鹏华普丰封闭 2011 年第 3 季度 报告
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普 丰 证 券 投资 基 金 2011 年第3 季度报告
2011 年9 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2011 年10 月25 日
鹏华普丰封闭 2011 年第 3 季度 报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2011 年10 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2011 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产品概 况
基金简 称 鹏华普 丰封 闭 （场 内简 称 ：基金 普丰 ）
基金主 代码 184693
交易代 码 184693
基金运 作方 式 契约型 封闭 式
基金合 同生 效日 1999 年 7 月14 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,000,000,000.00 份
投资目 标
导入指 数化 投资 概念， 增加 投资广 度， 分 散投 资风 险，
同时贯 彻绩 优、 成长 的选 股原则 。 通 过指 数化 投资 和
优化组 合投 资两 种模 式的 积极结 合 ， 实 现风 险与 收 益
的有效 平衡 ， 力争 使基 金 取得超 过市 场平 均收 益率 以
上的投 资收 益， 实现 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 将指 数化 投资 与优 化组合 投资 有机 结合 ， 在 进
一步分 散风 险的 同时 ， 积 极投资 绩优 股和 成长 股， 将
基金财 产按 一定 比例 分为 指数化 投资 部分 、 债券 投 资
部分和 优化 组合 投资 部分 ，力争 在降 低风 险的 同时 ，
实现基 金财 产增 值。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主 要 财务 指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2011 年7 月1 日 － 2011 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -107,934,452.55
2.本期 利润
-365,189,728.88
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1217
4.期末 基金 资产 净值 2,824,164,418.19
5.期末 基金 份额 净值 0.9414
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如， 封闭式 基金 交易 佣金
等） ， 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金 净值 表现
3.2.1 本报告期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-11.45% 1.62% - - - -
注：基 金合 同中 未规 定业 绩比较 基准 。 鹏华普丰封闭 2011 年第 3 季度 报告
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3.2.2 自 基 金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准
收 益率 变动的 比较
注： （1 ）本 基金 合同 于1999 年7 月 14 日 生效 。
（2） 截至 建仓 期结 束， 本基金 的各 项投 资比 例已 达到基 金合 同中 规定 的各 项比例 。
§4 管理人报告
4.1 基 金 经理 （或 基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
吴昱村
本 基 金 基 金
经理
2009 年7 月
14 日
- 7
吴昱村先生，国
籍中国，管理学
硕士，7 年证券
从业经验。曾任
联合证券有限责
任公司研究员；
2008 年 10 月加
盟鹏华基金管理鹏华普丰封闭 2011 年第 3 季度 报告
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有限公司从事行
业研究工作，
2009 年7 月 起至
今担任鹏华普丰
基金基金经理。
吴昱村具备基金
从业资格。本报
告期内本基金基
金经理 未 发生变
动。
注： （1 ） 任 职日 期和 离任日 期均 指公 司作 出决 定后正 式对 外公 告之 日； 担任新 成立 基金 基金
经理的 ，任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
（2 ） 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会关 于从 业人 员资 格管理 办法 的相 关规 定。
4.2 管 理 人对 报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《证 券投 资基金 法》 及其 他有 关法 律法规 、《 普丰 证券
投资基 金基 金合 同》 的规 定。
4.3 公 平 交易 专项 说明
4.3.1 公 平 交 易制 度的执 行情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 本 投 资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本基金 管理 人旗 下无 其他 投资风 格相 似 的 投资 组合 。
4.3.3 异 常 交 易行 为的专 项说 明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 并对 基金 财产 造成损 失的 异常 交易 行为 。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 的说明
4.4.1 报 告 期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2011 年三 季度 市场 运行 仍 延续震 荡下 行趋 势， 其中 、 汽车 、 机 械、 房地 产等 权重行 业整 体跌
幅略大 于非 周期 行业 及中 小市值 板块 。总 体而 言， 市场及 宏观 经济 情况 基本 符合我 们在 中期 报告
中的判 断： 首先 ，7、8 月 价格总 水平 指标 表现 持续 超出预 期， 引发 投资 人对 年内货 币及 财政 政 策
放松的 预期 转向 悲观 ；第 二，三 季度 欧元 区贷 款 及 信用危 机加 深， 引发 市场 对未来 外需 超预 期下
滑的担 忧加 剧； 第三 ，江 浙部分 地区 自9 月初 开始 较大规 模地 爆发 中小 企业 资金链 断裂 事件 ，从鹏华普丰封闭 2011 年第 3 季度 报告
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微观层 面上 同样 加剧 了市 场对国 内经 济景 气 在4 季 度超预 期下 行的 担忧 。报 告期内 ，本 基金 降低
