密跟踪深证TMT50 指数，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场 相似的风险收益特征。 §3 3 3 3 主要 财务指标 和基金净 值表现 3 . 1 3 . 1 3 . 1 3 . 1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2011 年 7 月 1 日 － 2011 年 9 月 30 日 ） 1.本期已实现收益 -45,865,907.92 2.本期利润 -66,329,646.85 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1443 4.期末基金资产净值 327,877,626.01 5.期末基金份额净值 0.839 注： 1、 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要招商深证电子信息传媒产业( T M T ) 5 0 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年第 3 季度报告 第 3 页 共 10 页 低于所列数字； 2、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3 . 2 3 . 2 3 . 2 3 . 2 基金净值表现 3 . 3 . 3 . 3 . 2 2 2 2 . 1 . 1 . 1 . 1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -16.10% 1.25% -15.12% 1.46% -0.98% -0.21% 注： 业绩比较基准收益率＝深证 TMT50 指数收益率×95%＋商业银行活期存款利率 （税后）×5%， 业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 3 . 2 . 2 3 . 2 . 2 3 . 2 . 2 3 . 2 . 2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：1、 根据基金合同第十三部分（三）投资范围的规定： 本基金主要投资于目标 ETF、标的指数 成份股和备选成份股，其中投资于目标 ETF 的比例不少于基金资产净值的 90%，现金或者到期日 在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。 为更好地实现投资目标， 本基金还招商深证电子信息传媒产业( T M T ) 5 0 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年第 3 季度报告 第 4 页 共 10 页 可少量投资于一级市场新发股票 （包括主板市场、 中小板市场和创业板市场的股票） 、 债券、 权证、 货币市场工具及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，该部分资产的投资比例不高于基金资 产净值的 5%。 本基金于 2011 年 6 月 27 日成立， 自基金成立日起 6 个月内为建仓期，截至本报告 期末建仓期未结束。 2、本基金合同于 2011 年 6 月 27 日生效，截至本报告期末本基金成立未满一年。 §4 4 4 4 管理 人报告 4 . 1 4 . 1 4 . 1 4 . 1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期 限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任 日期 王平 本 基 金、 本 基 金 标 的 ETF 基 金 、 招 商 深 证 100 指 数 证 券投 资 基 金 及上证消费 80 交 易 型 开放 式 指 数 证 券 投资 基 金 及 其 联 接基 金 的 基 金经理 2011 年 6 月 27 日 - 5 王平， 男， 中国国籍， 管理学硕士， FRM。 2006 年加入招商基金管理有限 公司， 历任投资风 险管理部助 理数 量分析师、 风险管理部数量分析师、 高级风 控经理、副 总监，主要 负责 公司投 资风险管理 、金融工程 研究 等工 作，现任 招商深证 100 指数 证 券投资基金、 上证消费 80 交易型开 放式指 数证券投资 基金及其联 接基 金及深证电子信息传媒产业（TMT） 50 交易型开放式指数证券投资基金 及其联接基金基金经理。 注： 1、 本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日， 后任基金经理的任职日期以及历任 基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人 员范围的相关规定。 4 . 2 4 . 2 4 . 2 4 . 2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商深证电子信 息传媒产业（TMT）50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》等基金法律文件的约 定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持招商深证电子信息传媒产业( T M T ) 5 0 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年第 3 季度报告 第 5 页 共 10 页 有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金 的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4 . 3 4 . 3 4 . 3 4 . 3 公平交易专项说明 4 . 3 . 1 4 . 3 . 1 4 . 3 . 1 4 . 3 . 1 公平交易制度的执行情况 基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组 合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建 立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理 等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限 的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层 面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中 央交易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。 4 . 3 . 2 4 . 3 . 2 4 . 3 . 2 4 . 3 . 2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 报告期内，本组合不存在与本基金管理人旗下的其他投资组合投资风格相似的情况。 4 . 3 . 3 4 . 3 . 3 4 . 3 . 3 4 . 3 . 3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，未发现 重大异常交易行为。 4 .4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4 . 4 . 1 4 . 4 . 1 4 . 4 . 1 4 . 4 . 1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，在欧美经济复苏乏力、欧洲主权债务危机恶化及国内紧缩政策等因素的共同作用 下，2011 年三季度 A 股市场呈现单边下跌的态势，7、8、9 三个月跌幅逐月加大，深证 TMT50 回 报指数下跌 15.8%，行业方面，食品煤炭、酒店旅游、医疗器械、传媒等行业跌幅相对较小，保 险、建材、机械及钢铁等行业跌幅居前。 