兴 全 绿 色 投资 股 票 型 证券 投 资 基 金 （LOF ）
2011 年 第 3 季 度 报 告
2011 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 兴 业 全 球 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 ：2011 年 10 月 25 日
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§1 重 要 提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2011 年 10 月 24
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投 资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 兴全绿色 投资股票（LOF ）
基金主代 码 163409
交易代码 163409
前端交易 代码 163409
后端交易 代码 163410
基金运作 方式 上市契约 型开放式（LOF ）
基金合同 生效日 2011 年 5 月 6 日
报告期末 基金份额总额 1,554,344,502.27 份
投资目标
本基金通 过挖掘绿色科技产业或公司， 以及其他产业中积
极履行环 境责任公司的投资机会， 力争实现当期投资收益
与长期资 本增值。
投资策略
本基金在 大类资产配置上，采取定性与定量研究相结合，
在股票与 债券等资产类别之间进行资产配置。 在宏观与微
观层面对 各类资产的价值增长能力展开综合评估， 动态优
化资产配 置。 在运用“ 绿色投资筛选策略” 的基础上， 采用
环境因子 与公司财务等基本面因子相结合， 进行综合评估
筛选，对 那些表现相对突出的公司予以优先考虑。
业绩比较 基准 80%× 沪深 300 指数＋20%× 中证国债指数
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风险收益 特征
本基金为 股票型基金产品， 属于较高预期风险、 较高预期
收益的基 金品种，其预期风险收益水平高于混合型基金、
债券型基 金及货币市场基金。
基金管理 人 兴业全球 基金管理有限公司
基金托管 人 中国工商 银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主 要财 务指标 报 告期 （ 2011 年 7 月 1 日 － 2011 年 9 月 30 日 ）
1.本期已实 现收益 -33,868,092.96
2.本期利润 -112,025,582.98
3.加权平均 基金份额本期利润 -0.0680
4.期末基金 资产净值 1,440,047,072.61
5.期末基金 份额净值 0.9260
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益） 扣除相关费 用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持 有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎
回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶 段
净 值增
长 率①
净 值增 长率
标 准差 ②
业 绩比 较基
准 收益 率③
业 绩比 较基
准 收益 率标
准 差④
①－ ③ ②－ ④
过去三个月 -7.77% 0.81% -12.14% 1.05% 4.37% -0.24%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
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注：1、净值表现所取数据截至到 2011 年 9 月 30 日。
2、按照《兴全绿色投资股票型 证券投资基金（LOF ）基金合同 》的规定，本基
金建仓期为 2011 年 5 月 6 日至 2011 年 8 月 5 日。 建仓期结束时本基金各项资产配置
比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
3、 本 基金成立于 2011 年 5 月 6 日， 截 止 2011 年 9 月 30 日， 本基金成立不满一
年。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
任 本基 金的 基 金经 理期限 姓
名
职 务
任 职日 期 离 任日 期
证 券从
业 年限
说 明
傅
鹏
博
基 金 管 理 部 副
总监 、 本基金和
兴 全 社 会 责 任
股 票 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经
2011 年 5 月 6
日
- 18 年
1962 年 生 ， 经 济 学 硕
士 。 历 任 上海 财 经大 学
经 济 管 理 系讲 师 ，申 银
万 国 证 券 股份 有 限公 司
企 业 融 资 部经 理 ，东 方
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理 证 券 股 份 有限 公 司资 产
管 理 部 负 责人 、 研究 所
首 席 策 略 师； 汇 添富 基
金 管 理 有 限公 司 首席 策
略师。
陈
锦
泉
本 基 金 基 金 经
理
2011 年 5 月 6
日
- 12 年
1977 年 生 ， 金 融 学 学
士。 历任职华安证券 （原
名 为 安 徽 证券 ） 证券 投
资 总 部 投 资经 理 ，平 安
保 险 资 产 运营 中 心高 级
组 合 经 理 ，平 安 资产 管
理 公 司 投 资管 理 部副 总
经理。
注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期
内离任的） 。
2、任职日期指基金合同生效之 日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘
任决定之日（基金成立后担任基金经理） ；离任日期指公司作出解聘决定之日。
3、“ 证券从业年限” 按其从事证 券投资、研究等业务的年限计算。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、
《兴全绿色投资股票型证券投资基金 （LOF ） 基金合同》 和其他相关法律法规的规定，
本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信 于社会的原则管理和运用基金资产， 为
基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基金合同
的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理
公司公平交易制度指导意见》 及公 司相关制度等规定， 从投资授权、 研究分析、 投资
决策、 交易执行、 业绩 评估等环节严格把关， 确保各投资组合之间得到公平对待， 保
护投资者的合法权益。
4.3.2 本 投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
目前，本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，
暂无法对本基金的投资业绩进行比较。
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4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
本季度基金仍处于建仓期， 因此总体上保持稳健的建仓策略， 仓位从 41% 提升到
65% 。基金 主要持仓集中在食品饮料 、医药、信息服务这三个稳定增长的行业；同时
还积极布局了相关绿色产业相关的股票， 主要包括节能、 环保、 新材 料、 绿色装备等
行业。 整个 三季度， 基金持仓的前三大行业相对于指数具有较为明显的超额收益， 但
在 9 月， 食 品饮料和医药也出现了补 跌， 当月跌幅高于沪深 300 指数， 本基金净值下
跌也主要集中在 9 月份。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本报告期内， 本基金净值增长率为-7.77% ， 同 期业绩比较基准收益率为 -12.14% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
本基金对四季度股市仍持中性偏谨慎的观点。 一是经济减速过程仍需四季度各项
经济指标验证； 二是流动性没有松动 的迹象， 仍处于观察期； 三是上市公司三季报披
露将引发盈利预测调整； 四是欧美债务危机仍 处于困难期， 世界范围内的群体活动将
如火如荼。 总体策略上， 我们会对困难多考虑一点， 风险多考虑一点， 继续以稳定增
长行业作为核心持仓，选到好投资标的才投资，同时关注一定的交易机会。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序 号 项 目 金 额（ 元） 占 基金 总资产 的比 例（%）
1 权 益投资 937,264,767.07 64.57
其 中：股票 937,264,767.07 64.57
2 固 定收益投资 99,441,100.80 6.85
其 中：债券 99,441,100.80 6.85
资产支持证券 - -
3 金 融衍生品投资 - -
4 买 入返售金融资产 192,000,528.00 13.23
其 中： 买断式回购的买入返售
金 融资产
- -
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5 银 行存款和结算备付金合计 220,538,325.25 15.19
6 其 他资产 2,387,996.25 0.16
7 合 计 1,451,632,717.37 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代 码 行 业类 别 公 允价 值（元 ）
占 基金 资产净 值
比 例(%)
A 农 、林、牧、渔业 - -
B 采 掘业 36,416,013.78 2.53
C 制 造业 717,907,016.88 49.85
C0 食品、饮料 298,801,387.10 20.75
C1 纺织、服装、皮毛 13,994,735.41 0.97
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 59,359,956.77 4.12
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 14,968,846.23 1.04
C7 机械、设备、仪表 126,554,235.05 8.79
C8 医药、生物制品 187,658,121.44 13.03
C99 其他制造业 16,569,734.88 1.15
D 电 力、煤气及水的生产和供 应业 5,010,934.95 0.35
E 建 筑业 - -
F 交 通运输、仓储业 - -
G 信 息技术业 16,159,313.17 1.12
H 批 发和零售贸易 25,091,599.12 1.74
I 金 融、保险业 70,274,235.92 4.88
J 房 地产业 4,044,094.08 0.28
K 社 会服务业 50,537,633.07 3.51
L 传 播与文化产业 - -
M 综 合类 11,823,926.10 0.82
合计 937,264,767.07 65.09
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序 号 股 票代 码 股 票名 称 数 量（ 股） 公 允价 值（元 ）
占 基金 资产净
值 比例 （％）
1 000858 五 粮 液 2,603,827 94,518,920.10 6.56
2 000895 双汇发展 1,384,238 89,975,470.00 6.25
3 002073 软控股份 3,343,768 60,789,702.24 4.22