了对投 资品 、普 通材 料及 出口型 行业 公司 的配 置比 例，并 增持 了智 能手 机相 关产业 链与 具有 资源
优势的 化工 行业 公司 ，从 实际情 况看 效果 较好 ，积 极部分 表现 好于 指数 部分 。
4.4.2 报 告 期 内基 金的业 绩表 现
2011 年三 季度 末， 本 基金 份额净 值 为 0.9414 元， 较 上季度 末增 长幅 度为-11.45% ， 同 期上 证
综指下 跌 了14.59% ，深 证 成指下 跌 了 15.02% 。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
我们预 计 自10 月起 国内CPI 可 能出 现较 为显 著的 环 比下降 ， 与此 同时 全球 大宗 商品材 料价 格
也缺乏 继续 大幅 上行 的基 本面支 撑， 四季 度通 胀压 力可能 较 前3 季 度有 较明 显的释 放。 因此 ，我
们判断 未来 货币 政策 继续 紧缩的 概率 正在 降低 ，维 持现状 将是 大概 率事 件， 困扰市 场的 政策 性风
险或不 会继 续增 大。 四季 度市场 风险 将主 要来 自于 以下两 方面 ：一 、固 定资 产投资 紧缩 的效 果持
续体现 ，投 资品 权重 行业 公司收 入及 盈利 增速 放缓 ，而市 场对 此的 预期 尚不 充分； 二、 海外 经济
继续出 现超 预期 恶化 ，导 致市场 对外 需紧 缩的 担忧 继续加 深。 总体 而言 ，我 们估计 四季 度市 场将
呈现震 荡走 势， 趋势 性的 反弹不 论从 基本 面还 是博 弈的角 度均 缺乏 基础 。
基于此 ，我 们将 继续 维持 适中的 仓位 策略 ，回 避商 用车、 工程 机械 及水 泥等 典型的 固定 资产
投资行 业 ， 并 主要 沿以 下 方向积 极发 掘投 资机 会 ： （1 ） 智 能手 机尤 其是 受益 于中低 端智 能终 端放
量的相 关产 业链 ；（2） 汽 车、家 电等 可选 消费 品行 业中的 优质 公司 ；（3） 具 有资源 优势 的纵 向
一体化 型化 工企 业； （4 ） 稀土永 磁等 与节 能减 排密 切相关 的新 兴材 料行 业。
§5 投资组合报 告
5.1 报告 期末 基金 资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,112,935,369.90 74.62
其中： 股票 2,112,935,369.90 74.62
2 固定收 益投 资 620,245,467.00 21.90
其中： 债券 620,245,467.00 21.90
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金 - - 鹏华普丰封闭 2011 年第 3 季度 报告
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融资产
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 85,997,531.19 3.04
6 其他资 产 12,354,284.53 0.44
7 合计 2,831,532,652.62 100.00
5.2 报 告 期末 按行 业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 5,368,307.12 0.19
B 采掘业 123,100,542.60 4.36
C 制造业 331,468,214.01 11.74
C0 食品、 饮料 64,470,345.50 2.28
C1 纺织、 服装 、皮 毛 3,469,088.84 0.12
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 18,175,161.30 0.64
C5 电子 10,494,169.85 0.37
C6 金属、 非金 属 77,853,514.73 2.76
C7 机械、 设备 、仪 表 112,908,077.74 4.00
C8 医药、 生物 制品 42,197,593.65 1.49
C99 其他制 造业 1,900,262.40 0.07
D
电力、 煤气 及水 的生 产和 供
应业
20,915,354.71 0.74
E 建筑业 25,055,427.38 0.89
F 交通运 输、 仓储 业 37,129,555.46 1.31
G 信息技 术业 31,006,272.67 1.10
H 批发和 零售 贸易 28,923,762.46 1.02
I 金融、 保险 业 264,931,367.91 9.38
J 房地产 业 45,410,128.41 1.61
K 社会服 务业 8,128,349.49 0.29
L 传播与 文化 产业 2,058,979.13 0.07
M 综合类 18,139,244.14 0.64
合计 941,635,505.49 33.34
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 97,670,171.41 3.46
C 制造业 687,214,145.98 24.33 鹏华普丰封闭 2011 年第 3 季度 报告
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C0
食 品、 饮料 54,446,805.60 1.93
C1
纺 织、 服装 、皮 毛 - -
C2
木 材、 家具 - -
C3
造 纸、 印刷 - -
C4
石 油、 化学 、塑 胶 、
塑料
246,471,603.36 8.73
C5
电子 123,070,075.95 4.36
C6
金 属、 非金 属 21,999,555.37 0.78
C7
机 械、 设备 、仪 表 241,226,105.70 8.54
C8
医 药、 生物 制品 - -
C99
其 他制 造业 - -
D
电力 、 煤 气及 水的 生产 和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 103,642,593.02 3.67
H 批发和 零售 贸易 92,633,120.84 3.28
I 金融、 保险 业 30,975,000.00 1.10
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 49,278,262.88 1.74
L 传播与 文化 产业 36,962,907.52 1.31
M 综合类 72,923,662.76 2.58
合计 1,171,299,864.41 41.47
5.3 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 股 票投 资明细
5.3.1 报告期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600036 招商银 行 2,474,372 27,366,554.32 0.97
2 601318 中国平 安 770,230 25,856,621.10 0.92
3 600016 民生银 行 4,519,964 24,950,201.28 0.88
4 600030 中信证 券 1,926,812 21,676,635.00 0.77
5 601328 交通银 行 4,581,172 20,523,650.56 0.73
6 600000 浦发银 行 2,238,791 19,119,275.14 0.68
7 601166 兴业银 行 1,510,504 18,715,144.56 0.66