关于本基金的运作， 作为 ETF 联接基金， 本基金跟随深证 TMT50ETF 较快的完成了建仓， 截至 报告期末，仓位维持在 95%左右的水平，较好的完成了对基准的跟踪。 4 . 4 . 2 4 . 4 . 2 4 . 4 . 2 4 . 4 . 2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末， 本基金份额净值为 0.839 元， 本报告期份额净值增长率为-16.10%， 同期业绩 比较基准增长率为-15.12%,基金净值表现落后于业绩比较基准，幅度为 0.98%。主要原因是在本招商深证电子信息传媒产业( T M T ) 5 0 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年第 3 季度报告 第 6 页 共 10 页 基金的建仓初期 TMT50 指数有一波较大幅度的反弹，从而使得该基金未能完全分享反弹的收益。 4 .5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 1、 海外短期悲观情绪已释放， 中长期制约因素尤存。 近期市场对美国经济复苏前景的不安有 所缓解，美联储纪要指出导致经济增长在今年上半年放缓的临时性因素已部分消除，从而推动年 末销售和生产出现一定的反弹，特别是在制造业领域，供应链破坏的局面得到改善。而对于欧洲 主权债务危机的处理，近期欧盟推出的救援路线图在一定程度上暂时稳定了市场的信心。中长期 来看，对于美国而言金融市场的动荡、房地产市场疲弱、失业率的高企，均打压了消费者和企业 的信心；而欧洲一方面需应对本次主权债务危机，同时还将迎来财政政策紧缩的周期，后续经济 增长的压力较大。 2、国内调控效果逐步显现，受海外干扰因素叠加影响，实质性放松政策推出的概率加大。 在 调控政策的作用下，国内需求得到一定程度的抑制，CPI 开始步入下降通道，同时受海外需求放 缓的影响， 经济加速回落。 当前利率水平高企， 企业经营压力增大， 资金链趋紧， 利润增速下滑。 在这种格局下，实质性放松政策的推出或者执行力度加大的概率在增加，后续将继续关注利率水 平的变化。 3、 受上述国内外因素的影响，A 股市场短期企稳，而后续走势将取决于后续政策的内容及已 推出政策执行的情况。四季度，我们依旧看好节能环保、新一代信息技术、新材料、新能源等行 业及大消费行业的表现。 §5 5 5 5 投资 组合报告 5. 1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 311,202,000.00 94.53 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中： 买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 12,427,576.62 3.78 7 其他资产 5,575,300.83 1.69 8 合计 329,204,877.45 100.00招商深证电子信息传媒产业( T M T ) 5 0 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年第 3 季度报告 第 7 页 共 10 页 5 .2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5 .3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5. 4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5 .5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5 .6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5 .7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5 .8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 （人民币 元） 占基金资 产净值比 例(%) 1 深证 TMT50ETF 股票型 交易型开 放式（ETF） 招商基金管 理有限公司 311,202,000.00 94.91 5 . 9 投资组合报告附注 5 . 9. 1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5 . 9. 2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和 流程上要求股票必须先入库再买入。 5 . 9. 3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 250,000.00 2 应收证券清算款 5,302,617.39招商深证电子信息传媒产业( T M T ) 5 0 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年第 3 季度报告 第 8 页 共 10 页 3 应收股利 - 4 应收利息 2,971.85 5 应收申购款 19,711.59 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,575,300.83 5 . 9. 4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5 . 9. 5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 6 6 6 开放 式基金份 额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 605,659,802.56 本报告期基金总申购份额 2,062,270.68 减:本报告期基金总赎回份额 216,745,618.31 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 390,976,454.93 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 §7 7 7 7 备查 文件目录 7. 1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、 中国证券监督管理委员会批准招商深证电子信息传媒产业（TMT） 50 交易型开放式指数证 券投资基金联接基金设立的文件； 3、 《招商深证电子信息传媒产业（TMT） 50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合 同》； 4、 《招商深证电子信息传媒产业（TMT） 50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协 议》； 5、 《招商深证电子信息传媒产业（TMT） 50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说 明书》；招商深证电子信息传媒产业( T M T ) 5 0 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年第 3 季度报告 第 9 页 共 10 页 6、《招商深证电子信息传媒产业（TMT）50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2011 年第 3 季度报告》。 7. 2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址：中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦 7. 3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有 限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司 客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2011 年 10 月 25 日