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4 600519 贵州茅台 317,866 60,582,080.94 4.21
5 000538 云南白药 1,000,000 56,500,000.00 3.92
6 000776 广发证券 2,044,000 55,842,080.00 3.88
7 002038 双鹭药业 1,456,559 47,119,683.65 3.27
8 600600 青岛啤酒 693,871 22,939,375.26 1.59
9 002450 康得新 1,070,811 22,829,690.52 1.59
10 000568 泸州老窖 546,672 21,265,540.80 1.48
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序 号 债 券品 种 公 允价 值（元 ） 占 基金 资产净 值比 例 （ ％ ）
1 国 家债券 - -
2 央 行票据 89,586,000.00 6.22
3 金 融债券 - -
其 中：政策性金融债 - -
4 企 业债券 - -
5 企 业短期融资券 - -
6 中 期票据 - -
7 可 转债 9,855,100.80 0.68
8 其 他 - -
9 合 计 99,441,100.80 6.91
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序 号
债 券
代 码
债 券名 称 数 量 （张） 公 允价 值（元 ）
占 基金 资产净 值
比 例（ ％）
1 1101039 11 央行票据 39 900,000 89,586,000.00 6.22
2 113001 中行转债 100,000 9,099,000.00 0.63
3 110017 中海转债 8,190 756,100.80 0.05
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投
资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 宜宾五粮液股份有限公司 2009 年受到证监会调查，并于 2011 年 5 月 27
日收到证监会《行政处罚决定书》（2011 第 17 号），对其公司和相关高管作出了警
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告和罚款决定，五粮液公司立即对相应事项进行了整改并公告。从 2009 年至今历时
两年， 公司股价已经较 为充分地反映和消化了 2009 年事件的负面信息，2011 年第 17
号文之后公司也已经认真整改并公告， 负面事 件影响已经基本尘埃落定。 我们认为中
国正迈向富裕社会， 高端白酒整体维 持景气。 五粮液品牌本身历史积淀深厚， 质量过
硬，在消费者中享有很好的口碑。公司业绩稳定，成长明确，可以投资。
本基金投资的前十名证券的发行主体除五粮液之外， 本期未出现被监管部门立案
调查，并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其 他资 产构 成
序 号 名 称 金 额（ 元）
1 存 出保证金 880,445.02
2 应 收证券清算款 -
3 应 收股利 -
4 应 收利息 1,301,436.43
5 应 收申购款 206,114.80
6 其 他应收款 -
7 待 摊费用 -
8 其 他 -
9 合 计 2,387,996.25
5.8.4 报 告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
序 号 债 券代 码 债 券名 称 公 允价 值( 元) 占 基金 资产净 值比 例（％ ）
1 113001 中行转债 9,099,000.00 0.63
5.8.5 报 告 期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序 号 股 票代 码 股 票名 称
流 通受 限部分 的
公 允价 值( 元)
占 基金 资产净
值 比例 （%）
流 通受 限情况 说
明
1 000776 广发证券 55,842,080.00 3.88 非公开发行
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§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 2,022,398,091.00
本报告期基金总申购份额 166,955,240.44
减: 本报告期基金总赎回份额 635,008,829.17
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,554,344,502.27
注：总申购份额含红利再投资、转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。
§7 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查文 件目 录
1、 中国证监会批准本基金设立的文件
2、《兴全绿色投资股票型证券 投资基金（LOF ）基金合同》
3、《兴全绿色投资股票型证券 投资基金（LOF ）托管协议》
4、《兴全绿色投资股票型证券 投资基金（LOF ）更新招募说明书 》
5、 基金管理人业务资格批件 、营业执照和公司章程
6、 本报告期内在中国证监会 指定报纸上公开披露的各项公告原件。
8.2 存 放地 点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
8.3 查 阅方 式
投资者可登录基金管理人互联网站 （http://www.xyfunds.com.cn ） 查 阅， 或在营业
时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
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2011 年 10 月 25 日