8 601088 中国神 华 659,814 16,719,686.76 0.59
9 600519 贵州茅 台 83,104 15,838,791.36 0.56
10 601988 中国银 行 5,477,360 15,610,476.00 0.55
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5.3.2 报 告 期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 股票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002106 莱宝高 科 4,000,393 98,609,687.45 3.49
2 600366 宁波韵 升 3,999,684 76,273,973.88 2.70
3 000422 湖北宜 化 3,827,862 73,724,622.12 2.61
4 600805 悦达投 资 4,933,942 72,923,662.76 2.58
5 601699 潞安环 能 2,299,881 67,133,526.39 2.38
5.4 报 告 期末 按债 券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 94,583,668.60 3.35
2 央行票 据 225,733,000.00 7.99
3 金融债 券 299,710,000.00 10.61
其中： 政策 性金 融债 299,710,000.00 10.61
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 218,798.40 0.01
8 其他 - -
9 合计 620,245,467.00 21.96
5.5 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 080219 08 国开 19 1,500,000 149,580,000.00 5.30
2 1001032
10 央 行票 据
32
1,300,000 127,673,000.00 4.52
3 080222 08 国开 22 1,000,000 99,700,000.00 3.53
4 1001042
10 央 行 票 据
42
1,000,000 98,060,000.00 3.47
5 010203 02 国债 ⑶ 650,000 65,162,500.00 2.31
5.6 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
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5.7 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 投 资 组合 报告 附注
5.8.1 本报告期 内， 本 基金 投资的 前十 名证 券之 一的 五粮液 的发 行主 体宜 宾五 粮液股 份有 限公 司 ，
因涉及 多个 信息 披露 事项 披露不 及时 并存 在重 大遗 漏等违 规事 件， 曾 于2011 年 5 月 28 日受 到中
国证监 会的 行政 处罚 。本 报告期 内， 五粮 液股 份有 限公司 未再 就该 事项 发布 新公告 。
对该股 票的 投资 决策 程序 的说明 ：本 基金 管理 人长 期跟踪 研究 该股 票， 认为 高端白 酒估 值合
理，成 长确 定且 业绩 有保 证，该 股票 虽受 到行 政处 罚但长 期价 值仍 在。 该证 券的投 资已 执行 内部
严格的 投资 决策 流程 ，符 合法律 法规 和公 司制 度的 规定。
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券中 的其 它证 券中 没有发 行主 体被 监管 部门 立案调 查的 、或
在报告 编制 日前 一年 内受 到公开 谴责 、处 罚的 股票 。
5.8.2 报告期内本 基金 投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
5.8.3 其 他 资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,864,579.27
2 应收证 券清 算款 831,984.53
3 应收股 利 109,749.92
4 应收利 息 9,296,831.87
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 251,138.94
8 其他 -
9 合计 12,354,284.53
5.8.4 报 告 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.8.5 报告期末 指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金 本报 告期 末指 数投 资前十 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
5.8.6 报 告 期 末积 极 投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金 本报 告期 末积 极投 资前五 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。 鹏华普丰封闭 2011 年第 3 季度 报告
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5.8.7 投 资 组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 基金管理人 运用固有 资金投资本封闭式 基金情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 封闭式 基金 份额 3,750,000.00
报告期 期间 买入 总份 额 -
报告期 期间 卖出 总份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 封闭式 基金 份额 3,750,000.00
报告期 期末 持有 的封 闭式 基金份 额占 基金 总份 额比 例 （% ） 0.13
§7 备查文件目 录
7.1 备 查 文件 目录
(一) 《 普丰 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
(二) 《普 丰证 券投 资基 金 托管协 议》 ；
(三) 《普 丰证 券投 资基 金 2011 年第 3 季度 报告 》 （原文 ）。
7.2 存 放 地点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司 。
7.3 查 阅 方式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com.cn ）查 阅。
投资 者对 本报 告书 如有 疑 问， 可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客 户服
务系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
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